保险股份有限公司流动性风险管理办法

保险股份有限公司流动性风险管理办法（xx版）第一章总则第一条为加强xx保险股份有限公司（以下简称“公司”）流动性风险管理，明确流动性风险管理的目标和政策、职责分工及管理流程，规范流动性风险管理的策略及方法，防范流动性风险，根据中国保监会《人身保险公司全面风险管理实施指引》（保监发〔2010〕89号）、《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》（保监发〔xx〕13号）、《保险公司偿付能力监管规则第12号：流动性风险》（保监厅函〔xx〕22号）及其他相关政策法规，并结合公司实际，特制定《xx保险股份有限公司流动性风险管理办法（xx版）》（以下简称“本办法”）。

第二条本办法所称流动性风险是指保险公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金以支付到期债务或履行其他支付义务的风险。

第三条本办法所称流动性风险管理是指公司有效识别、计量、监测和控制流动性风险，以保持合理安全的流动性水平。

第四条公司流动性风险管理的主要目标是通过建立适时、合理、有效的流动性管理机制，实现对流动性风险的识别、计量、监测和控制，在满足监管要求的基础上，适当平衡收益水平和流动性水平，保持适度流动性，将流动性风险控制在公司可以承受的范围内，以推动公司的安全、持续、健康运行。

第五条公司的流动性风险管理体系包括以下部分：（一）流动性风险管理组织架构；（二）流动性风险管理策略、政策和程序；（三）流动性风险识别、计量、监测和控制；（四）流动性风险管理信息系统。

第六条公司流动性风险管理遵循以下原则：（一）持续监控、及时预警原则：流动性风险管理应对流动性风险指标进行持续监测，对当前和潜在的流动性风险作到及时识别，及时预警。

（二）全面性原则：流动性风险管理应根据业务规模、产品结构、风险状况和市场环境等因素，全面、充分地考虑其他风险对流动性风险的影响，确定公司的流动性风险偏好和容忍度。

（三）效率与效益相结合的原则：流动性风险管理应注重效率与效益相结合，在满足流动性需求，流动性风险在可承受的合理范围的前提下，尽量减少闲置资金占用，提高资金使用效益。

第七条公司流动性风险管理包括以下内容：（一）流动性风险管理架构；（二）流动性风险偏好、容忍度和限额；（三）日常现金流管理；（四）业务管理；（五）投资管理；（六）融资管理；（七）再保险管理；（八）流动性风险监测；（九）现金流压力测试；（十）流动性应急计划。

第八条本办法适用于总公司各部门、各分支机构。

第二章流动性风险管理架构第九条公司建立完善的流动性风险管理架构，由董事会及其下设的风险管理委员会、管理层，以及风控合规部、企划精算中心、资产管理中心、计划财务中心等相关部门共同组成。

第十条公司董事会承担流动性风险管理的最终责任，履行以下职责：（一）审批流动性风险偏好和容忍度、流动性风险管理策略、重要的政策和流程；（二）审批流动性风险管理组织结构和职责；（三）监督管理层对流动性风险进行有效的管理和控制；（四）持续关注公司流动性风险状况，及时了解流动性风险水平及其重大变化；（五）审批流动性风险信息披露内容，保证披露信息的真实性和准确性。

第十一条董事会风险管理委员会负责审议、监督流动性风险管理相关工作，在董事会的授权下履行以下职责：（一）每年审议一次流动性风险偏好和容忍度、流动性风险管理策略、重要的政策和流程；（二）审议流动性风险管理组织结构和职责；（三）评估重大流动性风险事件及其解决方案，持续关注公司面临的流动性风险及其管理状况；（四）评估流动性风险管理体系运行的有效性。

第十二条公司由总经理、首席风险官、首席财务官、分管投资的副总经理和总精算师组成的流动性风险管理小组，在董事会授权下履行以下职责：（一）根据董事会批准的流动性风险偏好和容忍度，制定并执行流动性风险管理策略、政策和流程；（二）定期评估流动性风险，及时监测现有和潜在流动性风险的重大变化，并向董事会定期报告；（三）定期评估和改进流动性风险管理制度，确保其有效性；（四）制定和组织实施流动性风险应急计划；（五）建立完备的管理信息系统，支持流动性风险的识别、计量、监测和控制。

第十三条与流动性风险管理相关的职能部门包括风控合规部、计划财务中心、资产管理中心和企划精算中心。

第十四条首席风险官主要负责流动性风险的管理工作。

第十五条风控合规部负责将流动性风险的监控纳入全面风险管理工作中，协助管理层制定流动性风险相关政策，组织设置流动性风险偏好、风险容忍度和风险限额，定期评估监控流动性风险管控状况，提出防范流动性风险的综合建议。

第十六条计划财务中心负责统筹流动性风险管理，包括流动性风险管理制度和机制建立，日常现金流管理，流动性风险管理评估，定期向管理层报告流动性风险的管理和防范情况。

第十七条资产管理中心负责投资管理、同业拆借及回购等融资管理，并按公司现金流预测合理配置投资资产，监控各投资账户的流动性风险。

第十八条企划精算中心负责与流动性风险相关的业务管理、再保险管理及现金流压力测试。

第十九条审计部负责对管理人员和各部门在流动性风险管理工作中的履职情况进行监督，对引发流动性风险的重大事件进行专项审计，并根据审计情况对相关责任人进行追责。

第二十条公司其他业务部门在各自的职责范围内为公司流动性风险管理提供相关支持，包括但不限于：（一）充分评估和管理各项活动对公司流动性风险状况的影响；（二）发生影响公司流动性的重大突发业务支出，各业务部门应及时向计划财务中心报告；（三）及时提供流动性风险管理的相关数据及分析；（四）其他流动性风险管理的协助工作。

