第13章 金融稳定与金融监管
《金融监管》课件
02
保险公司偿付能力的监管要求
介绍国内外对保险公司偿付能力的监管政策、法规和 标准。
03
保险公司面临的风险
分析保险公司面临的主要风险，如承保风险、投资风 险等。
04
风险管理实践与效果
介绍国内外保险公司的风险管理实践，评估其效果和 影响。
05
提升偿付能力和风险管理的建议
提出加强偿付能力监管、完善风险管理机制等建议， 促进保险公司的稳健发展。
压力测试
模拟极端市场环境，评估金融机构在 压力情况下的经营状况和风险抵御能 力。
内部控制和外部审计
内部控制
金融机构内部建立的各项制度和流程，旨在确保业务合规、 风险可控。
外部审计
由第三方审计机构对金融机构的财务报表等进行审计，以确 保其真实性和合规性。
监管科技和大数据分析
监管科技
利用先进的信息技术手段提高金融监管的效率和准确性。
大数据分析
通过对大量数据的挖掘和分析，发现潜在的风险点和合规问题。
04
金融监管的国际合作与协调
国际金融监管组织和机构
国际货币基金组织（IMF）
负责监测全球货币和金融稳定，提供政策建议和 技术援助。
巴塞尔银行监管委员会
制定银行监管标准和准则，促进全球银行体系的 稳定。
世界银行
专注于提供贷款和技术援助，以减少全球贫困和 支持发展中国家的经济发展。
我国金融监管的主要挑战和问题
金融创新与监管滞后
随着金融创新的不断发展，监管机构可能面临监管 滞后的问题，难以跟上市场变化的步伐。
跨境金融风险
随着跨境金融业务的不断增加，如何有效防范跨境 金融风险成为监管面临的重要挑战。
影子银行风险
影子银行的发展给金融体系带来了潜在风险，如何 加强对影子银行的监管是当前需要解决的问题。
金融监管与金融稳定的关系
金融监管与金融稳定的关系金融监管是指政府或相关机构对金融市场和金融机构进行监督和调控的一系列行为。
而金融稳定则是指金融市场的运行平稳，金融机构的经营活动安全可靠，以及金融体系的整体健康发展。
金融监管与金融稳定有着密切的关系，下面将从不同角度探讨金融监管如何对金融稳定产生积极影响。
首先，金融监管有助于维护金融市场的公平、公正和透明。
金融市场作为各类金融交易的场所，需要保证各参与方在公平和公正的环境下进行交易。
金融监管通过设立规则和制度，监督市场参与者的行为，防止市场操纵、内幕交易等不正当行为的发生，从而确保金融市场的透明度和公平性。
只有在这样的监管环境下，金融市场才能够有效运行，维护市场参与者的利益，进而促进金融稳定。
其次，金融监管对于预防和化解金融风险具有重要作用。
金融市场与金融机构的运作中存在着各种潜在的风险，如信用风险、市场风险、流动性风险等。
金融监管机构通过设立风险管理规则和监测机制，对金融市场和金融机构的风险进行评估、监控和控制，防范系统性风险的发生。
同时，金融监管机构还可以采取相应的干预措施，协助金融机构应对风险，保护金融体系的稳定。
因此，金融监管的有效实施有助于提升金融体系的整体弹性，减少金融危机和金融风险对经济的冲击。
第三，金融监管还可以促进金融创新和金融市场的健康发展。
金融监管应注重平衡创新和稳定之间的关系，既要防范潜在的风险，又要鼓励金融创新。
在金融市场日益复杂和国际竞争日益激烈的背景下，金融监管机构需要积极与金融机构和市场参与者合作，制定符合实际需要的监管政策和规则，推动金融创新的健康发展。
只有在这样的监管环境下，金融创新才能够真正发挥促进经济增长和改善金融服务的作用。
最后，金融监管机构应保持高度的独立性和专业性。
