存款准备金的产生
法定存款准备金制度的产生发展及其现状
法定存款准备金制度的产生发展及其现状法定存款准备金制度（Reserve Requirement）是一种金融政策工具，通过要求商业银行必须将一定比例的客户存款以现金或存放在央行账户的形式留作准备金，以确保金融体系的稳定运行。
这个制度的产生发展与金融行业的发展密切相关，并且在全球各国都有不同程度的应用。
法定存款准备金制度最早可以追溯到英国中央银行在19世纪初期实行的储备金制度。
当时，为了解决商业银行普遍面临的资本短缺问题，英国中央银行规定商业银行必须在央行储备一定的准备金，并且根据各银行的贷款和存款比例调整准备金水平，以稳定金融市场。
随着金融市场的发展与变化，法定存款准备金制度也逐渐趋于完善。
在20世纪初期，一些国家开始引入法定存款准备金制度，以应对金融风险和保护存款人权益的需求。
随着金融危机的频发，越来越多的国家开始重视并加强法定存款准备金制度的管理和监管，以提高金融体系的稳定性和抵御金融风险。
在世界各国，法定存款准备金制度的具体实施方式和要求各有不同。
有些国家采取固定比例的方式，规定商业银行必须将一定比例的存款留作准备金。
还有一些国家采取流动比例的方式，根据市场需求调整准备金水平。
此外，一些国家还设立了较为复杂的法定存款准备金制度，包括设立不同类别的准备金和不同利率的准备金等。
目前，全球绝大多数国家都实行法定存款准备金制度。
不同国家的法定存款准备金率有较大差异，通常在2%到20%之间。
这一比例根据各国的金融市场发展、金融体系的稳定性、货币政策的需要等因素来确定。
在发达国家中，通常法定存款准备金率较低，而在新兴经济体中，为了抑制通货膨胀和保护金融体系稳定，法定存款准备金率相对较高。
尽管法定存款准备金制度在一定程度上确保了金融体系的稳定，但也存在一些问题和挑战。
首先，准备金制度会减少商业银行的流动性，从而可能限制其资本运作和发展能力。
其次，准备金制度会增加银行业务的成本，从而可能影响银行的盈利能力。
法定存款准备金率,超额存款准备金率-概述说明以及解释
法定存款准备金率,超额存款准备金率-概述说明以及解释1.引言1.1 概述存款准备金率是一项重要的货币政策工具，用于调控金融市场和稳定经济。
在不同的国家和地区，存款准备金率的设定和调整方式可能略有不同，但其核心目的都是为了维护金融系统的稳定和防范金融风险。
存款准备金率分为法定存款准备金率和超额存款准备金率两种类型。
法定存款准备金率是指由监管机构规定的商业银行必须按一定比例向中央银行存放的资金，作为储备金。
超额存款准备金率是指商业银行自愿将超过法定存款准备金率要求的资金存放在中央银行。
存款准备金率的设定和调整会受到多种因素的影响，包括经济增长情况、通货膨胀压力、货币供应量等。
政府和央行在制定相关政策时需要综合考虑这些因素，以达到平衡金融市场流动性和经济增长的目标。
存款准备金率的调整一般由央行负责，其具体实施方式也会根据不同情况而有所不同。
央行可以通过提高或降低存款准备金率来对市场进行调控和影响货币供应量，从而对经济形势进行干预。
同时，央行也可以通过调整超额存款准备金率的利率来引导商业银行的资金流向，以满足国家的需求。
存款准备金率的调整和管理对金融市场、经济和银行业都有着重要的影响。
它可以影响市场的流动性和利率水平，对经济增长和通货膨胀压力产生影响，也可以影响银行的资产负债表和经营状况。
总之，存款准备金率作为一项重要的货币政策工具，对金融市场和经济稳定起着关键作用。
在未来的发展趋势中，我们需要更加关注存款准备金率的调整和管理方式，以适应经济形势的变化和金融市场的发展需求。
同时，我们也需要评估超额存款准备金率的效果，以进一步优化货币政策的实施和管理。
1.2文章结构2. 正文2.1 法定存款准备金率2.1.1 定义和背景法定存款准备金率是指由央行对商业银行的存款进行规定的强制性储备比例。
它是央行通过调控金融市场流动性，控制货币供应量以及稳定金融体系的一种重要手段。
背景：在市场经济中，金融机构的存款准备金比例需要通过法律法规进行规范，以维护金融体系的稳定运行和金融市场的健康发展。
我国存款准备金制度实施效果及改革建议
我国存款准备金制度实施效果及改革建议引言存款准备金制度是我国货币政策的重要工具之一，对于维护金融稳定、调控货币供应量起到了关键作用。
