10证券投资基金第十五章练习
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附答案)
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附答案)单选题（共45题）1、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（）。
A.一致B.b与c证券之间的相关性更强C.a与b证券之间的相关性更强D.无法确定【答案】 C2、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为( )元。
A.1B.0.1C.0.01D.0.001【答案】 D3、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（），亏损可能是无限大的。
A.执行价格B.合约价格C.期权价格D.无穷大【答案】 C4、下列关于主动投资的说法，错误的是（）。
A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率D.主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益【答案】 C5、下列关于净资产收益率的说法中，错误的是（）。
A.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率C.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法D.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润【答案】 A6、假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（）。
A.小于5%B.等于5%C.大于5%D.无法判断【答案】 B7、（）是国际债券结算行业提倡且较为安全高效的一种结算方式，也是发达债券市场最普遍使用的一种结算方式A.见款付券B.券款对付C.纯券过户D.见券付款【答案】 B8、利率互换的两种形式是（）。
第十五章 基金绩效衡量-简单净值收益率和时间加权收益率
2015年证券从业资格考试内部资料2015证券投资基金第十五章 基金绩效衡量知识点：简单净值收益率和时间加权收益率● 定义：简单（净值）收益率不考虑分红再投资时间价值的影响。
时间加权收益率考虑到了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量。
● 详细描述：1.简单（净值）收益率的计算：不考虑分红再投资时间价值的影响。
计算公式为R=（NAVt+D-NAVt-1）/NAVt-1*100%2.简单（净值）收益率的计算例：假设某基金在2008年12月3日的份额净值为1．4848元，2009年9月1日的份额净值为1.7886元，期间基金曾经在2009年2月28日每10份派息2．75元，那么这一阶段该基金的简单收益率R=（1.7886+0.2750-1.4848）/1.4848*100%=38.98%3.时间加权收益率：考虑到了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量。
时间加权收益率计算公式R=（（1+R1)(1+R2).....(1+Rn）-1）*100%4.例：假设某基金在2008年12月3日的份额净值为1.4848元，2009年9月1日的份额净值为1.7886元，期间基金曾经在2009年2月28日每10份派息2.75元，2009年2月28日（除息前一日）的份额净值为1.8976元，该基金在该期间的时间加权收益率为：R1=（1.8976/1.4848-1）=0.2780；R2=〔1.7886/（1.8976-0.2750）-1〕=0.1023；R=[（1+0.2780）（1+0.1023）-1]×100%=40.87%5. 时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下(分红再投资)的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。
例题：1.如果某基金在2012年12月3日的份额净值是1.3460元，2013年9月1日的份额净值等于1.8537，期间基金曾在2013年3月2日每10份派息2.34元，那么该基金这一阶段该基金的简单收益率等于（）。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题附有答案详解
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识练习题附有答案详解单选题（共20题）1. 基金业绩归因的方法有很多种，对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是（）。
A.Brinson方法B.CAPM方法C.W-T方法D.Campisi方法【答案】 A2. 一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（）的方式。
