我国资金占用的原因
浅谈国有企业资金短缺的因素及对应
浅谈国有企业资金短缺的因素及对应论文摘要国有大型企业一直受到资金短缺这一因素的困扰,从而制约企业的发展。
国有大型企业若要走出资金短缺的困境, 一方面积极利用国家相关政策, 争取资金;另一方面, 加强企业内部管理, 强化资金回笼, 同时提高资金的使用效率。
本文为了阐述国企资金短缺的成因, 分别从国企长期以来现金的债务负担、社会负担、战线过长以及国家政策对国企贵金方面的影响四个方面加以论述; 并提出了通过多种形式, 扎实有效地做好个做私营企业参与国有、集体企业的改革; 建立企业信用中心制; 通过破产、清算方式结束部分债务; 通过股权托管实现国企改革; 采用政府手段; 建立社会保障机构以及从企业内部着手, 强化企业调控系统7 个方面对这一问题的解决策略关键词:国有企业、资金短缺、原因、策略目录一 XXXX (1)(一) XXX…………………………………………………………页码(二) XXX…………………………………………………………页码………………二XXXX…………………………………………………………………………页码(一) XXX…………………………………………………………页码(二) XXX…………………………………………………………页码一、国有企业资金短缺的现状自改革开放以来, 我国经济取得长足发展, 但国有企业资金普遍严重不足, 生产经营十分坎坷。
重点表现在两个方面: 一是技术改造资金缺口巨大。
从河南省洛阳市来看, 约有80%的国有企业都感到资金严重不足。
仅以一拖、洛轴为例, 这两个企业都是/ 一五0 期间国家建设的重点工程, 20 世纪50 年代建厂时是从苏联引进的技术和设备, 现在建厂都超过40 年了, 设备和技术都已严重老化, 两企业的设备寿命都超过了25年, 必须对现有的技术和设备进行脱胎换骨的改造。
而实现彻底的改造, 据测算一拖需要7 个亿的资金, 洛轴也需要3~ 4个亿的资金, 这笔数额巨大的资金, 企业根本无法自己解决,只好推延技术改造的日程, 而越是不改造, 企业的产品就越销售不出去, 这种恶性循环使企业苦不堪言。
资金占用的四种状态
资金占用的四种状态
资金占用是企业运营中的一个重要问题，它直接影响着企业的经济效
益和财务状况。
资金占用的四种状态包括：正常状态、短期占用状态、长期占用状态和滞留状态。
正常状态是指企业在正常经营活动中所需的资金占用状态。
这种状态下，企业的资金占用是合理的、充分的，能够满足企业的经营需求，
同时也不会对企业的财务状况造成过大的影响。
短期占用状态是指企业在短期内需要占用资金的状态。
这种状态下，
企业需要快速筹集资金来满足短期的经营需求，如支付供应商的货款、支付员工的工资等。
这种状态下的资金占用通常是暂时性的，一旦短
期需求得到满足，企业就会恢复到正常状态。
长期占用状态是指企业需要长期占用资金的状态。
这种状态下，企业
需要投入大量的资金来进行长期的投资和发展，如购买固定资产、扩
大生产规模等。
这种状态下的资金占用通常是长期性的，需要企业进
行充分的规划和管理，以确保资金的有效利用和回报。
滞留状态是指企业资金占用后无法及时回收的状态。
这种状态下，企
业的资金占用已经超出了正常的经营需求，导致资金无法及时回收。
这种状态下的资金占用通常是由于企业经营不善、投资失误等原因导致的，需要企业进行及时的调整和改进，以避免资金的滞留。
总之，资金占用是企业运营中的一个重要问题，企业需要根据自身的经营需求和财务状况，合理地管理和利用资金，以确保企业的经济效益和财务状况的稳定和健康。
大股东占用资金行为的成因、后果及治理对策
