银行头寸
多数就是指对款项动用的当日。
打个比方，一个银行有100元的存款，按规定上交了银行准备金后等七七八八的钱后规定只能放70元的贷款，目前银行已经放了50元贷款出去了，而另外20元的钱总不能闲在那付客户利息吧，那么它就将这20元放入中央银行，让央行去调度给那些缺头寸的银行，而如果这时正好有一个大客户要贷30元钱，那么这个银行的头寸不足就缺了10元，那它就要向其它银行调入头寸，就是这个意思。而在证券资金头寸不足也可以这么让你理解，好多人要从证券把钱给调出来，而这个证券全部可调入的资金也就100元，而当天有人要取110元，那么它因头寸不足只能让客户取100元，或者去其它地方调入10元付给客户以解决头寸不足的困难
编辑本段头寸管理
第三章管理分工[1]
第十二条资金局负责以下工作：
（一）总行资金头寸管理和资金调度；
（二）总行资金预测及资金平衡工作；
（三）运用金融市场工具筹集资金、运作资金。
第十三条清算中心负责以下工作：
（一）总行账户开立与使用管理；
（二）账户条件的通知。清算中心应在总行账户启用之日将账户条件（格式见附件二）抄送资金局。账户条件变更时，应事先通知资金局；
（三）对账单的转送。总行账户启用之后，清算中心应将收到的账户行发送本行的对账单（副本或复印件）及时送资金局。每个营业日下午2
点之前，清算中心应将上一营业日（或最新的）总行境外账户对账单（副本或复印件）转送资金局。
第十四条国际金融局负责以下工作：
定期对总行外币资金账户行信用风险进行分析，制定并调整账户行授信额度，做好账户行信用风险控制工作。
第四章头寸管理
第十五条资金局根据账户行授信额度、账户条件及账户资金流量，确定并定期调整各账户头寸控制额度。
第十六条资金局根据账户行对账单更新账户初始头寸，同时对各申报单位申报的收款及付款头寸进行核销；再将各申报单位报来的收款及付款头寸单进行分类汇总，按照账户、收款金额、付款金额、起息日进行登录，最后轧算各账户余额。头寸不平时，应通过拆入、拆出、调入、调出等措施，将账户头寸轧平。将各账户头寸控制在规定的额度之内。账户头寸汇总轧差平衡工作，必须经过复核人员复核。
第十七条账户头寸超过控制额度或账户头寸不足时，资金局确定头寸调度方案。资金局资金头寸管理部门委托资金交易室进行有关交易时，应填制交易委托书（格式见附件三）送资金交易室；资金交易室根据交易委托书办理交易。
第十八条资金头寸预测。资金局按季、按月、按旬对总行资金流入流出情况进行分析和预测，提出发债资金需求的意见，并定期向主管行领导报告总行资金形势。
商业银行头寸管理
商业银行头寸管理 https://www.360docs.net/doc/6d5098372.html,2008年07月07日09:46金融时报 在价格指数上涨过快、潜在通货膨胀压力加大的情况下，我国的货币政策逐渐由“稳健”转变为“适度从紧”，2007年12月５日闭幕的中央经济工作会议又明确提出，2008年要实施稳健的财政政策和“从紧”的货币政策。从紧的货币政策主要是通过缓解银行体系流动性过剩，抑制货币信贷过快增长，从而达到宏观调控的目的。在从紧货币政策的大环境中，商业银行如何保持合理的头寸，既贯彻从紧的货币政策，又保持适当的流动性呢？ 一、商业银行头寸管理中存在的问题 (一)头寸预测手段和资金管理方式落后。目前，商业银行对于每日资金头寸的管理往往采取自下而上的报告制度，即由各分支行、营业部门根据上日业务经营情况和当日大额资金收付情况，提报当日资金收付计划，资金管理部门根据资金收付计划匡算出本日全行资金需求量，并做好当日资金头寸调剂。 (二)部门之间协调机制不够健全，影响资金调拨速度。目前，商业银行头寸管理涉及多个部门，资金管理部门负责统一调配，会计清算部门负责资金清算，二者之间由于协调不够，不能及时匡算头寸需要量，向同行调拨头寸也往往因为种种原因不能及时到账，因此容易造成头寸不足等问题。 (三)头寸管理相对分散，效益性不高。目前，商业银行对支行头寸资金实行限额管理。库存现金限额由总部储蓄出纳部核定，存款准备金和存放同业存款由总部规划发展部统一管理。各支行对大额、大户资金的收付，在提前预测的基础上，对收付差额在300万元以上的于当日规定时间前上报总部规划发展部，以便于总部统盘掌握，及时调度。但由于分支机构多，资金头寸管理的账户相对较多、资金量大，虽保证了流动性，但也造成了资金的浪费。 二、提高头寸管理水平对策 (一)准确预测头寸。头寸预测是商业银行资金运营的前提和依据。商业银行通过科学的头寸预测，才能灵活及时地调度资金，保持合理的头寸额度，避免积压资金和盲目调度资金，从而提高资金的使用效益。 头寸预测分为宏观头寸预测和微观头寸预测两个部分。宏观头寸预测主要是通过社会生产、流通和市场的发展变化，结合国家宏观调控政策和本行年度综合经营计划的指标，来预测各项资金来源和运用的变化，进而预测本行存贷款的增减变化对中长期头寸的影响。只有结合远期资金的变动趋势，才能在保证流动性的基础上合理确定资金投资渠道和期限。一个国家的经济发展状况，国家的宏观经济政策都会影响到银行头寸的使用。例如：现在我国的通货膨胀压力较大，国家采取紧缩的货币政策，连续14次上调存款准备金率，7次上调存 贷款基准利率，导致银行头寸相对紧张，需要严格合理地组织资金来源与运用的合理安排和匹配。相反，国家货币政策宽松，银行头寸富余时，就需要将富余的资金安排好，调整期限和结构，以获得更大的收益。 (二)科学调度头寸。管理好头寸，需要掌握合适的头寸调度方法，在科学预测的基础上，根据头寸的松紧状况，按照商业银行经营“三性”要求进行资金的上存下调、拆出拆入、借入
资管产品头寸管理思路简析
