(完整版)郑振龙《金融工程》_第2-5章课后作业_习题及答案
第二章课后作业：
1.假如英镑与美元的即期汇率是1英镑=1.6650美元，6个月期远期汇率是1英镑=1.6600美元，6个月期美元与英镑的无风险年利率分别是6%和8%，问是否存在无风险套利机会？如存在，如何套利？
解：
11121.6600 1.6650100%0.60%8%6%2%16
1.6650
-=??=<-=美元年升水率 则美元远期升水还不够，处于被低估状态，可以套利，基本过程为：
首先借入美元，在期初兑换成英镑到英国投资6个月；同时在期初卖出一份6个月期的英镑期货合约；在投资期满后将英镑计价的本息和按原定远期汇率兑换回美元，偿还借款本息和后剩余的即为无风险套利。
2.一只股票现在价格是40元，该股票1个月后价格将是42元或者38元。假如无风险利率是8%，用风险中性定价法计算执行价格为39元的一个月期欧式看涨期权的价值是多少？
解：设价格上升到42元的概率为P ，则下降到38元的概率为1-P ，根据风险中性定价法有
()18%1242381400.5669P P e
P -?+-= ?=????
设该期权价值为f ，则有 ()()18%12423901 1.69f P P e -?=-+-= ????元
第三章课后作业：
1.假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，求该股票3个月期远期价格。（0.025 1.025e
=） .该股票3个月期远期价格为
解：()310%122020 1.02520.5r T t F Se e ?-===?= 元。
2.假设恒生指数目前为10000点，香港无风险连续复利年利率为10%，恒生指数股息收益率为每年3%，求该指数4个月期的期货价格。
该指数期货价格为
解： ()()()1
10%3%31000010236.08r q T t F Se e -?--=== 点。
3.某股票预计在2个月和5个月后每股分别派发1元股息，该股票目前市价等于30元，所有期限的无风险连续复利年利率均为6%，某投资者刚取得该股票6个月期的远期合约空头，请问：①该远期价格等于多少？若交割价格等于远期价格，则远期合约的初始值等于多少？②3个月后，该股票价格涨到35元，无风险利率仍为6%，此时远期价格和该合约空头价值等于多少？（0.010.0250.030.99,0.975, 1.03e e
e --===）
解：
①（1）2个月和5个月后派发的1元股息的现值
元。 6个月远期价格 ()(
)r T t F S I e -=- ()0.060.530 1.965
28.89e ?=-=元。
（2）根据远期价格的定义，若交割价格等于远期价格，则远期合约的初始价值为0。
② 3个月后的2个月派发的1元股息在为3个月后的价值为
()()0.060.25350.9928.89 5.55r T t f S I Ke e ---???=---=---=- ??
元
4.瑞士和美国两个月连续复利率分别为2%和7%，瑞士法郎的现货汇率为0.6500美元，2个月期的瑞士法郎期货价格为0.6600美元，请问有无套利机会？
瑞士法郎期货的理论价格为：
解：()()()1
7%2%60.65000.65540.6600$f r r T t F Se e -?--===<
可见，实际的期货交割价格太高了。投资者可以通过期初借美元，兑换成瑞士法郎，同时再卖出2个月期的瑞士法郎期货合约，然后到瑞士去投资来进行套利。
第四章课后作业：
1. 一份本金为10亿美元的利率互换还有10个月的期限。这笔互换规定以6个月的LIBOR 利率交换12%的年利率（每半年计一次复利）。市场上对交换6个月的LIBOR 利率的所有期限的利率的平均报价为10%（连续复利）。两个月前6个月的LIBOR 利率为9.6%。请问上述互换对支付浮动利率的那一方价值为多少？对支付固定利率的那一方价值为多少？
解：方法一：用债券组合的方法
1=i i n n n
r t r t fix i B ke Le --=+∑ 150.10.13612%12%1010110.3328004622e e -?-???=??++= ??
?亿美元
()1110.1*39.6%10110.136424732r t fl B L k e e -?-??=+=+= ??
