中国房地产泡沫防范研究
从经济角度看房地产市场泡沫
从经济角度看房地产市场泡沫房地产市场是我国经济中不可或缺的组成部分。
随着改革开放的深入和城市化进程的加速，房地产市场逐渐成为国民经济的重要支柱产业之一。
然而，随着房地产市场发展的不断壮大，房地产市场泡沫问题也日益凸显。
本文将从经济角度出发探讨房地产市场泡沫的产生原因、对经济的影响及其防范措施。
一、从需求和供给看房地产市场泡沫的产生房地产市场泡沫的产生，一方面是由于供求关系的失衡，即当供大于求时，地价和房价就会不断上涨，最终演变为泡沫。
另一方面是由于金融政策和政府调控政策的不当引导，使得土地和房地产市场流动性过高、投机盛行，进而引发房地产市场泡沫。
1. 需求方面需求方面的因素主要包括人口、城镇化率和购房需求等。
近年来，随着我国经济的快速发展，人口总量和城镇化率不断提高，房地产市场需求量大幅上升，而供给方却没有及时跟进，导致市场供给不足，价格不断攀升。
此外，购房需求的强烈驱动也使得房地产市场出现了诸多投机行为，如炒房。
这些都是导致房地产市场泡沫的原因之一。
2. 供给方面供给方面的因素主要包括土地供应、房屋建设和产业链发展等。
由于政府的土地供应不足或不合理，导致开发商竞相出价，进而推高了房地产市场价格。
同时，房屋建设和产业链发展过于集中，使得房地产市场缺乏流动性，算上政府的过度干预，房地产市场泡沫的形成更加难以避免。
二、房地产市场泡沫对经济的影响房地产泡沫一旦形成，就会对经济产生深远的影响。
这包括：1.金融危机的风险：房地产市场泡沫引发金融危机的概率较大，如果泡沫破裂，势必会引发金融危机，并冲击整个经济体系，以至影响全球经济。
2.资源配置失衡：长期的房地产泡沫会导致经济资源的大量浪费和扭曲，以致影响了整个经济体系的健康发展。
3.国家收入和居民财产的不平等分配：房地产泡沫对社会收入的分配不均有很大影响。
一些人通过炒房或置换房屋得到了大量资产的积累，而房价的大幅提高也会使得一些中低收入者存在入不敷出、难以改善生活的情况。
我国房地产泡沫研究及应对措施
我国房地产泡沫研究及应对措施泡沫经济，作为一种经济现象，曾在世界经济发展史上屡屡现身。
著名的泡沫经济包括荷兰郁金香狂热(1636-1637)、法国密西西比股票泡沫(1719-1721)、英国南海股票泡沫(1920-1921)、美国股市泡沫(1929-1931)、墨西哥泡沫经济(1978-1981)等。
其中房地产泡沫包括1990年前后的日本、台湾泡沫，1997-1998年的泰国、香港泡沫，以及近两年的美国泡沫（引爆次贷危机）。
目前正在蔓延中的美国次贷危机源于房价下跌，但美国的房价跌幅远远小于当年的日本、台湾、泰国、香港，楼市泡沫并不严重，酿成重大危机的主要因素是房地产金融衍生品过多，以及金融机构盲目地向中低收入群体超低首付（甚至零首付）放贷。
众所周知，近几年我国房地产市场经历了一轮快速增长，房价涨幅明显偏高，2004年部分经济学者抛出了“泡沫论”，2007年“拐点论”大行其道。
但我国房地产市场到底是否存在泡沫、如果存在会有多大，一直未有定论。
与房价上涨相伴的是，从2003年房地产宏观调控拉开序幕，直到去年第四季度，房地产市场才开始调整，至今全国主要城市的成交量同比去年大幅萎缩，同时部分城市房价出现下跌。
目前，我国房地产市场的走势有些扑朔迷离，适度向下调整是符合宏观调控目标的，也有助于行业更加健康、稳定的发展。
但是，房地产市场是否会出现深度下跌，这是一个疑问，让行业、企业、政府为之心生忐忑。
政府的态度相当明显：防止楼市大起大落（目前重点防大落）。
笔者认为，房价大跌与否、政府救市与否，都取决于一点：经过几年的快速增长之后，中国的房价是否存在泡沫，或者说存在多大的泡沫。
