第11章__主要技术指标(1)

DMA：均值离差
技术指标DMA为均值离差指标。 DMA=短期平均值—长期平均值 AMA=短期平均值 DMA的常规参数为10天和50天。
• 该技术指标的应用法则为：DMA线向上交 叉AMA线时为买入信号；DMA线向下交叉 AMA线时为卖出信号。我们按照该技术指 标的常规参数买卖时，往往会出现滞后， 但可以将该技术指标参数缩短为3天和15天， 这样把周期缩短后，该技术指标出现买入 信号较原来的常规技术参数也会相对提前， 可以更好地掌握买入的时机。 • 背离现象
五、技术指标的本质
1. 2. 技术指标可以反映股市某一方面深层的 内涵； 技术指标可以进行定量的分析，这样使 具体操作的精确度得以大大提高。
六、应用技术指标应注意的问题
1. 每种工具都有自己的适用范围和运用环 境，因此在使用指标时，不能机械地照 搬结论 每种指标都有自己的盲点，在实际应用 中应不断地总结并找到盲点所在 运用指标要有主有次，结合适用 个人主观因素：可预测性、参数、适用 性。
第十章 技术指标法与 主要技术指标
第一节 技术指标概述
一、技术指标的定义 • 按照事先规定好的固定方法对证券市场的原 始数据进行处理，处理后的结果是某个具体 的数字，这个数字就是技术指标值。将连续 不断得到的技术指标值制成图表，并根据所 制成的图表对市场进行行情研制，这样的方 法就是技术指标法。
二、技术指标法的三个步骤
• ⑵ 指标背离原则。如果 DIF 的走向与股价走 向相背离，则此时是采取行动的信号，至于 是卖出还是买入要依 DIF 的上升或下降而定。
• MACD的优点：去掉了 MA频繁出现的买入卖出 信号，使发出信号的要求和限制增加，避免 假信号的出现，用起来比MA更有把握。
• MACD的缺点：同MA一样，在股市进入盘整时， 效果不佳。另外，对未来股价的上升和下降 的深度不能提供有帮助的建议。
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MACD的应用（交叉）
DIF快速移动平均线
DEA慢速移动平均线
卖出信号
卖出信号
买入信号
买入信号
卖出信号 卖出信号
MACD的应用（背离）
底背离
MACD的应用
顶背离
三、BAR的使用 • 民间的使用方法是：
– 当横轴下面的绿线缩短时买入； – 当横轴上面的红线缩短时卖入；
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本节练习内容
1、打开中国石化的K线图 2、找出MA（5）MA（10）MA（20）MA （30）MA（60）所在的位置 3、观察每一条线的变动轨迹，分析其特征 4、实践葛兰杰买卖法则
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（图11.1）MA的应用——葛兰杰八大买卖法 则
• ②平均线从上升开始走平，股价从上下穿 平均线；股价连续下降远离平均线，突然 上升，但在平均线附近再度下降；股价上 穿平均线，并连续暴涨、远离平均线。以 上均为卖出信号（图中5、6、7、8点） 。 • 注意：每天的股价实际上是 1日的MA。股价 相对于移动平均线实际上是短期 MA 相对于 长期 MA 。从这个意义上说，上述法则中股 价相对于 MA 的所有叙述，都可以换成短期 相对于长期MA。
• 单独的 DIF也能进行行情预测，但为了使信号 更可靠，引入指标 DEA。DEA 是DIF 的移动平均， 也就是连续数日的DIF的算术平均(同Ma )。
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• 2.MACD的应用法则
• 利用MACD进行行情预测，要考虑两个方面：
• ⑴ 以 DIF 和 DEA 的取值和这两者之间的相对取 值对行情进行预测。其应用法则如下：
•
10日的移动平均线常简称为10日线MA(10)，同理 有5日线MA(5)、15日线MA(15)等概念
•
时期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
价格 100 102 105 120 117 110 103 99 96 92 86 85 92 101 104
5 期价格之和
1.
–
原始数据——4价2量
开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量 和成交金额。
2.
•
处理数据
将原始数据的部分或全部进行变形，整理加 工，使之成为我们希望得到的东西。不同的
处理方法产生不同的技术指标。
3.