A.净额清算B.全额结算C.双边净额清算D.单边净额清算【答案】 A3. 全美范围内标准化的期权合约是从1973年()的看涨期权交易开始的。
A.美国商品交易所B.芝加哥期权交易所C.纽约期权交易所D.英国期权交易所【答案】 B4. 期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）A.认购期权B.美式期权C.认沽期权D.欧式期权【答案】 D5. （）一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。
A.债券B.基金C.股票D.货币市场工具【答案】 D6. 关于中期票据的说法错误的是（）A.中期债券的期限一般为1年以上，10年以下B.我国中期票据大多采用信用发行；接受担保增信C.发行人的发行费用较高D.中期票据募集资金的用途并无严格限制【答案】 C7. ()是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。
A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法【答案】 D8. 下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述，不正确的是（）。
A.期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行B.远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应C.一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割D.远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务【答案】 B9. 承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是（）。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合提升练习试题附带答案
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识综合提升练习试题附带答案单选题（共20题）1. （）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
（）一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。
A.风险投资B.成长权益C.并购投资D.危机投资【答案】 A2. 一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。
追加后的保证金水平应达到（）标准。
一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平，交易所应通知客户追加一笔资金，即追加保证金。
追加后的保证金水平应达到（）标准。
A.最低保证金B.初始保证金C.维持保证金D.结算保证金【答案】 B3. 债券久期是指（）。
债券久期是指（）。
A.债券的到期时间B.债券的剩余到期时间C.债券本息所有现金流的加权平均到期时间D.债券利息【答案】 C4. 以下不属于信托型基金基金托管人职责的是（）。
以下不属于信托型基金基金托管人职责的是（）。
A.保管基金资产B.执行管理人有关指令C.基金的经营和管理操作D.办理基金名下的资金往来【答案】 C5. （）可在权证失效日之前任何交易日行权。
（）可在权证失效日之前任何交易日行权。
A.美式权证B.欧式权证C.百慕大式权证D.认沽权证【答案】 A6. 关于杜邦分析法，以下表述错误的是（）关于杜邦分析法，以下表述错误的是（）A.杜邦分析法中，资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积B.杜邦分析法有助于深入分析比较企业经营业绩C.杜邦分析法最早是由美国杜邦公司使用的一种财务分析方法D.杜邦分析法是针对总资产收益率进行逐级分解的财务分析方法【答案】 D7. 下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。
下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（）。
A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益【答案】 D8. 投资收益指基金经营活动中因（）等而实现的损益。
2020证券投资基金基础知识练习题及答案完整篇.doc
2016证券投资基金基础知识练习题及答案以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
第1题()亦称损益表，反映一定时期的总体经营成果。
A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表【正确答案】B【答案解析】(P139)利润表亦称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
利润表由三个主要部分构成。
第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用;第三部分是利润。
