省级再担保模式研究

省级再担保机构运行机制研究

一、建立省级再担保机构是完善担保体系的关键

2008年末，我国各类中小企业担保机构近4 000 家，累计为70 万户中小企业提供贷款总额1.35 万亿元；全年发生代偿32 亿元，代偿率0.63%；实际代偿损失2.98 亿元，代偿损失率为0.06%。然而，高代偿对应的却是低放大倍数。2008 年商业性、政策性、互助性担保机构平均放大倍数分别只有3.32、4.89、3.02，距财政部规定的10 倍上限及与日韩等国的近20倍相差甚远。可见，信用担保机构作为中小企业融资的“放大器”尚未发挥应有的作用，我国担保机构面临着巨大的风险。

再担保机构，是指为担保机构提供担保进而分担和分散担保机构风险、对担保机构的损失给予一定补偿的一种金融组织。再担保机构是担保机构较高层次的组织机构。其作用主要体现在以下两个方面：

一是能有效分散担保机构的风险。担保业是国际公认的

高风险、低收益行业，风险防范与资金补偿仅靠担保公司计提的风险准备金远远不足。目前，我国担保机构平均注册资本不足3 000 万元，规模较小、信誉低，因而要提高担保放大倍数、降低代偿损失，唯有设立再担保机构。担保公司加入再担保体系后，风险化解链得以延伸，信用等级得以提升，可减轻银行顾虑、降低银行风险，顺利开展担保业务。

二是可以规范担保行业的运作。我国担保机构在缺乏规范的情况下数量增长过快，以致担保机构良莠不齐、市场秩序较混乱，因此建立较高层次的再担保机构，加强对担保行业的监管十分必要。再担保机构作为较高层次的担保组织，可以运用自己的职权对担保公司进行严格的考核和信用评估，引导担保公司规范运作，促使担保行业规范发展。

我国信用担保体系的框架是“一体、两翼、三层”。“一体”是指以政策性信用担保为主体；“两翼”是指民间投资的商业担保与互助担保；“三层”是指省、地市、县三级建立担保机构。目前上述担保主体已初步建成，但缺少再担保机构把它们有机地串联起来并为它们提供有力支持。鉴于我国幅员辽阔，各地情况不同，不宜设立全国性再担保机构，那样运行成本高，且易与省级再担保机构发生业务竞争，造成管理混乱和资源浪费，因而再担保机构设在省一级较为恰当。

二、省级再担保机构的组织、经营规则

省级再担保机构一般以省政府出资或授权出资为主，也可吸收担保公司及战略投资者参股。它以市场化再担保业务为主，又同时承接国家各类政策性再担保资金托管，通过与省、市、县担保机构签订再担保协议，向担保机构收取再担保费，同时向担保机构提供一定比例的代偿补偿。再担保机构不直接面对受担保企业，不与担保公司进行同业竞争。

再担保方式有单处理和批处理两种。单处理即单笔业务的再

担保，是再担保机构在对申请再担保的担保机构及项目进行评审后，决定是否对该项目提供担保；批处理即全额自动再担保，是再担保机构通过对申请担保机构进行评审后，不再参与单个项目的审查，也不再就单个项目签订再担保合同，而只是对该机构全部担保业务提供再担保责任。

再担保机构的保证责任分为一般保证责任和连带保证责任两种。一般保证责任的内涵是，担保项目发生违约后，先由担保机构履行全部代偿责任，并负责对违约企业进行追偿，然后再由再担保机构负责对担保机构最终损失额（代偿额减追偿收回额）提供赔付。连带保证责任的内涵是，担保项目发生违约后，先由担保机构履行代偿责任，并负责对违约企业进行追偿，然后再由再担保机构向担保机构进行代偿补偿，并按各自所承担的责任比例分配追偿回款额。

截至2009 年下半年，我国经国家工业和信息化部正式批准设立的省级再担保机构有五家，即东北中小企业信用再担保股份有限公司、北京市中小企业信用再担保有限责任公司、广东省中小企业信用再担保有限公司、上海市再担保有限公司和江苏省信用再担保有限公司，注册资本分别为30 亿元、15 亿元、20 亿元、6.5 亿元和50亿元，全部是由财政出资和补充代偿金、不以盈利为目的、为信用担保机构提供增信和分险服务的政策性再担保机构。各公司成立以来，对提升担保机构信用能力、防控和化解系统风险发挥了重要作用。

三、省级再担保公司的运作模式和存在的问题

根据担保收益分配、代偿承担流程，上述五家省级再担保公司的运作模式大致可分为三种。

1. 江苏模式。江苏省信用再担保有限公司只为入围的市、县（市、区）担保公司的项目提供连带责任担保，约定的项目担保费收入按3比7 分配，即：项目发生代偿，先由承办担保公司办理全额代偿，然后以取得银行代偿证明文件为依据向省级再担保机构申请代偿补偿，经省级再担保公司核实后按5比5承担再担保责任。承办担保机构有义务继续追偿相应债权，年度结束后，对未发生代偿的承办担保公司，省级再担保公司按当期实收保费的30%返还给承办担保公司作为奖励。

