衍生金融工具审计风险及其防范

进 而 提 出 防 范衍 生 金 融 工 具 审计 风 险 的 要求 ， 更严 重的是 ， 衍生金 融交易 的潜 在 括期权 、 期货、 股证 、 认 买卖特权 、 币和 货 针对性建议 。
损失很难觉察和控 制， 如果再掺杂 内部舞 利率掉期 以及其他性质类似 的金融工具 。 弊行 为， 亏赢在账面上 看不 出来 ， 会令 不 衍生金融工具的特征主要有： 少参与者蒙受严重损失。 如美 国奥兰治县
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《 经与技 ２年 月上 第２ 合 济科》０ １号（ ４ ） 作 １ １ 总５ ２ 期
国
磁 审计
对手而在 市场上无法 找到出货或 平仓机 防范 。 会的风 险即流动性风险； 人为 因素或交 易 计对分析性程 序的运用 比一般 审计业务
连续性使会计核算难 以进行， 从而对会计 不 同职责的分离 、交叉核对和双人签 字； 风 险 。 审计 人 员 应 当综 合 考 虑衍 生金 融 工
基 础 、 计 要 素 、 计 计 量 与 报 告 等 核 心 是否建立了完整高效管理信息系统， 会 会 保证 具对会计报表整体 的影响程度、 审计过程
能在资产 负 债表 内列示 ， 并且对表外 交易 交 易的确认与交割须有 风险管理人 员参
３谨 填出具 审计报告。 、 由于衍生金融
的风险揭示也没有做强制性要求， 面与 与控制 ， 表 并有完 整准确 的记录 ； 严格 实行 工具 的高风险性 ， 使得 审计人员在出具审 实际资金状 况大相径庭。交易的广泛性、 “ 双人 原则 ” 或所谓“ 四眼 原则 ”保证做到 计报 告前必须作特殊 的处理 以降低 审计 ，
力即流动性进 行分析 ， 以判断医院的资 财务指标进行 财务分析 时， 用 应运用科学的 系 的 探 讨
产 质 量 。 动 比 率 是评 价 医 院流 动 资 产 在 分析方法和财务评价指标体系 ， 流 进行纵 向
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… ． 医 院 管 理 论 坛 ，
４表外业务。 、 衍生金融工具是对未来 严密 的风 险控制 、 经常 的风 险监测、 及时 人士 。衍生金融工 具通 常涉及较深 的金 可 能发生的权利和义务的约定 ， 没有 明确 的风 险报告 、 审慎 的风 险评 估、 妥善的风 融、 律等专业知识 ， 法 审计人员 的知 识结
的交易实体， 企业参与交 易的程度 也很难 险处置；检查是否有严密的 内控机制 ， 按 构可 能距此还有一定的差距， 因此在进行 在资产负债表 内予 以确认， 导致从事衍生 照相互制约的原则 ，对业务操作人员、 交 审计 时可考虑聘请金融、 法律等方面的专 金融工具交易的企业无法充分揭示信息 ， 易管理人员和风 险控 制人员要进行 明确 家 协助 项 目的 审计 ， 审计 人 员 在 利 用 专 但 无法觉察金 融交 易的潜在损失。 二、 衍生金融工具 审计风险解析
和 套 期保 值 的 功 能 ，如 １７ 美 国芝 加 金融工具 。根据 国际会计准则委员第 ３ 的 价 格 发 展变 化 做 出主 观 预 测 ， 仅 签 约 ９２年 ２ 不 金 哥 商品交 易所推 出第 一份 金融 期货合约 号 准 则 的 定义 ， 融 工具 是指 对 一 家 企 业 双 方 的信 用 状 况 直 接 影 响 着 合 约 的 最 终
财
计
衍 生 金 融工具 审计 风 险及其 防范
口丈 ／ 王彩铃
（ 中国石油青海 油田公 司 甘肃 ・ 敦煌 ）
［ 提要］ 基 于对衍生金 融工具 内在 的角度看， 一些 国际性银行即使从事 巨额 说 ，衍生金融工具是指其价值 由资产 、 利 风 险的分析 ，解释其对审计活动的影响 ， 的衍生金融交易， 也不会影响资本充足率 率 、 指标 等所衍生 的交 易契约 ， 内容 包 其
３ 高杠杆性。也叫“ 、 以小搏大 ”只需 作为衍生产品的 自营商还是经纪人， ， 都必 计技术 ，使用 大量 的数学性和分析 性证
交纳一定保证金就可 以进行大额交易， 这 须有来 自董事会和 高级管理层 的充分监 据。 衍生金融工具的未来价格和风险具有
使其投机性质远大于避险功能， 随而来 督 ， 伴 应成立 由实际操作部 门、 高级管理层 不确定性 ， 审计人员必须使用概率与数理
问题提出了挑战 。 根据现有会计理论根本 报表资料的可靠性和作业效率； 是否有严 中获取的情况、 存在的错报或漏报的影响 无法真实核算其风险与收益 ， 以历 史成本 格 的内部稽核制度 ， 对风 险管理程序和 内 程序及企业进行调整的情况、 前任审计人 为 原则编制的传统报 表无法真 实反映会 部控制 制度 执行情况 以及各有关部 门工 员 的 审计 意见 等 因素 ， 形 成 审 计 意 见 ， 出 计主体业务活动 ， 也无法从财 务报表上直 作 的有效性进行经常性的检查和评价 ， 确 具审计报告。 在对一般企业年度会计报表 接 了解交易机构 的经营状况， 忽略了企业 保各项风险控制措施落到实处。