第2题流动比率的公式是()。
A.流动比率=流动资产/流动负债B.流动比率=(流动资产-存货)/流动负债C.流动比率=流动负债/流动资产D.流动比率=(流动负债-存货)/流动资产【正确答案】A【答案解析】(P144)流动比率是最广为人知、应用最广泛的比率之一，其公式为：流动比率=流动资产/流动负债。
流动比率可以看成是流动资产对于流动负债的覆盖率。
第3题净利润除以所有者权益等于()。
A.销售利润率B.净资产收益率C.资产收益率D.总资产收益率【正确答案】B【答案解析】(P147)销售利润率是指每单位销售收入所产生的利润;资产收益率计算的是每单位资产能带来的利润;净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润。
第4题()用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度。
A.应收账款周转率B.存货周转率C.总资产周转率D.营运效率【正确答案】D【答案解析】(P146)营运效率用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度，可以反映企业资产的管理质量和利用效率。
营运效率比率可以分成两类：一类是短期比率，另一类是长期比率。
第5题下列不属于常用的财务杠杆比率的是()。
A.资产负债率B.权益乘数和负债权益比C.利息倍数D.资产收益率【正确答案】D【答案解析】(P144～145)财务比率分析是指用财务比率来描述企业财务状况、盈利能力以及流动性的分析方法。
备考证券从业资格考试-投资基金-练习-第十五章基金业绩衡量与评价-资料
第十五章基金绩效衡量一、单项选择题1、根据资产配置效果计算公式，当（ ）时，说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力。
A、Tp =0B、Tp≥0C、Tp <0D、Tp>02、（ ）是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。
A、现金比例变化法B、现金变化法C、银行存款比例变化法D、比例变化法3、使用现金比例变化法，首先需要确定基金的（ ）。
A、现金比例B、特殊现金比例C、投资比例D、正常现金比例4、基金绩效衡量的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有（ ）优势。
A、技术B、信息C、资源D、专业5、基金绩效衡量就是依据科学的方法，通过对基金绩效的衡量，对基金经理或基金公司的（ ）作出评价，目的就是要将优秀的基金经理(基金管理人)甄别出来。
A、投资能力B、管理能力C、稳健性D、风险态度6、（ ）要求用样本期内所有变量的样本数据进行同归计算。
A、标准普尔指数B、特雷诺指数C、夏普指数D、詹森指数7、择时能力是基金经理对（ ）的预测能力。
A、市场风险B、市场总体走势C、市场收益D、个别证券走势8、正确的计算择时能力的公式是（ ）。
A、择时损益=股票实际配置比例-正常配置比例+(现金实际配置比例-正常配置比例)×现金收益率B、择时损益=股票实际配置比例股票指数收益率+(现金实际配置比例-正常配置比例)×现金收益率C、择时损益=(股票实际配置比例-正常配置比例)×股票指数收益率+现金实际配置比例-正常配置比例D、择时损益=(股票实际配置比例-正常配置比例)×股票指数收益率+(现金实际配置比例-正常配置比例)×现金收益率9、成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（ ）对基金择时能力进行衡量的方法。
A、组合风险B、各种证券持有量C、现金比例的百分比D、预期收益率10、具有择时能力的基金经理能够在（ ）。
2019年初级经济基础知识第十五章练习题
初级经济基础《第十五章信用与金融中介》共35题1.[单选题]在我国,担当中央银行职能的是( )。
A中国建设银行B 中国人民银行C中国工商银行D中国银行参考答案: B参考解析:本题考查我国的中央银行。
中国人民银行是我国的中央银行,是在国务院领导下制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的宏观调控部门，是我国发行的银行、银行的银行和政府的银行。
2.[单选题]下列金融机构中，不属于狭义“影子银行”的是( )。
A对冲基金B传统的银行业金融机构C私募股权投资基金D货币市场共同基金参考答案:B参考解析:考核第15章第2节影子银行。
广义的影子银行是由传统银行体系之外的机构和业务活动构成的金融中介体系。
3.[多选题]某国政府向企业和居民发行20年期国债,这种信用属于( )。
A直接信用B 间接信用C国家信用D 商业信用E消费信用参考答案:AC参考解析: (1 )信用按不同主体分类的信用形式(4种) :商业信用、银行信用、国家信用、消费信用。
(2 )信用按债权人与债务人结合的特点分类的信用形式:直接信用和间接信用。
直接信用方式包括:预付或赊销商品形式的商业信用、发行或买卖有价证券形式(发行股票或债券)的公司信用、国家信用4.[单选题] ( )是货币和信用存在的共同前提。
A商品经济的产生B社会分工C私有制D资本主义参考答案:参考解析:信用产生的基本前提条件是私有制条件下的社会分工和大量剩余产品的出现，私有制是货币和信用存在的共同前提。