本文将对我国存款准备金制度的实施效果进行全面、详细、完整且深入的探讨，并提出改革建议。
一、我国存款准备金制度的实施效果1.1 货币政策调控效果存款准备金制度的实施使得央行能够通过调整存款准备金率来控制货币供应量，从而实现货币政策的调控目标。
通过调整存款准备金率，央行可以影响商业银行的贷款规模和利率，进而对整个经济产生影响。
1.2 维护金融稳定存款准备金制度的实施有助于维护金融稳定。
一方面，存款准备金制度可以提高商业银行的风险防范意识，促使其合理控制风险，避免出现系统性金融风险。
另一方面，存款准备金制度可以限制商业银行的过度放贷行为，避免信贷过于宽松导致的资产泡沫。
1.3 促进金融创新存款准备金制度的实施推动了金融创新。
商业银行通过存款准备金制度的调整，可以灵活调整贷款利率，满足不同行业和企业的融资需求。
此外，存款准备金制度还鼓励商业银行创新金融产品和服务，提高金融体系的效率和竞争力。
二、我国存款准备金制度存在的问题2.1 存款准备金率调整不够精准目前，我国存款准备金率的调整主要依靠央行发布的通知，存在调控滞后性和不够精准的问题。
这导致了货币政策的传导机制不够顺畅，影响了货币政策的效果。
2.2 存款准备金制度对小微企业的影响由于存款准备金制度的实施，商业银行对于小微企业的贷款意愿较低。
存款准备金制度对于小微企业的融资渠道造成了一定的限制，这不利于小微企业的发展和经济的稳定增长。
2.3 存款准备金制度与利率市场化改革的矛盾存款准备金制度与利率市场化改革存在一定的矛盾。
在利率市场化改革的过程中，存款准备金制度对于商业银行的利率决策产生了一定的影响，限制了利率市场化的进程。
2.4 存款准备金制度对商业银行利润的影响存款准备金制度对商业银行的利润产生了一定的影响。
商业银行需要将一定比例的存款作为准备金存放于央行，这对商业银行的盈利能力造成了一定的压力。
中央银行一般性政策工具
（１）存款准备金政策存款准备金政策是指中央银行通过调整法定存款准备金比率，来影响商业银行的信贷规模，从而影响货币供应量的一种货币政策工具。
它是一种威力强大不易常用的货币政策工具，就其效果而言，它往往能迅速达到预定的中介目标，甚至预期的最终目标，但它将对实际经济活动产生强有力的冲击，往往引起经济的剧烈动荡，如频繁调整也将使商业银行很难进行适当的流动性管理，因此它的运用往往产生较大的副作用。
因此，不适合微调，也不能经常使用。
（2）再贴现政策再贴现政策是指中央银行通过提高或降低再贴现率来影响商业银行的信贷规模和市场利率，从而影响货币供应量的一种货币政策工具。
再贴现政策既可以调节货币供应量，对信贷结构的调整也有一定效果，并能够在一定程度上反映中央银行的政策意图，产生“告示作用”。
此外，中央银行可以利用它来履行最后贷款人的职能，防止金融恐慌，有利于一国经济的相对稳定。
但在运用此项工具时中央银行处于被动地位，这种决策能否取得预期的效果，将决定于商业银行或其他金融机构对该决策的反应；而且再贴现率的调整有时不能准确反映中央银行的政策意图，并可能会引起公众误解；中央银行通过再贴现政策发挥最后贷款人职能，存在道德风险问题。
（3）公开市场业务公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买进或卖出有价证券（特别是政府证券），以投放或回笼基础货币，控制货币供应量，并影响市场利率的一种行为。
与其他货币政策工具相比，公开市场业务的优点在于：主动权完全在中央银行，其操作规模大小完全由中央银行自己控制；可以灵活精巧地进行，可以适时适量地按任何规模进行调节；具有极强的可逆转性；操作迅速，不会有延误。
当然，公开市场业务作为一种货币政策工具也有其缺陷，主要是对大众预期的影响和商业银行强制性影响比较微弱。
2018年各大国有银行存款准备金率表
2018年各大国有银行存款准备金率表摘要：一、存款准备金率概述1.定义及作用2.存款准备金率的调整对金融机构的影响二、2018年各大国有银行存款准备金率表解析1.各大银行存款准备金率概况2.存款准备金率调整对银行信贷扩张的影响3.调整存款准备金率的目的和效果三、存款准备金率对我国货币供应量的调控1.存款准备金率与货币供应量的关系2.我国存款准备金率调控的实践案例四、存款准备金率对银行和消费者的影响1.存款准备金率调整对银行盈利能力的影响2.存款准备金率对消费者贷款和储蓄的影响正文：一、存款准备金率概述存款准备金率，也称为法定存款准备金率，是指金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比率。
