融资融券业务介绍及融资融券开户注意细则
融资融券业务介绍(PPT 45页)
融资融券 可用额度
200万 167万 143万
杠杆倍数
2倍 1.67倍 1.43倍
担保物 （股票）
折算率
保证金
保证金 融资融券 杠杆倍数 比例 可用额度
100万
70%
70万
70%
100万
1倍
100万
60%
60万
70%
86万
0.86倍
100万
50%Βιβλιοθήκη 50万70%71万
0.71倍
11
目录
1 融资融券概述 2 融资融券核心关注点 3 融资融券投资优势及策略 4 融资融券开户 5 融资融券营销 6 交易软件操作讲解
12
普通交易
无融资杠杆
无做空机制
无法实现 相对收益
无法实现T+0交易
无法实现 配对交易 无法实现 可转债套利 无法实现 股票抵押融资 无法实现 期限套利（贴水）
融资融券投资优势及策略
融资融券交易
有融资杠杆 有做空机制
可以实现 相对收益 间接实现T+0交易 配对交易
可转债套利 可以实现
股票抵押融资 期限套利（贴水）
证券类型
国债
我公司折算率上限
95%
ETF
债券和其他基金
上证180和深证100 指数成分股
其他股票
90%
80%
70%
65%
8
融资融券核心关注点
维持担保比例：是指投资者担保物价值与其融资融券负债之间的比例， 计算公式： 维持担保比例=（现金+信用证券账户内的证券市值）/
（融资买入金额+融券卖出证券市值+利息费用）
当客户信用账户维持担保比例低于平仓线时，公司将通知客户在合同
融资融券的注意事项
融资融券的注意事项融资融券是一种利用证券作为抵押物进行融资的方式。
在进行融资融券操作时，投资者需要注意以下几个方面的事项。
了解融资融券的基本知识。
融资融券是指投资者通过向券商借入资金进行证券投资的行为，同时将所持有的证券作为抵押物。
投资者需要了解融资融券的相关规定，包括融资融券的合约条款、费用标准、交易规则等。
要注意风险控制。
融资融券操作涉及到借入资金进行投资，投资者需要清楚自己的承受能力和风险偏好，合理控制融资融券的规模。
同时，投资者还需要密切关注市场行情，及时调整仓位和风险控制策略，以降低投资风险。
第三，选择合适的券商和融资融券产品。
不同券商提供的融资融券产品可能存在差异，投资者需要根据自己的需求和偏好选择合适的券商和产品。
同时，投资者还需要关注券商的信用风险和服务质量，选择信誉良好的券商进行融资融券操作。
第四，了解融资融券的交易规则。
融资融券交易有其特定的交易规则，例如融资融券的标的范围、交易时间、交易方式等。
投资者需要熟悉这些规则，以便顺利进行融资融券操作。
第五，注意融资融券的费用。
融资融券操作涉及到一定的费用，包括融资利息、融券费用等。
投资者在进行融资融券操作时，应该了解相关费用，并进行合理的费用控制。
第六，密切关注市场风险。
融资融券操作是基于证券市场的，市场风险会对融资融券操作产生影响。
投资者需要密切关注市场的走势、政策变化等因素，及时调整投资策略，以应对市场风险。
第七，了解融资融券的操作流程。
投资者在进行融资融券操作前，应该了解融资融券的操作流程，包括开通融资融券账户、进行融资融券质押等步骤。
只有了解清楚操作流程，才能顺利进行融资融券操作。
融资融券操作是一种复杂的投资行为，投资者在进行融资融券操作时，需要注意以上几个方面的事项。
只有充分了解相关知识和规则，合理控制风险，才能提高融资融券操作的成功率，实现更好的投资收益。
融资融券交易规则及操作技巧介绍(201310)
客户
融券交易
借入资金 提交担保物
借入证券
出借资金
证券公司
出借证券
一、基本概念介绍
（二） 几个重要概念
标的证券
保证金比例、保证金可用余额
维持担保比例
一、基本概念介绍
1、标的证券 标的证券，是指投资者可融资买入或融券卖出的证券。 标的证券限于沪深交易所认可的上市股票、证券投资基金、债券及其他证 券。对标的证券为股票的，在上市交易时间、流通股本等方面应符合相关☞具 体要求。 证券公司在沪深交易所规定的范围内确定其允许的标的证券。 目前国信证券标的证券范围：
一、基本概念介绍
3、标的证券保证金比例与折算率的关系
沪深交易所规定标的证券保证金比例不得低于40%。证券公司应 按照不同标的证券的折算率相应确定其保证金比例。 标的证券折算率越高，保证金比例越低，投资者的财务杠杆效应 越高。
