商业银行服务实体经济助力供给侧改革

谈商业银行如何助力供给侧改革

当前，中国经济中需求结构已发生明显变化，而供给侧明显不适应需求结构变化的矛盾突出，表现为无效和低端供给过多、有效和中高端供给不足、体制机制束缚供给结构调整，生产要素难以向有效需求领域配置，新的供给潜力没有得到释放。推进供给侧结构性改革是供需结构再平衡的内在要求。

“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”，这15个字构成当前供给侧改革重点任务，其中包括处置僵尸企业，化解房地产库存，防控金融风险，降低企业成本和补充供给短板等具体方面。只有加快出清过剩产能，推进资产重组，培育战略性新兴产业和服务业，建立有利于供给侧结构调整的体制机制，才能实现更高水平的供需平衡，增强中国经济持续健康发展的内生动力。

服务实体经济是银行业的基本职能。从历史上看，银行是随实体经济的金融需求而生，并随实体经济的发展而发展的。实体经济的发展水平、经济活动的复杂程度决定了银行业的发展水平。全球历次金融危机告诫我们，商业银行只有立足实体经济发展需要，才能更好地防控风险。中国近三十年来的经济金融改革实践告表明，银行服务实体经济必须要把握实体经济领域的真实需求，不断优化实体经济领域的要素配置，才能在实体经济发展过程中优化自身发展。

当前，国内经济正经历换挡期、阵痛期和消化期的“三期叠加”，金融服务实体经济面临三大任务：一是为稳定经济增长提供金融资源的支持；二是支持实体经济产业结构调整和促进改革深化；三是解决实体经济融资难和融资贵问题。银行业是金融体系的主力军，加大金融服务实体经济转型升级的力度、特别是助力供给侧结构性改革，是商业银行的使命和责任。商业银行应立足当前、着眼长远，同时修炼内功，助力供给侧结构性改革。

一、立足当前，助力供给侧改革

中央经济工作会议明确，2016年的首要任务是积极稳妥化解过剩产能，其目的就是将宝贵的资源要素从那些产能严重过剩的、增长空间有限的产业和僵尸企业中释放出来，理顺供给端，提高有效供给。商业银行应立足现阶段“去产能”的攻坚任务，着力防范和化解风险，助力改革。

我国企业的债务水平相对较高，特别是钢铁、房地产等过剩行业领域债务高企，当前实体经济风险加大，使部分企业资金链紧张，违约风险上升，银行业不良资产呈上升趋势，加剧了银行业的经营风险，同时也制约了银行持续扩大融资供给的动力和能力。

商业银行助力供给侧结构性改革，首先，需要化解自身经营风险。一方面可以通过信贷资产证券化、债务重组等多种方式，积极处置去产能行业形成的不良债务，同时，积极参与低效供给企业的资产重组，形成有效的银行资产，提高资产收益率，改善银行资产质量，避免潜在风险的积累；另一方面可以结合当前实体经济发展现状，统筹收益及风险，通过降低企业的融资成本，帮助企业“去杠杆”，减轻企业负担，增加企业成功渡过难关或实现转型升级的可能性，降低银行贷款不良率上升的压力。

在有效防范经营风险的基础上，商业银行可以通过优化增量信贷结构，为供给侧改革提供动力和能量。在供给侧改革大背景下，提高资金使用效率成为银行支持实体经济增长的关键。商业银行应拓宽对实体经济的服务渠道和领域，创新服务手段和工具，组合利用好多种手段，收回沉淀在低效、产能过剩行业里的资金，盘活住房抵押贷款等长期资产，为支持实体经济的发展腾挪出更多信贷资源，将增量贷款优化配置。优化增量信贷结构就是要将有限的信贷资源投入到符合结构调整方向的行业领域，应当从“源头”入手，综合运用信贷资源配置、经济资本控制等手段，根据风险收益水平，适时调节信贷资源在不同客户、行业、区域的配置机制，支持有效益、有前景的信贷需求，引导资金更好地支持实体经济发展，增强实体企业的活力，提高国民经济整体效益，同时逐步形成流动性强、收益结构好，境内外业务、表内外业务、传统与中间业务、信贷与非信贷业务等协同发展的优质高效信贷结构。

二、着眼长远，助力供给侧改革

供给侧结构性改革着力于减少无效和低端供给（如沉淀在两高一剩等行业的低效资源）、扩大有效和中高端供给（如通过大众创业、万众创新提升有效供给能力）、着力推进体制机制改革（如逐步消除制约生产要素自由流动的壁垒），

