第十一章营运资金管理1
营运资金管理(王竹泉)
中国海洋大学本科生课程大纲课程属性：公共基础/通识教育/学科基础/专业知识/工作技能，课程性质：必修、选修一、课程介绍1.课程描述：《营运资金管理》课程课程围绕企业营运资金管理展开，通过对企业营运资金管理的基本概念、营运资金管理绩效评价体系、营运资金预测方法、各行业（地区）营运资金管理特色以及先进的营运资金管理理念与模式的讲解，旨在培养学生树立起重视企业营运资金管理的理念、掌握企业营运资金管理的一般方法、具备资金管控能力，以此提高营运资金使用效率，保障资金安全的目的。
是一门兼具理论性和应用性的课程。
本课程在教授中强调理论与实践的结合，设置了理论学时和实训学时，使学生在营运资金管理基本理论的指导下，通过小组案例研究、课堂讨论等环节的实训强化培养其学以致用的能力。
2.设计思路：本课程的设计突出专业知识的传授和专业技能的培养。
根据专业能力的需要设计教学内容、安排教学环节，灵活采用各种教学方法和手段组织教学活动，充分利用校内教学资源和校外实训基地开展教学实践，体现职业性、实践性和开放性的要求，旨在提高学生的实践动手能力。
在内容设计上，《营运资金管理》课程紧紧围绕经济环境变化对营运资金管理的要求，以最新鲜的案例填充教学，使学生掌握营运资金管理的基本理论和先进理念。
本课程内容主要包括：营运资金管理概述、营运资金分布与流转报告、营运资金预测与- 2 -预算、基于要素的营运资金管理方法、基于渠道的营运资金管理模式、营运资金管理发展报告等。
3. 课程与其他课程的关系：《营运资金管理》课程是财务成本管理模块课程之一，该模块课程包括《成本管理控制》、《营运资金管理》、《资本运营实务》三门课程。
此模块课程旨在培养学生资金管控、财务分析、财务预测能力。
本课程学科基础课程包括：《初级财务管理》、《中级财务管理》、《财务分析》等，是对财务管理专业学生在掌握财务管理基本理论和方法的基础上对企业财务预测、分析能力的延伸与拓展；二、课程目标通过本课程的学习，使学生深刻理解营运资金管理的先进理念和基本方略，掌握营运资金管理的实用技术和营运资金管理绩效评价的方法，熟悉各类企业营运资金管理的特点、重点、难点和应用案例，达到能够熟练运用营运资金管理的先进理念和方法有效管理企业营运资金的目的。
财务管理 营运资金管理PPT 图文
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任务二 管理现金
五、现金的日常管理
1
力
争
现
金
流
量
同
步
如果企业能尽量使其现金流入与现金流出发生的时间趋于一致，就可以使
其所持有的交易性现金余额降到最低水平，这就是所谓现金流量同步。
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任务二 管理现金
五、现金的日常管理
2
从企业开出支票，收票人收到支票并存入银行，至银行将款项划出企
业账户，中间需要一段时间，现金在这段时间的占用就称为现金“浮游
使
量”。在这段时间里，尽管企业已开出了支票，却仍可动用在活期存款账
用
户上的这笔资金。
现
金
“
浮
游
量
”
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任务二 管理现金
五、现金的日常管理
3
加 速 收 款
加速收款主要是指缩短
应收账款的时间。发生应收款 会增加企业资金的占用，但它 可以扩大销售规模、增加销售 收入，因此又是必要的。
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任务二 管理现金
通常会在1年或一个营业周期
4
内收回。
营运资金的数量具有波动性
流动资产的数量会随企业内外条件 的变化而变化，时高时低，流动很 大。
营运资金的实物形态具有变动性和易变现性