大股东占用资金行为的成因、后果及治理对策李艳【摘要】作为转轨经济国家,高度集中的股权结构是我国上市公司的重要特征.集中的股权结构在一定程度上缓解了管理层与外部股东之间的代理问题,但伴随而来的是大股东利用控制权"掏空"上市公司,侵害中小股东利益.2006年以来,我国证券市场刮起了一场"清欠"风暴.在清欠过程中,边清边欠,年中占用,年末偿还等现象说明,一场清欠风暴并没从根本上制止大股东占用资金行为,大股东占用上市公司资金仍是我国公司治理中最为严重的问题之一.【期刊名称】《经济研究导刊》【年(卷),期】2010(000)005【总页数】2页(P114-115)【关键词】大股东;占用资金;成因;后果;治理对策【作者】李艳【作者单位】云南省地质矿产勘查开发局,昆明,650011【正文语种】中文【中图分类】F830.91一、大股东占用资金行为的成因（一）制度背景2001年，证监会正式宣布实施股票发审核准制度，在此之前，先后实施过“总量控制、划分额度”、“规模控制、限制家数”等发审制度。
为了能够取得上市资格，同时为了在资本市场上筹集尽可能多的权益资金，通常公司在上市之前都存在资产重组问题，包括资产剥离和捆绑。
上市公司通常获得的是原有企业中优质的资产，而将非经营资产和一些劣质资产剥离。
从某种意义上，是上市公司先掏空了大股东。
这就使得存续企业陷入经营困境，失去竞争能力，而大股东又无法从上市公司获取满意的回报。
在这种情况下，假设大股东是理性的经济人，为了自身利益，很多大股东认为上市公司理应支持大股东，从而将上市公司作为“提款机”或“造血机”，不断从上市公司获取各种资源。
（二）代理成本在传统的委托代理关系中，同质性的股东作为整体被视为一个委托人，管理层被视为一个代理人。
股东有着共同的收益函数和监督方式。
一方面，他们通过分红和股价获取利益；另一方面,他们都没有动力去监督管理层的经营决策，采用“用脚股票”的方式对公司进行治理。
浅议企业集团“三项资金占用”的问题及解决措施
浅议企业集团“三项资金占用”的问题及解决措施当前，中国经济增长进入了中高速发展的新常态，市场流动性趋紧，企业集团经营资金筹措压力也逐步增大，资金成本成为压缩企业利润空间的重要因素，在这种环境下，企业集团纷纷转向从内部挖潜增效，以期解决当前的困境。
本文以A企业集团三项资金占用情况为切入点，分析企业集团资金占用居高不下的原因，提出解决企业集团三项资金占用问题的措施。
标签：企业集团；三项资金占用；措施近年市场流动性紧张，短期看不到国家释放流动性的可能，资金价格将维持高位，在利率市场化前，银行融资资金维持稳定，但额度趋紧，放款时间和频率会受到影响，企业外部融资环境不容乐观，融资难度逐渐加大，资金成本上升迅速。
企业只能增大内部融资比例来填补外部融资的缺口，但在盈利能力弱的状况下，企业只能通过压缩生产成本、控制费用、降低资金占用成本等方式来增加流动资金量，而对资金占用成本压缩是最直接办法。
企业资金占用主流说法是指货币资金、应收账款和存货三个项目的占用，简称“三项资金占用”，但企业在实际经营中发生的预付账款，与应收账款是类似的，同样也应该是企业资金占用中的主要项目之一，理应属于三项资金占用，所以本文三项资金占用指的是“货币资金、应收/预付账款、存货”三项的占用。
本文主要是针对A企业集团三项资金占用问题进行分析，找到企业三项占用居高不下的原因，提出解决问题的措施，以期给企业集团的三项资金占用控制提供控制三项资金占用的思路。
一、A企业集团三项资金占用现状A企业是有色行业中从矿山、冶炼到产品深加工，产业链覆盖比较全面的国有企业，但近年企业集团效益直线下滑，除了市场的原因外，三项资金占用规模大，造成资金成本居高不下，蚕食企业利润是其中一个重要因素。
这也是很多国有企业共同面临的问题。
A企业集团近五年的三项占用情况如下表：A企业集团2010年-2014年三项占用情况单位：万元从A企业集团近五年三项资金占用数据，我们可以看出A企业集团2010年-2014年三项资金占用基数一直维持在一个很高的水平上；近年三项资金占流动资产的比例都维持在80%以上，其中存货占用维持在60%左右；三项资金为总资产的40%左右。