资管产品头寸管理有两个基本原则，安全和高效。 安全是前提，是资管产品头寸管理工作的生命线；高效是追求，越高效的头寸 管理水平，则意味着更高效的资金使用率、更好的投资业绩。 在开始分析前，我们先引入几项基本概念、基本逻辑和基本假设。 首先，我们将头寸分为三个大类，即银行余额U（等同于传统意义上的“可取资金”）、应收额YS（细分，T日应收额、T+1应收额和远期应收额）、应付额YF（细分，T日应付额、T+1应付额和远期应付额）。 接下来我们再定义可用额KY，即某一时点可用资金情况。根据定义，我们知道KY T = T日某时余额- 截止该时点净应付额=U T -（YF T - YS T）。 其次我们将一个交易日分为三个时段，日初（开市前）、日间（交易时段）和日终（闭市后）。为了为简化描述、方便理解，我们对日终清算做出一个重要且不影响本文实质讨论的假定，即日终清算在当日交易结束的瞬间立马完成，也就是说YF T和YS T在T日交易结束瞬间转入U T之中，即整个T日日终，YF T = YS T =0。 最后，我们假定T日的前一个交易日为V，请特别注意V+1和T在表义上的差异，举例YS V+1和YS T含义是不一样的，前者指我们处在V日估算的T日应收额，后者指我们处在T日时的当日应收余额。 接下来，我们根据日常资管产品运营情况，结合各项资金收支来源的可靠性、 从确保头寸安全角度看，T日日初可用余额KY T应大于0，则意味着产品未发生透支： KY T=T日日初余额- 截止该时点净应付额 = U T -（YF T- YS T）> 0 即：U T>（YF T- YS T）
> AF T + BF T +CF T + DF T–(AS T + BS T + CS T+ DS T) > (AF T–AS T)+ (BF T–BS T) + (DF T–DS T) + CF T–CS T >交易所T日净交收额+ TA端T日净赎回额+银行间T日净交收额 + 新证券中签T日缴款额–持仓证券T日兑付及分红额 注意一个关键细节，我们现在分析的是T日日初的头寸安全，而自V日收市后到T日开市前这一段时间并没有任何交易发生，也即是说T日日初的头寸安全状况与V日日终的头寸安全状况是无差别的，换言之，V日收市后至T日开市前，KY V+1 = KY T始终成立。那么为确保T日日初的头寸安全，我们最迟应该在V日日间来筹措头寸，即确保KY V+1 > 0。依据上述分析，我们可以总结为一条基本操作准则，即投资经理在T日日间筹措或挥霍头寸的底线是KY T+1 > =0，这也是本人在工作中一再强调的“T+1可用头寸不平，天下不宁”。 当然，可能有甜傻白筒子举手问到，投资经理在V日日间确保了KY V+1 > =0，也即是说确保了V日日终和T日日初的头寸安全，那T日日间的头寸安全应该怎么来确保呢？我滴个乖乖，透支等价于在非交易时间的KY<0哇，在交易时间的KY<0，那属于再正常不过的情况了，毕竟你可以立马筹措头寸嘛。 然而，既然有甜傻白，自然有炫酷拽咯。有眼尖的筒子应该发现了这个问题：我们在V日日间筹措或者预留V+1日的交易所、TA及新证券交收头寸可以理解，但预留银行间V+1的交收款必要性不大吧？ 这个质疑是合理的，事实上银行间的绝大多数交易均为当日结算交收，若强制要求V日日间预备上V+1日的银行间净交收款，不仅头寸的使用效率会明显降低，而且会出现一个非常有趣的Bug。举个栗子，V日日间，临近收市时，投资经理老王发现自己管理产品的V+1可用KY V+1 = -1亿元，老王火速找到老相好宇宙行小美借了1亿隔夜，交易成功后，老王刷新头寸却发现KY V+1 = -1亿元，纹丝未变，老王又火速联系头寸管理员小程，小程听完老王介绍后告诉老王，银行间隔夜今日借了明日就得还钱，借到的钱虽然增加了当日余额U V，但也同时增加了银行间V+1日的支出需求，两者对KY V+1的影响一正一负，自然就抵消了。 所以分析到这里，问题就变成了头寸的使用效率了。考虑到前面提到的银行间交易以当日结算交收为主，且以交易双边直接结算为主，再加之银行间市场本身就是以资金高效拆借为主导的市场，因此在牺牲一丢丢头寸安全的情况下，确实可以取消V日对V+1日银行间净支出头寸的筹措或预留要求。 进一步地，我们可以YY一下，将步子再迈大一些：若老王与宇宙行小美关系异常稳固，正所谓情比金坚，任何时候，只要老王有头寸需求，小美立马借借借。
什么叫头寸
什么叫头寸？不管是新闻还是金融市场，我们常常会听到“头寸”一次，那么什么叫头寸又有什么含义呢？ 1、头寸(position)也称为“头衬”就是款项的意思，是金融界及商业界的流行用语。如果银行在当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为“多头寸”，如果付出款项大于收入款项，就称为“缺头寸”。对预计这一类头寸的多与少的行为称为"轧头寸"。到处想方设法调进款项的行为称为“调头寸”。如果暂时未用的款项大于需用量时称为“头寸松”，如果资金需求量大于闲置量时就称为“头寸紧”。 2、头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证券、股票、期货交易中经常用到。 比如在期货交易中建仓时买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸简称多头;卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸简称空头。商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。只是在期货交易中有这种做法，在现货交易中还没有这种做法。 在外币交易中，“建立头寸”是开盘的意思。开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。开盘之后，长了(多头)一种货币，短了(空头)另一种货币。选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是盈利的前提。如果入市时机较好，获利的机会就大;相反，如果入市的时机不当，就容易发生亏损。净头寸就是指开盘后获取的一种货币与另一种货币之间的交易差额。 另外在金融同业中还有扎平头寸、头寸拆借等说法。 头寸日有分很多种的：第一头寸日(期货交割过程的第一日)等等，多数就是指对款项动用的当日。 3. 头寸有两种含义 (1).中国旧时指银行钱庄等所拥有的款项。收多付少叫头寸多收少付多叫头寸缺结