一般按照现金、材料、在产品、应收
账款、现金的顺序转化。
5
任务一 了解营运资金管理
二、营运资金的管理原则
营
企业营运资金的需求数量与企业生产经营活
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过渡页
Transition Page
任务三 管理应收账款
• 应收账款的功能 • 应收账款的成本 • 应收账款的管理目标和内容 • 应收账款的信用政策 • 应收账款的日常管理
财务管理营运资金管理
⑷缺货成本 是指企业在存货短缺时引起的生产中断、销售不畅所 发生的损失。 ⑸采购成本 【采购成本构成内容】 又称购置成本，由买价、运杂 费等构成。 【计算公式】 购置成本 存货年需求量A 购货单价U
要点3、经济订货批量
⑴经济批量的概念
经济批量法是决定采购量的最常见的方法。
⑷信用条件 【概念】 信用条件是指要求客户支付赊销款项的条件 【信用条件的内容】 信用条件包括信用期限、现金折 扣、折扣期限。 【信用条件的表达方式】 表达方式为：现金折扣率/ 折扣期限，n/信用期限，如：1/10，n/30 【信用条件与成本、收益的关系】 提供优惠的信用条 件能增加销售量，但应收账款的机会成本、管理成本和坏 账成本会提高；
金收支，是现金流入和现金流出发生的时间、金额大体一 致。
其二，现金浮游量策略；即实现现金浮游量的低风险 使用。
第三，加速收款策略；即既要利用应收账款吸引客 户，又要尽量缩短收账时间。
第四，延迟支付策略；即在不影响自身信誉的前提 下，尽可能地推迟应付款的支付期。
二、短期投资管理 要点1、持有短期投资的理由
第二节 流动资产管理
一、现金管理 要点1、现金特点
⑴现金特点 【现金概念】 是指企业以各种货币形态占用的资产。 【构成内容】 库存现金、银行存款、其他货币资金 【现金特点】 流动性最强、收益性较差。 ⑵现金管理目标
在保证正常业务经营需要的同时，尽可能降低现金 的占用量，并从暂时闲置的现金中获得最大的投资收益， 即如何在现金的流动性和收益性之间进行合理选择。
【评价】 是一种低风险、低收益的融资政策。优点 是：其一，具有极大的安全性，即使在旺季也不必担心营 运资本不足的问题，甚至在淡季可能还有多余的现金作为 短期投资。其二，风险较小。稳健型融资政策下，临时性 流动负债在企业的全部资金来源中所占比例较小，企业保 留较多营运资金，有足够的资金应付到期的临时性流动资 金，可降低企业无法偿还到期债务的风险，同时蒙受短期 利率变动损失的风险也较低。缺点是资本成本较高，影响 企业的获利水平。
营运资金管理讲课课件
监控现金流
通过实时监控现金流情况，及时 发现和解决现金流问题，确保企 业正常运营。
应收账款管理策略
总结词
信用政策制定
应收账款日常管理
逾期账款催收
坏账处理
应收账款是企业因销售 商品或提供劳务而形成 的债权，应收账款管理 策略旨在控制应收账款 规模、降低坏账风险并 加速应收账款回收。
发展趋势
随着信息技术和金融创新的不断发展 ，营运资金管理正朝着更加精细化、 专业化的方向发展。
02
营运资金的构成
流动资产
01
02
03
04
现金及现金等价物
包括库存现金、银行求。
应收账款
企业销售商品或提供劳务后， 尚未收回的款项，是企业的一
项重要债权。
增强短期偿债能力
营运资金管理有助于企业 合理安排流动资产和流动 负债，增强短期偿债能力 。
营运资金管理的历史与发展
历史回顾
未来展望
从早期的家族作坊到现代企业的演变 ，营运资金管理理念和方法也在不断 发展和完善。
未来，随着全球经济一体化的深入推 进和企业竞争的加剧，营运资金管理 的重要性和地位将进一步提升。
营运资金管理讲课课件
contents
目录
• 营运资金管理概述 • 营运资金的构成 • 营运资金管理策略 • 营运资金管理工具与技术 • 营运资金管理挑战与解决方案 • 营运资金管理案例研究