这一部分是一个风险准备金，是不能够用于发放贷款的。
中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。
二、2018年各大国有银行存款准备金率表解析根据2018年各大国有银行的存款准备金率表，可以看出各大银行的存款准备金率普遍在10%左右。
存款准备金率的调整对银行的信贷扩张产生直接影响。
当中央银行提高存款准备金率时，银行的可贷款资金减少，信贷扩张能力下降；反之，当中央银行降低存款准备金率时，银行的可贷款资金增加，信贷扩张能力增强。
2018年我国央行多次调整存款准备金率，旨在平衡货币供应量，保持经济稳定增长。
通过调整存款准备金率，央行可以控制银行的信贷投放，进而影响市场的流动性。
例如，在经济增长放缓时，央行降低存款准备金率，释放流动性，刺激经济增长；在经济增长过热时，央行提高存款准备金率，收紧流动性，抑制通货膨胀。
三、存款准备金率对我国货币供应量的调控存款准备金率与货币供应量密切相关。
当央行提高存款准备金率时，银行的可贷款资金减少，货币供应量相应减少；反之，当央行降低存款准备金率时，货币供应量增加。
在我国，存款准备金率是央行调控货币供应量的重要手段之一。
通过适时调整存款准备金率，央行可以保持货币供应量的稳定，有利于经济的持续健康发展。
我国金融机构存款准备金率历次调整及原因分析(1)
我国金融机构存款准备金率历次调整及原因分析【摘要】法定存款准备金率的调整是货币政策工具之一，一方面影响基础货币的数量，另一方面通过乘数效应多倍扩张或收缩货币供应量。
近年来我国对法定存款准备金率这一政策工具的运用比较频繁。
本文结合我国法定存款准备金率的调整情况，分析了我国历次调整法定存款准备金率的原因，并给出了一些建议。
【关键词】存款准备金率通货膨胀压力流动性货币供应量存款准备金，也称为存储准备金，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的具有强制性的存款。
中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率，中央银行规定的存款准备金率被称为法定存款准备率。
存款准备金率的大小与否、高低与否都取决于当时的经济环境和经济政策。
存款准备金率是一个国家重要的货币政策之一，存款准备金率的调整对金融机构会产生很大影响。
[1］准备金率越高,收缩的货币量越大，经济运行可用的资金越小,对经济发展起到负面作用。
反之，则扩大资金的可用量，促进经济较快发展。
存款准备金率主要是通过货币乘数和基础货币来影响货币供应量从而发挥作用的。
存款准备金率的倒数即为货币乘数，因此存款准备金率的轻微变动就可以极大地影响到货币乘数.［2］而且,从另一方面来说，存款准备金率的调整很大程度上反映了中央对经济走势的判断及未来发展的方向。
因此，公众和金融机构可以根据具体的政策变动来及时调整自身的支出和投资计划，从而保证政策调整的良好效果，这就是所谓的“宣告效应”。
与其他货币政策工具相比,存款准备金率的调整的宣告效应更直接更有效。
［4］一、我国金融机构存款准备金率历次调整情况1983年9月17日国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能,中国人民银行依法建立了存款准备金制度。
1986年1月7日,国务院颁布《中华人民共和国银行管理暂行条例》，对存款准备金制度进一步作了法律规定。
此后存款准备金率随着经济金融形势的变化进行多次调整。
存款准备金政策的内容
存款准备金政策1. 什么是存款准备金政策？存款准备金政策是指央行通过调整商业银行必须保留的存款准备金比例，来控制货币供应量和稳定经济的一种货币政策工具。
存款准备金是商业银行在吸收公众存款后，根据央行规定的比例，留存于央行的一部分资金。
央行通过调整存款准备金比例来影响商业银行的贷款能力和货币供应量。
2. 存款准备金政策的目的存款准备金政策的主要目的是维护货币市场利率稳定、保持通胀水平合理、防范金融风险、促进经济平稳健康发展。
