首次公开发行股票并上市发行条件及程序要点
首次公开发行并上市流程及审核要点(PPT)
〔一〕受理和预先披露
发行监管部在正式受理后即按程序安排预先披露，并将申请文件分发至相关监管处室，相关监管处室根据发行人 的行业、公务回避的有关要求以及审核人员的工作量等确定审核人员。主板中小板申请企业需同时送国家发改委征求 意见。
〔二〕反响会 相关监管处室审核人员审阅发行人申请文件后，从非财务(cáiwù)和财务(cáiwù)两个角度撰写 审核报告，提交反响会讨论。反响会主要讨论初步审核中关注的主要问题，确定需要发行人补充 披露以及中介机构进一步核查说明的问题。
交易所颁布法规
名称 《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》 《首次公开发行股票并上市管理办法》
《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》
《证券发行上市保荐业务管理办法》 《证券发行与承销管理办法》 《上市公司股东大会规则》 《上市公司章程指引》 《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》 《上海证券交易所股票上市规则》 《深圳证券交易所股票上市规则》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
颁发部门 全国人民代表大会
常务委员会
中国证券监督管理委员会
上海证券交易所 深圳证券交易所 深圳证券交易所
第九页，共四十一页。
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主板、中小板及创业板IPO发行(fāháng)根本条件
关于发行(fāháng)条件的相关规定
➢ ?证券法?第50条对股份申请股票上市做出规定：
➢ 〔一〕股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行； ➢ 〔二〕公司股本总额不少于人民币三千万元； ➢ 〔三〕公开发行的股份到达公司股份总数的百分之二十五以上;公司股本总额超过人民币四 亿元的，公开发行股份的比例(bǐlì)为百分之十以上； ➢ 〔四〕公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。 ➢ 证券交易所可以规定高于前款规定的上市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。
ipo条件及流程摘要
发行上市条件摘要
根据《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规，企业首次公开发行股票并上市主要条件如下：
发行上市程序
依照《公司法》、《证券法》、中国证监会和交易所颁布的规章等有关规定，企业公开发行股票并上市应遵循以下程序：
上交所上市协议
公司在股票首次上市之前应当向上证所申请并签署《证券上市协议》，《证券上市协议》包括以下内容：
1.股票简称、上市日期、上市数量等基本情况；
2.双方的权利与义务和应当遵守的法律、法规和其他相关规定；
3.关于公司及其董事、监事和高级管理人员应当积极配合上证所监管的规定；
4.上市费用以及交纳方式；
5.股票暂停、终止上市和终止上市后进入代办股份转让系统继续交易等相关事项；
6.其他有关内容。
股票上市费用
1.股票上市初费按上市总面额的万分之三缴纳，最多不超过3万元；上市月费为上市总面额的十万分之一，最多不超过500元/月。
2.人民币特种股票的上市初费按其发行总股本的千分之一计算，并按照人民币与美元的汇兑比率折合为美元，最高不超过5000美元；上市月费为50美元/月。
IPO流程与上市要求
IPO流程与上市要求IPO是指公司首次公开募股，通过在股票市场上发行股票以融资的活动。
IPO的过程涉及多个步骤和程序，同时还需要满足一定的上市要求，以下将对IPO流程和上市要求进行详细阐述。
1.IPO流程（1）选择投资银行：公司通过选择一家或多家投资银行来作为IPO 的主承销商。
投资银行将为公司提供IPO的具体规划和市场营销策略。
（2）提交申请：公司需要提交IPO申请，并向证券监管机构提供相关材料，包括公司财务状况、商业计划、公司治理结构等信息。
（3）尽职调查：证券监管机构将对公司进行尽职调查，以评估公司是否符合上市的条件。
调查过程包括对公司财务报表的审查、公司管理层和法律事务的调查等。
（4）发行价格确定：在尽职调查完成后，公司和主承销商将确定发行价格和发行股票的数量。
（5）发行股票：公司根据发行价格和发行股票的数量，向投资者发行股票。
通常，IPO的股票发行会包括公开发行和向机构投资者配售两个环节。
（6）交易所上市：一旦公司的股票发行完成，公司将在证券交易所上市交易。
（7）市场营销：公司需要与投资者和媒体进行沟通，以提高公司的知名度和销售股票的市场需求。
市场营销的目标是吸引更多的投资者买入公司的股票。
2.上市要求不同的证券交易所对公司IPO的要求可能有所不同，但一般来说，以下是一些上市的基本要求：（1）财务要求：公司需要满足一定的财务条件，例如有一定的净资产、盈利能力以及稳定的现金流等。
（2）公司治理要求：公司需要具备健全的公司治理结构，包括清晰的董事会结构和有效的内部控制制度。