5.[单选题]下列银行中,不属于商业银行的是( )。
A交通银行B招商银行C中国农业银行D中国农业发展银行参考答案:D参考解析:农业发展银行是政策性银行。
6.[单选题]在征信活动中,债权人主要调查债务人的( )。
A学识水平B还款能力C社交圈子D从业资格参考答案:B参考解析:征信最基本的功能是: (1)了解、调查、验证他人的信用,使赊销、信贷活动中的授信方能够比较充分地了解信用申请人的真实资信状况和如期还款能力;(2 )通过信用信息的传输来降低信用信息不对称的困境,起到约束市场交易各方的行为,使授信方的风险降低到最低的作用。
《(证券)投资学》课程练习题
《（证券）投资学》课程练习题一、问答题第一章题目：一、什么是证券？说明其主要的种类。
二、证券的特征是什么？3、试述虚拟投资与实体投资的异同。
4、证券市场有哪些类型？五、证券市场一般分哪几个层次？六、对证券市场的监管一般有哪几个层次？第二章题目：一、简述公司股票上市的一般进程。
二、股票交易的大体流程如何？3、试比较金融远期合约与金融期货合约的差别。
4、什么是保证金交易，其特征是什么？第三章题目：一、如何理解有效市场假定的三种形式？二、行为金融理论对有效市场理论提出了哪些挑战？3、影响债券价钱的因素有哪些？4、说明股票的大体风险。
第四章题目：一、概述投资组合理论的主要内容。
二、如何理解可行集、有效集？3、风险厌恶、风险偏好与风险中性投资者的无差别曲线有什么不同？4、为何要进行投资分散化？需要考虑什么因素？第五章题目：一、资本资产定价模型有哪些假设？二、什么是分离定理？3、资本市场线与证券市场线有什么异同？4、什么是贝塔系数?第六章题目：一、如何理解资本资产定价模型、单因素模型和单指数模型的关系？二、简述FF三因素模型的设定。
3、构建无风险套利组合需要知足哪些条件？4、套利定价理论的核心思想是什么？第七章题目：一、什么是战略资产配置？什么是战术资产配置？二、什么是增加性股票和非增加性股票？第八章题目：一、说明债券定价定理。
二、为何要进行债券的信用评级？第九章题目：一、消极债券组合管理策略的依据是什么？有哪些方式？二、踊跃债券组合管理策略的依据是什么？有哪些方式？第十章题目：一、绝对定价模型的大体思想是什么？有什么模型？二、相对定价模型的大体思想是什么？有什么模型？第十一章题目：一、说明货币政策与股市涨跌的关系。
二、说明利率对股市涨跌的影响。
3、行业的生命周期可以分为哪些阶段？4、技术分析法基于什么假设？第十二章题目：一、期权价钱的影响因素有哪些？二、说明期权的功能。
第十三章题目：一、说明期货的功能。
二、期货价钱由什么组成？第十四章题目：一、开放式基金与封锁式基金有什么区别?二、基金收益分派的方式有哪几种？第十五章题目：一、公司型投资管理组织和契约型投资管理组织各有什么特点？二、构建投资组合的大体原则有哪些？3、风险调整的投资业绩评估指标有哪些？二、计算题一、某面值为1000的债券距离上次付息110天，票面利率为10％，现价1015元，则应计利息为多少？投资人若是以1015元买入，那么结算价为多少？二、当前1年期零息票债券的到期收益率为5%，2年期零息票债券的到期收益率为6%，财政部发行2年期附息债券，每一年支付一次利息，息票率为8%，债券面值为200元。
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第十五章基金业绩衡量与评价一、单项选择题1.根据资产配置效果计算公式，当( )时，说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力。
A.Tp =0B.Tp≥0C.Tp <0D.Tp>02.( )是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。
A.现金比例变化法B.现金变化法C.银行存款比例变化法D.比例变化法3.使用现金比例变化法，首先需要确定基金的( )。
A.现金比例B.特殊现金比例C.投资比例D.正常现金比例4.基金评价的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有( )优势。
A.技术B.信息C.资源D.专业5.基金评价就是依据科学的方法，通过对基金绩效的衡量，对基金经理或基金公司的( )作出评价，目的就是要将优秀的基金经理(基金管理人)甄别出来。
A.投资能力B.管理能力C.稳健性D.风险态度6.以公开形式发布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循的( )原则即注重对基金的长期评价，培育和引导投资人的长期投资理念，不得以短期、频繁的基金评价结果误导投资人。
A.一致性B.全面性C.公正性D.长期性7.以公开形式发布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循的( )原则，即基金评价过程和结果客观准确，不得使用虚假信息作为基金评价的依据，不得发布虚假的基金评价结果。
A.一致性B.客观性C.公正性D.长期性8.以公开形式发布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循的( )原则，保持中立地位，公平对待所有评价对象，不得歪曲、诋毁评价对象，防范可能发生的利益冲突。