国有资产闲置的成因及对策
国有资产闲置的成因及对策作者：刘解文谢小东来源：《中国市场》2021年第24期[摘要]盘活闲置国有资产是一项积水成渊的重大系统性工作，权责不清的国有资本在不合理的资本结构中运营或闲置会导致国有资产的低效、无效甚至负效运营。
如何盘活利用庞大的闲置国有资产，实现保值、增值或货币化，已是当前亟须解决的问题，也成为促进区域经济发展、化解地方债务的有效途径。
[关键词]国有资产;资本闲置;盘活[DOI]10.13939/ki.zgsc.2021.24.065我国国有资产涵盖范围较宽，在国民经济的发展中起着举足轻重的作用。
由于国有资产形成渠道广泛，来源复杂，资产性质各异，闲置会导致国有资产的低效、无效甚至负效运营，在会计账面上也会逐步折旧消失。
据相关资料统计，全国有高达135万亿元的闲置国有资产，据有关部门抽样调查推算，我国目前约有30%～40%的国有资产闲置。
如何盘活利用庞大的闲置资产，实现变现、保值或增值，已是当前亟须解决的问题，也成为促进区域经济发展、引进项目、化解地方债务的有效途径。
1 国有资产闲置的成因1.1 政资合一、部门分割的国有资产管理体制导致资产闲置长期以来，政府同时具备了国有资产所有者、经营者和社会经济管理者的身份。
这种“三位一体”的状况，使政府难以摆脱政资不分、政企不分的困扰，造成国有资产产权不明、产权代表虚置缺位。
同时，国有资产产权主体不明，容易使产权的统一性受到地区和部门分割。
出于本地区、本部门利益，在国有资产投资决策上，不考虑宏观经济结构状况，争上价高利大的项目，造成大量的重复建设。
表现为资源在行业、企业部门重复配置; 地区产业结构相似度过高; 投资过于分散，企业结构处于低水平分散、重复状况，企业集约化程度低，许多企业在一种低水平恶性竞争中败下阵来，大量机器设备、厂房因停产而闲置，许多产品、原材料因积压滞留而浪费。
同时，许多新增投资基本上又以外延为主，一方面造成国有资产投资增量短缺; 另一方面资产存量部分闲置的状况更为严重。
存货过度占用营运资金的原因
存货过度占用营运资金的原因《存货过度占用营运资金的原因》存货是企业经营中不可或缺的一环，它是实现销售、提高生产效率以及满足客户需求的重要组成部分。
然而，当企业的存货过度占用营运资金时，可能给企业带来一系列的问题与挑战。
那么，造成存货过度占用营运资金的原因是什么呢？首先，需求预测不准确是导致存货过度占用营运资金的一个重要因素。
企业在制定采购计划时，往往根据历史销售数据或市场趋势来预测产品的需求量。
然而，市场竞争激烈、消费者购买意愿波动不定以及市场需求的变化等因素，都可能导致企业的需求预测不准确。
如果企业过于悲观地估计市场需求，就会出现存货积压的情况，进而占用大量的营运资金。
其次，缺乏有效的库存管理策略也是存货过度占用营运资金的原因之一。
没有合理的库存管理策略，企业难以控制和监控存货的数量与周转速度。
例如，缺乏及时的库存盘点、高额的安全库存、慢动货物的积压等都会导致企业存货过高。
这不仅会占用大量的资金，还会增加库存成本、增加仓储费用、增加货物损耗等，影响企业的盈利能力。
此外，供应链管理不畅也是存货过度占用营运资金的原因之一。
供应链是企业运作的重要环节，如果供应商无法按时提供货物，就会导致存货紧张。
为了避免供应中断，企业可能会过多地储备存货，从而占用大量的营运资金。
除了供应商的问题，企业自身的生产频率不合理、物流配送不畅等问题也会导致存货过度占用营运资金。
最后，企业经营决策不明智也会导致存货过度占用营运资金。
例如，在产品上市前的大量生产、过度的采购、错误的销售策略等，都可能导致存货堆积。
企业管理者在制定决策时，应充分考虑市场情况、产品需求、供应链情况等，采取合理的经营方案，以减少存货过度占用营运资金的风险。
综上所述，存货过度占用营运资金的原因涉及需求预测不准确、缺乏有效的库存管理策略、供应链管理不畅以及企业经营决策不明智等因素。