金融监管机构在制定和执行监管政策时，应坚持公正、公平和中立的原则，避免受到政治和利益干扰。
此外，金融监管机构还需要对监管对象进行全面的风险评估和监测，以便及时发现和化解金融风险。
金融监管对金融稳定的作用分析
金融监管对金融稳定的作用分析金融行业是国民经济的核心组成部分，对于维护金融系统的稳定至关重要。
金融监管在此过程中扮演着重要的角色，通过监管措施来保护金融市场的秩序和金融机构的稳定。
本文将从各个方面探讨金融监管对金融稳定的作用。
一、维护金融市场秩序金融监管机构通过制定和执行金融法规和规章，维护着金融市场的秩序。
首先，监管机构对金融市场中的各类金融机构进行注册和准入监管，以确保其合法合规经营。
其次，监管机构通过监控市场，及时发现和打击非法金融活动，遏制内幕交易、欺诈操纵等违法行为，维护市场公平公正。
金融市场的秩序维护，为各类市场主体提供了公平竞争的环境，从而促进了金融市场的健康发展。
二、保障金融机构的稳定运营金融监管机构通过制定严格的监管要求，确保金融机构的稳定运营。
首先，监管机构对金融机构的资本充足率、流动性、风险管理等方面提出明确要求，强化风险防控。
其次，监管机构要求金融机构建立健全的内部控制体系，包括风险管理、内部审计、合规监察等，以防止金融机构内部违规行为和风险的产生。
此外，监管机构还对金融机构进行定期评估和压力测试，以评估其稳健性和抵御金融风险的能力。
这些严格的监管要求和措施有效地提升了金融机构的稳定性，降低了其破产和风险传染的可能性。
三、预防金融风险金融监管机构通过加强金融风险的监测和预警，及时采取应对措施，可以有效地预防和化解系统性金融风险。
监管机构通过对金融机构的风险管理制度和风险承受能力进行评估，对潜在风险进行监控，预测金融风险的发展趋势。
当金融机构存在风险或者金融市场出现异常波动时，监管机构可以及时采取措施，如暂停交易、提供流动性支持等，维护金融稳定。
此外，监管机构还通过制定和执行宏观审慎政策，如资本充足率、贷款准备金率等，来约束金融机构的业务行为，降低金融系统的整体风险。
综上所述，金融监管在维护金融稳定方面发挥着至关重要的作用。
金融监管通过维护金融市场秩序，保障金融机构的稳定运营，预防金融风险的发生，有效地促进了金融系统的稳定。
金融监管对金融稳定的影响分析
金融监管对金融稳定的影响分析近年来，金融监管对金融稳定的影响成为了广泛关注的话题。
金融监管的目标是确保金融市场的稳定和健康发展，以防止金融危机爆发并保护金融机构和消费者的利益。
然而，金融监管也面临着许多挑战和争议，因此需要进行深入分析，以评估其对金融稳定的实际影响。
首先，金融监管的主要目标是防范系统性风险的发生。
系统性风险是指金融体系中一个或多个关键性金融机构的破产，或者整个金融系统的崩溃，对整个经济造成重大冲击。
为了防范系统性风险，金融监管采取了一系列措施，如设立金融稳定委员会、引入资本充足率要求，以及监管金融衍生品市场等。
这些措施的实施有助于提高金融机构的抗风险能力，减少系统性风险的发生。
因此，金融监管对金融稳定起到了积极作用。
其次，金融监管还有助于提高金融市场的透明度和效率。
金融监管通过要求金融机构披露更多的信息，加强内部控制和审计，以及加强市场监管等方式，提高金融市场的透明度和公正性，减少信息不对称和市场操纵的可能性。
同时，金融监管还可以促使金融机构更加重视风险管理，加强内部控制制度，提高经营效率和盈利能力。
这些措施不仅有助于提高金融机构的整体风险管理水平，还可以增强金融市场的稳定和发展。
然而，金融监管也存在一些挑战和争议。
首先，金融监管面临着监管规则的制定和执行难题。