使生产要素从过剩、无效需求流向有效需求领域、从低端领域流向中高端领域，进而提高要素配置效率，最终实现供给侧的转型升级。

商业银行助力供给侧改革，应着眼长远，重塑中长期的内生增长能力。这就要求商业银行顺应实体经济的改革、发展路径，通过助力供给侧转型升级而逐步优化自身资产配置，在实体经济的转型发展中谋求内生增长能力的形成。

首先，商业银行助力供给侧产业升级，应支持创新企业及项目，如鼓励及扶持新能源、生物医药、智能制造等新兴产业的发展，参与创新型地区或园区等建设及发展；尝试介入创新产品研发、知识产权保护、科技成果转化的优质项目；同时，通过产品设计，为企业人力资源投资、职业技术教育等有助于提高劳动生产率及企业竞争能力的项目提供一定资金支持。通过全面支持供给侧要素生产率及效能的提供，增强经济的可持续增长能力；通过支持实体经济新增长点的形成，提高参与程度，为分享新兴行业的发展成果打下牢固的基础。

第二，商业银行应通过提高自身盈利能力，腾挪出更多空间，进一步支持“小微”企业发展。由于“小微”企业自身具有一定的局限性，金融机构为其提供金融服务风险大、成本高，“小微”企业融资难、融资贵成了一个长期的现实问题。但“小微”企业对经济和社会的贡献不仅在于为经济发展注入生机活力，而且在于提供了大量的就业岗位，是未来一段时间内经济、社会稳定发展的重要因素，因此支持“小微”企业的发展成为商业银行服务实体经济的重要组成部分。商业银行应继续加快内部机制、流程及组织架构层面的创新，统筹资源，继续加快金融产品和信贷模式创新，积极研发适应“小微”企业发展的金融产品，探索支持专利权、商标专用权质押等多种渠道融资，发展应收账款、保理等供应链融资，促进企业的存量资产转化为发展资金，为创新能力强、具备核心技术资源、具备潜在市场需求的优质“小微”企业提供信贷支持。同时，优化内部业务流程，逐步建立专业服务模式，进一步优化“小微”企业贷款的审批服务流程，化解“小微”企业融资难、融资繁的难题。

第三，商业银行应全力支持“补短板”，在扩大实体经济有效供给中谋求自身发展。“补短板”是中央经济工作会议明确的2016年供给侧结构性改革的五大任务之一。当前补短板的重点是以下几个方面：打好脱贫攻坚战、支持企业技

术改造和设备更新、培育发展新产业、补齐软硬基础设施短板、加大投资于人的力度、继续抓好农业生产等方面扩大有效供给等。商业银行可以通过以下几个方面参与“补短板”，一是对贫困家庭及农村地区给予有针对性的信贷支持，特别是对有劳动能力的家庭支持其发展当地优势或特色产业；二是支持教育产业的升级发展，特别是支持职业教育、继续教育、素质教育相关产业的发展，及与教育产业相关的互联网、视讯等技术的升级和发展；三是参与医疗体系的改革升级，支持医疗卫生机构布局优化，完善基层医疗服务模式，发展远程医疗，促进医疗资源向基层、农村流动，支持非营利性民营医院和公立医院的建设及发展；四是参与养老服务市场。2015年年底，全国企业职工基本养老保险基金收入23305亿元，基金支出19847亿元，当期收支结余3458亿元，基金累计结余30626亿元。养老服务市场的全面放开，为各类社会主体参与养老产业提供了有利条件，商业银行可以参与养老服务市场，为养老服务及产品的供给提供更多支持，同时继续以多种形式与保险公司展开合作，为社会提供更丰富的养老保险产品及服务。

三、修炼内功，助力供给侧改革

现代金融随着实体经济的发展应运而生。商业银行在中国金融行业占据重要地位，商业银行的产品及服务均由实体经济的实际需求而产生及发展。现阶段，中国实体经济处于重要的转型升级阶段，商业银行也应适应实体经济的发展，不断进行产品及服务的转型升级，才能在支持实体经济的同时实现自身发展。这就要求商业银行加强修炼内功，主动适应外部环境的发展变化，积极创新制度、产品及服务。