?亿美元对于收到固定利率，支付浮动利率的一方，互换价值为
=fix fl V B B - =10.33280046-10.13642473=0.196375726 ≈0.20 互换 亿美元
收到浮动利率，支付固定利率的一方，互换价值为
0.20V =- 互换亿美元
方法二：用远期利率协议组合的方法
①第一次交换利率（4个月后），对于收到固定利率，支付浮动利率的一方，其现金流价值为
()110.130.51012%9.6%0.1160659FRA V e -?=??-=亿美元
②4个月到10个月的远期利率由题知=10%
(
)0.0330.08330.050.9675,0.9201, 1.05127e e e --= = =
对应的半年计一次复利的利率为10%2210.102510.25%e ??-== ???
③第二次交换利率（10个月后），对于收到固定利率，支付浮动利率的一方，其现金流价值为
()250.160.51012%10.25%0.08050389FRA V e
-?=??-=亿美元④因此，对于收到固定利率，支付浮动利率的一方，互换价值为 10.196569790.20FRA FRA V V V 2=+=≈ 互换亿美元
收到浮动利率，支付固定利率的一方，互换价值为
0.20V =- 互换亿美元
2. 一份货币互换还有15个月的期限。这笔互换规定每年交换利率为14%、本金为2000万英镑和利率为10%、本金为3000万美元两笔借款的现金流。英国和美国现在的利率期限结构都是平的，即期利率分别为11%和8%（连续复利）。即期汇率为1英镑=1.6500美元。请问上述互换对支付英镑的那一方价值为多少？对支付美元的那一方价值为多少？
解：假设美元是本币。
方法一：用债券组合的方法
()10.080.250.081.25=3010%30110%32.80023 i i n n
n
r t r t D D D i B k e L e e e --=-?-?+ =?++=∑百万美元()10.110.250.111.25=2014%20114%22.59502fi i fn n
n r t r t F F F i B k e
L e e e --=-?-?+ =?++= ∑百万英镑因此，对于收到美元，支付英镑的一方，互换价值为
0=32.80023 1.650022.59502 4.4816 D F V B S B -=-?=-互换百万美元()
0.020.10.02750.13750.00750.03750.9802,0.90484,0.97287,0.87153,0.99253,0.96319e e e e e e ------= = = = = =
对于收到英镑，支付美元的一方，互换价值为
0= 1.650022.5950232.80023 4.4816 F D V S B B -=?-=互换百万美元
方法二：用远期外汇协议组合的方法
根据远期外汇协议定价公式()()f r r T t F Se --= 可以求出
3个月期远期汇率为 ()8%11%0.251 1.6500 1.63767 F e -?==美元
15个月期远期汇率为 ()8%11% 1.25
2 1.6500 1.58927 F e -?==美元 两份远期合约价值分别为
()0.080.2512014% 1.637673010% 1.55408 f e -?=??-?=百万美元
()()0.081.25220114% 1.5892730110% 2.92748 f e -?=+?-+=????
百万美元因此，对于收到美元，支付英镑的一方，互换价值为
()12=- 1.55408 2.92748 4.4816 V f f +=--=-互换百万美元
对于收到英镑，支付美元的一方，互换价值为
12= 1.55408 2.92748 4.4816 V f f +=+=互换百万美元
3. X 公司和Y 公司各自在市场上的10年期500万美元的投资可以获得的收益率为：
公司 固定利率 浮动利率
X 公司 8.0% LIBOR
Y 公司 8.8% LIBOR
X 公司希望以固定利率进行投资，而Y 公司希望以浮动利率进行投资。请设计一个利率互换，其中银行作为中介获得的报酬是0.2%的利差，而且要求互换对双方具有同样的吸引力。
解：X 、Y 两公司在浮动利率和固定利率市场上的投资差异分别为：
公司 固定利率 浮动利率