01
营运资金管理概述
定义与特点
定义
营运资金管理是对企业流动资产 及流动负债的管理，是企业财务 管理的重要组成部分。
案例五：某企业的营运资金管理信息系统
营运资金管理
营运资金管理营运资金管理指的是企业在日常经营中对资金的合理利用和管理。
营运资金主要用于支付企业运营过程中的各项费用，包括原材料采购、员工工资、房租等。
良好的营运资金管理能够提高企业的效率和盈利能力，保证企业的正常运营。
1. 为什么需要营运资金管理营运资金是企业正常运营所必需的资金，对于企业来说，合理管理营运资金至关重要。
以下是几个需要营运资金管理的原因：•确保顺畅的供应链: 营运资金管理可以确保供应链上的物流和生产能够顺利进行，避免因资金不足而导致生产中断或延迟，从而影响企业的供应能力和客户满意度。
•降低财务风险: 通过合理管理营运资金，企业可以降低财务风险，及时垫付资金需求，避免因为资金周转问题而产生高利息的借款或逾期付款的罚款。
•提高运营效率: 良好的资金管理可以提高企业的运营效率，减少资金占用时间，使企业能够更快地回收应收账款，降低固定资产占用资金的成本，提高资金的周转率。
•增强企业竞争力: 通过合理利用和管理营运资金，企业可以减少经营成本，提高利润率，增加企业的竞争力。
因此，营运资金管理对于企业的长期发展和稳定运营至关重要。
2. 营运资金管理的关键要素营运资金管理包括以下几个关键要素：•财务预算: 制定明确的财务预算可以帮助企业合理安排资金使用，掌握资金需求和流动性状况，从而更好地进行资金管理。
财务预算应包括资金收入和支出，以及现金流量的预测。
•库存管理: 合理管理企业的库存可以减少资金占用，降低存货成本。
通过准确预测需求和库存周转率，避免过量的库存造成的资金浪费。
•账款管理: 有效管理应收账款是营运资金管理的重要环节。
企业可以通过拥有严格的信用政策、及时追踪欠款、催收逾期账款等措施来减少坏账风险和提高资金回收效率。
•供应链管理: 与供应商的良好合作关系和管理能够确保供应链的顺利运作。
合理协调供应商和客户付款期限，降低资金压力。
•现金流管理: 制定合理的现金流管理策略可以帮助企业规避资金危机。
财务管理学之营运资金管理培训课件49页PPT.pptx
6.3.2信用政策
1．信用标准 信用标准是企业同意向顾客提供商业信用的最低条件，
通常以预期的坏账损失率表示。 （1）行业竞争 （2）企业承担违约风险的能力 （3）客户的资信程度 “5C”评估法
7.3.2 信用政策
2．信用条件 信用条件是指企业向客户提供商业信用的付款要求，包
括信用期限、折扣期限和现金折扣。 见教材P240例6-5，P241例6-6
际利率便要高于名义利率大约1倍。
6.5.2短期融资券
短期融资券是由企业依法发行的无担保短期本票。在我国，短期融 资券是指企业依照《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理 办法》的条件和程序，在银行间债券市场发行和交易井约定在一定
期限内还本付息的有价证券，是企业筹措短期(1年以内)资金的直
接融资方式。 1.发行短期融资券的相关规定 2.短期融资券的种类 3.短期融资券的筹资特点
相关成本之和最小时的货币资金持有量的一种方法。在成 本分析模式下应分析机会成本、管理成本和短缺成本。企 业持有的现金，将会有三种成本。 （1）机会成本。 （2）短缺成本。 （3）管理成本。 P231例6-1
2．现金周转模式 现金周转期是指从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金
所需要的时间。该过程大致包括如下三个方面： （1）应付账款周转期，是指从收到尚未付款的材料开始到现