标的证券保证金比例的计算采用以下方式：
1+30%-折算率
一、基本概念介绍
二、网上交易客户端功能介绍及注意事项
6、查询（一）综合信息查询
包括：资产类、负债类、额度类、维持担保比例、当前保证金可用余额等。
并可查看“融资融券专栏”及“风险提示”信息。
（1）总资产：包括自有资产及负债； （2）总负债：包括融资负债、融券负债及其他费用； （3）授信总额度：包括融资额度及融券额度，两者共用一个额度。
三、操作技巧及常见问题
2、信用账户已经开通成功了为什么不能买入股票？
1. 首先要了解是进行融资买入还是普通买入； 2. 如果是融资买入，首先查询担保物是否已经转入，并且要注意担保证券转入需要T+1到帐，当 天不能进行融资买入，资金转入当天可以到帐； 3. 另外需要查询“授信额度”和“当前保证金可用余额”是否足够，其中一项不足都不能买入；
融资融券交易的注意事项及常见问题。
融资融券交易的注意事项及常见问题。
融资融券交易是金融市场中的一种复杂交易方式，旨在帮助投资者通过融资或借券的方式获取更多的资金和投资机会。
它在很大程度上依赖于金融市场和股票市场的波动，因此需要投资者在交易前对市场和交易本身进行详细的了解。
本文将介绍融资融券交易的注意事项及常见问题，以帮助投资者更好地理解和应对这一交易方式。
一、融资融券交易的注意事项1.了解市场规则及流程在进行融资融券交易前，投资者需要了解交易所的规则及操作流程，包括委托、撤单、结算等基本操作。
此外，投资者还需要了解交易所的交易时间、交易品种、交易费用等方面的规则，以便为自己的交易计划制定出切实可行的方案。
2.合理配置风险融资融券交易本身存在较大的风险，投资者应该根据自己的经济实力、风险偏好、投资目标等因素，合理配置自己的风险，不要盲目进入交易。
同时，投资者需要充分了解不同融资融券交易品种的风险和收益性质，定期评估自己的投资风险，并确保保持适当的风险控制措施。
3.维护良好的投资心态融资融券交易是一种高风险高回报的投资方式，投资者需要保持稳定的投资心态，不要贪婪或恐慌。
在投资过程中，投资者要充分意识到投资风险，并学会控制情绪，以避免因市场波动而产生不必要的交易亏损。
4.遵守政策法规融资融券交易是在政策法规的指导下开展的，投资者需要严格遵守相关政策法规，特别是对于保证金比例等规定，要认真评估自己的经济实力和市场波动情况，避免因过度借款或投资而产生不必要的风险。
二、融资融券交易的常见问题1.融资融券交易的流程是怎样的？融资融券交易的流程包括以下几个步骤：首先，投资者需要通过证券公司的服务平台发出融资融券委托，并等待交易所的执行结果；其次，交易所会通知证券公司或经纪人相应的交易结果，并按照规定的时间和方式进行结算和清算。
整个交易流程需要根据融资融券品种以及交易所的规则而定，投资者需要了解具体的流程细节以及存在的风险。
2.融资融券交易的风险有哪些？融资融券交易包括市场风险、信用风险、流动性风险等多种风险，具体表现在以下几个方面：(1) 市场风险: 融资融券交易是基于股票市场的波动而产生的，如果市场出现剧烈波动，可能会导致融资融券交易的亏损。
融资融券交易规则详解
融资融券交易规则详解融资融券交易是一种利用股票作为借贷标的物进行交易的方式，被广泛应用于股票市场。
本文将详细介绍融资融券交易的规则和相关内容。
一、融资融券交易的定义和基本原理融资融券交易是指投资者通过向券商借入资金或证券，以购买证券或做空证券的交易行为。
其中，融资交易是指投资者向券商借入资金购买证券，而融券交易则是指投资者向券商借入证券进行卖空交易。
融资融券交易的基本原理是以股票为抵押物，借入资金或证券进行交易。
投资者可以借入资金购买更多的股票，以提升投资收益；也可以借入证券进行卖空交易，即先卖出股票再回购，从股票下跌中获利。
二、融资融券交易的基本规则1. 融资融券交易需要在证券交易所进行，投资者必须开通融资融券交易权限才能参与此类交易；2. 投资者在进行融资融券交易前，需要与券商签订融资融券协议，明确双方的权利和义务；3. 在融资交易中，投资者需要按照一定比例提供自有资金，券商将根据抵押物的价值提供相应的融资额度；4. 在融券交易中，投资者需要按照一定比例提供自有证券，券商将根据抵押物的价值提供相应的融券额度；5. 融资融券交易的利率是根据市场利率和风险评估来确定的，投资者需要支付一定的利息费用；6. 融资融券交易的借款期限通常为7天或30天，投资者需要在规定的时间内归还借款或归还融券；7. 投资者在融资融券交易中需要承担相应的风险，如果股票价格下跌，可能会导致投资者面临追加保证金或强制平仓的风险。
