农业机械融资租赁PPT

融资租赁与银行按揭比较
融资租赁
标的物选型 采购人 债权 物权 保险受益人 担保 保全 标的物处置权 留置权 承租人 出租人 出租人 出租人 出租人 代理商承诺回购 不参与承租人的破产 出租人 租金付清后承租人优先留购
银行按揭
客户 客户 贷款银行 客户 客户 标的物抵押给银行 参与客户的破产清算 贷款银行 偿清贷款后解除抵押
背景：竞争激烈，不得不推出新的方式 不同的期末处理方式：留购、续租、退还 灵活的还租方式，先少后多；先多后少；租金放假；……
免除承租人信用记录不良的忧虑
提供附加的服务： 维护保养、升级换代等 设立自己的融资租赁公司（厂商租赁）

2、经营租赁 出租人出资购买或建造标的物，出租给承租人使用。承租人在租期内按照缴纳租 金。租期结束后，租赁标的物所有权、使用权、处置权等权益仅归出租人，不发生转移。

优势 不增加承租人的资产负债率，提高资产收益率； 合理安排租金，实现利润后移、丰年补欠，保证承租人利润的合理增长； 方便承租人进行税务筹划； 迅速获得设备使用权； 帮助企业实现现金流平衡。
（3）转租赁 转租赁是以同一物件为标的物的多次融资租赁业务，在转租赁 业务中，上
一租赁合同的承租人同时又是下一租赁合同的出租人， 称为转租人。转租 人从其他出租人处租入租赁物再转租给第三人， 转租人以收取租金差为目 的。租赁物品的所有权归第一出租人。
租赁的定义
租赁是指财产的所有者（出租人）按照合同的规定将财
融资租赁与银行按揭比较
从承租人的角度，其实质性的区别是：
银行按揭的资产属于借款人 融资租赁的资产(租赁物)则属于出租人
银行按揭与融资租赁的相似之处：
借款人和承租人在清偿完毕后都可以保留资产；


在贷款期限内和租赁期限内，都需要偿还利息和资本；
借款人和承租人均承担资产的管理职能，包括但不限于维修保养的义务； 中途不得解约，除非出租人或贷款人收回了规定的所有债权，否则合同不得终止
融资租赁定义

融资租赁 ——指出租人根据承租人对出卖人和租赁物的选择，出资向出卖人购买租赁物，提 供给承租人使用，收取租金的业务
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ

表现形式：
《融资租赁合同》——出租人、承租人 《租赁物买卖合同》—出租人、出卖人、承租人
租赁期限内：

出租人拥有租赁物的所有权， 承租人拥有租赁物的使用权。
租赁物件的使用者和租金的支付者
租赁对象：不动产和动产。
各种消耗材料因使用后而变成了新的形态而不可能成为
租赁对象，如货币资产
债务融资行为比较
商业性融资 租赁融资 信贷融资 放弃使用权 使用权所有权分离 放弃处置收益
物品典当
资产出售回租
资产抵押贷款
租赁交易的差异性
租赁交易中租赁投资决策人与租赁投资风险承担
4 1 6
3
3
供货商
3
2
5
承租人
1、向出租人提出租赁申请； 2双方签订融资租赁合同； 3、根据承租人选定 的供货商，三方签署购买合同； 4、出租人向供货商付款； 5、供货商向承租人 交货并提供售后服务等； 6、承租人按期向出租人支付租金。
7
贷款人
3
出租人
4 2
供货商
1
6
承租人
5 1、承租人向出租人提出租赁申请，签订融资租赁合同；2、根据承租人的选 择签订三方购买合同；3、出租人向银行提出贷款请求；4、银行向供货商支 付货款；5、供货商向承租人供货并提供售后服务；6、承租人按期向出租人 支付租金；7、承租人向银行偿还贷款。
产租借给承租人使用，承租人按期缴纳一定租金给财产 所有者的债务融资活动。
出租人在一定时期内转移一项物（财产）的使用和收益
的权力，以获取相应租金收入的行为。
承租人以支付租金为代价，以获取一定时期内对一项物
的使用和收益的权力的行为。
租赁市场基本要素的界定
出租人：出租给承租人租赁物件的出资购买者和所有者 承租人：租赁交易中与出租人相对应的另一当事人，是