（2）贴现法 贴现法又称折价法，是指银行向企业放贷款时，先从本金中扣 除利息部分，到期时借款企业偿还全部贷款本金的一种利息支付 方法。在这种利息支付方式下，企业可以利用的贷款只是本金减 去利息部分后的差额，因此，贷款的实际利率要高于名义利率。
（3）加息法
加息法是银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。在分 期等额偿还贷款情况下，银行将根据名义利率计算的利息加到贷款 本金上，计算出贷款的本息和，要求企业在贷款期内分期偿还本息 之和的金额。由于贷款本金分期均衡偿还，借款企业实际上只平均 使用了贷款本金的一半，却支付了全额利息。这样企业所负担的实
企业营运资金管理PPT课件
项目五 企业营运资金管理
任务一 企业营运资金管理基本知识准备
1.营运资金及其管理 2.营运资金战略：需要和筹集
任务二 企业营运资金管理实务
1.现金管理 2.应收账款管理 3.存货管理
项目五 企业营运资金管理
任务一 企业营运资金管理基本知识准备
• 知识目标 • （1）熟悉营运资金管理的内容 • （2）理解营运资金管理要求和营运资金
永久性部分——相对稳定——是长期资金需求——长期 负债或权益性资金 波动性部分——相对灵活——低成本的短期融资
（二） 流动资产的融资战略项目五 企业营运资金管理
融资决策方法：短期融资方式成本低 1.期限匹配融资战略
永久性流动资产和非流动资产——长期融资方式（负债或股东权益） 波动性流动资产— 短期融资方式
合理确定现金持有量,以使现金的相关总成本最低。要 明确以下几点：
（1）一定期间的现金总需求量T （2）每次转换有价பைடு நூலகம்券的固定性转换成本F
战略 • 能力目标 • 能根据企业的具体情况选择相应的营运资
金战略
项目五 企业营运资金管理
一、认识营运资金及其管理内容
资产、资本、资金
项目五 企业营运资金管理
资产：企业的所有资源，包括货币资金、实物、 债权、股权等。
资本：资本是指资金的来源，广义的资本就是资 产（投入资本+债务资本）；狭义的资本 是指投入资本。
项目五 企业营运资金管理
一、现金管理
现金管理 1.现金含义、作用 2.现金持有动机：交易动机、预防动机 、投机动机 3.现金成本：持有成本（管理成本、机会成本）、 转换成本、短缺成本 4.现金最佳持有量的计算
( 一 ) 现金管理基础工作
营运资金管理教学课件
详细描述
存货管理包括库存规划、采购管理、库存控制等方面。通过合理的库存规划，确定最佳库存水平，避免缺货或积
压现象；加强采购管理，选择合适的供应商，确保采购质量和交货期；实施严格的库存控制，定期进行库存盘点
，及时处理滞销和积压商品。
短期有价证券投资
总结词
详细描述
短期有价证券投资是营运资金投资管理
的有效手段，通过合理配置短期有价证
商业信用的形式
2
商业信用的形式包括应付账款、应付票据、预收
账款等。
商业信用筹资的优缺点
3
商业信用筹资具有方便、灵活、无需提供担保等
优点，但同时也存在期限短、额度小等缺点。
长期借款和租赁筹资
长期借款筹资的定义
01
长期借款筹资是指企业向银行或其他金融机构借入期限超过一
年的款项，主要用于满足企业长期资金需求。
营。
通过有效的营运资金管理
，企业可以降低经营成本
，提高资产周转率，从而
提高盈利能力。
合理的营运资金结构可以
降低企业的财务风险，增
强企业的偿债能力。
营运资金管理的主要内容
现金管理
存货管理
包括现金流入和流出的预测、
通过合理规划存货数量、优化
最佳现金持有量确定、现金流
库存结构、降低库存成本等措
量的控制等。
业的应收账款管理越高效。企业可以通过加强客户信用管理、优化销售策略、提
高催收效率等方式来降低应收账款周转期。
05
营运资金管理与企业价值
营运资金管理与企业价值
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ander-future,others