第一章投资与理财概述
投资概述
• 最重要的是要注意公司的赚钱能力
专栏1-2 专家的投资原则
2.索罗斯的投资原则
• 金融投资的核心就是要围绕那些存在的缺陷和 扭曲的认识作文章 ；
• 一年之后，杨怀定变成了杨百万 ！
讨论:生活中的套利
• 生活中是否存在同样的套利机会,请举例 说明!
•
• 一二级市场的套利; 中石油发行价16.7元,上市后开盘价48.6.
• AH股套利;
• 封闭式基金套利
• 银行间套汇
A股、H股价格对比
3. 风险厌恶（Risk aversion）原则
• 所谓风险厌恶是指投资者不喜欢有风险 的投资。只要两种投资期望收益率相等， 风险厌恶者便会倾向于有确定收益的投 资，而不倾向于收益不确定的投资。
二、为什么要进行投资
——进行投资,能不能保证你能赚到钱 ？ • 为了抵消通货膨胀的影响，维持生活品
质； 5*(1+4%)35 =19.73（万） 1* (1+4%)-35 =0.25（元）
专栏1-1 投资基础知识
1.投资的72定律 • 本金增长一倍所需的时间=（72/投资回报率）*100；
专栏1-1 投资基础知识
2.复利的威力
• 投资要增长，除了回报率之外，还有一个重要因素： 时间。
专栏1-1 投资基础知识
3.货币的时间价值
• 要想成功的享受生活关键是要学会尽早开始投资 。
图1-3 65岁拥有50万元需要每月投入的资金
三、投资的基本原则
1.比较原则 6.5% > 5%
第一章 个人理财概述-国内个人理财业务迅速发展的原因
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料2015个人理财第一章 个人理财概述知识点：国内个人理财业务迅速发展的原因● 定义：个人理财业务在我国的兴起和迅速发展有多方面的原因。
● 详细描述：（一）居民财富积累：我国城乡居民的收入不断增加，积累了大量财富，为个人理财行业的发展奠定了扎实的财务基础。
个人可支配收入中用来进行个人理财投资的比例弹性较大，整体收入水平的上升成为个人理财业务发展的支撑基石。
日渐庞大的储蓄存款余额为个人理财业务的发展创造了巨大的市场空间。
（二）居民理财需求上升：居民不断提升的理财意识和不断增加的理财需求是促进我国个人理财业务发展的重要动力。
财务制品带来的财务需求，家庭风险管理、税收安排等一繁殖金融服务的综合规划，个人金融资产的合理利用、节税 、遗产继承和事业继承等，这些全方面、多样化的理财需求成为个人理财业务发展的直接推动力。
（三）居民理财技能欠缺：居民缺乏相应的基本投资理财知识和法律保护意识，再加上时间和精力受限，这样的背景侧重了人们对专业金融机构和专业理财师的需求。
（四）投资理财工具日趋丰富:我国金融市场不断发展和完善，金融投资工具日渐丰富，为满足日益增长的个人理财需求提供了丰富的投资工具和交易方式。
个人理财产品逐步从单一化向多元化转变，资产配置也从区域化向全球化转变。
（五）金融机构转型的客观需要：随着利率市场化和金融脱媒的不断推进，商业银行的存贷利率差不断缩小，传统的领带存贷息差的盈利模式面临越来越严峻的挑战，商业银行业务转型迫在眉睫。
国内银行将工作重点从追求传统存贷款业务收入转向个人理财等追求非利差收入的综合性金融服务上来。
例题：1.关于我国银行理财产品市场的发展，以下说法错误的是（）。
A.第一个阶段是2005年11月以前B.第二个阶段是2005年11月至2008年中期C.第三个阶段是2008年中期至今D.第四个阶段是2005年以后正确答案：D解析：银行理财产品总共经历了三个阶段。
理财知识培训教程
理财知识培训教程第一章：理财基础知识理财是指通过合理的资产配置和投资策略来增加个人或机构财富的行为。
理财的目标是保值增值，以满足个人或机构不同阶段的财务需求。