算收付差额叫轧(ga)头寸借款弥补差额叫拆头寸。 (2).指市场上货币流通数量，即银根。如银根松说头寸松银根紧也说头寸紧通常所说的是指第二种即现金的量。 4、长短头寸 当金融机构购入某资产时，就拥有了长头寸；相反，如果金融机构向另一方售出某资产，并约定在未来某日交割，就获取了短头寸，金融机构同样会面临风险。风险的规避可以通过进行金融交易实现，这一交易可以是通过获取额外的短头寸来抵消长头寸，也可以是通过获取额外的长头寸来抵消短头寸。 提示语：入市有风险，投资需谨慎！
浅谈银行头寸管理
浅谈我行头寸管理 银行经营管理的总方针是努力实现资金效益性、安全性和流动性三者的协调统一。具体操作起来，就是如何进行头寸管理，合理地安排、调配、运用资金，在保证支付的前提下，使资金实现效益最大化。目前，总行不断对人民币信贷资金管理程序进行修订，引导支行加强营销负债业务、严格控制存贷比时，这也提高了支行对资金头寸管理的要求。现结合我行实际情况，浅谈以下几点： 一、根据总行信贷资金管理程序，总行主要对分支行做以下要求： 1、分（支）行营业(计财)部应加强资金计划性管理，指定专人在每日上午9点之前(系统设置每日上报时间截止上午9点，逾时无法上报)通过综合业务系统，在功能菜单中选择支行填报《支行头寸预测日报表》进行每日头寸预测上报。 2、各分行、直属支行向总行申请一般性借款必须于当日十四点之前提交至总行计财部经办人处。逾期提交的，借款利率一律在同档次利率基础上上浮30%。 3、各分行、直属支行拆借利率确定原则为：根据分（支）行前一日存贷比，结合分（支）行上月拆借累计天数，确定本日对应拆借最低执行利率。即，单笔拆借天数高于上月拆借累计天数的，采用当日申请拆借的天数套用利率档次；单笔拆借天数低于
上月拆借累计天数的，采用上月累计拆借的天数套用利率档次。上月累计拆借天数即上月支行每笔拆借业务的天数之和。 4、分（支）行、部办理提前归还必须于当日十四点之前提交至总行计财部经办人处。超时提交的当天将不予以办理。 5、各分行、直属支行有提前归还拆借的，如在五个工作日内继续向总行拆借，借款利率在同档次利率基础上上浮30％。 6、各分行、直属支行未认真匡算头寸,造成当日准备金账户透支的，系统日终轧账时强制给予高额罚息的透支性借款处理。透支性借款的罚息利率为每日按0.5‰，金额按50万元的倍数计。 二、目前，我行资金头寸管理中存在的问题。 1、资金成本高 受固定资产资金占用及存贷比等因素影响，我行存在着资金缺口，截止4月30日，我分行向总行拆借32000万元。拆借的平均利率是5.9%，我行4月份向总行的拆借利息支出是170万元。从我行损益表中可以看出，我行的拆借资金成本是影响我行利润的重要因素之一，需建立有效的头寸管理机制，减低拆借成本支出。 2、部门之间协调机制不够健全，影响资金调拨速度。 我行头寸管理涉及多个部门，财务会计部负责统一调配资金，营业部营业厅负责负责收支账户资金，大客户的跟综维护在业务发展部，三者之间由于协调不够，不能及时匡算头寸需要量，因此容易造成头寸不足或头寸过剩等问题。
农村商业银行股份有限公司人民币资金头寸管理制度
***农村商业银行股份有限公司 人民币资金头寸管理制度 第一章总则 第一条为加强***农村商业银行股份有限公司（以下简称“本行”）人民币资金头寸管理，保证支付，防范风险，确保资金头寸安全，根据银监会《商业银行内部控制指引》和《商业银行操作风险管理指引》等相关规定，结合本行实际，特制定本制度。 第二条本制度所称资金头寸是指系统内往来资金。主要包括备付资金、准备金、上存资金、拆借资金等。 第三条资金头寸管理的目标是：确保支付、防范风险、提高效益。 确保支付是指总行和各支行保证正常支付能力，保持合理备付头寸，防止账户透支。 防范风险是指总行资金管理部门要加强资金流动情况的监管，发现异常资金流动要及时向上级报告。 提高效益是指在保证支付能力的前提下，尽可能降低无息和低息资金头寸，合理摆布资金头寸，提高资金效益。 第四条资金头寸管理的原则是：统一调度、头寸集中、分级管理、分工负责。 统一调度是指由总行负责全行资金的统一调度和运作，通过银行间市场或其他资金运作渠道进行统一融资。 头寸集中是指各支行在保留正常业务所需的头寸后，应将富余头寸及时集中到总行清算中心。总行资金头寸应主要集中在人民银行账户和江苏省联社清算账户中。 分级管理是指总行负责全行资金头寸管理并对各支行资金头寸进行监控，实施管理。各支行负责本单位的资金头寸管理。
分工负责是指总行资金营运部和财务会计部（含资金清算中心）、各支行应根据本制度的有关规定，各负其责，切实履行工作职责，既要相互配合与协作，又要相互监督，防范资金风险。 第五条资金头寸实行垂直管理，各支行之间不得相互调拨资金，严禁对外融通资金，包括拆借、转存等。 第二章职责分工与报告制度 第六条总行资金营运部及各支行应加强日常资金头寸管理，合理摆布资金，做到既要用足资金头寸，又要防范账户透支。 第七条总行资金营运部应定期对资金的流动性进行分析和科学预测。各支行应密切关注每日大额资金往来情况，及时掌握大额资金存放本行的期限、划款方式、清算时间、清算银行等方面的信息，并严格执行大额资金往来报告制度。 第八条为掌握大额资金往来情况，防止总行清算账户出现透支现象，各支行应根据业务种类，及时将大额资金往来情况通过电话上报资金营运部，并遵守下列规定： 各支行在每个营业日内，单笔付款或进账金额在100万以上至500万以下的，应在付款日或进账日上午11：00之前和下午4：00之前向资金营运部报告。单笔付款或进账金额在500万以上的，应在办理业务过程中立即向资金营运部报告。 第九条资金营运部应明确专职资金计划员，对本行的资金头寸进行科学管理，督促各支行加强资金头寸管理，提高资金管理水平，定期监测和通报各支行执行大额资金往来报告制度情况。各支行应配备业务素质高、责任心强的同志担任资金头寸预测和报告的责任人，责任人应报资金营运部进行备案。 第三章准备金管理 第十条总行和各支行上缴的法定存款准备金按照人民银行有关文件精神执行，遇存款准备金率政策的变动而调整。