企业在分析和解决这些问题时，可以通过优化供应链、改进库存管理策略、提高需求预测准确性以及合理制定经营决策等方式，减少存货占用营运资金的风险，提高企业的经营效率和盈利能力。
经济资本占用增加表明
经济资本占用增加表明一、什么是经济资本占用？经济资本占用是指企业或个人在经营活动中所使用的资本量。
它包括企业运营所需的固定资产、存货、应付账款等各种资源，以及个人投资的资金、房产、汽车等。
经济资本占用的增加意味着企业或个人在经营活动中投入的资本量增加。
二、经济资本占用增加的原因1. 扩大生产规模当企业决定扩大生产规模时，需要投入更多的资本来购买新的设备、增加生产线或者扩建厂房等。
这些投入会导致经济资本占用的增加。
2. 增加存货量企业为了满足市场需求，可能会增加存货量。
这样一来，企业需要投入更多的资本来购买原材料或者成品存货。
存货的增加将导致经济资本占用的增加。
3. 增加经营范围企业可能会通过收购其他企业或者开设新的分支机构来扩大经营范围。
这些扩张活动需要投入更多的资本，从而导致经济资本占用的增加。
4. 增加借款企业或个人为了扩大经营活动或者满足个人需求，可能会选择增加借款。
借款的增加将导致经济资本占用的增加，因为借款需要支付利息，这部分资金也算作经济资本占用的一部分。
三、经济资本占用增加的影响1. 资金压力增大经济资本占用增加意味着企业或个人需要投入更多的资金，这将增加其资金压力。
企业可能需要增加借款或者筹集更多的资金来满足经营需求，个人可能需要增加借款或者削减消费来弥补资金缺口。
2. 利润率下降经济资本占用增加会导致企业的利润率下降。
因为经济资本占用增加意味着企业需要支付更多的成本，这将减少企业的利润空间。
个人投资的资金增加也可能导致投资收益率下降。
3. 经营风险增加经济资本占用增加将增加企业或个人的经营风险。
因为经济资本占用增加意味着企业或个人在经营活动中承担的风险增加，一旦经营出现问题，可能会导致资金损失。
4. 投资回报周期延长经济资本占用增加意味着企业或个人投资回报周期延长。
因为经济资本占用增加将导致企业或个人需要更长的时间来回收投资，从而延长投资回报周期。
四、如何应对经济资本占用增加1. 提高资金利用效率企业或个人可以通过提高资金利用效率来应对经济资本占用增加。
企业集团“三项资金占用”的问题及解决措施
企业集团“三项资金占用”的问题及解决措施刘小龙摘要：本次研究以企业集团A 为例，在分析其三项资金占用问题及原因的基础上提出针对性的措施，希望能够为目前企业集团降低三项资金占用情况提供有价值参考。
关键词：企业集团；“三项资金占用”；内部融资；外部融资；解决措施引言所谓的外部融资就是利用其它经济主体的储蓄将其作为资深投资的过程。
而内部融资则是利用自身储蓄转化为投资的过程。
融资难、融资成本高使得如何增加内部融资比例日益受到企业重视。
但是目前整个市场中竞争压力大，企业集团的盈利变得越来越弱，盈利能力的下降导致企业想要实现内部融资的难度越来越大。
内部融资的减少直接影响到企业的经济实力，这对于企业实现外部融资也增加了难度。
企业只能通过压缩成本、降低资金占用等方式提高流动资金量，其中最有效的方式就是实现对资金占用成本的控制。
一、A 企业集团三项资金占用问题及原因分析1.A 企业集团三项资金占用问题分析A 企业集团是一个涉及到多个行业的大型企业，近几年企业集团的经济效益却不佳。
目前企业集团中的“三项资金占用”包括的是“货币资金、应收/预付账款、存货”三项的占用。
本文以A 企业集团2014年至2016年三项资金占用情况为例进行分析。
通过分析发现，A 企业集团三项资金一直处于居高不下的状态，不管是流动资产还是存货占用都出现较高的比例。
从2014年至2016年，存货的占比分别为55.49%、51.65%、54.96%，货币的占用率分别为24.71%、29.44%、22.88%，应收预付账款的占比分别为19.80%、18.91%、22.15%。