X 公司 8.0% LIBOR
Y 公司 8.8% LIBOR
投资差异 0.8% 0 由X 、Y 两公司在浮动利率和固定利率市场上的投资差异显示出X 公司在浮
动利率市场上有比较优势，Y 公司在固定利率市场上有比较优势，而X 公司想以固定利率投资，Y 公司想以浮动利率进行投资，两者可以设计一份利率互换协议。
互换的总收益为0.8%-0=0.8%，银行的收益是0.2%，剩余0.6%，双方各享
受到的收益为0.3%，因此X 公司最终总投资收益为8.0%+0.3%=8.3%，而Y 公司最终总投资收益为LIBOR+0.3%，可以设计如下的具体互换协议： X 公司 银行 Y 公司
浮动利率市场 固定利率市场
4. 假设A 、B 公司都想借入1年期的100万美元借款，A 想借入与6个月期相关的浮动利率借款，B 想借入固定利率借款。两家公司信用等级不同，故市场向它们提供的利率也不同（如下表所示），请简要说明两公司应如何运用利率互换进行信用套利。
公司 借入固定利率 借入浮动利率
A 公司 10.8% LIBOR+0.25%
B 公司 12.0% LIBOR+0.75%
解：A 公司和B 公司在固定利率市场和浮动利率市场上借款的成本差异分别为： 假设A 、B 公司都想借入1年期的100万美元借款，A 想。两家公司信用等级不同，故市场向它们提供的利率也不同（如下表所示），请简要说明两公司应如何运用利率互换进行信用套利。 公司 借入固定利率 借入浮动利率
A 公司 10.8% LIBOR+0.25%
B 公司 12.0% LIBOR+0.75%
借款成本差异 1.2% 0.5%
由A 、B 两公司在浮动利率和固定利率市场上的借款成本差异显示出A 公司
在固定利率市场上有比较优势，B 公司在浮动利率市场上有比较优势，而A 公司想借入浮动利率借款，B 想借入固定利率借款，两者可以设计一份利率互换协议。
互换的总收益为1.2%-0.5%=0.7%，假设双方平分，则双方各享受到的收益
为0.35%，因此A 公司最终总借款成本为LIBOR+0.25%-0.35%=LIBOR-0.1%，而B 公司最终总借款成本为12.0%-0.35%=11.65%，可以设计如下的具体互换协议： LIBOR LIBOR LIBOR 8.3% 8.5% 8.8%
A 公司
B 公司
固定利率市场 浮动利率市场
5. A 公司和B 公司如果要在金融市场上借款需支付的利率分别为:
公司 美元浮动利率 加元固定利率
A 公司 LIBOR+0.5% 5.0%
B 公司 LIBOR+1.0% 6.5%
假设A 公司需要的是美元浮动利率贷款，B 公司需要的是加元固定利率贷款。一家银行想设计一个互换，并希望从中获得0.5%的利差。如果互换对双方具有同样的吸引力，A 公司和B 公司的利率支付是怎么安排的？
解：A 公司和B 公司在美元浮动利率和加元固定利率市场上借款的成本差异分别为：
公司 美元浮动利率 加元固定利率 A 公司 LIBOR+0.5% 5.0%
B 公司 LIBOR+1.0% 6.5%
成本差异 0.5% 1.5%
A 、
B 两公司在美元浮动利率和加元固定利率市场上的投资差异显示出A 公司在加元固定利率市场上有比较优势，B 公司在美元浮动利率市场上有比较优势，而A 公司需要的是美元浮动利率贷款，B 公司需要的是加元固定利率贷款，两者可以设计一份混合互换协议。
互换的总收益为1.5%-0.5%=1.0%，银行的收益是0.5%，剩余0.5%，双方各享受到的收益为0.25%，因此A 公司最终总借款成本为LIBOR+0.5%-0.25%= LIBOR+0.25% ，而B 公司最终总借款成本为6.5%-0.25%=6.25%，可以设计如下的具体互换协议：
6个月LIBOR
LIBOR+0.75% 10.9% 10.8%
A 公司 银行
B 公司
加元固定利率市场 美元浮动利率市场
第五章课后作业：
1. 某一协议价格为25元，有效期6个月的欧式看涨期权价格为2元，标的股票现在价格为24元，该股票预计在2个月和5个月后各支付0.50元的股息，所有期限的无风险连续复利年利率均为8%，请问该股票协议价格为25元，有效期6个月的欧式看跌期权价格等于多少？
（0.01330.0330.040.987,0.967,0.961e e e ---===）
解：由欧式期权的平价公式可得欧式看跌期权的价格为
0rT p c Xe D S -=++-