2. 北京模式。北京市中小企业信用再担保有限责任公司只与运作规范、实力较强的担保公司签署授信项下自动再担保合同，并按担保公司保费收入的30%收费，当出现代偿损失时双方各承担50%责任。对无法满足授信再担保条件的担保公司，则采用一事一议办法，对其符合条件的担保项目提供再担保；对于授信项下自动再担保项目可能产生的道德风险，通过设计再担保“免责条款”或事后确认方式来解决。

3. 广东模式。广东省中小企业信用再担保有限公司参照股份制模式建立再担保基金，符合条件的担保机构按不低于在保余额1%认购再担保基金份额，每份10 万元。再担保基金的收入和利息的一定比例，作为再担保基金的风险准备金。“再担保基金

全体成员大会”为公司最高权力机构。当担保公司出现代偿责任时，先由担保公司履行全部的代偿责任，然后按3比7 向再担保基金申请补充代偿，同时减少该担保机构的再担保基金份额。因代偿产生的债权追索由担保机构负责。

目前，各地再担保工作均处于产品开发和制度建设阶段，尚有许多问题需要解决，其中共性的问题有：一是担保公司遴选条件确定难。对于再担保机构的注册资本、风险管理水平、人员素质等，要设定一个使各方都满意的准入条件是很困难的。二是再担保双方信息透明难。由于目前再担保工作尚处于起步阶段，有关担保机构的担保规模、代偿率、风险大小、担保资金的使用状况等数据信息难以获取，从而影响了再担保体系的统一管理。三是再担保价格确定难。目前已开展再担保业务的省市，再担保收费多为保费收入的30%，承担的代偿责任为50%。部分担保机构认为再担保价格偏高，而如何确定一个合理的再担保价格尚难统一认识。

四、对策与建议

1援建立再担保机构规范运作机制。

（1）针对不同地区、不同经济发展阶段对再担保需求的差异性制定不同的准入门槛，逐步把信誉良好、运作规范的担保机构纳入再担保体系。

（2）建立承办担保机构的信用评级或综合评价体系，实施分类管理。对担保机构的信用风险评价内容主要包括：担保机构

的主体资格、资金规模、当期在保余额、信用风险管理水平和能力、资信状况、历史和预期代偿率、追偿能力、反担保措施、其他风险分散机制和基本财务状况等。

（3）建立和完善再担保体系奖惩与退出机制。对担保覆盖面广、社会效益好、运行管理规范、代偿率低、风险防范和合作良好的担保机构，给予适当奖励；对有不当行为的担保机构予以告诫或通报批评，令其限期整改，对违规情节严重的要坚决清理出再担保体系，切实维护再担保体系的信誉。

2建立健全再担保风险管理制度。

（1）运作模式逐步向自动再担保（即批处理）过渡。由于我国不同担保机构信用能力相差悬殊，在再担保业务开展初期，可采用单处理方式，但随着担保机构逐步规范，最终应过渡到批处理方式。再担保机构审核通过担保公司再担保申请后，应与担保机构签订《再担保协议》和其他约定事项的法律合同，明确双方权利和义务、再担保额度和期限、再担保费率、赔付方式、赔付申请审批程序及追偿回收资产处臵等内容，不再对单个项目进行审批，以提高再担保效率。

（2）建立再担保项目保后检查与管理制度，提高再担保体系的综合担保能力。再担保公司要督促承办担保机构强化责任意识，抓住机遇、控制风险和实现可持续发展，防止道德风险和逆向选择。担保机构应定期向再担保机构提供财务报表和担保业务统计报表。再担保机构应加强监督检查，必要时可将保后跟踪管

理延伸到担保机构所担保的项目上。

（3）完善再担保代偿与追偿管理制度。尽管多数人认为目前再担保双方的收益和责任分担比例基本合理，但仍需完善。应针对不同类型担保公司设计不同的产品组合，签订个性化的风险分担协议，不断探索和完善再担保的利益分配、风险分摊和奖惩制度，注意更多地照顾基层担保机构的利益，充分调动各担保机构参与再担保工作的积极性。

3援完善再担保机构的资本金补充制度。

（1）省级再担保机构成立初期，政府可根据经济发展和财政收入状况，一次性拨付资金用于再担保公司注册和建立风险补偿基金；再担保机构正常运作后，应加强自我监管，逐步实现自求平衡、自我发展。如用再担保利润仍不能弥补应该分担的代偿责任且风险补偿基金也无法正常周转时，政府财政应给予一定的资金补充，以体现再担保的政策性功能。