具体目标包括：•调控货币供应量：通过调整存款准备金比例，央行可以控制商业银行的贷款能力，从而影响货币供应量。
当经济过热时，央行可以提高存款准备金比例，限制银行贷款规模，避免过度放贷导致通胀加剧。
反之，当经济增长放缓时，央行可以降低存款准备金比例，刺激银行贷款，促进经济复苏。
•维护货币市场利率稳定：存款准备金政策可以影响商业银行的流动性，从而对货币市场利率产生影响。
当央行提高存款准备金比例时，商业银行的流动性会减少，导致货币市场利率上升；反之，降低存款准备金比例则会增加商业银行的流动性，推动货币市场利率下降。
•防范金融风险：通过要求商业银行保留一定比例的存款准备金，存款准备金政策可以增强商业银行的抗风险能力。
在经济下行周期或金融风险加大时，央行可以提高存款准备金比例，确保商业银行有足够的储备资金来应对可能出现的风险。
•促进经济平稳健康发展：通过灵活调整存款准备金比例，央行可以引导商业银行更好地服务实体经济，优化信贷结构，支持重点领域和薄弱环节的发展，推动经济平稳健康增长。
3. 存款准备金政策的执行过程存款准备金政策的执行过程如下：1.央行发布存款准备金政策通知：央行会定期或根据需要发布存款准备金政策通知，明确调整存款准备金比例的具体要求和时间。
2.商业银行计算并留存存款准备金：商业银行根据央行规定的比例，计算并留存相应金额的存款准备金。
商业银行必须按时足额缴纳存款准备金到央行。
3.央行监测和调整政策效果：央行会密切监测存款准备金政策的执行效果，并根据经济形势和政策目标的变化，适时调整存款准备金比例。
《存款准备金率》幻灯片
例如：
打比方说，如果存款准备金率为7%，就意味着金融机构每 吸收100万元存款，要向央行缴存7万元的存款准备金， 用于发放贷款的资金为93万元，倘假设将存款准备金率提 高到7.5%，那么金融机构的可贷资金将减少到92.5万元。
• 9.调整存准率的副作用
• 10.历次调整存款准备金率对股市影响一览
存款准备金率的概念
存款准备金也称为法定存款准备金或存储准备金〔Deposit reserve〕，是指金融机构为保证客户提取存款和资金清 算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款 准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率〔depositreserve ratio〕。中央银行通过调整存款准备金率，可以 影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供给量。 RDR，即RMB Deposit-reserve Ratio，全称为人民币存 款准备金率。
存款准备金率 - 作用过程
• 在存款准备金制度下，金融机构不能将其吸收的存款全部 用于发放贷款，必须保存一定的资金即存款准备金，以备 客户提款的需要，因此存款准备金制度有利于保证金融机 构对客户的正常支付。
• 当中央银行降低存款准备金率时，金融机构可用于贷款的 资金增加，社会的贷款总量和货币供给量也相应增加；反 之，社会的贷款总量和货币供给量将相应减少。
相关名词
• 存款准备金利率水平是指人民银行为金 融机构存款准备金支付利息所执行的利率 水平。2021年末人民币法定存款准备金利 率为1.62%，超额存款利率金利率为0.72%。 对外汇存款准备金不计付利息，会使得利率被迫上升，这是实行紧缩的 货币政策的信号。存款准备金率是针对银行等金融机构的，对最终客 户的影响是间接的；利率是针对最终客户的，比方你存款的利息，影 响是直接的。
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存款准备金制度最初起源于18世纪的英国，一般意义上的存款准备金制度可以追溯到19 世纪20年代的苏福克制度，而作为货币政策操作工具的存款准备金制度则起源干1913年美国颁布的《联邦储备法》。
虽然存款准备金制度的最初目的是为了保证存款机构的存款支付和淸算，但随着时间推移，存款准备金制度正在被越来越多的国家作为一项重要的货币政策操作工具而广泛应用，从20世纪50年代到80年代期间在许多国家均受到极大重视。
存款准备金、再贴现、公开市场业务并称为货币政策的“三大法宝”。