250.080.080.080.512122250.50.524e e e -?-?-?=+++- 0.040.01330.0332250.50.524e e e ---=+++-
2250.9610.50.9870.50.96724 3.002=+?+?+?-= 元
2.假设某种不支付红利股票的市价为50元，无风险利率为10%，该股票的年波动率为30%，求该股票协议价格为50元、期限3个月的欧式看涨、看跌期权价格。
（()()0.0250.24170.5955,0.09170.5366,0.975N N e -= = =）
美元本金 5.0%（加元） 6.25%（加元） LIBOR+0.25%（美元） LIBOR+1.0%（美元） 5.0%（加元） 加元本金 LIBOR+1.0%（美元） 加元本金 加元本金
美元本金 美元本金
解：根据欧式看涨期权价格公式
()()()12r T t c SN d Xe
N d --=-
其中， (
)221500.3ln ln 0.10.2525020.2417;S r T t X d σ????????++-++? ? ? ? ?=
=≈
210.24170.30.0917d d σ=-=-=；
查表可得()()0.24170.5955,0.09170.5366N N = = 代入，可得
()()()
()()120.10.25500.2417500.0917 3.61575 3.6r T t c SN d Xe N d N e N ---?=- =?-=≈ 元()()()
()()210.10.25500.0917500.2417 2.36575 2.4r T t p Xe N d SN d e N N ---?=--- =--?-=≈ 元
3.甲卖出一份A 股票的欧式看涨期权，9月份到期，协议价格为20元。现在是5月份，A 股票价格为18元，期权价格为2元。如果期权到期时A 股票价格为25元，请问甲在整个过程中的现金流状况如何？
解：甲在5月份通过出售期权可获得期权费，此时现金流为2*100=200元； 到期时，由于此时标的资产A 股票市价为25元，执行价为20元，期权的买方 会选择执行期权，此时甲的现金流为-（25-20）*100=-500元。
金融工程练习题及答案
一、 单项选择 1、下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（B ） B ．远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格 2.在衍生证券定价中，用风险中性定价法，是假定所有投资者都是( C )。 C.风险无所谓的 3.金融工具合成是指通过构建一个金融工具组合使之与被模仿的金融工具具有( A )。 A.相同价值 4.远期价格是( C)。 C.使得远期合约价值为零的交割价格 5.无收益资产的美式期权和欧式期权比较( A )。 A.美式期权价格大于欧式期权价格 6.无收益资产欧式看跌期权的价格上限公式是( C )。 C.)(t T r Xe p --≤ 7.在期货交易中，基差是指（ B ）。 B.现货价格与期货价格之差 8.无风险套利活动在开始时不需要（ B ）投入。 B.任何资金 9.金融互换具有( A )功能。 A.降低筹资成本 10.对利率互换定价可以运用( A )方法。 A.债券组合定价 11.期货价格和远期价格的关系（ A )。 A.期货价格和远期价格具有趋同性 12.对于期权的买者来说，期权合约赋予他的（ C ）。 C.只有权利而没有义务 13.期权价格即为( D )。 D.内在价值加上时间价值 14.下面哪一因素将直接影响股票期权价格( B )。 B.股票价格的波动率 15.无收益资产的欧式看涨期权与看跌期权之间的平价关系为( A )。 A. s p Xe c t T r +=+--)( 16、假设有两家公司A 和B ，资产性质完全一样，但资本结构不同，在MM 条件下，它们每年创造的息税前收益都是1000万元。A 的资本全部由股本组成，共100万股（设公司不用缴税），预期收益率为10%。B 公司资本中有4000万企业债券，股本6000万，年利率为8%，则B 公司的股票价格是（ A ）元 A 、100 17、表示资金时间价值的利息率是（C ） C 、社会资金平均利润率 18.金融工程的复制技术是（A ）。 A.一组证券复制另一组证券