1.1 理财的重要性理财能够帮助我们更好地规划未来，实现财务目标，比如购房、教育、退休等。
通过理财，我们可以有效管理我们的资产，提高财务状况。
1.2 基本的理财概念1.2.1 资产与负债：资产是指个人或机构拥有的有价值的物品或权益，如房产、股票、储蓄等；负债是指个人或机构欠他人的债务，如贷款、信用卡债务等。
1.2.2 收入与支出：收入是个人或机构获取的经济收益，支出是个人或机构发生的费用和开销。
第二章：个人理财规划个人理财规划是指根据个人的财务目标和风险承受能力，制定一套适合自己的理财方案，实现财务的长期稳定增值。
2.1 设定财务目标在制定个人理财规划之前，我们首先要明确自己的财务目标，如购房、子女教育、旅行等。
根据目标的时间、金额等因素，我们可以设定短期、中期和长期的财务目标。
2.2 分析个人财务状况了解自己的资产和负债情况，包括固定收入、变动收入、固定支出、变动支出等。
通过分析个人财务状况，可以判断自己的偿债能力和储蓄能力。
2.3 制定财务计划根据个人财务目标和财务状况，制定财务计划。
财务计划包括投资规划、储蓄规划和风险管理等内容。
第三章：投资理财工具投资理财工具是指供个人或机构投资的各种金融产品和工具，包括股票、债券、基金、期货、房地产等。
3.1 股票投资股票是指代表股份的证券，通过购买股票，个人可以成为公司的股东，分享公司的收益和增值。
投资股票需要对公司基本面和市场情况进行研究分析，以便做出正确的投资决策。
3.2 债券投资债券是指借款人向投资者发行的一种借据，投资者购买债券即借给借款人一定金额的资金，借款人按照约定的利率和期限偿还借款本金和利息。
3.3 基金投资基金是由基金公司募集，专门用于投资股票、债券、期货等金融产品的集合资金。
投资理财学教案
课时授课计划No 学年度、第学期商学院（部）专业班授课时间：第周第课时年月日章节及题目：第一章投资理财导论第一节投资与理财第二节投资融资机制第三节投资和理财的相关原理教学目的：掌握投资理财的定义，理解投资和理财的关系掌握市场投资机制和投资决策程序重点与难点：借助案例分析理解投资理财的含义、机制与程序参考书与教具（图表、模型、演术等）孙可那主编：《证劵投资教程》机械工业2009年版教学过程（教学步骤、内容、时间分配等）新课教学：案例导入：案例1：X太太的家庭理财第一节投资与理财一、投资与理财的定义1、投资的定义2、理财的定义3、投资理财的定义4、投资与理财的关系二、投资的分类1、按照投资行为不同分类2、按照投资对象不同分类3、按照投资主体类别不同分类4、按照投入领域不同分类5、按照经营目标不同分类6、按照投资来源不同分类案例2：理财师怎么理自家财休闲也能生出理财经第二节投资融资机制一、投资运行机制1、投资运行机制的定义2、主要环节3、投资运行机制的组成二、融资机制1、融资机制的定义2、融资机制的构成第三节投资和理财的相关原理一、投资和投机1、界定2、区分二、投资风险和投资收益1、投资风险（1）含义（2）特点（3）分类2、投资收益3、二者关系案例3：月入1500存钱80后的超彪悍省钱术案例4：大学生“月光”怎样摆脱困境课后作业：1、复习内容：借助案例分析理解投资理财的含义、机制与程序2、预习内容：第二章投资理财的基本分类3、书面作业：案例3-4后的问题4、思考题：低收入也需要理财5、参考资料：孙可那主编：《证劵投资教程》机械工业2009年版教后总结：编制日期：年月日教师签字：教研室主任签字：课时授课计划No学年度、第学期商学院（部）专业班授课时间：第周第课时年月日章节及题目：第二章投资理财的基本分类第一节公司理财第二节个人理财第三节金融机构与客户理财教学目的：掌握理财对公司的意义；个人理财的必要性；我国金融机构个人客户理财业务的发展现状和发展趋势重点与难点：借助案例分析把握金融机构个人客户理财业务的发展现状和发展趋势。