如果确属泡沫明显，则泡沫破灭、房价大跌乃势所必然，政府不应也难以阻止其下跌；如果不存在泡沫，则政府有必要防止其出现恐慌性、非性理下跌，应调整现行紧缩型政策，以便切实保持市场稳定。
有些经济学家认为，不管是股市泡沫，还是楼市泡沫，都难以事先认定，只有等泡沫破灭了，才知原来泡沫已经这么严重！这种观点有些悲观，但确也反映出提前预测和现时辨识经济泡沫的难度很大。
中国房地产泡沫形成的原因及应对策略
中国房地产泡沫形成的原因及应对策略中国房地产市场的泡沫形成的原因有多方面的因素，主要包括以下几点：第一，政府调控政策失效。
在过去的几年里，中国政府实施了一系列的房地产调控政策，例如限购、限贷、限价等措施，但随着时间的推移，这些政策的效果逐渐减弱，对于抑制房价上涨的作用不再明显。
一方面，当地政府为了保持经济增长而放松调控政策，导致房地产市场出现了新的投资热潮；一些房地产开发商通过各种手段绕开调控政策，继续推高房价。
第二，土地供应不足。
在城市人口不断增加的条件下，土地供应紧缺成为中国房地产市场泡沫的重要原因之一。
由于城市土地的稀缺性，开发商为了争夺土地资源，往往通过高价竞拍的方式获取土地使用权，这导致了房地产开发成本的上升，进而推高了房价。
投资需求旺盛。
中国的房地产市场一直以来都被视为一个投资渠道，由于其他金融渠道的回报较低，许多人将资金投入到房地产市场中。
尤其是一些富裕阶层，他们追求稳定且可观的回报率，将大量的资金投入到了房地产市场，从而推动了房价的上涨。
第一，加强调控政策的力度。
政府需要加大对房地产市场的调控力度，对房地产市场实行严格的限购、限贷、限价等政策，以遏制房价的上涨。
要对违反调控政策的行为进行严肃打击，防止开发商绕开政策进行房价的操纵。
第二，增加土地供应。
政府应加大土地供应量，通过开发新的土地资源，增加房地产市场的供应量，从根本上解决土地供应不足的问题。
在土地使用方面，要严格执行土地使用政策，并加大土地使用效率的提升力度，确保土地资源的合理利用。
多元化投资渠道。
政府需要推动金融市场的发展，提供更多的投资渠道，吸引资金流向实体经济，减少对房地产市场的依赖。
要加强金融监管，防范金融风险，确保市场的稳定运行。
第四，加强市场监管。
政府应加强对房地产市场的监管，严厉打击违法违规行为，保证市场的公平、透明和有序运行。
要完善相关的法律法规，提高行业准入门槛，规范房地产市场的发展。
中国房地产市场泡沫的形成是多方面因素共同作用的结果。
中国房地产市场泡沫化的原因与研究
中国房地产市场泡沫化的原因与研究中国在过去几十年中的经济发展速度被世界称为“奇迹”，但同时也造成了一些问题，其中之一就是房地产市场泡沫化。
房地产市场是中国重要的经济柱，也是许多人的主要财富来源。
为什么中国房地产市场泡沫化？本文将从多个角度进行研究。
一、历史背景中国房地产市场的泡沫化与历史背景有关。
20世纪80年代末，中国开始进行城市化建设，大量农民涌入城市寻求就业，对房地产需求的迅速上升推动了市场的繁荣。
而把中国纳入世界贸易组织（WTO）后，中国的经济迅速腾飞，各种投资资本也不断涌入房地产市场，这进一步加剧了房地产市场的繁荣。
二、政策影响政策的支持对于房地产市场的繁荣至关重要，然而，长期以来，中国政府一直采取了持续放松的房地产政策，这直接导致了房价的大幅上涨。
政府推行了一系列扶持房地产市场政策，比如税收减免、财政补贴、土地供应等，这些政策的推行使得房地产开发商不断推售新楼盘，推高房价甚至炒作炒房行为。
三、老百姓的需求随着中国国内经济的快速发展，人民的购买能力自然不断提高，但与此同时，个人住房问题总是老百姓最关心的一个问题。