通信原理(陈启兴版)第4章课后习题答案
第四章 模拟调制 4.1 学习指导 4.1.1 要点 模拟调制的要点主要包括幅度调制、频率调制和相位调制的工作原理。 1. 幅度调制 幅度调制是用调制信号去控制载波信号的幅度，使之随调制信号作线性变化的过程。在时域上，已调信号的振幅随基带信号的规律成正比变化；在频谱结构上，它的频谱是基带信号频谱在频域的简单平移。由于这种平移是线性的，因此，振幅调制通常又被称为线性调制。但是，这里的“线性”并不是已调信号与调制信号之间符合线性变换关系。事实上，任何调制过程都是一种非线性的变换过程。 幅度调制包括标准调幅（简称调幅）、双边带调幅、单边带调幅和残留边带调幅。 如果调制信号m (t )的直流分量为0，则将其与一个直流量A 0相叠加后，再与载波信号相乘，就得到了调幅信号，其时域表达式为 []()()()AM 0c 0c c ()()cos cos ()cos (4 - 1)s t A m t t A t m t t ωωω=+=+ 如果调制信号m (t )的频谱为M (ω)，则调幅信号的频谱为 [][]AM 0c c c c 1 ()π()()()() (4 - 2)2 S A M M ωδωωδωωωωωω=++-+ ++- 调幅信号的频谱包括载波份量和上下两个边带。上边带的频谱结构与原调制信号的频谱结构相同，下边带是上边带的镜像。由波形可以看出，当满足条件 |m (t )| ≤ A 0 (4-3) 时，其包络与调制信号波形相同，因此可以用包络检波法很容易恢复出原始调制信号。否则，出现“过调幅”现象。这时用包络检波将发生失真，可以采用其他的解调方法，如同步检波。 调幅信号的一个重要参数是调幅度m ，其定义为 [][][][]00max min 00max min ()() (4 - 4)()()A m t A m t m A m t A m t +-+=+++ AM 信号带宽B AM 是基带信号最高频率分量f H 的两倍。 AM 信号可以采用相干解调方法实现解调。当调幅度不大于1时，也可以采用非相干解调方法，即包络检波，实现解调。 双边带信号的时域表达式为 ()DSB c ()()cos (4 - 5)s t m t t ω= 其中，调制信号m (t )中没有直流分量。 如果调制信号m (t )的频谱为M (ω)，双边带信号的频谱为 []DSB c c 1 ()()() (4 - 6)2 S M M ωωωωω= ++-
第4章习题答案
思考题： 题4.1.1 按触发方式触发器可分为、和三类。 答：电平触发、主从触发、边沿触发。 题4.1.2 由与非门构成的RS锁存器输入信号不允许同时为。 答：0 题4.1.3 触发器有个稳定状态，它可记录位二进制码，存储8位二进制信息需要个触发器。 答：2、1、8。 题 4.1.4 如果由或非门构成的RS锁存器输入信号同时为1，此时输出的原端Q和非端Q 为。然后改变两输入信号为0，输出原端Q和非端Q为。 答：0、不定（0，1或1，0） 题4.2.1 在图4.2.1（b）中将C1改为C2，当C2有效时，1S、1R和C2 。 答：无关。 题4.2.2 同步RS触发器和RS锁存器主要区别是。 答：触发信号。 题4.2.3 保证同步D触发器的输出稳定，要求输入有效信号的高电平至少需要。答：4t pd。 题4.2.4 同步触发器的缺点是。 （A）抗干扰能力差（B）空翻现象（C）多次翻转（D）约束条件 答：A、B、C、D。 题4.2.5 同步D触发器和同步RS触发器相同之处是，不同之处是。 （A）空翻现象，约束条件（B）同步信号，空翻现象 （C）约束条件，空翻现象（D）时钟，同步信号 答：A 题4.3.1 具有约束条件的触发器有。 （A）主从RS触发器（B）由主从RS触发器组成D触发器 （C）主从JK触发器（D）由主从JK触发器组成D触发器 答：A 题4.3.2 具有一次翻转特性的触发器有。 （A）主从RS触发器（B）由主从RS触发器组成D触发器 （C）主从JK触发器（D）由主从JK触发器组成D触发器 答：Ｃ、D 题4.3.3 主从RS触发器不能完全克服多次翻转的原因是。 （A）主从RS触发器的主触发器工作原理和同步RS触发器相同 （B）主从RS触发器的从触发器工作原理和同步RS触发器相同 （C）输入信号R不稳定 1
matlab课后习题解答第二章doc