内部投资理财产品的风险管理
内部投资理财产品的风险管理第一章：投资理财产品概述投资理财产品是指通过投资获得收益的金融产品。
按照不同的特点，投资理财产品可以分为外部投资理财产品和内部投资理财产品。
外部投资理财产品是指在市场上购买的各种理财产品，例如银行存款、基金、债券、股票、保险、黄金等。
而内部投资理财产品是指企业或机构自身发行的理财产品。
内部投资理财产品的风险管理是企业和机构必须要重视的问题。
本文将针对内部投资理财产品的风险进行分析，并探讨如何进行风险管理。
第二章：内部投资理财产品的风险来源内部投资理财产品的风险主要来自以下几个方面：（1）信用风险信用风险是指投资人的违约可能带来的风险。
如果企业或机构负责人无法履行内部投资理财产品的约定，投资人将面临投资损失风险。
而企业或机构负责人的经济实力和信誉度是判断信用风险的重要依据。
（2）流动性风险流动性风险是指投资人在需要资金时无法及时变现，导致损失的风险。
内部投资理财产品的流动性较差，投资人需要提前通知或等待到期才能取出资金。
（3）市场风险市场风险是指市场价格波动带来的风险，投资人可能面临价格下跌的风险。
内部投资理财产品的发行方通常会做好市场风险的预测工作，在产品发行前进行市场研究，以提高产品的风险收益比。
（4）操作风险操作风险是指操作上的错误或疏忽带来的风险。
例如，在投资理财产品的操作过程中，由于误操作或不熟练而使得资金账户金额出现异常，或者错误的理解与内部投资理财产品相关规则和政策而致损失。
第三章：内部投资理财产品的风险管理内部投资理财产品的风险管理对于企业或机构来说非常重要，以下是一些常见的风险管理措施：（1）建立完善的内部管理制度企业或机构应该建立完善的内部管理制度，规范内部投资理财产品的运作流程，明确各方责任和相应的风险控制措施。
制度应该包括投资决策、风险评估、信息报告、内部管理等方面。
（2）实施资产负债表管理企业或机构应当建立和完善资产负债表管理制度，确保内部投资理财产品的资金来源透明。
个人理财基础知识篇
第六章个人投资理财的常见误区
6-1理财是有钱人的事！
养成一个积极的态度比有财更重要 越没钱的人越需要理财 中下阶层仍占极大多数，投资理财是与生 活休戚与共的事 不积跬步何以至千里？运用得当更可能是 “翻身”的契机呢！
6-2我哪有空理财？以后再说吧！
既然一个人有那么多的时间做本职工作， 何不能一个月花几个小时来看看自己的收 入和支出呢？ 货币是有时间价值的。你晚十年和早十年 会有巨大的差距。 一生理财规划应趁早进行，以免年轻时任 由“钱财放水流”，蹉跎岁月之后老来嗟 叹空悲切。
4-1国内理财业兴起的两个条件
4-1-1个人收入的增加 我国经济以每年接近百分之十的速度增长 了几十年，城镇居民和农村居民的收入也 在大幅度增长，现代的家庭基础解决了温 饱问题，进入小康社会。人们的钱袋子鼓 了，因此越来越多的人开始考虑如何理财。
4-1-2理财产品的丰富
“理财”一词，最早见诸于21世纪90年代 初期的报端，以后“理财”概念逐渐走俏。 而我们注意到，这个时期也是我国股市和 债券市场产生和发展的时期，因此，理财 产品的丰富多样化，毫无疑问极大地促进 了我国理财业的兴起。来自4-3国内居民的理财状况
4-3-1理财比例
4-3-2倾向的理财种类
4-3-3与发达国家理财品种结构对比
美国 现金和银行存款 保障型保险与投资型保险 基金、股票和股本投资 其它 （含房地产等固定投资） 15.50% 29.80% 27.50% 20.20% 日本 54% 26.40% 8% 11.60% 中国 74.90% 4.70% 7.10% 13.40%