第三章流动性风险偏好、容忍度和限额第二十一条公司根据业务规模、产品结构、风险状况和市场环境等因素，在充分考虑其他风险对流动性风险的影响和公司的整体风险偏好的基础上，确定其流动性风险偏好和容忍度。

第二十二条公司根据流动性风险容忍度设定流动性风险限额，建立风险限额管理制度，其中涉及流动性风险限额管理制度包括以下内容：（一）各项流动性风险限额，包括现金头寸、非流动资产比例、对外担保额等；（二）限额的授权制度和审批流程；（三）超限额情况的审批制度和问责制度；（四）流动性风险限额管理的监督检查制度。

第二十三条公司计划财务中心应根据业务发展变化与市场变化和监管要求，定期对偏好进行评估和必要的更新，每年一次对风险偏好的落实情况进行检视，必要时进行调整，不断完善风险限额管理。

第四章流动性风险管理策略第二十四条流动性风险管理策略由相关责任部门负责制定并执行，公司的流动性风险管理策略包括：（一）日常现金流管理；（二）业务管理；（三）投资管理；（四）融资管理；（五）再保险管理。

第二十五条公司加强日常现金流管理，合理安排经营活动、投资活动和融资活动等各类现金流，确保有充足的流动性履行各项支付义务。

主要包括以下内容：（一）监测全公司日常整体的现金流入和现金流出，包括传统账户、分红产品账户、投资连结账户和万能产品账户等账户的现金流入和现金流出，以及各分支机构的现金流入和现金流出；（二）根据公司的经营、融资活动和投资活动，合理估计公司日常业务支出（退保金、赔付支出、生存支出以及费用支出）、投资资金划拨现金流需求；（三）及时归集保费，合理调配资金，进行营运资金调拨、投资资金调拨，按时履行各项支付义务。

第二十六条公司在制定业务发展计划、销售新产品和开展各项业务活动前，充分考虑公司目前的流动性状况，评估其对公司流动性的影响，并采取相应的措施。

第二十七条公司评估和管理下列各项业务活动对公司流动性风险状况的影响：（一）业务发展计划的重大调整；（二）销售新产品或停售现有产品；（三）开发或调整销售渠道；（四）制定分红保险的分红政策、万能保险的结算利率等；（五）退保、赔付等因素的变化情况。

第二十八条公司在制定投资策略和投资计划时考虑公司当前的流动性状况，充分评估投资活动对公司未来流动性水平的影响。

公司实施投资管理考虑以下因素：（一）保持适当的流动资产比例，控制非流动资产比重，维持合理的资产结构；（二）加强资产与负债的流动性匹配管理，根据公司业务特点和负债特点，确定投资资产结构，从期限、币种等方面合理匹配资产与负债；（三）定期评估投资资产的风险、流动性水平和市场价值，检验投资资产的变现能力；（四）密切关注金融市场环境对投资资产流动性的影响，合理评估不同类别资产的流动性溢价，真实反映资产的流动性水平。

第二十九条公司加强同业拆借或债券回购等融资管理，确保公司可以用合理的成本及时获取资金，满足流动性需求。

公司融资管理至少应当考虑以下因素：（一）加强融资渠道管理，保持其在选定的融资渠道中的适当活跃程度，定期检验在各类融资渠道中的融资能力；（二）提高融资渠道的分散化程度，设置集中度限额；（三）加强对可抵（质）押资产的管理，定期评估通过抵（质）押资产融资的能力；（四）密切关注金融市场流动性对保险公司外部融资能力的影响。

第三十条公司评估再保险业务对流动性风险的影响，加强再保险业务现金流的管理，并合理利用再保险工具，缓释重大保险事故可能引发的流动性风险。

第五章流动性风险监测与应对第三十一条公司需识别和监测保险风险、信用风险、市场风险、操作风险、战略风险、声誉风险等风险对流动性水平的影响，主要内容如下：（一）计划财务中心负责对可能发生流动性风险的重大事件的资金预测和资金调拨，以及事后的资金清算等工作。

（二）企划精算中心负责现金流预测和现金流压力测试，将结果反馈给计划财务中心并说明对现金流产生的影响；（三）综合管理部负责声誉风险的相关工作，一旦出现声誉风险，需在一个工作日内反馈计划财务中心并告知声誉风险的范围和影响；（四）当其他风险可能引发流动性风险时，各相关风险统筹部门应立即反馈计划财务中心，计划财务中心需及时评判其影响并采取相关的流动性风险管理措施。

第三十二条公司加强对传统保险账户、分红保险账户、投资连结保险账户、万能保险账户、投资性非寿险资金账户的流动性水平的计量和监测，及时识别和控制流动性风险。

第三十三条计划财务中心关注可能引发流动性风险的重大事件，及时分析其对流动性水平的影响，并制定有效的应急计划。

可能引发流动性风险的重大事件包括：（一）非正常的集中退保；（二）预期的大规模满期或者生存金给付；（三）重大理赔事件；（四）投资大幅亏损；（五）重要交易对手出现财务危机；（六）公司信用评级发生不利变化；（七）重大声誉风险事件；（八）失去关键销售渠道；（九）流动性风险监管指标、流动性风险监测参考指标、流动性风险内部管理指标达到或超过内部限额或监管标准；（十）公司资金系统或网上银行突然出现运作故障或者其他紧急情况导致流动性暂时中断超过30分钟；（十一）重大自然灾害事件；（十二）其他重大事件。

第三十四条公司积极配合中国保监会的非现场监管和现场监管。