商业银行头寸管理
⒈向上级行上存或请调资金。 ⒉货币市场融资。 货币市场融资主要是通过全国银行同业拆借市场与银行间债券市场进行融通资金。首先，商业银行（经授权）可以进入全国银行同业拆借市场进行跨系统资金拆借。 其次，商业银行在银行间债券市场上可以通过证券回购业务进行资金融通，商业银行在现金头寸不足时，可通过出售回购协议的方式，暂时卖出证券,融入资金；当现金头寸有多余时，则可以通过购入回购协议方式，融出资金。 ⒊向中央银行申请短期借款。 中央银行是银行的银行，充当社会信用的最终贷款人，因而商业银行在资金需求量大，自给资金不足抵补需要，经过系统内调剂，跨系统拆借等仍有资金缺口时，可向当地中央银行申请短期再贷款。其次，商业银行还可以通过票据市场进行票据贴现与再贴现。 4.出售资产。 首先，商业银行可以通过中长期债券的买卖进行头寸资金的调度。其次,出售贷款和固定资产。当商业银行突然遇到流动性危机，在上述所有渠道都难以弥补资金头寸缺口时，商业银行还可以通过出售贷款和固定资产的办法调剂头寸。 5.短期借款主要用于短期头寸不足的需要，即用于调剂头寸，解决银行临时资金不足和周转困难的资金需要。 6.对中资银行结售汇周转头寸实行限额管理超过限额部分必须卖出
低于限额标准必须补进外资银行则通过其限额管理，超过限额部分必须卖出，低于限额标准必须补进。外资银行则通过其人民币帐户的限额进行管理。? 银行之间的结售汇头寸调剂必须通过银行间外汇市场进行，不允许场外交易。银行之间的结售汇头寸调剂必须通过银行间外汇市场进行，不允许场外交易。 7.统一中外资银行外汇头寸 实行结售汇综合头寸管理，银行结售汇头寸有望大幅度提高。 同时，外管局统一中外资银行外汇头寸限额，基本实现了银行间的公平竞争。 改革后的结售汇综合头寸限额的管理区间下限为零、上限为外汇局核定限额，银行体系的总限额将较大幅度提高。 8.外资银行结构性存款 1.内嵌期权种类多样。结构性存款的最主要特点是它一般都会内嵌一个期权，外资银行的结构性存款内嵌的期权种类多样，包括普通欧式期权、两值期权、障碍期权、范围期权等基本类型，还包括几种基本期权复合而成的新的期权。通过改变内嵌期权的种类和组合方式，外资银行可以不断变换结构性存款的风险收益特征，这对银行的技术实力提出了要求。 2.挂钩方式多样。外资银行结构性存款的一大特色就是它的挂钩方式多种多样，挂钩标的包括汇率、LIBOR 或HIBOR、各类股票指数或其它指数以及由银行构造的证券组合。而且，从发展趋势看，挂钩方式还会越来越多。挂钩方式的多样性使得投资者有了更多的投资机会，
XX银行外币资金头寸管理暂行办法
XX银行外币资金头寸管理暂行办法 第一章总则 第一条为加强外币资金头寸管理，切实防范流动性风险，确保外币资金清算和支付安全，根据《银行外汇业务管理规定》及监管部门有关规定，结合本行实际，制定本办法。 第二条本办法所称外币资金头寸管理包括外币资金头寸 管理、外汇存款准备金缴存管理等。外币资金头寸管理包括外币资金头寸预报、头寸测算与监测、头寸筹集和运用等。 第三条外币资金头寸系指本行在境内外金融机构开立的 同业账户中可用于清算和支付的外币资金。 第四条本行外币资金头寸管理遵循“集中管理、统一调度”的原则。 第五条本办法适用于获得总行授权开办外汇业务的业务 机构。 第二章职责分工及岗位设置 第六条总行金融市场部为本行外币资金集中管理部门，设置外币资金管理员，负责测算、调度、监控外币资金；负责通过头寸调拨、货币市场交易、银行间市场结售汇交易等业务筹集或运用外币资金；负责监测本行外币资金并及时向计划财务部反馈外币资金头寸变化情况；负责外汇存款准备金缴存管理；负责本行外币同业账户的管理等工作。 第七条总行运营管理部负责核对本行在各金融机构外币 清算账户的头寸余额；负责本行外汇存款准备金的退、补缴等工作。
第八条获总行批准开办外汇业务的分支机构（以下简称“业务机构”）负责按规定做好外币资金头寸预报工作；负责业务机构外币现钞账户的开立和使用。 第九条各业务机构应指定专职或兼职的资金计划调度人 员负责外币资金头寸的预报，并向总行金融市场部报备。外币头寸预报人员一经确定，不得轻易变动，确需进行调整的，应及时将调整情况向金融市场部报告。 第三章外币资金头寸预报 第十条外币资金头寸预报系指业务机构在国际结算系统 内对其相关的外币支付业务进行预报，包括客户对外汇款、单证项下对外付汇、贸易融资项下对外付汇、退汇和转汇等。 第十一条总行金融市场部根据各币种清算时间的不同，在国际结算系统中设置各币种汇出款项的常规报送时间，各业务机构应在规定时间内做好头寸预报工作。 在常规时间之外，如业务机构确有外币付款需求，可发起“超时头寸预报”申请，并电话通知总行金融市场部外币资金管理员。金融市场部根据全行资金情况，以外币清算账户不透支为原则，确定是否审批通过超时头寸预报申请。业务机构必须在超时头寸预报申请获得同意后才能办理对外付款业务。 第十二条非银行间外汇市场交易日或外币清算国家（或地区）的公众假期，原则上不办理该币种的对外付款业务。业务机构亦不得进行出款日为非外币清算日的头寸预报。 第十三条总行向人民银行缴存外汇存款准备金不需进行 头寸预报。
多银行资金管理系统