（3）信息披露要求：公司需要按照证券监管机构的要求，向投资者公开透明的财务报表和其他相关信息。
（4）合规要求：公司需要遵守所有适用的法律法规，包括证券法规定的规定、公司法和其他相关法律法规。
（5）市值要求：公司需要满足一定的市值要求，例如在上市之前需要有一定的市值。
（6）其他要求：不同的证券交易所可能还会有其他的上市要求，例如市值流动性要求、股权结构要求等。
首次公开发行股票并上市管理办法【最新版】
首次公开发行股票并上市管理办法导读：为了规范首次公开发行股票并上市的行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》《公司法》，制定本办法。
大律师网小编今天给大家带来2020年7月7日中国证券监督管理委员会2020年第6次委务会议审议通过，2020年7月10日公布施行的《首次公开发行股票并上市管理办法》，欢迎大家阅读了解。
(2006 年 5 月17 日中国证券监督管理委员会第180 次主席办公会议审议通过根据2015 年12 月30 日中国证券监督管理委员会《关于修改〈首次公开发行股票并上市管理办法〉的决定》修正根据2018 年 6 月 6 日中国证券监督管理委员会《关于修改〈首次公开发行股票并上市管理办法〉的决定》修正)第一章总则第一条为了规范首次公开发行股票并上市的行为，保护投资者的合法权益和社会公共利益，根据《证券法》《公司法》，制定本办法。
第二条在中华人民共和国境内首次公开发行股票并上市，适用本办法。
境内公司股票以外币认购和交易的，不适用本办法。
第三条首次公开发行股票并上市，应当符合《证券法》《公司法》和本办法规定的发行条件。
第四条发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第五条保荐人及其保荐代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具的发行保荐书的真实性、准确性、完整性负责。
第六条为证券发行出具有关文件的证券服务机构和人员，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。
第七条中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)对发行人首次公开发行股票的核准，不表明其对该股票的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。
股票依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
第二章发行条件第一节主体资格第八条发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。
公司首次上发行股票条件及流程
公司首次上发行股票条件及流程公司首次上发行股票条件及流程1. 发行股票的条件公司首次上发行股票需要满足以下条件：公司必须是一家合法注册的企业，并持有有效的营业执照。
公司必须有具备一定规模和潜力的经营业绩，并有良好的发展前景。
公司必须完成或者准备完成相关的财务报表，以便供投资者参考。
公司必须符合当地证券交易所或监管机构的相关规定和要求。
公司必须委托证券承销商或财务顾问来帮助进行发行股票的准备工作。
2. 发行股票的流程公司首次上发行股票的流程一般如下：1. 筹备阶段：公司确定发行股票的目的和计划，选定证券承销商或财务顾问，并与其签订相关协议。
2. 准备材料：公司准备相关的财务报表、法律文件、注册文件等，以便供投资者审阅。
3. 招股公告：公司发布招股公告，公告中包括发行股票的方案、募集资金的用途、风险提示等信息，以吸引投资者参与认购。
4. 确定发行价格：公司与承销商或顾问商讨确定合理的发行价格，并根据市场反馈进行调整。
5. 注册审核：公司提交相关材料给当地的证券交易所或监管机构进行注册审核。
6. 开展路演活动：公司与承销商或顾问组织路演活动，向潜在投资者介绍公司的业务、发展前景等，并回答投资者的问题。
7. 分配股票：根据投资者的认购情况，公司确定最终发行的股票数量和比例，并将股票分配给投资者。
8. 上市交易：公司股票成功发行后，开始在证券交易所上市交易，投资者可以进行买卖股票的操作。
以上是公司首次上发行股票的一般条件和流程，具体步骤和要求可能会根据国家或地区的相关法律和监管规定而有所不同。
在进行发行股票之前，公司需要详细了解当地的相关规定，并咨询专业人士进行指导。
首次公开发行股票并上市发行条件及程序要点(PPT 34)
3、企业上市有哪些程序
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发行上市的主要程序
筹划
准备工作
定位
推介询价
上市
后市
后市表现
路演询价 证监会核准
上市
挂牌交易
确定询价对象，组建承销 团，做好发行前的定价及 销售准备，确保发行成功
上报申报材料
辅导
改制（尽职调查）
设立股份公司
制定上市计划，选择专业的 主承销商和其他中介结构
突出公司的投资故事，制定 符合法律法规的申报材料
2004年9月，中信证券公开宣布收购广发证券，并采取 了一系列行动，广发证券打了一场漂亮的反收购战，在资本 市场上一举成名。