三、融资融券交易的操作流程1. 投资者开通融资融券交易权限，并与券商签订相关协议；2. 投资者选择具备融资融券标的的证券进行交易，提交相应的交易委托；3. 券商根据投资者的交易委托，进行融资或融券操作；4. 投资者根据融资额度购买证券或根据融券额度卖空证券；5. 投资者持有融资融券的证券进行交易，获得相应的投资收益；6. 投资者在交易期限到期前，根据协议约定归还借款或归还融券。
四、融资融券交易的风险和注意事项1. 融资融券交易涉及杠杆效应，投资者的风险承受能力需相对较高；2. 股票市场存在波动风险，投资者需认真评估行情，避免盲目跟风；3. 投资者需严格控制交易比例，避免过度借款或过度融券；4. 投资者需关注融资融券交易的利率和交易费用，选择合适的券商进行交易；5. 投资者需及时了解相关政策和规定的变化，避免违规操作。
融资融券业务规则
融资融券业务规则
融资融券业务是一种利用自有资金及借入资金购买证券的交易方式，其中融资是指券商向客户提供融资资金购买股票，并收取利息，融券是指券商向客户提供融券资金借入股票进行卖出，收取融券费。
融资融券业务规则如下：
1. 融资融券账户必须与证券账户分开，并需要提供一定的抵押物，如现金、股票等，以确保业务安全。
2. 投资者必须具备相应的资本实力和经验，满足证券公司规定的风险控制要求。
3. 融资融券交易量按照证券公司的规定进行限制，以保证交易平稳。
4. 各类风险事件如证券市场大幅波动或出现特殊事件时，证券公司有权关闭或者调整融资融券业务，以保障投资者利益。
5. 投资者必须遵守相关的交易规则和法律法规，如未及时偿还融资融券款项或逾期未还等情况，将面临罚款、处罚等处罚。
6. 券商在进行业务时，需要按照相关的规定在融资融券账户中保留一定的保证金，以自我保全。
7. 投资者应仔细了解融资融券业务的相关条款，在进行业务时
需要正确认识风险并采取有效措施防范风险。
总之，融资融券业务是一项高风险的业务，需要投资者具备丰富的经验和资本实力，并且需要严格遵守相关规定，以保证交易安全有效。
融资融券业务相关规则介绍
融资融券业务相关规则介绍融资融券业务（Margin Financing and Securities Lending）是指投资者通过向券商借款购买证券，或者将自己持有的证券借给券商，从而进行证券交易的一种金融业务。
融资融券业务的出现，为投资者提供了更多的交易机会和融资渠道，也提升了市场流动性和参与度。
以下将对融资融券业务相关规则进行详细介绍。
一、融资融券业务实行的基本条件融资融券业务根据不同国家、地区的市场规模和发展阶段，可能会有一些差异，但基本的条件包括：1. 投资者必须拥有证券账户，并有一定的证券交易经验；2. 投资者需符合券商或监管机构规定的信用条件，如良好的信用记录、充足的信用额度等；3. 投资者必须与券商签订融资融券业务的合约，明确双方权利义务；4. 投资者需缴纳一定的保证金。
二、融资融券业务的主要规则融资融券业务在不同市场可能有些差异，但一般都会涉及以下几个方面的规则：1. 杠杆比例：券商会根据市场情况和投资者的信用状况，设定不同的杠杆比例如1:1、1:2等。
这意味着投资者可以借款购买相应杠杆倍数的证券。
2. 融资利率：券商以一定的费率提供借款服务，投资者必须按时偿还借款，并支付相应的融资利息。
3. 融资额度：券商会根据投资者的信用状况和财务状况，设定不同的融资额度和最大持仓限额。
投资者的借款金额不能超过融资额度，同时持有的证券市值不能超过最大持仓限额。
4. 维持保证金比例：投资者在进行融资融券业务过程中，必须按照券商要求，维持一定比例的保证金。
如果保证金比例低于要求的水平，投资者需要及时追加保证金或减持证券。
5. 强制平仓：如果投资者未能按时追加保证金或减持证券，券商有权采取强制平仓措施，将投资者的持仓证券卖出以还款。
三、融资融券业务的风险控制措施融资融券业务具有一定的风险，为了保护投资者和市场稳定，各个市场都制定了相应的风险控制措施，包括：1. 严格的信用评估：券商会对投资者的信用状况进行评估，确保借款人具备偿还能力和借款人约定偿还职责的能力。