金融市场的发展具有高度复杂性和变动性，监管机构需要保持灵活性和适应性，同时保护金融系统的稳定和金融市场的公平性。
其次，金融监管的有效性存在争议。
一些人认为，金融监管缺乏足够的力度和能力，不能有效地防范金融风险，导致金融危机的发生。
此外，一些人担心过度的金融监管会对金融机构和金融市场的创新和发展产生不利影响。
在评估金融监管对金融稳定的影响时，还需要考虑到金融稳定与金融发展之间的关系。
金融稳定是金融发展的基础和前提，而金融发展又可以促进经济的增长和社会的进步。
因此，金融监管既要保持对金融系统的有效监管，又要为金融机构和金融市场的创新和发展提供良好的环境和条件。
2021金融学教学课件第13章
第一节 金融监管
• 一、金融监管的原则
• 第一，独立原则。金融监管当局应保持相对的独立性。 • 第二，法治原则。依法监管原则又称合法性原则，是指金融
监管必须依据法律、法规进行。 • 第三，公平、公开、公正原则。监管活动应最大限度地提高
➢ 对资本比率的监管 • 该监管即资本充足性管理。资本状况是金融机构抗风险能力的
重要标志，合理、充足的资本比率是商业性金融机构正常运作 的基本条件。
第三节 金融监管
三、金融监管的内容——预防性监管
➢ 对流动性要求 • 流动性是指银行等金融机构随时能够满足存款人提现需求或贷
款人贷款需求的能力。近年来国际上频发的银行危机表明，流 动性不足越来越成为导致银行危机的重要原因。
第二节 金融危机 二、金融危机的分类——金融危机的影响程度
➢ 按照金融危机的影响程度可将金融危机分为系统性金融危机 和非系统性金融危机。
• 系统性金融危机也称“全面金融危机”，是指主要的金融领 域都出现严重混乱，如货币危机、银行业危机、股市崩溃及 债务危机同时或相继发生。
• 非系统性金融危机源于非系统性金融风险，其影响往往局限 于某一特定金融机构、金融市场或金融领域。
第一节 金融风险
一、金融风险概述——金融风险存在的必然性
经济资源的有限性
✓ 资源的稀缺性
✓ 对自由王国认识的有限性
信息的不对称性
（asymmetric information）
✓ 信息对称只是美好的目标
交易中的任何一方 会故意或无意隐瞒某些信息
高昂的信息成本 使某些人群始终处于信息劣势
没有人能完全垄断信息
货币金融学习题集(附答案)
第一章货币与货币制度一、填空题1.货币是长期发展的产物，是表现形式发展的必然结果。
2. 2.在货币产生的过程中，商品价值形式的发展经过、、、等四个阶段。
3.当人们选择用作一般等价物时，货币就产生了。
4. 货币作为一种特殊的商品，具有两个重要特征：一是，二是。
5.货币币材和形制经历了从、、、到等五个阶段的发展过程。
6.金属货币主要沿着两个方向演变：一是经历了由到贵金属的演变；二是经历了由到铸币的演变。
7.货币要成为普遍接受的交换媒介，必须具备两个基本条件：一是；二是。
8.货币在表现和衡量商品价值时，货币执行职能；在商品的赊销赊购过程，货币执行职能；在退出流通时执行职能；在世界市场上发挥一般等价物作用时执行职能。
9.本位币的面值与金属本身的实际价值是一致的，是货币，是法偿货币。
10.在金属货币流通条件下，流通中的货币量能被，使得与保持相互适应。
11.货币制度相继经历了、、、等四个阶段。
12. 银行券是银行发行的一种，即银行保证持有人可以随时向签发银行兑换相应的一种凭证，通常以作为发行准备。
13.铸币的发展有一个从足值到的过程。
14.国家垄断辅币铸造，归国家所有，构成重要的财政收入来源。