多银行资金管理系统标准化管理处编码[BBX968T-XBB8968-NNJ668-MM9N]
多银行资金管理系统 多银行资金管理系统（Multi-bank System，简称MBS），是中信银行在专业分工、合作共赢的全新商业理念的指导下，联手专业软件厂商，根据国内集团企业的实际资金管理情况而打造出的多银行资金管理系统，不但融合了银行金融服务和软件厂商技术服务优势，创造了一种专业、可持续的服务模式，更以一种开放的心态进行系统研发，使得MBS的全新合作模式不排他。 功能完善的多银行资金管理系统 中信银行MBS在研发过程中吸收了银行和软件厂商两方面的先进经验，不但能够实现与银行产品服务的快速对接，同时能够更多地体现企业在资金预算、结算和内部财务控制等方面的管理需求，既可以为集团企业提供传统的现金管理服务，还能作为全面的企业内部资金管理系统，为企业提供多银行账户管理、资金结算划拨、计划预算管控和资金流量分析四大业务平台。 通过多银行账户管理平台企业可以自主设定和维护需要管理的所有银行账户，并按照自身的组织架构来定义账户结构，并可以在总部层面实时查询和掌握所有成员机构在各银行的资金余额和交易状况，所有信息按层级分别显示，余额自动汇总，整体资金情况一目了然。 通过资金结算划拨平台企业能够对各银行账户进行收付结算处理，支持企业根据自身财务制度灵活设置各种资金交易的审批流程。资金交易可以通过手动或自动方式发起，系统及时反馈交易信息。如果与ERP相连，还可以联动记账，生成财务凭证。同时所有资金交易均支持单笔录入或批量导入，支付时可以受企业预算控制，并提供多种控制方式。此外，企业还可通过特殊对账码实现自动对账，并生成余额调节表，减少人工操作。 通过计划预算管控平台企业可以建立全面的资金计划管理体系，包括制定统一的资金计划政策和模版，资金计划审批、执行、调整和控制等。企业也可以根据实际收支情况，自动提交计划执行情况，实现资金计划考核和资金风险防范。
第三节 商业银行头寸周报表
第三节商业银行头寸周报表
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目录 1.定义与术语 (4) 2.组织结构 (4) 3.数据架构 (4) 4.基本职责 (4) 5.政策与规定 (4) 5.1指标解释 (4) 5.2逻辑关系 (5) 5.3关注要点 (5) 6.关键风险 (5) 7.依据文件 (6) 8.关联文件 (6) 9.附录 (6) 9.1：商业银行头寸周报和会计科目对照关系表 (6)
1.定义与术语 本表用于反映金融机构头寸情况。 2.组织结构 见第一节本、外币头寸基础信息表 3.数据架构 见第一节本、外币头寸基础信息表 4.基本职责 5.政策与规定 5.1指标解释 表§3-3-5.1-1 指标编码指标名称 12003 1.现金 12007存放中央银行存款 12009存放中央银行清算汇票款 12012 6.存放同业款项 12343 1.活期存款 12374财政存款 12380其他财政性存款 12428保险公司及养老基金存放 12436邮政储汇局存放 1255211.应解汇款及临时存款 1255514.保证金 12575 1.定期存款 12582财政性定期存款 12628邮政储汇局存放 12634保险公司及养老基金定期存放 B100各项存款 1)现金：指金融机构的库存现金。 2)存放中央银行存款：指金融机构为保证存款支付及资金清算而存入中央银行的备付金存款。如:业务资金的存入、调拨、提取或解缴现金、同城异地往来资金的清算等。 3)存放中央银行清算汇票款：指由商业银行签发的超过一定金额的银行汇
票款项按照中央银行的规定将汇票资金移存到中央银行并由中央银行解付的专项清偿资金。 4)存放同业款项：指金融机构(包括外资合资银行、外资合资非银行金融机构)之间由于日常结算往来而存入他行的各种款项。 5)活期存款:指金融机构吸收的企事业单位的活期存款及信用卡存款等。 6)财政存款:指由财政部门拨付或单位、个人待缴财政的各种款项暂时聚集在银行的存款。它包括中央和地方金库存款、机关团体、部队等存款。 7)其他财政性存款:指国家财政或有关部门拨给军队的除经费以外的存款。 8)保险公司及养老基金存放：保险公司及企业养老基金在存款性公司的活期存款。 9)邮政储汇局存放：反映邮政储汇局存放在各金融机构用作支付清算的资金。 10)应解汇款及临时存款:指金融机构收到异地汇入未在本行开户的单位或个人待解付的款项以及异地采购和因临时需要而存入本行的款项。 11)保证金：银行在办理有关业务时，按规定要求客户存入的作为保证性质或偿还债务准备的专用款项。 12)定期存款：指金融机构吸收企事业单位存入的定期存款。 13)邮政储汇局存放：用于反映邮政储汇局存放的协议存款。 14)保险公司及养老基金定期存放：保险公司及企业养老基金在存款性公司的定期存款。 5.2逻辑关系 各项存款=活期存款-财政存款-其他财政性存款+保险公司及养老基金存放+邮政储汇局存放+应解汇款及临时存款+保证金+定期存款+邮政储汇局存+保险公司及养老基金定期存放 5.3关注要点 6.关键风险
银行头寸
多数就是指对款项动用的当日。 打个比方，一个银行有100元的存款，按规定上交了银行准备金后等七七八八的钱后规定只能放70元的贷款，目前银行已经放了50元贷款出去了，而另外20元的钱总不能闲在那付客户利息吧，那么它就将这20元放入中央银行，让央行去调度给那些缺头寸的银行，而如果这时正好有一个大客户要贷30元钱，那么这个银行的头寸不足就缺了10元，那它就要向其它银行调入头寸，就是这个意思。而在证券资金头寸不足也可以这么让你理解，好多人要从证券把钱给调出来，而这个证券全部可调入的资金也就100元，而当天有人要取110元，那么它因头寸不足只能让客户取100元，或者去其它地方调入10元付给客户以解决头寸不足的困难 编辑本段头寸管理 第三章管理分工[1] 第十二条资金局负责以下工作： （一）总行资金头寸管理和资金调度； （二）总行资金预测及资金平衡工作； （三）运用金融市场工具筹集资金、运作资金。