正是较高的三项资金占用导致大大增加A 企业集团的成本，很大程度上影响到企业的盈利。
2.A 企业集团三项资金占用原因分析（1）外部原因从我国整体局势来看，由于目前我国政府对经济增长主要以GDP 为准，加上A 企业集团目前正应对市场的变化正在进行转型升级，企业此次转型升级的目的以扩大经营规模、增加生产规模为主，但是在转型升级的过程中A 企业集团过分注重盈利，在整个市场行情良好时提前完成盈利目标，但是市场的变化导致行情出现变化，正是因为A 企业集团没有充分认识到市场的变化，导致三项资金占用情况一直无法改变。
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二、我国上市公司资金占用问题的成因统计资料显示,我国上市公司资金占用问题是由计划经济向市场经济转轨过程中的产物,其成因复杂,既有制度设计方面原因,也有意识文化、法制环境等方面的原因。
1，改制不彻底是大股东占款问题发生的历史根源。
在原来的发行制度下,上市公司大都是在国有企业的基础上改制形成的,为达到上市目的,上市公司的母公司(大股东) 将有盈利能力的优质资产剥离后注入到上市公司,而将大量不良资产甚至包袱留给了集团公司。
结果是股份公司上市了,而母公司却资金紧张,经营困难,基本丧失了独立生存和持续发展的能力。
这样,无论从生存还是发展上都有着强烈的占用上市公司资金的动机。
以山东为例,山东上市公司80 %以上脱胎于国有企业,改制上市较早,由于当初相关法律法规不健全,许多企业改制不彻底,关联交易、大股东占用资金等问题应运而生。
如济南轻骑由于上市之初,原料采购、产品销售两头在外,大股东代销产品货款未能及时回收,2002 年上市公司资金被占用一度达到近30亿元,由此导致公司财务状况恶化,资金缺乏,连续两年亏损戴上“ST”帽子。
2，股权分置是大股东占款问题形成的制度诱因。
由于我国证券市场建立之初股权分置的制度安排,上市公司三分之二的股份不能上市流通。
在股权分置格局下,非流通股股东的利益关注点主要在于净资产的增减,流通股股东的利益关注点主要在于二级市场的股价波动,客观上形成了非流通股股东和流通股股东的“利益分置”,公司股价对大股东、管理层难以形成有效的激励和约束,既阻断了价格信号的微观传导机制,也滋生了大股东占用上市公司资金、违规担保等损害公众股东利益、影响投资者信心的诸多问题。
特别是在国有控股公司占主导的市场下,由于国有股只能在场外协议转让,流动性差,加之我国上市公司派现率普遍较低,国有股东没有其他股权收入来源,在母公司及其他关联方生存困难时,自然首先想到的是侵占上市公司资金。
3，上市公司缺乏有效的内部制约使大股东占款行为变得非常容易。
虽然在证券监管部门的积极推动下,绝大多数上市公司目前已初步建立了法人治理结构,但这种法人治理结构更多的还是停留在形式上,其作用的发挥有着很大的局限性。
这种情况在“一股独大”的上市公司更为突出。
这些公司的“三分开”、“两独立”不彻底,中小股东的意见也无法真正影响公司决策,公司董事会、监事会难以形成有效的约束制衡机制,大股东及关联方具有不受约束的控制权,上市公司也就自然地成为其随手使用的提款机,一旦大股东有占用上市公司资金的需要,就可轻而易举地得以实现。
4，法制建设滞后,违规成本较低,加大了大股东的占款冲动。
由于大股东占用上市公司资金问题近年来才被关注,相关法制建设相对落后。
虽然在理论上法律可以“应付”此类问题,但操作起来难度较大。
特别是没有针对主要责任人的刑事和民事处罚条款,法治的效果大打折扣。
针对大股东占款这一严重影响资本市场质量的问题,2003 年8 月,中国证监会曾颁布了《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》(以下简称《通知》) ,规定非国有控股股东直接负责的主管人员和直接责任人违反本《通知》规定,给上市公司造成损失或严重损害其他股东利益的,应负赔偿责任,并由相关部门依法处罚。