的是衍生金融工具的高风险性。 有证据表 和董事会 组成 的 自律机构， 保证相关的法 统计知识对其风 险价值 和定价模式进行 明， 推动该种金融工具迅速发展 的主要动 规 、 原则和 内部管理制度 能够得到贯彻执 测定和验证， 以大量的数学性和分析性证 力是投机而非避险， 投机 导致风险增大。 行 ；审查是否有完善的风险管理程序 ， 如 据来支持 自己的审计意见； ４ （）咨询权威
财务分析真正发挥其应有的作用 。
资 产 负 债 率 应 保 持在 一 定 的水 平 上 为 佳 。 合 适 的财 务 分 析 指 标 ， 医 院 存 在 的 问 题 主要 参 考 文 献 ： 对 （ ） 三 变现 能 力分 析 。 资 产 的 变 现 能 进 行 恰 如 其 分 的 分 析 、 断 。在 使 用 医 院 ［ 徐迅． 对 判 １ ］ 构建公 立医院财务评价 指标体
事件等 ， 直接原 因都是 由于衍生金融工具 在 时 间 上 和 金额 上 都 是 不 确 定 的 ， 法 对 无
交 易 造 成 巨额 亏损 。 因此 ， 强 衍 生 金 融 未来的价格做出确定的判断 ， 加 不确 定意 味 着 有 多 种 可 能发 生 ， 许 会 盈 利 也 许 会 损 也 衍 生 金 融 工 具 内 在风 险分 析
短期 债务到期 前， 以变为现金用 于偿还 和横 向比较 ， 可 除利用财 务指标 比较 ， 应 ［】 还 ２ 周文 贞等． 医院财 务管理 ［］ 中国经 Ｍ． 流动 负债 的能力 。在经营活动中 ， 收医 利用非财 务指标进行 综合 、 应 全面 、 动态 的 济 出版社 ， ０ １ ２０． 疗款 、 药品的周转速度是影 响流动 比率 的 对 比分析 ， 以满 足管理者 的需要 ， 使医 院 ［］ ３何宏岩 ． 立非营利 医院财务分 析体 建 主要 因素 ， 在实 际计算 中应注 意， 动 比 管理 者 明确 定 位 ， 医 院经 营 决 策 及 时进 系的探讨 … ． 流 对 中国 医院管理 ，０ ５ ６ ２ ０． ．
负 债 率 过 低 ， 明 医 院运 用 外 部 资 金 的 能 医 院或 整 个 医 疗 行 业 平 均 水 平进 行 比 较 ， 错综 复杂 的 问题 变得 易 于 研 究 和 分 析 ， 说 使
力差 ； 资产负债率 过高 ， 而 说明医 院资金 通 常 认 为 流 动 比率 以 ２１ 好 。 ：为 不足 ， 依靠欠债维持 ， 偿债风 险太大 ， 因此 总之， 应根据 医院的实际情 况 ， 选择
就是 为了应付汇率风险而设计的 。但是 ， 产生金 融资产 同时又能对 另一 家企业 产 执行， 而且合约中标 的价格 的未来变化也 衍生金融工具又具有投机性， 使其在转移 生金融负债或权益 的任何合同。 目前对 具有极大 的不确定性， 而 其价格既可 能按照 风 险的同时也带来新的风险 ， 涉及市场风 衍生金融工具 的定义 尚无统一看法。 国 人 们 的预 期发 展 ，也可 能 反预 期 而 发 展 ， 美 险、 信用 风险 、 动性风险 、 流 经营风 险、 交 财 务 会 计 准则 公告 第 １９号“ 生 金 融 工 不确定性带来 了高风险。 １ 衍 按照 巴塞尔发表 易风 险和法律风险等 ， 具有高风 险高收益 具 和 金 融 工具 价 值 的揭 示 ’ 衍 生 金 融 工 的 权 威 性 论 述 ， 括 ： 场 价 格 变 动 造 成 ’ 将 包 市 的特 点。衍生产 品具有高杠杆性 ， 操作稍 具 定 义 为 价 值 由名 义 规 定 的衍 生 于 所 依 亏损的风 险即市场风险； 交易对方无力履 有不慎 ， 都会 带来重大损失 。从资本约束 据 的 资 产 或 指 数 的业 务 或 合 约 。 简 单 来 行义 务的风险即信用风 险； 由于缺乏合约
分 工 ， 为 交 易 员 或 货 币 、 品种 类 设 立 家 工作 结 果 作 为审 计 证 据 时 ， 当评 价其 要 商 应
金额 限制、停损点及各种 风险暴露 限额 充分性和适当性 ， 确定 能否支持会计报表 １衍生金 融工具 多属于表外业务， 等 ； 易操 作不得 以私人名 义进 行 ， 、 不 交 每笔 的有 关 认 定 。
防范金融风险成为当务之急 。 ２ Ｏ世纪七十 年代，衍生金融工具在 工具审计，
美 国 诞生 。 生金 融 工 具 创 立 的Biblioteka 初 衷 是用 衍一、
失， 这样就带来了一定的风险 。
于规避市场价格波动 的风险 ， 它具有对冲
金 融 工 具 分 为 基 本 金 融 工 具 和 创 新
２ 高风 险性 。人们 对汇率、 、 利率等标
破 产 、 国 巴林 银 行 倒 闭 和 法 国 兴 业 银 行 英
一
关键 词： 生金融工具 ； 衍 审计风险 ； 金
融创 新
１ 不确定性。 生金融工具的本质是 、 衍 种 尚未发行的交 易契约， 这就 决定了它
中图分类号 ：２ ４ ０ 文献标识码： Ｆ２ ． Ａ