B.全面性C.公正性D.长期性9.以公开形式发布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循的( )原则，使用市场公开披露的信息，不得使用公开披露信息以外的数据。
A.一致性B.全面性C.公正性D.公开性10.( )要求用样本期内所有变量的样本数据进行同归计算。
A.标准普尔指数B.特雷诺指数C.夏普指数D.詹森指数11.择时能力是基金经理对( )的预测能力。
A.市场风险B.市场总体走势C.市场收益D.个别证券走势12.正确的计算择时能力的公式是( )。
A.择时损益=股票实际配置比例-正常配置比例+(现金实际配置比例-正常配置比例)×现金收益率B.择时损益=股票实际配置比例股票指数收益率+(现金实际配置比例-正常配置比例)×现金收益率C.择时损益=(股票实际配置比例-正常配置比例)×股票指数收益率+现金实际配置比例-正常配置比例D.择时损益=(股票实际配置比例-正常配置比例)×股票指数收益率+(现金实际配置比例-正常配置比例)×现金收益率13.成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变( )对基金择时能力进行衡量的方法。
A.组合风险B.各种证券持有量C.现金比例的百分比D.预期收益率14.具有择时能力的基金经理能够在( )。
A.市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时也提高基金组合的β值B.市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值C.市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值D.市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值15.以下( )不属于狭义的基金评价。
A.业绩衡量B.业绩评价C.业绩归因D.对基金公司的评价16.对绩效表现好坏的评价涉及( )的选择问题。
A.业绩计算时期C.风险水平D.比较基准17.基金评价的一个隐含假设是( )。
A.基金本身的情况是稳定的B.基金本身的情况是不稳定的C.组合风险是可测的D.组合收益是可测的18.对基金作出有效的评价，不需要考虑( )。
A.基金的投资目标B.基金的风险水平C.比较基准D.基金经理的能力19.对于基金净收益率的计算，以下说法不正确的是( )。
A.简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响B.时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响C.一般算术平均收益率要小于几何平均收益率D.算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计20.关于特雷诺指数，以下表述不正确的是( )。
A.特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险B.能够衡量基金经理的风险分散程度C.基金分散程度提高时，特雷诺指数可能并不会变大D.给出了基金份额系统风险的超额收益率21.基金评价的基础在于假设( )。
A.普通投资者比基金经理具有信息优势B.基金经理比普通投资大众具有信息优势C.基金经理比机构投资者具有信息优势D.机构投资者比基金经理具有信息优势22.在收益率与系统风险所构成的坐标系中，( )实际上是无风险收益率与基金组合连线的斜率。
A.特雷诺指数B.夏普指数C.詹森指数D.道氏指数23.( )以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。
A.特雷诺指数B.夏普指数C.詹森指数D.道氏指数二、不定项选择题1.基金绩效评价的困难性在于( )。
A.投资表现实质上反映了投资技巧与运气的综合影响B.比较基准的选择C.基金之间绩效的不可比性D.基金本身的情况是否稳定2.经典绩效衡量方法存在的问题有( )。
A.CAPM的有效性问题B.SML误定可能引致的绩效衡量误差C.基金组合的风险水平并非一成不变D.以单一市场组合为基准的衡量指标会使绩效评价有失偏颇3.影响基金组合稳定性的因素有( )。
A.基金操作策略的改变B.证券市场状况的变换C.资产配置比例的重新设置D.经理的更换4.基金绩效评价需要考虑的因素包括( )。
A.投资目标B.风险水平C.比较基准D.时期选择5.一个良好的基准组合应该具有的特征包括( )。
A.可实际投资的B.可衡量的C.可预先确定的D.具有明确的构成6.关于基金净值收益率的计算，以下说法正确的是( )。
A.简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响B.时间加权收益率的计算考虑分红再投资时间价值的影响C.时间加权收益率的假设前提是红利以除息前一日的单位净值减去每份基金分红后的份额净值立即进行了再投资D.算术平均收益率要大于几何平均收益率7.三大经典风险调整收益衡量方法是( )。
A.标准普尔指数B.詹森指数C.特雷诺指数D.夏普指数8.夏普指数和特雷诺指数的区别包括( )。