构成犯罪的,依法追究刑事责任。
但造成多少损失或损害其他股东多少利益构成犯罪,究竟按什么赔率赔偿,该通知并未详细界定。
这就使依法追究相关责任人的刑事责任的可操作性不强,很多严重占款行为并未受到应有处罚。
修改前的《刑法》虽已有相关条款规定了对挪用公司、企业或者其他单位资金归个人使用的责任人的刑事处罚,但对挪用给其他公司、企业、单位使用的情况并未涉及。
这就是说,一直到今年6 月份,没有直接的、专门针对大股东及其他关联方占用上市公司资金的刑事处罚条款。
这是造成前期关联方占款屡禁不止、清欠进展迟缓的主要原因。
三、解决我国上市公司资金占用问题的对策1，强化对拟上市公司的监管,从源头上遏制占款行为。
近年来,由于对分拆上市、包装上市无相应政策限制,往往是大股东在优质资产注入上市公司后,自身负担沉重,资金周转困难,依靠攫取上市公司的利益生存就成为必然。
因此,从源头上杜绝资金占用行为的发生,必须实现整体上市,在上市前即要求所有的经营性资产都要纳入拟上市企业。
目前上市公司资金占用问题都与上市前的改制不彻底有关。
为从根源上解决占用问题,要加大对拟上市公司的监管,对拟上市公司是否建立了完善的内控制度,是否具备独立运作能力,关联交易是否公允等环节给予高度关注。
对剥离式改制上市的,要重点考察母公司是否具备独立生存能力,对母公司负担沉重、经营困难的,建议母公司通过改制减轻负担后,拟上市公司再申请上市。
2 加强内部控制,提高上市公司的独立性。
随着(suí zhe)股权分置改革的深入推进和全流通的实现,我国上市公司治理的基础将发生很大变化,对上市公司资金占用会起到一定的抑制作用,但从根本上解决占用问题还离不开上市公司自身内控和独立性的加强。
(1) 充分发挥公司治理的内部制衡作用,形成股东大会、董事会、监事会和经理层之间权责明确、相互制衡、相互协调的制衡关系。
上市公司应严格按照新修订的《公司法》、《证券法》等法律法规及新的《上市公司章程指引》等有关规定,及时全面修改公司章程及内部控制制度度,建立对侵占公司资金行为责任人进行追究的机制。
(2) 进一步提高公司的独立运作能力。
上市公司的独立性集中体现在人员、资产、财务和机构、业务的独立上,上市公司在这些方面完全独立于大股东,就能有效防范大股东资金占用行为。
为此,有关部门要把公司的独立运作水平作为监督检查重点,检查公司的资产、人员、业务、财务、机构是否独立,发现问题,及时整改。
3，规范关联交易,防范隐蔽上市公司的资金占用行为。
关联交易是大股东及关联方侵占上市公司资金的主要途径。
应在进一步健全公司法人治理的基础上,从以下方面加强监控。
(1) 对日常关联交易频繁的上市公司要加强监管。
一是密切关注上市公司实际关联交易的发生额、资金往来的发生额、期初期末余额是否正常。
二是密切关注关联交易价格是否公允、履行程序是否完备、关联交易价款的结算是否及时。
三是积极推动上市公司通过整体上市等途径,解决改制不彻底等历史遗留问题,逐渐减少直至消除与大股东的关联交易,从根本上杜绝资金占用行为的发生。
(2) 要警惕通过将关联方非关联化占用上市公司资金的行为。
部分上市公司存在非关联方长期占用公司资金现象,对此要予以高度关注,要查明大股东及关联方是否通过非关联的第三方隐蔽占用上市公司资金,一经查实要坚决制止,并予以严肃处理。
(3) 加强上市公司对关联方提供担保的监管。
新《公司法》规定了上市公司为大股东或实际控制人提供担保所必需履行的程序,但实践中仍有可能发生因大股东无能力还款而被迫由上市公司履行还款责任的情况,担保行为也由此转为占用行为。