3、售后回租
承租人先将现有资产出售给我方，出租人再将资产以融资
租赁 或者经营租赁方式回租给承租人。
优势 不增加承租人的资产负债率，提高资产收益率；
合理安排租金，实现利润后移、丰年补欠，保证承租人
利润的合理增长；
方便承租人进行税务筹划； 迅速获得设备使用权； 帮助企业实现现金流平衡。
融资租赁与贷款的比较
融资性租赁 设备记帐 融资比例 折旧或摊销 期 折旧或摊销 方法 资产 负债率 利润和税收 现金流 进入承租人资产负债表 设备全额融资 以租赁期为折旧期 或以设备剩余使用寿命为折旧期 同自有应折旧资产相一致的折旧方法 会提高资产负债率 以财务费用和折旧费用进入利润表 灵活安排租金支付 经营性租赁 不进入承租人资产负债表 设备全额融资 在租期内摊销 直线法摊销 不影响资产负债率 以管理费用或制造费用进入利润表 灵活安排租金支付 银行固贷 进入借款人资产负债表 设备价值的一定比例 根据会计准则的相关规定确 定折旧期间 根据会计准则的规定选用相 应的折旧方法 会提高资产负债率 以财务费用和折旧费用进入 利润表 等额本息或等额本金
1.在租赁合同及相关合同中对所有权做出“明确约定”
2.在租赁物上作所有权标记
3.对于上牌农机，办理“农机抵押登记手续”
对抗因农机登记在承租人名下所带来风险。
给善意第三方带来“不便”
租赁物留购
留购——租赁期限届满后，通过留购合同实现租赁物所有权
的转移，承租人向稻之道支付留购价款后，稻之道出具销售 发票，承租人取得租赁物的所有权。
《融资租赁合同》规定留购价款按租赁物购买价款的万分之 租赁物留购与一般买卖的不同：

价格——名义货价
五(四舍五入，圆整到百元位，不足百元者按壹百元)计收，采 用预收的方式收取。

目的——界定租赁物的归属
• 所有权由四项分项权力 构成
所有权构成
占有权 使用权 收益权 承租人 拥有 • 承租人享受因使用和占有 资产带来的收益 • 因此，也需要承担相应的 与使用和占有资产相关的 风险 • 也即是说，承租人不能以 租赁物瑕疵、租期中因产 品质量造成的业务中断等 损失为理由拒绝支付出租 人租金，对于该类损失向 具体责任方索赔
者的不同组合
融资租赁和经营性租赁
是否全额清偿不同
全额：出租人从一个承租人出收回的租金总额与出租人
为购买该项租赁物件所垫付的全部支出见的对比关系
租期结束时租赁物件所有权处置方式的不同
续租、退租、留购
租期的长短不同
绝对长度和相对长度
融资租赁市场结构的重要组成部分
货币市场 融资租赁市场 设备市场 资本市场 金融衍生市场
主要业务模式

1.简单融资租赁 出租人根据承租人的需求，出资购买或建造租赁标的物，出租给承租人使用，租期内 承租人以租金方式返还出租人全部资金本息， 租期结束后出租人以名义价格将租赁标 的物所有权转移给承租人。 优势 实现融资目的； 租期、租金可根据承租人的财务状况灵活安排。

出租人
验，合
理运用国内外市场的股权、债权融资 工具、衍生金融工具和其他创新金融产品，为客
户有针对性地提供 结构
化融资方案，实现调整财务结构，降低综合融资成本，改善财务指标的目的。
6、其他租赁模式：（1）委托租赁：委托人基于对出租人（受托人）的信
任，将其合法所有的、不被禁止或限制流通的、适合于租赁的财产权委托 给
• 融资租赁已经转移了和 承租人价值创造密切相 关的占有、使用、收益 三项所有权分项权利 • 因此，所有权的完全转 移已经不是融资租赁的 目的，因而也不是判断 该项交易是否是融资租 赁的唯一依据。
处分权
出租人拥有 • 也即：承租人没有将租赁物 件出售、私自抵押的权力
融资租赁与传统租赁比较
经营租赁 融资租赁 租金计算方法 风险和责任 租赁的目的 物件的选择 库存 租赁合同期限 标的物管理责任 保险 保险受益人 中途解约 合同期满的处理 留购价格 占用融资成本的时间 物权和债权分离 承租人获得租赁物 承租人(客户)自由选择 无 中长期(1年以上) 承租人(客户) 承租人按约定购买 出租人 不可以 承租人(客户)留购 一般是象征意义的价格 租赁物使用时间 物权和债权分离 承租人短期使用租赁物 出租人购买，承租人选择使用 有 一般多是短期使用 出租人 出租人购买 出租人 可以 归还出租人 市场公允价格
出租人，由出租人 按委托人的意愿以自己的名义，为委托人的利益或特定
目的，以租赁的方式运用和处分财产。
（2）杠杆租赁 由一家租赁公司牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目 融资。首先
成立一个脱离租赁公司主体的操作机构——专为本项目 成立资金管理公司 出项目总金额20%以上的资金，其余部分资金来源主要是吸收银行和社会 闲散游资，利用100%享受低税的好处及 “以二搏八”的杠杆方式，为租 赁项目融得足额资金。该业务模式 主要用于生产设备、交通设施以及航 运物流与港口设备等大型成套 设备的融资租赁。
1
出租人
2
承租人即供应商
1、出租人与承租人签订售后回租模式的融资租赁合同；
2、承租人向出租人按期支付租金
4、厂商租赁
（1）操作方式：以融资租赁方式为设备制造商的客户融资，支持其采购制造商 设备。 （2）优势：促进制造商生产，促进贷款回笼。 5、财务顾问服务
根据客户在设备买卖、报表优化、业务重组等方面需要，公司 基于融资方面的专业经
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山东省农业机械融资租赁运作方案
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董事长 张述斌