一是充分利用好各类国家战略及发展契机，有针对性地进行产品创新及业务开拓。如“一带一路”战略，为商业银行拓展跨境业务打开市场空间。“一带一路”沿线涉及65个国家，经济总量占全球的近1/3，国际贸易占全球的近1/4。巨量贸易融通将带来结算、贸易融资、跨境人民币、货币互换等贸易金融和衍生金融业务。“一带一路”沿线国家实现基础设施互联互通，带来巨大的投资机会，推动大量境内企业走出国门开展跨境投资。大量中资企业在境外投资，客观上要求国内银行走出去设立分支机构。同时，大量基础设施建设带来巨大信贷及融资代理业务需求，为商业银行创造了良好的发展机遇。又如“利率市场化”带来的

发展契机，为商业银行注入新活力。利率市场化使得商业银行的定价水平取决于资产运作能力和核心负债拓展能力，商业银行将加快改变依赖存贷利差的传统发展道路，根据自身优势和客户定位重塑商业模式。同时，利率市场化使得商业银行更有动力寻找和配置高收益资产，加大对中小微企业和零售的信贷投放，以对冲利差收窄对利润的影响，在服务实体经济的同时，实现资产结构调整。

二是加强技术创新，进行产品创新及升级。一方面，充分利用互联网金融的发展成果。近几年，互联网与金融的结合，大大缩减了商业银行的交易处理时间，打破时间和空间限制，提高了业务处理效率。银行可以为客户提供更便捷、更高效、更优质的服务，全面提升客户体验。互联网改变了商业银行的客户获取路径。电子商务的积聚效应推动形成“平台经济”并实现快速发展。每一个平台背后都聚集了大量个人和企业客户。商业银行通过与各类平台合作，批量获取客户，在短时间内实现客户和业务量的快速增长。与此同时，互联网降低了商业银行的运营成本。借助大数据和互联网技术，商业银行实现批量化业务处理，大大降低了运营成本。更重要的是，互联网为商业银行创造了更多的市场机会。“互联网+”时代催生一批新业态、新模式、新机构群体，如互联网理财、金融资产交易平台等，作为金融体系的基石，商业银行可以争取到新的目标客户和资金监管、清算等业务机会。商业银行可以与这些机构在风险管理、产品设计与营销等方面开展合作，形成新型竞合关系。另一方面，加强“大数据”技术的开发及利用。商业银行应不断完善产品信息系统及客户资源管理体系，运用“大数据”技术对客户交易行为、经营状况、资金流向、信用水平等进行分析挖掘，有效化解产品与市场脱节问题。重点推进数据信息系统的整合，合理安排各类系统之间在数据生产、管理、分配及流向方面的关系，解决基础数据的完整性、一致性和时效性问题，提高数据系统的运作效率、降低运营成本，更好地为业务发展服务。

三是重视人才培养。商业银行作为现代服务业，其自身的转型升级是供给侧结构性改革的组成部分。现代服务业是人力资本密集型行业，其转型升级必然要求人力资本的质量及劳动生产率的提高。商业银行业务发展需要有精通多个行业、多个领域的金融复合型人才作为坚实的后盾。人才素质的高低，决定了商业银行是否能够及时适应实体经济的发展，是否能够有效进行产品升级，是否能够合理创新，抓住发展机遇。而商业银行的风险管理也需要复合型知识结构的专业

人员，才能对产品的风险进行识别、度量和控制。商业银行助力供给侧改革同时实现自身发展的必要前提，是拥有一支高素质、专业化的人才队伍。因此商业银行应重视人才的培养，制定人才储备计划，搭建有竞争力的人才培养体系。

商业银行的蓬勃发展，既是作为现代公司制经济主体的内在要求，也是当前经济环境下推进供给侧改革的必然要求。但因法制环境、金融市场环境、商业银行自身体制及组织结构等因素的限制，目前商业银行主动调整以适应供给侧改革的动力及成效明显不足，这就需要以深化金融改革为途径，以加大金融创新力度为依托，畅通金融支持实体经济传导机制，提高金融资源配置效率，才能充分发挥好金融助力供给侧结构性改革的基础性作用。

当前，中国经济正处于新旧动能续接、经济转型升级的关键时期。2016年上半年，中国经济稳定发展，改革创新和调整转型发挥了关键作用。而供给侧结构性改革是复杂的系统性工程，是中国谋求经济中长期可持续增长的重要举措。对此，商业银行应立足当下、着眼长远，修炼好内功，通过自身转型升级，积极创新，实现自身的可持续发展，从而为促进实体经济的健康发展提供优质、有效的金融服务，助力供给侧结构性改革。