许多人把房地产作为重要的投资渠道，购买房地产来增值取得财富，自住需求和投资需求双重作用，直接推升了市场需求。
而购买房地产的人口增加也使得房价不断上涨。
四、金融环境房地产泡沫的出现还和中国的金融环境有关。
在中国，银行贷款是很多人购房的主要途径，透支消费在中国银行形成的贷款依然合法活跃也在推高了楼市价格。
从银行的角度来说，房地产贷款也是利润最高的业务之一。
而国家为了推动经济发展，也不断放宽了贷款政策，造成了整个房地产市场的负面影响。
五、土地垄断中国大多数土地由国有土地储备中心控制，极少的土地开发商能够进入市场并获得可开发的土地，而这也是中国房地产市场看似刚性的背后原因。
所以说，不能让地方政府过多干预市场，以促进房地产市场的均衡，推动房地产市场合理发展。
综上所述，中国房地产市场泡沫化是由多重要素共同作用所致。
房地产市场泡沫及其金融风险研究
房地产市场泡沫及其金融风险研究房地产市场泡沫及其金融风险研究摘要：本文以中国房地产市场为研究对象，通过对房地产市场泡沫及其金融风险的研究，探究其成因和影响，并提出相应的防范措施。
关键词：房地产市场、泡沫、金融风险、防范措施一、引言近年来，随着中国经济的快速发展，房地产市场也得到了迅速的发展。
然而，长期以来，房地产市场波动剧烈，泡沫不断出现，带来了不小的金融风险。
本文将就房地产市场泡沫及其金融风险进行研究，探究其形成成因和影响因素，并提出相应的防范措施。
二、房地产市场泡沫的成因1、政策因素：政策上的放松往往会引起房地产市场的泡沫，政策的过度宽松和投机行为的恶性循环导致市场需求量不断增加，推动了房地产市场价格上涨。
2、经济因素：人口增长、收入增长、城市化速度加快等因素都会对房地产市场产生影响，特别是经济发展带动房价上涨，进而形成由需求导致的泡沫。
3、投机因素：炒房、炒楼等投机行为是房地产市场泡沫的重要因素，一旦炒作拉动房产价格在短期内大幅上涨，市场过度赌博形成的泡沫破裂后，对金融市场带来的影响也非常严重。
三、房地产市场泡沫的影响1、物价上涨：房地产市场泡沫的影响使得房价一飞冲天，使得物价加速上涨，通货膨胀风险加剧。
2、债务危机：房地产市场泡沫对银行业带来的风险非常大，房地产市场利率飘忽不定，房地产价值不断下跌，若银行债务集中在房地产领域中，则银行可能陷入债务危机，甚至会引发全社会的金融危机。
3、经济衰退：房地产市场泡沫的破裂往往带来一系列的经济衰退和就业压力，进而引发其他金融风险，并对经济的稳定产生负面影响。
四、房地产市场泡沫的防范措施1、建立长效机制：政府部门应加强对房地产市场的监管，建立长效机制，控制市场波动。
2、提高市场透明度：加强行业内部规范建设，提高行业质量和市场透明度，让投资者更好的理解市场。
3、合理调节房地产市场：加强对拥有多套房的人群、炒房团伙等投机者的镇压力度，努力打破不正常的市场习惯和利益联盟等，健全房地产市场成交信息公示、区域调控、宏观调控等方式。
中国房地产泡沫形成的原因及应对策略
中国房地产泡沫形成的原因及应对策略中国房地产市场一直备受关注，而房地产泡沫也是一个长期存在的问题。
随着中国城市化进程的加速，房地产市场的繁荣和发展也带来了一系列问题，其中泡沫问题尤为突出。
为了深入了解中国房地产泡沫形成的原因以及应对策略，本文将从多个角度进行分析。
1. 货币政策宽松近年来，中国一直实行宽松的货币政策，这导致了资金大量涌入房地产市场。
银行贷款利率持续下降，大量资金流入房地产市场，使得房价一路飙升。
而过度的货币供应和低利率政策直接导致了房地产市场的泡沫化。
2. 土地供应不足在中国, 土地供应受到政府的管控，而城市化进程的加快带来了对土地的需求增加。