15.在金本位制下，一国汇率围绕上下波动，汇率波动界限是。
16.平行本位制下，金币和银币是按照比价流通，双本位制下，金币和银币则按照比价流通。
17.在跛行本位制下，可以自由铸造而不能自由铸造。
18.在金汇兑本位制下，本币只能先兑换，再兑换。
19.存储于银行电子计算机系统内可利用银行卡随时提取现金或支付的存款货币称为。
20.货币金本位制有、、等三种形式。
21.金币本位制的三大特征是指、、。
22.信用货币主要由现金和存款组成，其中现金是对公众的负债，存款则是对存款人的负债。
23. 人民币的发行权属于，是全国惟一的货币发行机关。
24. 信用货币的形式有、纸币和等形式。
25. 货币成为普遍接受的交换媒介须具备两个基本条件：一是，二是。
金融监管对金融市场稳定的重要性与措施
金融监管对金融市场稳定的重要性与措施金融市场是现代经济体中最重要的组成部分之一，它对整体经济的稳定与发展具有重要影响。
然而，金融市场的运作也伴随着一定的风险与不确定性。
为了维护金融市场的稳定，保护投资者权益，加强金融体系的抗风险能力，金融监管成为当务之急。
本文将讨论金融监管对金融市场稳定的重要性，并阐述相关的措施。
一、金融监管的重要性1. 维护金融市场秩序金融监管机构的设立与运作，可以有效维护金融市场的正常秩序。
它们通过制定和执行一系列的监管规定，限制金融市场参与者的行为，打击不法行为，防止市场操纵和欺诈行为的发生，维护市场公平公正的竞争环境。
2. 保护投资者权益金融监管机构通过建立健全的投资者保护制度，保障投资者的权益。
它们要求金融机构提供真实准确的信息，禁止虚假宣传和误导行为。
此外，金融监管机构还通过加强投资者教育和投诉处理机制，提高投资者的风险意识和自我保护能力，降低因不对称信息带来的风险。
3. 维护金融体系的稳定金融市场的动态波动往往会对整个经济体产生重大影响。
金融监管机构通过有效的监管和监测手段，及时发现和化解金融风险，维护金融体系的稳定。
它们制定并执行一系列的风险管理制度，包括资本充足率、流动性管理、监管审慎度等，以确保金融机构的稳健经营和风险抵御能力。
二、金融监管的措施1. 监管法律与法规的制定金融监管机构制定和完善金融监管法律与法规，对金融市场的各类金融机构、金融产品和业务活动进行规范。
这些法律与法规对金融机构的准入、经营和退出条件进行明确规定，对金融产品的发行、销售和披露要求进行规范，对金融市场的交易和结算活动进行监管。
2. 监管政策与措施的发布金融监管机构通过发布监管政策与措施，指导和约束金融机构的经营行为。
这些政策与措施涉及资本管理、风险管理、内控制度、外汇管理等方面，以促进金融机构的合规经营和风险管理能力的提升。
3. 监管机构的监督与检查金融监管机构通过定期或不定期的监督与检查，评估金融机构的经营状况和风险管理能力。
国开金融学第十三章
国开金融学第十三章在金融市场的运行中，风险与监管是两个永恒的主题。
金融市场的发展和运行，不仅需要有效的风险管理机制，同时也需要合理的监管制度。
国开金融学第十三章将深入探讨金融市场的风险与监管，帮助读者理解这两个重要概念，并分析其在实际金融市场中的应用。
金融市场风险的种类：包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
这些风险在金融市场的日常运行中都有可能出现，对投资者和金融机构产生影响。
金融市场风险的特点：金融市场风险具有复杂性和不确定性的特点。
这种风险可能源自市场变量的不确定性，也可能源自投资者对风险的认知不足。