第十三条清算中心负责以下工作： （一）总行账户开立与使用管理； （二）账户条件的通知。清算中心应在总行账户启用之日将账户条件（格式见附件二）抄送资金局。账户条件变更时，应事先通知资金局； （三）对账单的转送。总行账户启用之后，清算中心应将收到的账户行发送本行的对账单（副本或复印件）及时送资金局。每个营业日下午2 点之前，清算中心应将上一营业日（或最新的）总行境外账户对账单（副本或复印件）转送资金局。 第十四条国际金融局负责以下工作： 定期对总行外币资金账户行信用风险进行分析，制定并调整账户行授信额度，做好账户行信用风险控制工作。 第四章头寸管理 第十五条资金局根据账户行授信额度、账户条件及账户资金流量，确定并定期调整各账户头寸控制额度。 第十六条资金局根据账户行对账单更新账户初始头寸，同时对各申报单位申报的收款及付款头寸进行核销；再将各申报单位报来的收款及付款头寸单进行分类汇总，按照账户、收款金额、付款金额、起息日进行登录，最后轧算各账户余额。头寸不平时，应通过拆入、拆出、调入、调出等措施，将账户头寸轧平。将各账户头寸控制在规定的额度之内。账户头寸汇总轧差平衡工作，必须经过复核人员复核。 第十七条账户头寸超过控制额度或账户头寸不足时，资金局确定头寸调度方案。资金局资金头寸管理部门委托资金交易室进行有关交易时，应填制交易委托书（格式见附件三）送资金交易室；资金交易室根据交易委托书办理交易。 第十八条资金头寸预测。资金局按季、按月、按旬对总行资金流入流出情况进行分析和预测，提出发债资金需求的意见，并定期向主管行领导报告总行资金形势。
商业银行头寸管理
1.向上级行上存或请调资金。 2货币市场融资。 货币市场融资主要是通过全国银行同业拆借市场与银行间债券市场进行融通资金。首先，商业银行（经授权）可以进入全国银行同业拆借市场进行跨系统资金拆借。 其次，商业银行在银行间债券市场上可以通过证券回购业务进行资金融通，商业银行在现金头寸不足时，可通过出售回购协议的方式，暂时卖 出证券,融入资金；当现金头寸有多余时，则可以通过购入回购 ，7 7 协议方式，融出资金。 3.向中央银行申请短期借款。 中央银行是银行的银行，充当社会信用的最终贷款人，因而商业银行在资金需求量大，自给资金不足抵补需要，经过系统内调剂，跨系统拆借等仍有资金缺口时，可向当地中央银行申请短期再贷款。其次，商业银行还可以通过票据市场进行票据贴现与再贴现。 4.出售资产。 首先，商业银行可以通过中长期债券的买卖进行头寸资金的调度。其次,出售贷款和固定资产。当商业银行突然遇到流动性危机，在上述所有渠道都难以弥补资金头寸缺口时，商业银行还可以通过出售贷款和固定资产的办法调剂头寸。 5.短期借款主要用于短期头寸不足的需要，即用于调剂头寸，解决银行临时资金不足和周转困难的资金需要。
6.对中资银行结售汇周转头寸实行限额管理超过限额部分必须卖出低于 限额标准必须补进外资银行则通过其限额管理，超过限额部分必须卖出，低于限额标准必须补进。外资银行则通过其人民币帐户的限额进行管理。? 银行之间的结售汇头寸调剂必须通过银行间外汇市场进行，不允许场外交易。银行之间的结售汇头寸调剂必须通过银行间外汇市场进行，不允许场外交易。 7.统一中外资银行外汇头寸 实行结售汇综合头寸管理，银行结售汇头寸有望大幅度提高。同时，外管局统一中外资银行外汇头寸限额，基本实现了银行间的公平竞争。 改革后的结售汇综合头寸限额的管理区间下限为零、上限为外汇局核定限额，银行体系的总限额将较大幅度提高。 8.外资银行结构性存款 1.内嵌期权种类多样。结构性存款的最主要特点是它一般都会内嵌一个期权，外资银行的结构性存款内嵌的期权种类多样，包括普通欧式期权、两值期权、障碍期权、范围期权等基本类型，还包括几种基本期权复合而成的新的期权。通过改变内嵌期权的种类和组合方式，外资银行可以不断变换结构性存款的风险收益特征，这对银行的技术实力提出了要求。 2.挂钩方式多样。外资银行结构性存款的一大特色就是它的挂钩方式多种多样，挂钩标的包括汇率、LIBOR或HIBOR各类股票指数或其它指数以及由银行构造的证券组合。而且，从发展趋势看，挂钩方式还会越来越多。挂钩方式的多样性使得投资者有了更多的投资机会，但也增加了因对某些领域不熟悉而造成的投资风险。 3.收益类型为浮动回报，且大多有保本特征。结构性存款的最主要 特点是在普通定期存款的基础上嵌入一个期权，因此收益就充满了不确定性。所以外资银行的结构性存款都是浮动回报的产品。另一特点是外
信用社(银行)联合社资金清算中心清算资金管理暂行办法
信用社（银行）联合社资金清算中心清算资金管理暂行办法第一条为加强信用社（银行）联合社资金清算中心（以下简称省清算中心）清算资金的管理，根据《人民币银行结算账户管理办法》、《人民币银行结算账户管理办法实施细则》、《支付结算办法》、《信用社（银行）联合社资金清算中心资金同业存放及调拨操作规程》等相关法规和制度，结合省清算中心实际，特制定本办法。 第二条本办法所称清算资金，是指全省辖内信用社（银行）上存于省清算中心，用于保障辖行、社及联行业务清算的资金。 第三条省清算中心负责清算资金的管理工作。 第四条在保证清算资金及时清算的前提下，清算资金管理和营运应遵循以下的原则： 一、安全性原则。省清算中心负责清算资金清算安全，切实防范清算中心自身存放款的风险。 二、流动性原则。省清算中心留有足够的头寸，保持清算资金流动性，确保清算资金及时清算。 三、效益性原则。从维护各行社的利益出发，清算资金营运利率都要随行就市，按照市场运作方式进行运作，实现效益最大化。 四、系统内优先原则。同价格、同流动性和同服务水平，清算资金优先存放于系统内各行社。 第五条在保证清算资金流动性的前提下，在人民银行和农信银资金清算中心存放一定的清算资金，以保证外联业务及时清算。 第六条在保证清算需要的前提下，省清算中心节余的清算资金统一