生命期单身期2030家庭形成期3035成长期3540成熟期5060退休60以后要求重点教育提升娱乐结婚孩子车子房子子女教育养老人退休养老遗产医疗休闲旅游退休养老保健医疗休闲旅游收入与财富理财投资技巧不到收入较多有一定的财富积累开支增大理财机会成熟积累高责任大人生风险大风险承受能力低财富相对富自身无力创造财富风险承受能力更低适合产品高风险高回报成长型综合理财保守型超值保守型32理财价值观321理财价值观的概念这里的理财价值观指的是每个人对不同理财目标的优先顺序的主要评价
第一章 个人投资理财
3．提高生活品质 ．
对工薪阶层来说，工资是最基本的生活来源， 但光靠工资生活，很难达到自己所期望的生活水 准。要买车、要买房，要养活孩子，自己要吃饭， 丈母娘要孝敬，爹妈要赡养，朋友结婚要送礼， 同事升职要表示，就算宅在家里不出门，水费、 电费、上网费，哪样也少不了？一不留神漂亮的 老婆还会因自己穷去傍了大款。老百姓来钱的路 子本来就少，花钱的地方又越来越多，加上现在 的CPI又涨得如狼似虎，不投资理财确实不行。 当然，有人会愤愤不平地说，现在是撑死胆大的， 饿死胆小的。这样的话说说就行了，千万别为此 动了歪心思。胆大的事情让胆大的人去干，胆小 的我们得想个稳妥的办法。什么办法？就是开辟 合法的第二赚钱渠道——投资理财！
பைடு நூலகம்
“人脉理财法”并不适合急功近利 的人，关系是一种长期投资，要细火 慢炖，谁也算不准它在什么时候才会 开花结果。甚至你要有心理准备，你 的人脉投资最终得不到任何经济回报。 即便如此，在你的一生中，当你面对 人生关卡、遭遇困境之际，往往能从 好的人脉那儿得到指引和帮助，他们 或许无法在事业上给予直接帮助，但 有时一句话就让你受益无穷。
三、个人投资理财的方式
1．储蓄 ．
储蓄是银行通过信用形式，动员和吸 收居民的节余货币资金的一种业务。银行 吸收储蓄存款之后，再把这些钱以各种方 式投入到社会经济活动中，并通过存贷利 差和增值业务取得利润。作为使用储蓄资 金的代价，银行必须付给储户利息。因而， 对个人而言，参与储蓄不仅支援了国家建 设，也使自己节余的货币资金得以一定的 保值。此外，与其它投资理财方式比较， 储蓄具有具有安全可靠、易变现、操作简 单、形式灵活多样、风险低等特点，但因 此收益也相应较低，是适合保守型投资者 的投资方式。
不过，理财产品的门槛较高，多在 5万元以上。 银行理财产品丰富多样，投资者在 挑选理财产品时一定要根据自身的风 险承受能力，不要一味追求高收益而 忽略产品风险，以免损失本金。在产 品期限的选择上主要是看自己将来的 资金运用需要，只要能保证自己的资 金流动性，投资期限可以适当放宽。
个人投资理财学概述
第三节 个人人理财的一般步骤
一、明确自己现有的财务状况
❖包括两个阶段
▪ 收集个人财务信息 ▪ 整理个人财务信息
❖个人资产分析
❖ 计划性：确定目标、拟定计划、执行计划
❖ 主动性：你不理财，财不理你 ❖ 长期性：终身理财 ❖ 风险性：不确定性很强
关键词：目标 风险 收益 时间
结论：个人理财的目标
个人理财的目标是建立一个财务 安全健康的生活体系，实现人生 各阶段的目标和理想，最终实现 财务的自由。
二、个人理财和公司理财的区别
个人负债 ＝ 个人净资产
（1）购房、购车贷款等 形成的家庭长期负债。 （2）股票、债券抵押融 资等形成的中期负债。 （3）信用卡透支、应付 罚款、朋友借款等形成 的短期负债。
第二步：了解个人的投资风险偏好
❖风险偏好就是人对风险的态度,是对一项风 险事件的容忍程度,一般分为风险喜好者/风 险中性者/风险厌恶者
❖人的风险偏好和他的财富/教育/性别/年龄/ 婚姻等因素有关
❖风险偏好和风险承受能力是不同的