金融市场风险的测量：通过运用各种金融工具和风险管理技术，我们可以对金融市场风险进行定量和定性分析。
常用的风险管理工具包括期权、期货、掉期等。
金融市场监管的目标：保护投资者权益、维护市场公平和透明度、促进金融稳定和系统安全。
金融市场监管的原则：依法监管、公开公正、独立性和效率。
这些原则旨在确保监管行为的有效性和公正性。
金融市场监管的手段：包括法律手段、经济手段和行政手段。
其中，法律手段是最基本和最重要的手段，它通过制定和执行相关法律法规来规范市场行为。
在本部分，我们将选取几个具有代表性的金融市场风险与监管案例进行分析。
这些案例将有助于我们更好地理解理论，并将其应用于实际场景。
国开金融学第十三章的学习，使我们深入理解了金融市场的风险与监管。
对于金融机构来说，建立和完善风险管理制度，加强内部风险控制，是确保业务稳健发展的关键。
政府和监管机构也需要根据市场变化及时调整监管策略，以维护市场的公平与透明，保护投资者的权益。
国开金融市场行测题库，是国开证券公司为了测试投资者对金融市场的了解程度和投资技能而设立的。
这个题库包含了各种类型的题目，从基础知识到高级策略，旨在全方位地评估投资者的能力。
国开金融市场行测题库的题目涵盖了金融市场的各个方面，包括但不限于金融市场的基本概念、投资策略、风险管理、金融产品分析等。
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金融是现代经济的核心。金融安全是一国经 济安全的核心，金融稳定是确保一国金融安全 的重要基础。一国一旦金融不稳定，金融体系 出现动荡，不仅使金融部门陷入瘫痪，而且会 冲击整个经济体系的正常运转，甚至引发社会 动荡和政治危机，因此加强金融监管，防范金 融风险、避免金融危机，保持金融稳定对促进 一国乃至世界经济金融稳定发展具有十分重要 的意义。
（三）金融监管的必要性
• 1.金融市场的垄断与过度竞争
• 2.金融体系的高风险的内容
• 按照监管对象的类型区分，可将金融监
管的内容分为三个方面：
• 1、商业银行监管
• 2、证券市场监管
• 3、保险市场监管。
（一）银行业监管
• 1．市场准入监管。包括三个方面：机构 准入，业务准入和高级管理人员准入。 • 2．银行日常监管 • （1）资本充足率监管 • （2）流动性监管 • （3）信贷风险监管 • （4）监管评级体系
6．道德风险
二、金融脆弱性的理论解释
（一）金融脆弱性的含义
• 金融脆弱性（Financial Fragility）是指金融制 度、结构出现非均衡导致风险积聚，金融体系 丧失部分或全部功能的金融状态。 • 狭义的金融脆弱性是指金融内部的脆弱性。
• 广义的金融脆弱性是指金融体系中的一切风险 积累。
（二）金融脆弱性的理论解释 1、信贷市场视角的解释
(三)外债危机理论 1．债务—通货紧缩论 2．资产价格下降论 3．综合性国际债务论
三、金融危机的扩散
(一)金融危机的国内传导 1．从货币危机到资本市场危机
2．从货币危机到银行业危机
3．从货币危机到全面的金融危机
（二）金融危机的国际传导
1．金融危机扩散过程中的示范效应
2．金融危机扩散过程中的竞争性贬值效应
二、金融稳定的特征
1．全局性
金融稳定不仅涵盖金融机构、金融市场、金融
基础设施和金融管理框架，也将对金融稳定产
生重要影响的国际国内宏观经济政策及运行环
境纳入视野。
2．动态性
金融稳定的标准和内涵随着经济金融的发展
而发生相应的改变，并非是一成不变而固
化的金融运行状态。