由省联社资金营运部门进行运用，资金营运部门按照效益最大化的原则进行资金的运作。 第七条省清算中心保留现有的辖内行社活期存放款账户和商业银行活期存款账户，用于资金头寸的调度，作为人民银行和农信银资金清算中心清算资金的后备资金。 第八条逐步收缩系统外的约期存放款，约期存款到期后及时收回。第九条存放于辖内行社的约期存款，按照市场化要求，一年的约期存款，原 则上利率不低于储蓄存款定期一年利率；六个月的约期存款，利率不低于储蓄存款 定期六个月利率。 第十条省清算中心约期存放款单笔5,000万元以下（含），累计不超过2亿元 （含）的协议，由省联社法人代表授权清算中心负责人签订；单笔5,000万元以上— 2亿元(含)，累计不超过5亿元（含）的协议，由省联社法人代表授权分管主任签订；单笔2亿元以上，累计不超过5亿元(含)的协议，由法人代表签订。 第十一条在自愿互利和保证资金安全的前提下，省联社积极组织辖内农村合作金融机构间进行清算资金的余缺调剂，提高清算资金使用效益。
头寸
头寸 金融头寸 1、头寸（position）也称为“头衬”就是款项的意思，是金融界及商业界的流行用语。如果银行在当日的全部收付款中收入大于支出款项，就称为“多头寸”，如果付出款项大于收入款项，就称为“缺头寸”。对预计这一类头寸的多与少的行为称为“轧头寸”。到处想方设法调进款项的行为称为“调头寸”。如果暂时未用的款项大于需用量时称为“头寸松”，如果资金需求量大于闲置量时就称为“头寸紧”。 2、头寸是金融行业常用到的一个词，在金融、证券、股票、期货交易中经常用到。 比如在期货开户交易中建仓时，买入期货合约后所持有的头寸叫多头头寸，简称多头；卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。商品未平仓多头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。只是在期货交易中有这种做法，在现货交易中还没有这种做法。 在外币交易中，“ 建立头寸”是开盘的意思。开盘也叫敞口，就是买进一种货币，同时卖出另一种货币的行为。开盘之后，长了（多头）一种货币，短了（空头）另一种货币。选择适当的汇率水平以及时机建立头寸是盈利的前提。如果入市时机较好，获利的机会就大；相反，如果入市的时机不当，就容易发生亏损。净头寸就是指开盘后获取的一种货币与另一种货币之间的交易差额。 另外在金融同业中还有扎平头寸、头寸拆借等说法。 头寸日有分很多种的：第一头寸日（期货交割过程的第一日）等等，多数就是指对款项动用的当日。 头寸的概念 头寸就是资金，指的是银行当前所有可以运用的资金的总和。主要包括在央行的超额准备金、存放同业清算款项净额、银行存款以及现金等部分。头寸管理的目标就是在保证流动性的前提下尽可能的降低头寸占用，避免资金闲置浪费。 长短头寸
资金头寸管理办法
资金头寸管理办法 1目得 本文件规定了XX农村银行（以下简称“本行”）资金头寸管理得原则、基本规定与管理办法，旨在完善本行资金头寸约束机制，确保资金头寸管理得有效性，保证支付，防范风险，提高资金效益。 2适用范围 适用于本行人民币资金头寸管理工作。 3定义、缩写与分类 3、1 定义 资金头寸：就是指本行在人民银行、省联社及其她商业银行或金融机构开立得账户中可随时动用得资金余额。 3、2 缩写 无 3、3 分类 无 4职责与权限 5原则与基本规定 5、1 原则 资金头寸管理得原则就是：统一调度、头寸集中、分级管理，分工负责。 1)统一调度：就是指本行资金管理部门负责全行资金得统一调度、筹集与运作。 2)头寸集中：就是指各营业机构在保留满足正常业务所需得头寸后，应将富余头寸及时集中到总行；资金头寸主要集中在人民银行及省联社账户，防止头寸分散。 3)分级管理：就是指总行负责全行资金头寸管理及监控；各支行、部负责辖内资
金头寸管理。 4)分工负责：就是指总行计划财务部、资金业务部、业务管理部、公司个人业务部、会计结算部与内部审计部等部门及各支行应根据本单位得工作职能以及本办法得有关规定，各负其责，相互配合与协作，在防范资金风险基础上，提高资金效益。 5、2 基本规定 1)确保支付、防范风险、提高资金效益。 a)确保支付就是指总行、支行（部）要保证正常支付能力，保持合理备付头寸，防止账户透支； b)防范风险就是指资金管理部门要加强资金流动情况得监管，发现异常资金流动要及时向领导及上级部门报告； c)提高效益就是指在保证支付能力得前提下，尽可能降低无息与低息资金头寸，对资金头寸进行灵活调度，提高资金效益。 2)资金管理人员应具备以下条件： a)从事会计或财务管理工作两年以上； b)熟练掌握资金头寸管理得各项业务； c)坚持原则，严格执行本行资金头寸管理得各项规章制度。 6 管理要求
银行结售汇综合头寸管理制度
ⅩⅩ银行结售汇综合头寸管理制度 第一章总则 第一条为加强ⅩⅩ银行ⅩⅩ（以下简称ⅩⅩ银行）的结售汇业务头寸管理，更好地控制汇率变动及合规风险，根据《中华人民共和国外汇管理条例》（国务院令第532号）、《外汇指定银行办理结汇、售汇业务管理暂行办法》、《国家外汇管理局关于调整银行结售汇头寸管理办法的通知》（汇发[2005]69号）及《国家外汇管理局关于调整银行结售汇综合头寸管理的通知》（汇发[2006]26号）等规定，特制定本制度。 第二条ⅩⅩ银行总行对境内各营业性分支机构的结售汇综合头寸进行集中平盘，统一管理。 第三条结售汇综合头寸是指外汇指定银行持有的因人民币与外币间交易而形 成的外汇头寸，由银行办理符合外汇管理规定的对客结售汇、自身结售汇业务和参与银行间外汇市场交易所形成。 第四条ⅩⅩ银行的结售汇综合头寸按照权责发生制原则进行管理。