A.夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险B.特雷诺指数考虑的是总风险，而夏普指数考虑的是市场风险C.夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致D.夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的表现是否优于市场指数上的评判也可能不一致9.分组比较就是根据( )等，将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩的相对比较。
A.资产配置的不同B.风格的不同C.投资区域的不同D.投资人的不同10.关于基金评价的说法不正确的有( )。
A.基金的投资目标不同，其投资范围、操作策略及其所受的投资约束也就不同B.债券基金与股票基金在基金绩效衡量上可以进行比较C.投资收益是由投资风险驱动的，而投资组合的风险水平深深地影响着组合的投资表现，表现较好的基金可能仅仅是由于其所承担的风险较高所致D.在基金评价中，计算的开始时间和所选择的计算时期不同，衡量结果也会不同11.为规范基金评价业务，中国证监会于2009年11月颁布了《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，对要求以公开形式颁布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循以下( )原则。
A.一致性B.全面性C.公正|生D.公开性12.基金绩效收益率衡量的主要方法有( )。
A.整体分析法B.分组比较法C.个体分析法D.基准比较法13.分组比较法存在的问题有( )。
A.在如何分组上，要做到“公平”分组很困难，从而也就使比较的有效性受到置疑B.很多分组含义模糊，因此有时投资者并不清楚在与什么比较C.分组比较隐含地假设了同组基金具有相同的风险水平D.如果一个投资者将自己所投资的基金与同组中中位基金的业绩进行比较，由于在比较之前无法确定该基金的业绩，而且中位基金会不断变化，因此也就无法很好比较14.基准比较法在实际应用中存在的问题有( )。
A.要从市场上已有的指数中选出一个与基金投资风格完全对应的指数非常困难B.基金经理常有与基准组合比赛的念头C.基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化D.公开的市场指数并不包含现金余额15.关于风险调整衡量方法的区别与联系的说法正确的是( )。
A.夏普指数与特雷诺指数尽管衡量的都是单位风险的收益率，但二者对风险的计量不同B.夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结沦上有可能不一致C.特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度D.詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算16.关于风险调整衡量方法的区别与联系，下列说法不正确的是( )。
A.一般而言，当基金完全分散投资或高度分散，用夏普指数和特雷诺指数所进行的业绩排序是一致的B.一个分散程度差的组合的特雷诺指数可能很好，但夏普指数可能很差C.基金组合的绩效可以从深度与广度两个方面进行D.夏普指数可以同时对组合的深度与广度加以考察，那些分散程度不高的组合，其夏普指数会较高17.关于择时能力衡量方法，下列说法正确的有( )。
A.在市场繁荣期，成功的择时能力表现为基金的现金比例或持有的债券比例应该较大；在市场萧条期，基金的现金比例或持有的债券比例应较小B.使用成功概率法对择时能力进行评价的一个重要步骤是需要将市场划分为牛市和熊市两个不同的阶段C.一个成功的市场选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的β值，而在市场处于下跌时降低其组合的β值D.T—M模型和H—M模型只是对管理组合的SML的非线性处理有所不同三、判断题1.基金评价目的在于将具有优秀投资能力的基金经理(基金管理人)鉴别出来。
( )2.狭义的基金评价包括对基金公司的评价。
( )3.信息比率较大的基金其表现要好于信息比率较低的基金。
( )4.特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。
( )5.根据夏普指数对基金绩效进行排序，夏普指数越大，绩效越差。
( )6.表现好的基金表明基金经理在投资上有较高的投资技巧。
( )7.一般算术平均收益率要大于几何平均收益率。
( )8.特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。
( )9.夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致。
( )10.具有择时能力的基金经理在牛市时降低现金头寸或提高基金组合的β值。
( )11.现金比例变化法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。
( )12.当Tp <0时，说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力。