由于土地出让金、土地储备等政策的限制，使得土地供应不足，这就导致了土地的稀缺性，从而推高了房地产开发成本，进而推高了房价。
3. 投机炒房投机炒房是导致房地产泡沫的一个重要原因。
一些投资者为了获取超额的收益，纷纷涌入房地产市场进行炒房投机。
他们通过购买大量房产来获得资本收益，这进一步推高了房地产市场的价格。
4. 债务杠杆中国房地产市场的泡沫问题还在于债务杠杆过高。
为了购买房产，许多家庭需要借贷，导致家庭负债率高达50%以上。
而企业和政府也需要大量贷款进行房地产开发，这使得中国整个社会的债务水平升高，进一步加剧了泡沫的形成。
5. 城市居民需求随着城市化进程的不断推进，城市居民对住房的需求也越来越大。
高房价和租金使得城市居民过度依赖房地产投资，这不仅加大了居民的经济压力，也使房地产市场泡沫不断膨胀。
二、应对策略1. 调控货币政策为了防止资金过度流入房地产市场，应加强货币政策调控。
适度提高贷款利率，限制信贷流向房地产市场，降低投机炒房的成本，减轻房地产泡沫的风险。
2. 改善土地供应政府需要进一步改善土地供应机制，提高土地利用效率，加大土地供应，降低开发成本，从根本上缓解土地稀缺的问题。
3. 严厉打击投机行为政府需严厉打击房地产市场投机炒房行为，加大对违规开发商和投资者的处罚力度，增加市场运行的透明度，净化市场环境，消除投机因素。
我国房地产泡沫理论研究综述
、
房 地 产 泡 沫 的 形 成 机
［１刘义 巧 ， 红 林． 界 历 史上 的三 次房 １ 杨 世 地 产 大 泡 沫『 ． Ｊ 资源 导刊 ，０ ８ １ ． １ ２０（）
ｆ１刘 维 新．房 地产 泡沫 产 生 的原 因及 其 ２
经 网络 理 论 的房 地 产 预 警 等 多 种模 型 和 方 法 。 国 内学 者 在 对 房 地 产 预警 方 法 深 入 研 究 的 同时 ，还 对 如 何 实 现房 地产 预
形 成 原 因及 其 规 避 路 径 选 择 ｆ ． 州 Ｊ杭 １
科 学 与技 术 ， ０ ３ ６） ２０ （ ． 『１乔红 涛 ．泡 沫 经 济 的类 型及 形 成 机理 ６
人 Ｘ 全 ！ ｆ 于
我 国房 地 产 泡沫 理 论研 究 综述
袁 韶 华 翟 鸣 元 刘 勤侠
（ ． 国矿 业 大学 环境 与测绘 学院 ， 苏 徐 州 ２ １ ０ ； ． 州 建 筑职 业 技 术 学 院建 筑工 程 管 理 学 院 ， 苏 徐 州 ２ １ ０ ） １中 江 ２ ０ ８ ２徐 江 ２０ ８ ）
了苏 州 房 地 产 景 气 指 数 预 警 系 统 ；黄继
工神经 网络 、模糊控制等理论运用 于 自 身的预警领域 中，从而提升新 的房地产
预警 研 究理 论 和 方法 。
参 考文 献 ：
鸿 等 通 过 构 建 合 成 和 扩散 指 数来 达 到 对 经 济运行情况进 行监测预警 的 目的 ； 赵
产泡 沫 。世 界 上 最早 的房 地 产 泡 沫 … 是
１２ ９ ３年 到 １２ ９ ６年 美 国佛 罗 里 达 房 地 产 泡沫 ，第 二 次 是 ２ ０世 纪 ９ ０年 代 的 日本
房地产泡沫形成的原因、危害及其防范
泡沫的载体可能是实物资产，如房地产、邮票、古董、艺术品等；也可能是虚拟资产，如债券、股票等。
本⽂研究房地产作为⼀种实物资产的泡沫情况。
⼀、房地产泡沫形成的原因 从主观上来看，房地产泡沫产⽣的原因主要有两个： ⼀是⼤量投机⾏为的存在。
对房地产的需求包括真实需求和投机需求两个⽅⾯。
真实需求是居民为了满⾜⽣活需要、企业为了满⾜扩⼤再⽣产的需要⽽形成的需求。
投机需求则是为了从房地产买卖差价中获得利润。
投机者购买房地产不是为了实现保值增值，⽽是为了在价⾼时转⼿倒卖。