其中，作为最古老的货币政策工具之一，存款准备金政策因其本身能同时对基础货币和货币乘数进行调整，相对于其他货币政策工具，存款准备金率政策一般被视为货币调控的“巨斧”或“猛药”，是不轻易被用于去观调控的。
尤苴是20世纪80年代以来，在一些西方国家，由于公开市场业务操作频繁等原因，法左存款准备金率普遍偏低，如美国、加拿大、瑞士、新四兰、澳大利亚等国的央行都降低或取消了法左准备金率，零存款准备金率正逐渐成为一种趋势。
而在我国，存款准备金政策从未淡出人们的视线，我国在最近的24年中对法定存款准备金率进行了28次调整(截至2008年10月15日)，尤其是2006年7月以来，连续变动存款准备金率达20次之多，运用的频繁度令人惊叹。
另外，已从多个方而对存款准备金制度实行了较大改革。
存款准备金作为货币政策工具常规化的趋势在我国已经菲常的明显，它现在已经实实在在地被央行用来配合公开市场回收流动性的货币政策工具之一。
1983年9月17日,国务院发布了《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决沱》，初步理顺了中国人民银行与专业银行的关系。
中国人民银行专门行使中央银行职能后便开始实行存款准备金制度。
1984年，中国人民银行按存款种类规左了法左存款准备金率：企业存款为20%,城镇储蓄存款为40%,农村存款为25%。
1986年1月7日，国务院颁布《中华人民共和国银行管理暂行条例》，对存款准备金制度进一步作了法律规左。
从1984年我国建立存款准备金制度以来，无论是准备金制度本身还是法左存款准备金率，都经历了很多调整和变化。
从存款准备金制度在我国货币政策操作体系和宏观经济中实际发挥的功能和作用这一角度岀发划分，它在我国大致经历了以下几个发展阶段：
(-)1984年一一1998年:中国人民银行筹集资金手段
1984年至1998年，这期间我国处于从讣划经济向市场经济过渡阶段，中国人民银行专门行使央行职能，而最初设左存款准备金制度的目标是：为人行筹集资金，用以支持信贷结构和经济结构调整以及为大型建设项目融资。
苴立位是作为平衡信贷收支的手段而不是将其作为货币政策的工具。
人民银行对存款准备金支付相对较髙的利率。
换而言之，存款准备金制度成为人民银行及中央财政获取资金的重要手段之一。
为了防止一般的结算功能对准备金数额稳定性的影响，中央银行规龙法左准备金不能用于日常支付和淸算，因此又规定了相应的备付金比率。
而且，当时下级行主要是通过与上级行的指标谈判来获得追加贷款，而不是依靠存款支持贷款。
专业银行的行政约束代替了存款准备金比率对贷款的经济约朿，使得准备金制度无法形成对分支行贷款行为的约束。
由于这一阶段我国货币政策服务于经济增长目标，因此维持与既立经济增长目标相一致的货币供应量目标就成为央行实施上的最终目标。
在货币需求函数稳立的前提条件下，中央银行只要控制住其操作工具、操作目标以及中介目标于一身的贷款规模，就可以有效地实现其最终目标。
在这一阶段，存款准备金制度的变化主要体现在存款准备金率的调整上。
1984年，中国人民银行按存款种类规泄了法左存款准备金率：企业存款为20%,城镇储蓄存款为40%,农村存款为25%。
1985年，针对当时存款准备金率偏髙的情况，为促进国有商业银行资金自求平衡，中央银行改变了按存款种类核定存款准备金率的做法，一律调整为10%o 1987年，中央
银行为适当集中资金，支持重点企业和项目的资金需要，又将存款准备金率从10%调至12%；1988年9月我国进一步上调存款准备金率至13%。
这对于抑制当时经济过热、物价上涨过快和货币投放过多的状况起到了积极作用，在此后的长达10年之久的时间内,我国没有再对存款准备金率进行调整H989年，中央银行对金融机构备付金率作了具体规左：要求备付金率保特在5%至7%0 总之，中国人民银行通过实行较高的存款准备金率，集中资金用于向专业银行发放再货款，支持农副产品收购和国家重点建设的资金需要。
在此期间，由于中国人民银行还办理非金融企业的信贷业务，实际上法龙存款准备金成为它从金融机构筹集用于其信贷业务和在银行间分配与调剂的资金。
与此同时，我国加快金融体制改革，于1994年组建并成立三大政策性银行，即国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行，原国有银行也进行商业化改革，货币市场与资本市场亦得到快速发展。