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通过股权激励计划，建立企业长效激励机制
真实案例：广州某科技企业股权激励计划 2006年5月 实施股权激励计划，其董事长获得95万股股 票期权，行权价格为18.46元，而董事会公告当日的市场 价格为18.03元。 经过两次公积金转增股本、送红股，该董事长股票期权增 至266万股，行权价格调整为6.43元。 2008年5月28日，该公司市场价格为22.36元，并且已经 进入行权期间，仅仅两年时间，其董事长可获取的收益为： 266万股*（22.36-6.43）=4237.38万元。
按法律法规及证监会要 求建立规范的组织制度 和运行机制
4、财务方面的基本条件
上海主板和深圳中小板上市条件
（两个市场发行条件相同，只是发行规模有所区别）
最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过 人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益 前后较低者为计算依据；
最近三个会计年度经营活动产生的现金流量净 额累计超过人民币5000万元；或最近三个会计 年度营业收入累计超过人民币3亿元；
发行后股本总额不少于3000万元
公司上市IPO的条件与要求内容
公司上市IPO的条件与要求内容公司上市IPO（Initial Public Offering）是指公司首次公开发行股票并在证券市场上市交易的过程。
上市IPO是一项复杂的过程，需遵守特定条件与要求。
以下是公司上市IPO的条件与要求的详细内容。
一、资本要求：1.公司的股本结构要符合上市所在市场的最低资本要求。
2.公司的股本总量要达到一定的规模，例如上市所在市场规定的最低市值要求。
二、财务要求：1.公司需要符合上市所在市场的财务指标要求，一般包括利润、营业额和现金流等指标。
2.公司需要有一份审计师签署或出具的财务报告，以证明其财务状况。
3.公司需要有一份股东权益表和资产负债表，以展示公司的财务状况。
三、公司治理要求：1.公司需要设立独立的董事会，并满足上市所在市场对独立董事的数量和比例的要求。
2.公司需要有一份内部控制报告，以证明公司的内部控制机制的有效性。
3.公司需要建立一套规范的信息披露制度，并及时向投资者和监管机构披露必要的信息。
四、法律与合规要求：1.公司需要符合上市所在市场的法律法规和上市规则的要求，包括公司法、证券法等。
2.公司需要通过上市所在市场的审核，并按照审核的要求进行相关配合和整改。
五、市场要求：1.公司需要选择适合其业务的上市所在市场，并按照该市场的规定申请上市IPO。
2.公司需要有一定的市场竞争力和发展潜力，以吸引投资者参与交易。
六、上市IPO的程序：1.准备阶段：包括组织内外部资源、准备财务报告和资料、筹备上市团队等。
2.申请阶段：包括申请表和相关材料的递交、审核、反馈、及时提供补充材料等。
3.上市发行阶段：包括向公众发行股票、签署承销协议、路演、宣传等。
4.上市交易阶段：包括首次上市交易、监管指导、信息披露、定期报告等。
总结：公司上市IPO的条件与要求是多方面的，涉及资本要求、财务要求、治理要求、法律合规要求、市场要求等。
公司需要满足上述要求，并按照指定的程序完成上市IPO过程。
股票上市发行条件及程序要点
股票上市发行条件及程序要点引言股票上市是指公司将其股票公开发行，并在证券交易所进行交易的过程。
对于上市公司来说，上市是一个重要的里程碑，可以提升公司的知名度、拓宽融资渠道，并为投资者提供了一个流动性较高的交易平台。
但是，股票上市需要符合一定的条件，同时也需要按照一定的程序进行。
本文将介绍股票上市的基本条件及发行程序要点。
股票上市发行条件股票上市需要满足一系列条件，其目的是保护投资者的利益，并确保市场能够正常、有序地运行。
根据不同的国家和地区的证券法规，具体的上市条件可能有所不同。
以下是一些常见的股票上市发行条件：1.有审计的财务报表：上市公司需要提供经过独立审计的财务报表，以保证财务信息的真实性和准确性。
2.盈利能力要求：上市公司需要满足一定的盈利能力要求，通常要求连续几年保持盈利或具有较高的盈利能力。
3.资产要求：上市公司需要具有一定规模和价值的资产，以确保公司的实力和运营能力。
4.公司治理要求：上市公司需要建立健全的公司治理结构，包括定期披露公司信息、独立董事的设立等。
5.公司透明度要求：上市公司需要积极公开信息，并及时披露与公司经营状况相关的信息，以提供投资者充分、准确的信息。
股票上市发行程序要点股票上市涉及的程序较为复杂，需要履行一系列的法律、监管和市场机构的规定与程序。
以下是一些股票上市发行的关键程序要点：1.上市申请：上市公司需要向相关的证券交易所提交上市申请，申请需包含详细的公司信息、财务报表、发行计划等。
2.承销与发行：上市公司需要选择一家或多家证券公司作为承销商，承销商将负责组织和实施股票发行。
这一过程包括确定发行价格、发行方式、发行数量等。
3.上市审核：证券交易所将对上市申请进行审核，包括对公司的财务状况、经营情况、公司治理等方面进行评估。
审核通过后，公司将获得上市许可。
4.发行公告与认购：上市公司需要发布发行公告，公告中包括股票发行的相关条件和时间安排。
投资者可以根据公告进行认购。