❖由于一个人随着年龄的增大，对风险承受能 力降低，会逐渐失去从一项巨大投资失败中 恢复过来的潜力，所以了解自己的风险偏好 是非常重要的。
理财模式
理财模式
理财建议
保守型
适合收入水平低、闲置资金少、家庭负担大、抗风险能力较差的家庭， 如下岗职工家庭和年龄较大的退休家庭，回避投资风险是保守型理财的 最主要目标，因此应首选银行储蓄、国债等风险较小的金融理财品种。
主要内容
包括现金规划、储蓄规划、投资规划、 保险规划、税收规划、退休规划以及遗 产规划等内容
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财务安全的衡量标准
是否有稳定充足的
收入、是否有适当 的收益稳定的投资.
本课程要用到的学习资料
1.书籍： 宋蔚蔚编 《个人理财规划》 北京交通大学出版社 中国金融标准委员会 《金融理财原理》 中信出版社 郑惠文编《理财规划与方案设计》机械工业出版社
北京当代养金老融培制训度有限公司《综合理财规教划育案例制》度中信出版
社 2.报刊： 《每日经济新闻》、《证券时报》、《金融时报》等 3.行情软件 股票行情软件、基金行情软件
不是一个一次性产品，而是一个动态的过程.
3
4
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理财的范围而言，涉及到很多方面，如金融、 社保、投资、房产、退休、遗产、税收的策划 等等。
现代意义上的理财，不同于单纯的储蓄或投资， 它不仅仅是财富的积累，而且还囊括了财富的 保障和安排。
理财的核心在于根据各人不同生活阶段 的财务状况和财务需求，合理分配资产 和收入，实现个人财务资源的有效管理 和控制。
理财的根本目的是实现人生目标中的经 济目标，同时降低人们对未来财务状况 的焦虑。
理财的两个层次的目的
财务自由
1
财务安全
2
当投资收入可以完全覆 盖个人或家庭发生的各 项支出时，就达到了财 务自由的层次。.
多少钱可以开始理财？
华人前首富李嘉诚常打一个比方：一个人从现在开始， 每年存1.4万，并都能投资到股票或房地产，获得每年 平均20%的投资回报率，40年后财富会增长为1亿零 281万元。
按照这种方式操作，第十年仅能攒36万元，在很多大城 市还不够买一个卫生间。到了第20年，这笔资产就积累 到了261万元，到了第40年，财富会增长为1亿零281 万元。这就是神奇的复利投资。
狭义
角度
银行
中义 投资者个人
广义 专业理财机 构
内容
销售产品及金融中介 服务
调整资产配置和投资
综合理财服务
目标
收取佣金
个人资产收益最 大化
满足整个人生财 务需求
什么是个人理财？
❖ 理财或理财规划：是一种综合金融服务。是指专业理 财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况、明 确客户的理财目标、最终帮助客户制订出合理的、可 操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需 求，最终实现人生在财务上的自由、自主和自在。
银行理财业务
理财顾 问服务
只提供建议、 不进行具体 资金的投资 和管理
指商业银行向客户提供财务分析 与规划、投资建议、个人投资产 品推介等专业化服务。客户接受 商业银行和理财人员提供的理财 顾问服务后，可自行管理和运行 资金，并获取和承担由此产生的 收益和风险。
指商业银行在向客户提供理财顾 问服务的基础上，接受客户的委 托和授权，按照与客户事先约定 的投资计划和方式进行投资和资 产管理的业务活动。
综合理 财服务
根据客户的授 权、进行资金 的投资和管理
私人银行业务
私人银行业务
国际金融理财标准委员会对金融 Click here理to财a定dd义y的ou要r点title.