第2章符号运算 习题2及解答 1 说出以下四条指令产生的结果各属于哪种数据类型，是“双精度” 对象，还是“符号”符号对象？ 3/7+0.1; sym(3/7+0.1); sym('3/7+0.1'); vpa(sym(3/7+0.1)) 〖目的〗 ●不能从显示形式判断数据类型，而必须依靠class指令。 〖解答〗 c1=3/7+0.1 c2=sym(3/7+0.1) c3=sym('3/7+0.1') c4=vpa(sym(3/7+0.1)) Cs1=class(c1) Cs2=class(c2) Cs3=class(c3) Cs4=class(c4) c1 = 0.5286 c2 = 37/70 c3 = 0.52857142857142857142857142857143 c4 = 0.52857142857142857142857142857143 Cs1 = double Cs2 = sym Cs3 = sym Cs4 = sym 2 在不加专门指定的情况下，以下符号表达式中的哪一个变量被认 为是自由符号变量. sym('sin(w*t)'),sym('a*exp(-X)'),sym('z*exp(j*th)') 〖目的〗 ●理解自由符号变量的确认规则。 〖解答〗 symvar(sym('sin(w*t)'),1) ans = w symvar(sym('a*exp(-X)'),1) ans = a
symvar(sym('z*exp(j*th)'),1) ans = z 3 求以下两个方程的解 （1）试写出求三阶方程05.443 =-x 正实根的程序。注意：只要正实根，不要出现其他根。 （2）试求二阶方程022=+-a ax x 在0>a 时的根。 〖目的〗 ● 体验变量限定假设的影响 〖解答〗 （1）求三阶方程05.443 =-x 正实根 reset(symengine) %确保下面操作不受前面指令运作的影响 syms x positive solve(x^3-44.5) ans = (2^(2/3)*89^(1/3))/2 （2）求五阶方程02 2 =+-a ax x 的实根 syms a positive %注意：关于x 的假设没有去除 solve(x^2-a*x+a^2) Warning: Explicit solution could not be found. > In solve at 83 ans = [ empty sym ] syms x clear syms a positive solve(x^2-a*x+a^2) ans = a/2 + (3^(1/2)*a*i)/2 a/2 - (3^(1/2)*a*i)/2 4 观察一个数（在此用@记述）在以下四条不同指令作用下的异同。 a =@, b = sym( @ ), c = sym( @ ,' d ' ), d = sym( '@ ' ) 在此，@ 分别代表具体数值 7/3 , pi/3 , pi*3^(1/3) ；而异同通过vpa(abs(a-d)) , vpa(abs(b-d)) , vpa(abs(c-d))等来观察。 〖目的〗 ● 理解准确符号数值的创建法。 ● 高精度误差的观察。 〖解答〗 （1）x=7/3 x=7/3;a=x,b=sym(x),c=sym(x,'d'),d=sym('7/3'), a =
金融工程考试题
1.假定外汇市场美元兑换马克的即期汇率是1美元换1.8马克，美元利率是8%，马克利率是4%，试问一年后远期无套利的均衡利率是多少？ 按照式子：（1+8%）美元=1.8×（1+4%）马克，得到1美元=1.7333马克。 2.银行希望在6个月后对客户提供一笔6个月的远期贷款。银行发现金融市场上即期利率水平是：6个月利率为9.5%，12个月利率为9.875%，按照无套利定价思想，银行为这笔远期贷款索要的利率是多少？ 设远期利率为i,根据（1+9.5%）×（1+i）=1+9.875%, i=9.785%. 3. 假如英镑与美元的即期汇率是1英镑=1.6650美元，远期汇率是1英镑=1.6600美元，6个月期美远与英镑的无风险年利率分别是6%和8%，问是否存在无风险套利机会？如存在，如何套利？ 