当经济发展处于上升时期，国家的投资重点集中在基础建设和房屋建设中，许多⾮房地产企业和个⼈投资者⼤量投资于房地产，房地产交易⼗分⽕爆。
另⼀⽅⾯，在银⾏利率较低的情况之下，社会资⾦缺乏好的投资渠道。
因此，全社会普遍对房地产价格有着良好的预期，这样就会导致⼤量的房地产投机⾏为，房地产价格不断攀升。
⼆是商业银⾏的信贷⽀持。
由于房地产价值量⼤的特点，房地产泡沫是否出现，⼀个最根本的条件是市场上有没有⼤量的资⾦存在。
因此，资⾦⽀持是房地产泡沫⽣成的必要条件，没有商业银⾏配合，就不会有房地产泡沫的产⽣。
同样，对商业银⾏⽽⾔，由于房地产是不动产，银⾏部门普遍认为这种贷款风险较⼩，在利润的驱动下银⾏也⾮常愿意向房地产投机者发放以房地产作抵押的贷款。
从⽽加强了投机者的融资能⼒，这就可能进⼀步地加剧了房地产价格的上涨。
从客观上来看，房地产泡沫产⽣的原因主要有三个：把房地产估价师站点加⼊收藏夹 ⼀是房地产三级市场和租赁市场的不发达。
房地产⼀级市场是指政府举⾏的⼟地拍卖的⼟地市场，⼆级市场是指新建商品房交易市场，三级市场是指⼆⼿商品房交易市场。
在⼀个完善的房地产市场体系中，特别是住宅市场，三级市场应该是很活跃的。
新房交易只是所有交易中的很少⼀部分，⾼收⼊阶层去买新房，他们以前的房⼦会被下⼀收⼊层次的家庭占有，下⼀收⼊层次的房⼦⼜会继续向下传递。
我国传统观念和居民消费习惯是买房就要买新房⽽不是⼆⼿房。
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上涨与投机资本的持续增加 ， 房地产的价格
远 远高 于与 之对应 的实 体价 格 ， 由此 导致房
地产泡沫。 泡沫过度膨胀的后果是预期的逆 转、 高空置 率和价格的暴跌 ， 即泡沫破裂 。
２ 特 征 、
持房地产 的长久兴盛，Ｏ年生育高峰以及 ８ 很长一段 时间 内的城 市化进程 将支 撑各 级城 市的房产 基础 ； 第二 ， 各机 构利益联 系紧密 ， 互为制约 ， 破裂则一损俱损， 另外 房地 产业涉及 到基础建 设 、 投资 、 就业等 各个方面关乎估计 民生的重大问题， 如果
调控 能力很强 ， 不会 允许 中国出现类似 次 贷危机 的情况发生 ， 何危险信 号可能在 任 最快 的时间内得 以解决 。 三、 房地产泡沫的防范机制
虽 然 通 过 以上 分 析 ， 国 的 房地 产 业 我 泡 沫 短 期 内破 灭 的 可 能 性很 小 ， 是 鉴 于 但 其 对 国 民经 济 的重 大 影 响 ， 们 应 该 采 取 我
公 司） ０ 家 ， １０ ８２ 占 ３ ０多 家 深 市 Ａ 股 主 板
１定 义 、 房 地 产 泡 沫 有 多 种 定 义 ， 今 为止 学 至 界 也 未 形 成 统 一 的 共 识 ， 里 截 取 美 国著 这
期， 国家的投资重点集中在基础 建设和房 屋建设中 ， 这样就使得土地资源 的供给十
中 ， 去 房 地 产 、 融 保 险 以 外 的 全 部 １ 除 金 ８
一
、
房地 产 泡 沫 概 况
很 乐 观 预 期 。 当经 济 发 展 处 于 上 升 时
个行业都有行业 内公司涉及房地产业务 。 其 中， 通过股权投 资和关联企业直接涉足 房地 产业 务的上 市公司 （ 含房地产业上市
与 虚拟 经济 膨 胀 的原 因相 同 ， 地 产 房 泡 沫 的 产 生 是 由于 出 于 投 机 目的 的 虚 假
需 求 的 膨 胀 ， 不 同 的是 ， 种 投 机 需 求 所 这
分有限， 由此 造 成 许 多 非 房 地 产 企 业 和 私 人 投 资 者 大 量 投 资 于 房地 产 ， 以期 获 取 价