由于非银行金融机构的大量出现，以及证券交易所的设立和证券业务的快速发展，企业开始利用证券市场直接融资，专业银行利用非银行金融机构绕过信贷规模发放贷款，专业银行信贷计划覆盖范羽逐步缩小。
与之相对应，央行货币政策目标发生变化，1993年《国务院关于金融体制改革的决圧》提岀，把货币政策的中介目标从信贷规模转为货币供应So 1994年中央银行开始向社会公布货币的供应量，1996 年将货币供应星正式纳入到中介目标体系中。
调控方式也由直接调控向间接调控转变，央行也加快了对间接型货币政策操作工具的建立与完善,原来的准备金制度不再适合商业银行发以及我国整个宏观经济发展的需要，对其改革亦迫在眉睫。
(-)1998年一一现在：一般性货币政策操作工具与支付淸算保证
1998年以后，随着金融业改革的进一步深化，我国间接调控型的货币政策操作框架已基本构建完成，主要包括：①随着政策性银行的建立，国家需要重点扶特的政策性资金已由政策性银行承担，这也为中央银行真正发挥存款准备金政策工具的作用创造了有利的条件：②商业银行经营机制发生转变，中国人民银行取消了商业银行的指令性计划，即放弃了对信贷规模直接控制方式，一般不再对商业银行提供再贷款。
中央银行放开对国有商业银行信贷规模的控制这一决泄使货币供应量在中央银行的中介目标体系中占据了主导地位，中央银行的操作模式也从直接的行政控制转变为间接的市场化管理。
③同业拆借市场恢复运行、改变再贴现利率的生成机制。
于是，中国人民银行从1998年3月21日起，对原有的存款准备金制度实施第一次真正意义上的改革，改革的主要内容是：调整各金融机构一般存款缴存范用，将原财政性存款中的机关团本存款和财政预算外存款划为金融机构的一般存款:将原各金融机构在人民银行的“缴来一般存款”和“备付金存款”两个帐户合并，统称为“准备金存款”; 将法左存款准备金率由13%调低至8%；对各金融机构的法左存款推备金按法人统一考核；对各金融机构法左存款准备金按旬考核：金融机构按法人统一存人人民银行的准备金存款低于上一旬末一般存款余额的8%,人民银行对苴不足部分按每日万分之六的利率处以罚息：此外，还将金融机构法立和超额准备金利率统一下调到同一水平。
这次调整是历史上我国存款准备金制度改革最大的一次，此后，中央银行的再贷款压力将逐步减少，存款准备金制度的作用将慢慢回归到保证金融机构淸偿能力，控制货币供应量的轨道上来。
它标志着中国的存款准备金制度已经开始成为间接调控下的一项重要的货币政策工具。
这样，随着我国间接型货币政策操作程序架构的基本构建，存款准备金制度也成为真正意义上的一般性货币政策操作工具，存款准备金制度设左的主要目的从集中资金转向控制货币供应量。
同时，经过对以上存款准备金制度的改革的内容分析可以看出其改革的关键内容是：将“缴来一般存款” 和“备付金存款”两个帐户合并以及将存款准备金率由13%下调至8%,这有利于发挥存款准备金的支付、淸算功能，健全和完善了存款准备金的功能：有利于优化中国人民银行和商业银行之间的资金关系，商业银行可以减少存放在中国人民银行的存款准备金，并用之于归还再贷款：此外，存款准备金制度改革和利率改革相配套为金融间接调控创造了条件。
在这一阶段中，存款准备金制度仍在经历着不断地完善和改革。
主要体现在以下几个方面：(1) 2003年12月，中国人民银彳j：改革存款准备金利率制度，对法定存款准备金与超额存款准备金分
别计息。
金融机构在中国人民银行的法定存款准备金利率仍为1.89%,超额存款准备金利率降为1.62%。
(2)在2004年4月，中国人民银行依据银监会2003年金融监管统计数据,借鉴国际上金融机构风险状况区别对待和及时校正措施的做法，实行了差别存款准备金率制度。
该制度规定资本充足率低于一定水平的金融机构存款准备金率提高0.5个百分点，执行7.5%的存款准备金率，其他金融机构仍执行现行存款准备金率，并按年定期对金融机构质量状况的分类标准进行动态管理。
这有利于抑制资本充足率较低且资产质量较差的金融机构有目扩张贷款。
同时，准备金制度的•个重要特征就是准备金率调整方式的变化，由过去的小频率、大幅度调整，到高频率，小幅度的调蔡。
(3) 2005年，人民银行又发布《金融机构外汇存款准备金管理规定》，该规左实现了中资金融机构和外资金融机构任缴存外汇存款准备金方法和缴存比率的统•，中资金融机构和外资金融机构不再内外有别，在同•政策框架下规范缴存。