存在套利机会，其步骤为： （1）以6%的利率借入1655万美元，期限6个月； （2）按市场汇率将1655万美元换成1000万英镑； （3）将1000万英镑以8%的利率贷出，期限6个月； （4）按1.6600美元/英镑的远期汇率卖出1037.5万英镑； （5）6个月后收到英镑贷款本息1040.8万英镑（1000e0.08×0.5），剩余3.3万英镑； （6）用1037.5万元英镑换回1722.3万美元（1037.5×1.66）； （7）用1715.7美元（1665 e0.06×0.5）归还贷款本息，剩余6.6万美元； （8）套利盈余=6.6万美元+3.3万英镑。 4.一只股票现在价格是40元，该股票一个月后价格将是42元或者38元。假如无风险利率是8%，用无风险套利原则说明，执行价格为39元的一个月期欧式看涨期权的价值是多少？ 考虑这样的证券组合：购买一个看涨期权并卖出Δ股股票。如果股票价格上涨到42元，组合价值是42Δ-3；如果股票价格下降到38元，组合价值是38Δ。若两者相等，则42Δ-3=38Δ，Δ=075。可以算出一个月后无论股票价格是多少，组合的价值都是28.5，今天的价值一定是28.5的现值，即28.31=28.5 e-0.08×0.08333。即-f+40Δ=28.31，f是看涨期权价格。f=1.69。 5. 条件同题4，试用风险中性定价法计算题4中看涨期权的价值，并比较两种计算结果。 按照风险中性的原则，我们首先计算风险中性条件下股票价格向上变动的概率p,它满足等式：42p+38(1-p)=40 e0.08×0.08333,p=0.5669,期权的价值是：（3×0.5669+0×0.4331）e-0.08×0.08333=1.69,同题4按照无套利定价原则计算的结果相同。 6. 一只股票现在的价格是50元，预计6个月后涨到55元或是下降到45元。运用无套利定价原理，求执行价格为50元的欧式看跌期权的价值。 考虑这样的组合：卖出一个看跌期权并购买Δ股股票。如果股票价格是55元，组合的价值是55Δ；如果股票的价格是45元，组合的价值是45Δ-5。若两者相等，则45Δ-5=55Δ。Δ=-05。一个月后无论股票价格如何变化，组合的价值都是-27.5，今天的价值则一定是-27.5的现值，即-27.5 e-0.1×0.5=-26.16。这意味着-p+50Δ=-26.16,p=1.16。p是看跌期权的价值。 7. 一只股票现在价格是100元。有连续两个时间步，每个步长6个月，每个单步二叉树预期上涨10%，或下跌10%，无风险利率8%（连续复利），运用无套利原则求执行价格为100元的看涨期权的价值。 按照本章的符号，u=1.1,d=0.9,r=0.08,所以p=( e0.08×0.5-0.9)/(1.1-0.9)=0.7041。这里p是风险中性概率。期权的价值是： (0.70412×21+2×0.7041×0.2959×0+0.29592×0) e-0.08=9.61。 8. 假设市场上股票价格S=20元，执行价格X=18元，r=10%,T=1年。如果市场报价欧式看涨期权的价格是3元，试问存在无风险的套利机会吗？如果有，如何套利？ 本题中看涨期权的价值应该是S-Xe-rT=20-18e-0.1=3.71。显然题中的期权价格小于此数，会引发套利活动。套利者可以购买看涨期权并卖空股票，现金流是20-3=17。17以10%投资一年，成为17 e0.1==18.79。到期后如果股票价格高于18，套利者以18元的价格执行期权，并将股票的空头平仓，则可获利18.79-18=0.79元。若股票价格低于18元（比如17元），套利者可以购买股票并将股票空头平仓，盈利是18.79-17=1.79元
第四章课后习题与答案
第四章课后习题与答案 1．媒体包含媒质和媒介两个方面的含义。媒质是指存储信息的实体；媒介是指表示和传递信息的载体，即信息的表现形式。 媒体可分为五种类型：感觉媒体、表示媒体、显示媒体、存储媒体、传输媒体。 2．多媒体是上述各种感觉媒体的综合体，即将多媒体定义为文字、图象、声音等多种不同形式的信息表达方式。 主要特征是：多样性、集成性和交互性。多样性是相对于传统计算机而言的，指信息载体的多样化，即计算机中信息表达方式的多样化，这一特征使计算机能处理的信息空间范围更加广阔，使人机交互界面更加人性化。集成性包括媒体信息的集成和处理媒体信息的设备或工具的集成，它是多媒体信息和多媒体设备的高速统一，是一次系统级的飞跃。交互性是多媒体技术的关键特征，这一特性将更加有效地为用户提供控制和使用信息的手段，没有交互性的多媒体作品是没有生命力的，有了交互性，使用者才能有效地获取信息。 3．音、视频信号往往都是模拟信号，必须将其进行数字化处理转换成数字视频信号。