名经济 学家查尔斯 ・ ・ Ｐ 金德伯 格 的定义： 房地 产泡沫可 理解 为房 地产价格 在一个
连 续 的过 程 中 的 持 续 上 涨 ， 种 价 格 的上 这 涨 使 人 们 产 生 价格 会 进 一步 上涨 的预 期 ， 并不 断 吸 引新 的 买者一 随着 价 格 的 不 断
２ 房地产 泡沫是否会破裂 、
《 国住 房 绿 皮 书》 出 ， 年 来 ． 中 指 近 房地 产 市 场 呈 现 出爆 发 式 增 长 的 势头 。 地 产 房 业 务 已成 为 Ａ股 市 场 分 布 最 广泛 的行 业 ，
不仅房地产类上市公司为数众多 ， 而且涉 足房地产领域 的非地产公司也为数众多 。 据统计 ， 按照深 、 沪两市分类 的 ２ Ｏ个行业
和沪市 Ａ股上市 公司 的 ６ ．３ ０５ ％。上市公 司参与房 地产业务 的另一种 方式是 持有
格上涨的好处 。
（） 机 需求 膨 胀 ２投
物业 ， 通过物业 出租收入或物业增值后 出
售获 取收益 ， 与房地产相关的投资支撑着
我 国大 部 分 的 投 资 市场 。 通 过 上 述 数 据 看 出 ， 国 的 房 地 产 泡 中 沫在 短期 内不 会破 裂 。 一 ， 求 过 剩 ， 第 需 支
由于房地 产投机 引起的房地 产价格 与使 用价值严重背离， 市场价格脱离 了实际使 用者的支撑 。
３ 成 因 、
产泡沫 能否 出现 ， 一个最根本的条件 是市 场上有没 有大量 的资金存在 。因此 ， 资金 支持是房地产泡沫生成 的必要条件， 没有
银行 等金 融机 构 的配 合 ， 不会 有 房 地 产 就 泡沫 的产 生 。 二 、 国房 地 产 泡 沫概 况 我 １主 要 城市 的房 地 产 泡沫 指数 、
在 ３％￣５ ％之 间的城市 有北京（． ６ 、 ０ ０ ０ ９） ４
深 Ｎ （．８ ）武 汉 （． １、 春 （．７） 宁 ｏ ５、 ４ Ｏ ８ ）长 ４ Ｏ４ ３、 波 （． ４、 尔 滨 （．１）大 连 （．０）贵 ０４ ）哈 ４ Ｏ ７、 ４ Ｏ４ ０、 阳 （． ９、 海 （． ５、 州 （． ６、 都 ０３ ）上 ６ ０３ ）郑 ６ ０３ ）成 ４
破裂 会引起社 会 的巨大动荡 ； 三 ， 府 第 政
（） ３ 过度放贷 金融机构 过度放贷 是房地 产泡沫产 生的直接助燃剂。 价格是商品价值的货币
表 现 ， 格 的异 常 升 涨 ， 定 与 资 金 有 着 价 肯 密切 的关 系 。 由于 价 值 量 大 的特 点 ， 地 房
泡 沫经 济 的两 大 特 征 是 ： 品 供 求 严 商 重 失 衡 ， 求 量 远 远 大 于 供 求 量 ： 机 交 需 投 易 气氛 非 常 浓 厚 。 地 产 泡 沫 是泡 沫 的一 房 种 ， 以房 地 产 为 载 体 的 泡 沫 经 济 ， 指 是 是
其次， 投机需求膨胀是房地产泡沫产
生 的 直接 诱 因 。 房 地 产 出于 投机 目的 的 对 需求 ， 土 地的稀缺 性有关 ， 与 即人 们 买 楼 不 是 为 了居 住 ， 只 是 为 了转 手 倒 卖 。这 而 种 行 为 一 旦 成 为 你 追 我 赶 的群 体 行 动 ， 就 很难 抑制 ， 房地 产 泡沫 随 之产 生 。
ｒ．０ ） ０３０。
中 国 房 地 产 泡 沫 防 范 研 究
口蒋 玲
（ 国地 质 大 学 （ 京 ） 北 京 中 北 ， １０ ８ ） ０ ０ ３
存 在一定 的泡沫 ， 成分 占实 际价格 泡沫 比例 在 １％以上 ３ ￣以下 的城市 有南 昌、 ０ ００ ， ／ 济 南 、 肥 、 安、 合 西 广州 、 昆明 、 宁、 西 长沙 。