制成图表
三、产生技术指标的方法
1. 按严格明确的数学公式，产生新的数字。 2. 没有明确的数学公式，处理数据的文字叙述。 数学模型法是考虑市场行为的各个方面,建立一个数 学模型, 给出数学上的计算公式,得到一个体现股 票市场某个方面内在实质的数字。一般说来，大多 数的技术指标都是通过数学模型法、利用计算机计 算所得的。 叙述法是是通过文字说明，得出某种结论的方法。本 书主要介绍数学模型法计算得出的技术指标。
•
• 3、指标的高位和低位。技术指标的高位和低
位是指技术指标进入超买、超卖区 。指标超买应 卖出证券，指标超卖应买入证券。
• 4、指标单位徘徊。指技术指标没有明确的方向。 反映证券价格在某一价位上盘整，等待突破。
• 5、指标的转折。指技术指标曲线在顶部或底部掉 头，它表明一种趋势结束，另一种趋势开始。 • 6、指标的盲点。指在多数情况下技术指标无能为 力，不能发出买卖信号，所以应注意多种技术指标 的组合运用。
• ㈡平滑异同移动平均线(MACD) • 1.MACD的计算公式 • MACD 由正负差 (DIF) 和异同平均数 (DEA) 两 部分组成，DIF是核心，DEA是辅助。
• DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动 平均线的差。
• 快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用 的参数大小不同，快速是短期的，慢速是 长期的。
• ① DIF 和DEA 均为正值时，属多头市场。 DIF向 上突破 DEA 是买入信号； DIF 向下跌破 DEA 只能 认为是回落，作获利了结。
• ② DIF 和DEA 均为负值时，属空头市场。 DIF向 下突破 DEA 是卖出信号； DIF 向上穿破 DEA 只能 认为是反弹，作暂时补仓。
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三 EMA(X,N)指数平滑移动平均 求X的N日指数平滑移动平均，它真正的公式 表达是：EMA(p,N)=2*p/(N+1)+EMA(p,N-1) (N-1)/(N+1)*昨天的指数收盘平均值；
四 平滑异同移动平均线
MACD的构成
MACD
正负差 （DIF） 柱状图 （BAR）
异同平均数 （MACD）
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• 以常用的参数12 和26为例，对DIF的计算过程 进行介绍。
今日EMA(12)＝2/(12+1)×今日收盘价 +11/(11+1)×昨日EMA(12) 今日EMA(26)＝2/(26+1)×今日收盘价 +25/(26+1)×昨日EMA(26) DIF＝EMA(12)－EMA(26)
四、MACD的优缺点
• 优点——除掉了MA频繁出现的买入卖出信号， 使发出的信号的要求和限制增加，避免假信号 的出现，用起来比MA更有把握； • 缺点——同MA一样，在股价没有明显趋势而 进入盘整时，失误较多，另外，对未来的股价 的上升和下降的深度不能进行有帮助的建议；
本节实验内容
• 打开任意一只股票 • 点击MACD线，认识其构造原理 • 寻找变动方向和交叉，研判买卖信号
四、技术指标的应用法则
1. 2. 3. 4. 5. 6. 指标的背离 指标的交叉 指标的高位和低位 指标的转折 指标的徘徊 指标的盲点
• 1、指标的背离。指技术指标曲线的波动方向与 价格曲线的波动方向不一致。如果价格创新低而 技术指标不创新低，成称为底背离，股价看涨； 如果价格创新高而技术指标不创新高，成称为顶 背离，股价看跌。 • 2、指标的交叉。技术指标的交叉是指技术指标 图形中的两条曲线发生交叉的现象。分有黄金交 叉和死亡交叉。它表明多空双方力量发生改变， 黄金交叉预示股价上涨。死亡交叉预示股价下跌。
104.4 103.0 101.3 100.0 98.1 96.8
移动平均线
GM公司股票价格走势图（不同时间跨度的简单 移动平均线）
3 、特点： ①追踪趋势； ②滞后性和稳定性； ③助涨和助跌性； ④支撑压力性。 MA参数的作用就是调整MA上述几方面的特性 参数选择得越大，特性就越大。
二 MA使用法则
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移动平均线
– GM公司股票价格走势图（不同时间跨度的简 单移动平均线）
• 交叉：股市中常说的死亡交叉和黄金交叉， 就是向上向下突破压力线或支撑线的问题。 • 盲点：（1）在盘整阶段或趋势形成后中途 休整阶段，以及局部反弹和回落阶段， MA 极易频繁发出错误的信号，这是使用 MA 时 最应该注意的。 （ 2 ） MA 作为支撑线和压力线，股价站在某 线之上，当然有利于上涨；但并不是说就 一定会涨，支撑线有被击穿的时候。
• 使用MA通常是对不同的参数同时使用，一般 包括长期、中期和短期三类的MA。长期、中 期、短期是相对的。
• 3.葛兰威尔法则（见图11.1） • ①平均线从下降开始走平，股价从下上穿平 均线；股价连续上升远离平均线，突然下跌， 但在平均线附近再度上升；股价跌破平均线， 并连续暴跌，远离平均线。以上均为买入信 号（图中1、2、3、4点） 。
2.
3. 4.
第二节 平滑指标：移动平均线 等
一、移动平均线的基本内容 1、定义：将一定时期内的证券价格水平运用统计方 法加以移动平均，并以此为纵座标，以时间为横 座标内，再将座标内的各点连结成一平滑的曲线， 这就是移动平均线（Moving Average）。 n 2、MA的计算： 1 Pi MA= n i 1 n：计算天数。 Pi：价格水平 • n: 天数就是MA的参数。5 期 MA10期价格之和10 期 MA
544 554 555 549 525 500 476 458 451 456 468