3．效益性 一国金融体系的稳定，要着眼于促进储蓄 向投资转化效率的提升，改进和完善资源 在全社会范围内的优化配置。
四、金融危机的治理
（一）社会紧急救助 1.存款保险制度
存款保险制度是指为了保护存款人利益和维护
金融体系的安全与稳定，规定存款货币机构按
其存款的一定比例向存款保险机构交纳保险金，
进行投保的制度。当金融机构出现信用危
机时，由存款保险机构向投保的金融机构提供
财务支援，或由存款保险机构直接向存款人支
付部分或全部存款，以维护正常的金融秩序。
加，因而企业将更加积极地借款。这将导致越 来越多的借款人从第一类向第二类或第三类转 化，使金融体系中的风险加速积累，金融脆弱 性更加严重。
◆明斯基认为银行家们之所以并没有从周期 性的危机中吸取教训，金融危机依然频繁爆
发，主要有两个理由：一是代际遗忘，二是
迫于竞争的压力 。
2、克瑞格 的安全边界 假说
◆金融危机主要有四种类型：
（1）货币危机
（2）银行危机 （金融机构危机）
（3）外债危机
（4）系统性危机
(二)金融危机的特点 1．超周期性和突发性 2．马太性 3．潜伏性 4．连锁性和传染性 5．破坏性
二、金融危机的形成机制
（一）货币危机理论
1．过度交易论
金德尔伯格认为，随着经济的扩张，人们会产
2、金融脆弱性：资产价格视角的解释
◆金融资产价格的过渡波动是金融体系脆弱性
的重要根源。
◆资产价格和交易行为的相互循环作用，使资 产价格间接地决定自身，当资产价格上升时， 将被价格自身所放大，推动一轮又一轮的资产
价格上升，形成“金融泡沫”。当这种力量释 放完毕时，市场必将出现反向运动趋势，资产 价格急剧下跌。这种资产价格的不稳定加剧了
本章内容
第一节 金融稳定 第二节 金融脆弱性 第三节 金融危机 第四节 金融监管
本章重点和难点
1、金融稳定的涵义和特征 2、金融风险的概念和种类 3、金融脆弱性的理论解释 4、金融危机的概念和特点 5、金融危机的形成与传导机制 6、金融监管模式及其变革
第一节 金融稳定
一、金融稳定的概念
◆金融稳定实际上是指金融机构、金融市场和 金融基础设施的协调、良性发展的一种状态。
• 理性预期对货币危机具有自我实现的性质。
（二）银行业危机理论
1．货币政策失误论
• 弗里德曼认为，导致货币政策失误是导 致金融动荡的根本原因。 2．货币存量增速论
• 布拉尔纳和梅尔泽尔认为，货币存量增 加的速度可能会导致金融危机。
3．银行体系关键论
• 托宾认为，银行体系在金融危机中起着关键作 用。在过度负债状态下，如果银行能提供贷款， 就可以避免债务——通货紧缩过程。但银行为 了控制风险，不愿提供贷款，甚至提高利率、 减少贷款。这会使企业投资减少或引起企业破 产，从而直接影响经济发展，或者使企业被迫 出售资产以清偿债务，造成资产价格急剧下降。 这种状况会引起极大的连锁反应，震动也极强 烈，使本来已经脆弱的金融体系崩溃。
4．银行挤兑论
戴蒙德和戴维格认为， 银行是金融中介机构，
其债务主要为短期存款，其资产通常是向企业
和消费者发放的长、短期贷款。当资不抵债时， 银行就失去了偿还能力。如果大部分银行都都 这样，则银行系统的危机就会发生。若银行存 款未保险，则银行资产质量的恶化可能触发挤
兑风潮。
5．道德风险论 • 克鲁格曼认为，亚洲金融危机产生原因 之一是由于金融机构的道德风险问题，
（2）资产管理公司负责将出现问题的金融机 构的不良资产接收过来，然后将这些资产打包 重组成容易出售的资产形式进行出售。
（二）国际社会援助
1.国际货币基金组织的援助
2.区域性国际金融组织的支持
3.其他各国中央银行的合作
第四节 金融监管