不是产品推销、而是综合金融服务.
不是客户自己理财，而是专业人员提供理
财服务.
不是仅仅针对客户某个生命阶段，而是针
1
2
对客户一生.
为了规避风险，我建议把自家水库的水扥成三份， 分别放在三个池子里。第一个池子里放的是应急钱， 第二个池子里放的是自家的保命钱，第三个池子里 放的是闲钱。
多少钱可以开始理财？
一个月省下100元买基金 从20岁存到60岁，是63万 从30岁存到60岁，是22万 从40岁存到60岁，是7万 从50岁存到60岁，是2万
本课程的学习体系
1 理财概述 理财的内容、理财的流程、理 财职业等
2 金融理财基础 经济学基础、财务学原理会计 学原理
3 税务理财 个人所得税制度、税收筹打折与优 惠、电子优惠券
本课程的学习体系
5 现金规划 为了家庭短期资金需求而进行 管理日常的现金及现金等价物 的活动
广州36中小学开金融理财课教材分小学初中高中选修
一生恪守量入为出
拳王泰森从20岁开始打拳，到40岁时挣了将近4 亿美元，但他花钱无度，别墅有100多个房间， 几十辆跑车，养老虎当宠物，结果到2004年底， 他破产的时候还欠了国家税务局1000万美元。如 果你不是含着金钥匙出生，享受应该是40岁以后 的事，年轻时必须付出、拼搏，老来穷才是最苦 的事情。
7 房产理财规划 房产理财策划、个人住房消费 贷款
6 保险理财 保险基础知识、保险规划理论
8 退休养老规划 退休养老方案、工具
本课程的学习体系
9 投资规划 投资规划概述、资产配置、案 例分析
综合案例 10
本课程的学习要求
第一，努力学习基本理论知识和理财技能； 第二，关注相关动态和市场的变化； 第三养，老从制自度己开始，进行理财教规育划制；度 第四，从自己的家庭开始，进行理财规划；
投资理财理论与实务
金融系：王小彩 xiaocairuc@
你不理财，财不理你
你可以跑不过刘翔，但不能跑不过CPI
负利率时代
CPI=?
负利率时代
理财语录
理 财
收入是河流 ，财富是水库，花出去的钱就是流出去 的水，理财就是开源节流，管好自家的水库。
一个人需要买保险，就如同一个人需要穿衣服；一 个没有保险的人，就如同一个人裸体，我们称之为 财务裸体。
财富保障的核心是对风险的管理和控制。
综合理财规划
综合 理财 规划
资产 管理 规划
资产 增值 规划
风险 管理 规划
成本 规划
未来 规划
现金 规划
储蓄 规划
消费 信贷 规划
投资 房地产 保险 规划 规划 规划
税收 规划
教育 规划
退休 规划
遗产 规划
分项 理财 规划
Click here理t财o a的d核d 心yo和ur目ti的tle.
第一章理财概述
01 理财概述 02 理财师职业介绍
河北金融学院
一、理财概述
1.什么是理财？
.
2..为什么需要理财？
理财的主体---“谁”理财？
公共
单位
个人、 家庭
国家政府理 财、社会公 金融保险机
共理财 构理财、广 大企事业单 位理财
个人与家庭紧 密连接在一下，
难以分割。
1.什么是个人理财？