权责发生制头寸管理原则是指，银行将对客户结售汇业务、自身结售汇业务和银行间外汇市场交易在交易日计入结售汇综合头寸。 第二章结售汇汇率的定价 第五条ⅩⅩ银行的人民币对外币汇率报价分为人民币外汇牌价和系统内平盘 结算价两部分。 第六条ⅩⅩ银行对客户的每日人民币外汇牌价实行一日一价，由总行根据外汇交易中心当日公布的人民币汇率中间价以及国家外汇局规定的浮动范围制定，各分支机构参照执行。 第七条总分行间结售汇头寸系统内平盘价格根据总行在银行间外汇市场上买 卖的价格情况而具体确定。 第三章结售汇综合头寸的日常管理 第八条ⅩⅩ银行的头寸由对客户结售汇头寸、自身结售汇头寸、银行间外汇市场交易所产生的头寸、汇兑损益头寸及资产评价头寸组成。对客户结售汇头寸、自身结售汇头寸及银行间外汇市场交易所产生的头寸，属于国家外汇管理局结售汇综合头寸范围，汇兑损益头寸及资产评价头寸属于结构性头寸。 汇兑损益头寸是指对客户结售汇业务及外汇交易业务中，由于发生汇兑收益或者汇兑损失而产生的头寸。 资产评价头寸是指记账本位币以外的币种由于其与本位币之间的汇率变动，
谈谈商业银行资金头寸管理的一些想法
谈谈商业银行资金头寸管理的一些想法谈谈商业银行资金头寸管理的一些想法摘要:欲望不必忌讳，关键在于运用理性正确认识欲望有是非、物质欲与精神欲、主体欲与客体欲、公欲与私欲之分，练就内功，运用德纪法，开动内外监督机制，处理好欲望。 关键词:欲望理性德纪法 商业银行经营管理的总方针是努力实现资金效益性、安全性和流动性三者的协调统一。具体操作起来，就是如何进行头寸管理，合理地安排、调配、运用资金，在保证流动性、的的前提下，使资金实现效益最大化。笔者所在的一家的计划单列市分行，全口径存款超过千亿，拥有多个资金清算系统，头寸管理的难度是相当大的。但近年来，我行存放人行的活期清算户资金日均只有6亿左右，现金只有3亿左右，备付率一直保持较低水平，系统内排名处于前列，管理水平得到了较大的提高，为资金实现效益最大化提供了坚实的基础。在多年的实际工作中，我摸索出一些资金头寸方面的经验，希望在此与各位读者，尤其是金融工作者分享。 一、管理好头寸，首先需要理解商业银行的头寸的内涵以及对其进行管理的意义。 商业银行的头寸，就是指商业银行能够运用的资金。包括库存现金、存放央行清算款项、汇差资金、存放同业款项、系统内上存下拨等处于某一时期、能够运用的具有清偿力的资产。 商业银行头寸管理的意义，主要体现在如何使资金的流动性、效益性、安全性达到谐调统一。 商业银行资金的流动性，必须通过头寸管理来加强。商业银行作为经营货币与信用的企业，要保证业务经营活动的正常开展，首先要保证其资金的流动性，保持
适度的头寸。如果头寸不足，银行就难以满足客户合理的资金需要，造成流动性不足，这将直接影响银行的信誉甚至导致挤兑。 商业银行的效益性，需要通过头寸管理来提高。流动性资产是一种低盈利资产甚至是无息资产，如果流动性过高，会降低银行盈利水平，减少银行利润。因此，银行为提高效益，必须要通过灵活合理调度资金，在满足流动性需求的条件下，达到获取较高收益的目标。 商业银行的风险，可以通过头寸管理来化解。当商业银行头寸不足，资金供需产生缺口，面临流动性性风险和信誉风险时，就需要通过头寸调度来弥补，以防止流动性风险及其他风险。 二、管理好头寸，其次需要对头寸进行科学合理的预测，并掌握其方法 商业银行头寸预测是指匡算未来某一时间的可用头寸数量，并制定头寸调度的计划方案，以提高资金营运效益。 (一)头寸预测对商业银行具有较重要的意义 头寸预测为商业银行提供资金营运的依据。商业银行在进行头寸预测时会对一定时期内各项资金来源和运用的增减变化进行分析，这就为积极组织资金来源，合理进行资金运用提供了依据。 头寸预测提高了商业银行的资金清偿能力。商业银行完成头寸预测后，可通过积极扩大资金来源，合理安排资金运用等方式来满足各种资金支付，从而提供资金清偿能力。 头寸预测可商业银行的资金调度有了准确科学的依据。商业银行通过头寸预测，才能灵 活及时的调度资金，把在中央银行的存款保持在一个合理的水平，避免积压资金和盲目调度资金，以提高资金效益。 (二)科学的头寸预测方法
银行资金清算头寸管理办法模版
银行资金清算头寸管理办法 第一章总则 第一条为加强某银行资金头寸管理，保证支付，防范风险，提高资金效益，根据《中国人民银行关于加强大额支付系统清算管理的通知》，结合本行实际，制定本办法。 第二条本办法适应于人民币资金头寸管理工作。 第三条本办法所称资金头寸是指某银行在人民银行、其他金融机构开立的账户中可随时动用的资金余额。但用于经费开支等非业务经营性质账户中的资金余额及现金除外。资金头寸管理是指资金头寸运作全过程的管理，包括：备付金管理、存款准备金管理、存放同业管理、头寸管理监督与检查等。 第四条资金头寸管理的目标是：确保支付、防范风险、提高效益。确保支付是指：总行及各支行要保证正常支付能力，保持合理备付 头寸，防止账户透支。 防范风险是指：全行资金管理部门要加强资金流动情况的监管，发现异常资金流动要及时向上级报告。 提高效益是指：在保证支付能力的前提下，尽可能降低无息和低息资金头寸，对资金头寸进行灵活调度，提高资金效益。 第五条资金头寸管理的原则是：统一调度、头寸集中、分级管理，分工负责。 统一调度是指：总行计划财务部负责全行资金的统一调度和运作；总行在全行范围内统一调度资金，筹集和运作资金，各支行应服从资金统一调度。 头寸集中是指：各支行在保留满足正常业务所需的头寸后，应将富余头寸及时集中到总行；总行及各支行人民币头寸应主要集中在人民银行账户，防止头寸分散。 分级管理是指：总行负责总行资金头寸管理并负责对各支行资金头寸进行监控，实施管理；支行负责辖内资金头寸管理。 分工负责是指：总行计划财务部、资金清算部应根据本行的工作职能以及本办法的有关规定，各负其责，切实履行管理责任，既要相互配合与协作，又要相互监督，防范资金风险。 第二章组织分工