对此,监管部门要密切关注担保对象的资信状况,提醒上市公司要求被担保方提供有效的反担保等措施,以确保不发生因被迫履行担保责任而产生资金被占用的情形,对被担保方已失去还款能力的,要督促公司提前制定应对措施,确保自身不受损失。
(4) 督促上市公司全面充分地披露关联交易信息。
部分上市公司刻意隐瞒披露其与控股股东及关联方之间的交易及资金往来,为大股东及关联方采取更加隐蔽的方式占用上市公司资金提供了便利。
如,有的公司通过给关联方提供委托贷款、签发无贸易背景的商业汇票、违规担保等方式变相给大股东及关联方提供资金,往往不作为关联交易披露或干脆不披露。
对此,监管部门要重点关注,谨防大股东及关联方通过此种方式实质性占用上市公司资金,侵害上市公司利益。
4，严格执行相关法律法规,加大对违规占用上市公司资金行为的处罚力度。
新《公司法》和《证券法》在加强投资者权益保护方面取得了重大进展。
新《公司法》和《证券法》中规定上市公司的控股股东、实际控制人不得利用其关联关系损害公司利益,违反规定、给公司造成损失的,应当承担赔偿责任。
同时,新《公司法》和《证券法》在建立和完善证券违法侵权行为及虚假陈述民事赔偿制度基础上,建立了包括股东直接诉讼和股东代表诉讼在内的较为完善的投资者(股东) 权益司法救济机制。
结合《公司法》、《证券法》及《刑法》的修改,证券监管等有关部门要及时制定出台有关部门规章,界定有关大股东占用资金的行政责任。
同时,要加大对占用行为的行政处罚力度,提高大股东及关联方占用上市公司资金的违规成本,对新的上市公司资金占用行为要快速反应、严厉查处,坚决追究当事人的法律责任。
对占用上市公司资金、损害上市公司利益涉嫌构成刑事犯罪的,要及时移交司法机关追究刑事责任。
5，构建综合监管体系,充分发挥社会监督的作用。
(1) 证券监管部门要加强与银行监管、审计、工商管理、商业银行等部门的信息沟通与协作监管,多种渠道了解上市公司与其大股东等关联方的资金往来情况、资金结算是否有真实交易背景、相互提供担保情况等等。
通过对从各方面了解的有关信息进行全面分析,及时发现资金占用情况并及时采取制止措施。
(2) 加强对中介机构监管,督促其诚实守信。
一些中介机构缺乏社会信用,在利益的诱惑和驱使下,无视法律的威严,助长了部分公司的违法违规行为。
因此,有关方面必须加强对中介机构的监督与管理,加大对其违法违规行为的惩戒力度,使其能诚实守信地开展中介活动,成为阻止上市公司违法违规行为发生的一道“防火墙”。
(3) 充分发挥社会公众和新闻舆论的监督作用。
证券监管等有关部门要密切关注社会公众和新闻媒体等各方对上市公司的评价及反映,对媒体质疑和受理的公众举报要及时核实,严防资金占用等侵害上市公司利益行为的发生。
6，大力推行金融创新,寻求解决大股东占款问题的新途径。
目前,大股东及其他关联方偿债的方式无非有三种:一是以现金清偿。
二是以资产清偿。
三是通过金融创新方式来偿还,如,“以股抵债”和“公司分立”等。
对大多数关联方占款案例来说,大股东及其他关联方基本上没有现金偿还能力。
若以实物资产抵债,又涉及对所抵债资产质量优劣的评估问题。
沪市就曾经发生过某上市公司大股东以土地来抵债,在抵债后又被法院查封的事件。
因此,以资产抵债不是最佳选择。
而以股抵债,最起码可以减少坏账准备金的提取,缩小股本总量,在一定程度上提升每股盈利数值。
在关联方占款愈演愈烈而又无力以现金或优质资产偿还欠款的前提下,“以股抵债”不失为解决上市公司资金占用问题的一种有效对策。
内容总结（1）二、我国上市公司资金占用问题的成因统计资料显示,我国上市公司资金占用问题是由计划经济向市场经济转轨过程中的产物,其成因复杂,既有制度设计方面原因,也有意识文化、法制环境等方面的原因（2）二是密切关注关联交易价格是否公允、履行程序是否完备、关联交易价款的结算是否及时（3）新《公司法》和《证券法》在加强投资者权益保护方面取得了重大进展（4）对大多数关联方占款案例来说,大股东及其他关联方基本上没有现金偿还能力。