（2）逐步构建以政府出资为主、民间资金和外资入股的多元化投资结构。要建立出资人监控机制，明确投资人、经营者的权责利，按照“政府扶植、市场运作、规范管理、加快发展”的原则，制定再担保相关法规，落实税收优惠、减免政策，为担保行业的发展创造一个良好的发展环境。

将业务重心向市外拓展，放在全省甚至全国范围优质项目的争夺上；三是我公司开展再担保业务，有利于放大业务杠杆，有利于业务提质增效。

我公司作为担保行业政府“长子”，要通过业务模式创新，

加强引导，创造条件积极推动，切实履行担保体系建设的责任。

一、操作程序

（一）积极向各县（区）级政府推介设立担保公司在缓解中小企业融资难和政府资本运作杠杆效应等方面的重要意义，引起重视；

（二）找一个标本试点设立县级分公司，运作成功向担保机构过渡，形成示范效应积极推广，进一步激发各县（区）政府兴趣；

（三）为各县（区）政府设立担保机构提供条件。在筹备设立、立项报批、资本金筹措、经营管理、业务合作平台、人才培养等方面全程代理，解决其后顾之忧。资本金可以通过财政出资、吸引社会资本参与、由我公司主导发行专门的基金或借壳融资等方式多方筹措；前期合作金融机构不足可以采取由当地财政兜底，各政策性担保公司提供反担保委托我公司担保形式开展业务，后期协助其与金融机构建立合作关系，获得业务授信；经营管理和人才引进可以直接由我公司向其输出；出于资本金保值增值考虑，各担保机构的闲余资本金可以委托我公司作专业运作。通过上述各种创造性条件，争取在衡阳市范围内7县5区政策性担保公司遍地开花。

（四）引导衡阳市政府、各县区级政府、意向开展中小企业业务的金融机构、各合作担保机构出资认购衡阳市湘泽再担保集团股权份额，建立衡阳市再担保体系；

（五）由衡阳市湘泽再担保集团提供再担保，衡阳市担保公司县（区）担保业务向各县级担保机构移交。

二、湘泽再担保集团业务模式

再担保集团与各级各类担保机构包括政策性担保公司、政策性引导民营参股担保公司、民营担保公司等的合作模式可以采取以下多种形式：

（一）委托担保

由于资本金不足或合作金融机构的限制，由合作方将客户提交给我公司并委托我公司向银行出具保函，合作方提供反担保的业务模式。

（二）联合担保

担保总额超过合作方资本金10%比例限制，双方各担保一部分共同满足客户需求。

（三）委托经营

由合作方提出明确的经营指标、风险管理指标、资本保值和股东回报目标，约定收费方式和回报模式等，与其达成《委托经营合同》，由我公司组织管理团队和业务团队、搭建业务合作平台、全权负责机构的经营管理和业务拓展。

（四）股权合作

对于符合我公司条件或重要的担保机构，我公司可以出资参股增强其资本金实力。

（五）再担保

为各合作担保机构增信，获得各类金融机构的授信额度；按约定比例承担风险责任，分散业务风险。

（六）业务指导

利用我公司成熟的业务操作经验和经验丰富的管理团队，为合作担保机构提供制度建设、项目决策评审、管理咨询等方面的有偿服务。

三、各级政府出台支持担保行业发展的专门政策

（一）根据国办发[2000]59号文件精神，比照全国范围非营利性担保公司的相关政策，为各类担保机构提供包括营业税、所得税等在内的税收减免政策；

（二）根据财政部制定的《中小企业信用担保资金管理暂行办法》，各级财政安排年担保额的2%比例风险补偿金，1%比例担保业务补助和适当的保费补助；鼓励担保机构扩大资本金规模，对符合条件的担保机构进行财政注资；

（三）开展担保业务过程中涉及工商、房产、土地、车辆、船舶、设备和其他动产、股权、商标专用权、专利权、著作权等抵押登记和出质登记，凡符合要求的，有关部门要按照《中华人民共和国担保法》的规定，为其办理相在登记手续。要简化程序、提高效率，积极推进抵押登记、出质登记的标准化和电子化，提高服务水平，降低登记成本；对于包括土地、房产在内的抵（质）押物若担保机构与企业双方达成协议认可价值的，办理机构不能为其指定评估机构或要求再行评估，增加企业的融资成本；对担

保公司办理代偿、清偿、过户等手续的费用，要按照国家有关规定予以减免；

（四）对于恶意逃（废）债的行为人，公安、检察、法院应依法进行打击。担保机构在处臵被担保企业（人）的抵押反担保资产时，各部门应主动配合担保机构做好下列工作：

1、国土部门协助做好土地使用权的变更手续；

2、房产部门协助做好房屋产权的变更手续；

3、工商部门协助做好备案企业营业执照的法人变更工作；

4、国土、安监部门协助做好备案企业变更工作；

5、公安危爆部门协助做好危爆物品发放检审工作；

6、担保机构在处臵被担保企业（人）资产中，属行政事业性的收费，一律减半收取。