融资融券业务操作方法及技巧介绍
融资融券业务操作方法及技巧介绍融资融券业务是一种常用的投资方式，它允许投资者以借款或债务的方式进行交易，从而增加交易资金的灵活性和杠杆效应。
在进行融资融券业务操作时，需要注意一些方法和技巧，以确保投资效果和风险控制。
以下是对融资融券业务操作方法及技巧的介绍：一、了解融资融券业务的基本原理二、选择适合的融资融券产品和服务在进行融资融券业务时，投资者需要根据自身的风险承受能力、投资目标和市场环境选择适合的融资融券产品和服务。
不同的融资融券产品和服务可能有不同的费用、抵押品要求和风险控制措施，投资者应综合考虑相关要素做出选择。
三、合理规划资金使用和控制风险在进行融资融券业务时，投资者需要合理规划资金的使用和控制风险。
首先，投资者应根据自身的投资能力和风险承受能力确定合适的融资融券规模。
其次，投资者应根据市场情况和个人需求合理配置融资融券资金，避免过度借款或债务。
最后，投资者应制定风险控制计划，设置止损位和止盈位，及时平仓，避免损失过大。
四、掌握实时市场资讯和技术分析方法在进行融资融券业务时，投资者需掌握实时市场资讯和技术分析方法，及时了解市场动态，准确判断趋势和风险。
投资者可以利用各种投资信息平台和专业软件获取市场资讯，同时还可以学习技术分析理论和方法，如K线图、移动平均线、相对强弱指标等，以辅助决策和交易。
五、灵活运用融资融券策略和操作方法在进行融资融券业务时，投资者可以采用一些策略和操作方法，以提高交易效果和风险控制。
例如，可以根据板块轮动和市场情绪选择合适的融资融券标的，同时合理控制仓位和资金使用。
此外，投资者还可以运用分级基金、ETF、期权等衍生品进行套利和对冲，以增加收益和降低风险。
六、保持良好的心态和交易纪律在进行融资融券业务时，投资者需要保持良好的心态和交易纪律。
投资者应保持理性和客观的态度，不盲目追涨杀跌，避免冲动交易和投资误判。
同时，投资者还应遵守相关法规和规则，坚持交易纪律，及时纠正错误，避免重复犯错。
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融资融券业务介绍及融资融券开户注意细则
融资融券交易因证券公司与客户之间发生资金和证券的借贷关系，又称为信用交易，可分为融资交易和融券交易两类。
一、融资融券业务介绍：
融资融券业务是证券公司向客户出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出的业务活动。
由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。
融资融券交易因证券公司与客户之间发生资金和证券的借贷关系，又称为信用交易，可分为融资交易和融券交易两类。
业务的核心就是一个字：借!
融资交易：就是借钱买股票，具体是指证券公司借钱给客户买股票，客户到期偿还本息。
融券交易：就是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期偿还相同种类和数量的证券并支付利息。
(通俗讲两融就是：客户向我们公司提交现金或者证券作为担保物后，可以向我们公司来借资金买股票或者借股票来卖出。
开通这个业务后,作为一种新型交易工具，您既可以在行情好时融资做多，也可以在行情弱时空仓，进行融券做空，甚至可部分实现T+0交易;交易简单快捷，同一个交易软件里可以进行普通账户和融资融券账户的操作。
融资融券在具备放大收益的优势的同时，也需规避相应的风险。
)融资融券交易优势：
做多优势：融资交易增加了投资者的交易筹码，在投资者看多某只证券，预测该股票能够上涨的时候，若手头没有足够资金，便可向证券公司借入资金买入看好的股票，在低位“融资买入”，高位“卖券还款”，实现收益的最大化。
做空优势：融券交易，改变了市场原来只做多不做空的单边市状况，即客户在看空某只股票的时候，虽无证券持仓，却可以向证券公司借入证券并卖出看空的证券，在高位进行“融券卖出”，低位进行“买券还券”，以获取价差收益。
杠杆优势：投资者可以通过证券公司融资融券，增加可用于交易的资金和证券，具有一定的杠杆效应，从而获得更多收益。
融资融券开通条件：
在我司开立沪深普通A股账户(包括个人和机构);。