一、金融监管的概念和目标
◆狭义的金融监管是指金融管理当局依据国家 法律法规的授权，对金融机构、金融市场、金 融业务进行监督、约束和管制，使之实现稳健
在这种状态下，金融体系能够承受冲击且不会
在经济中造成支付程序和储蓄转向投资过程的 累积性损害。
◆金融不稳定具有三个特征： 一是一些重要金融资产的价格严重脱离其
基础
二是国际、国内市场功能及信贷可得性严
重扭曲
三是前两项的结果导致总支出或高或低， 严重背离实体经济的生产能力。
◆金融稳定的几个基本观点：
——从银行角度对金融脆弱性所作的解释
◆安全边界是指提供一种保护以防不测，避免
重蹈覆辙。
◆银行在决定是否贷款时主要参照借款人过去 的信用记录来设定安全边界，而不太关注未来 的预期。这种做法在经济扩张时期会降低安全
边界标准，低于安全边界的项目容易被批准， 从而导致金融业脆弱性的增加，一旦经济形
势发生逆转，金融危机就不可避免。
2.债务解救制度 ◆债务解救制度的直接目标是对出现问题的金 融机构进行积极的援救。 ◆多数国家债务解救的机构主要有援助当局和
资产管理公司两种形式。
（1）援助当局对有问题的金融机构实行财政
援助，必须要求有问题的金融机构履行一定的
程序。援助当局对其进行评估，确定是否援助
以及采用何种方式援助和援助多少资金。
• 二是影响银行系统的宏观经济因素；
• 三是危机传染因素。
第三节 金融危机
◆世界历史上发生过八次大的金融危机： ——1929—1933年爆发的“大萧条”
——1982年拉美国家外债危机
——1990年日本金融危机 ——1992年爆发的欧洲货币危机 ——1994年爆发的墨西哥金融危机 ——1997年爆发的东南亚金融危机
金融体系的脆弱性。
3、金融脆弱性：信息经济学视角的解释
斯蒂格利茨等人认为 ，由于信息不对称的存在，
金融机构并不能总是高效率、低成本地实现对
借款人的筛选和监督。相反，借款人总是要比
金融机构更清楚地了解自身的经营状况及所投 资项目的风险和收益。在经济扩张时期，
金融机构常常会失去理性而投资一些高风险的
——2001年爆发的阿根廷金融危机
——正在发生尚未见底的全球金融危机
金融危机规模之大、影响之深、波及面之广，
一次超过一次，破坏性也越来越大。
一、金融危机的概念和特点
（一）金融危机的概念及分类
◆金融危机是金融风险积累到一定程度爆发出 来所导致的整个金融体系或局部金融体系的混 乱和动荡局面。表现为利率、资产价格、金融 机构破产倒闭数、金融市场均发生急剧的、短 暂的和超周期的恶化，甚至伴有企业破产、经 济衰退、失业率剧增等现象。
运行。
◆广义的金融监管除监管当局对金融体系的监 管之外，还包括金融机构的内部控制、同业自 律性组织及社会中介组织的监管等。
• 金融监管包括：
• 监管主体（政府或由政府授权的中央银
行或监管当局）
• 监管对象（金融机构、金融市场及其交
易活动）
• 监管手段（法律、行政、经济和技术等）
和监管目标。
◆金融监管的目标主要有三个： （1）防范系统性金融风险，确保金融机 构的稳健经营和金融安全； （2）克服市场失灵，维护公平竞争的市 场环境，保护投资者利益； （3）提高金融运行效率，优化金融结构。
项目，一旦经济发生逆转，这些项目就有可能
给银行带来损失，而这些信息一旦被存款人所 知晓，或是一些意外事件的发生致使他们对金 融机构失去了信心，就会出现挤兑现象，危及 金融机构的安全。
三、金融脆弱性的衡量
• 最基本的衡量指标：清偿力，即银行资 产与负债之差。
• 具体分为三类：
• 一是关于银行系统健全的指标；