数字音频是对模拟声音信号每秒上千次的采样，然后把每个样值按一定的比特数量化，最后得到标准的数字音频的码流。对CD音质的信号来讲，每秒要44100次的采样，每个样值是16比特的量化，而立体声CD 音质信号，它每秒的码流是44.1K×16×2≈ 1.4Mbit/S。这样高的码流和容量，对于数字音频的存储、处理和传输提出了很高的要求。视频图像经过变换成为数字图像后产生了一系列问题。数字化后的视频信号的数据量十分巨大，需要大量的磁盘空间。对于PAL制电视来说，我国PAL/D.K制电视的视频带宽fc=6.0MHz，根据奈奎斯特定理，取样频率fs≥2fc。CCIR601建议书规定：亮度信号的取样频率为13.5MHz，色度信号的取样频率为6.75MHz，每个取样8bit，每有效行的取样数，亮度信号为720个，每个色差信号为360个。亮度信号和每个色差信号都采用线性PCM，那么传输PAL制彩色电视所需要的传输速率为：13.5×8+2×6.75×8=216Mb/s，要以25帧/秒的速率来播放数字视频信号，数据传输速率要达到216Mbit/s，即216Mbps左右，而现在各种传输技术的速度都远远达不到这个水平。现在最快的传输介质光纤，也只有100Mbps。以正常的速度传输、播放不压缩的数字视频信号是不可能的。 4．媒体素材包括文本、声音、图形、图象、视频和动画。 特点：（1）文本指各种字体、尺寸、格式及色彩的文本。文本数据可以使用文本编辑软件制作，应用于多媒体系统中可以使显示的信息更易于理解，是多媒体应用系统的基础。常见的文件格式有：TXT，DOC，WRI等。 （2）图形和图象 图形是指从点、线、面到三维空间的黑白或彩色几何图形，也称为矢量图。图形文件只记录生成图形的算法和图形上的某些特征点（如几何图形的大小、形状及其位置、颜色等），因此，图形文件的格式就是一组描述点、线、面等几何元素特征的指令集合，绘图程序通过读取这些指令，将其转换为屏幕上可显示的形状和颜色，从而生成图形。图形常用在网络和工程计算中。图象是由称为像素的点构成的矩阵，也称为位图。图象可以用图象处理软件制作，也可以通过扫描仪、数码相机等输入设备获得。常见的文件格式有：BMP，JPG、PCX等。（3）视频是指一组静态图象的连续播放，这里的连续既指时间上的连续，也指图象内容上的连续。计算机视频是数字化的，通常来自于录象带、摄象机等模拟视频信号源，经过数字化处理后成为数字视频文件。常见的文件格式有：A VI、MOV，MPG等。 （4）动画是活动的画面，是借助计算机生成的一系列连续运动的画面。用计算机实现的动
第四章作业答案
第四章作业答案 6.确定{1, 2,…, 8}的下列排列的逆序列。 ⅰ) 35168274 ⅱ) 83476215 解ⅰ) 35168274的逆序列是2, 4, 0, 4, 0, 0, 1, 0。 ⅱ) 83476215的逆序列是6, 5, 1, 1, 3, 2, 1, 0。 7.构造{1, 2,…, 8}的排列，其逆序列是 ⅰ) 2, 5, 5, 0, 2, 1, 1, 0 ⅱ) 6, 6, 1, 4, 2, 1, 0, 0 解ⅰ) □□1□□□□□ □□1□□□2□ □□1□□□23 4□1□□□23 4□1□5□23 4□165□23 4□165723 4 8 1 6 5 7 2 3 逆序列是2, 5, 5, 0, 2, 1, 1, 0的排列是48165723。 ⅱ)□□□□□□ 1 □ □□□□□□ 1 2 □ 3 □□□□12 □ 3 □□□412
□ 3 □5□412 □ 3 65□412 7 3 65□412 7 3 658412 逆序列是6, 6, 1, 4, 2, 1, 0, 0的排列是73658412。 15.对于{x7, x6,…, x1, x0}的下列每一个组合，通过使用基为2的生成 算法确定其直接后继组合： ⅰ) {x4, x1, x0} ⅱ) {x7, x5, x3} ⅲ) {x7, x5, x4, x3, x2, x1, x0} ⅳ) {x0} 解ⅰ) {x4, x1, x0} 对应0和1的8-元组00010011，使用基为2的生成算法求得j = 2，确定00010011的下一个8-元组是00010100，其对应的组合是{x4, x2}。因此，{x4, x1, x0}的直接后继组合是 {x4, x2}。 ⅱ) {x7, x5, x3}对应0和1的8-元组10101000，使用基为2的生成算法求得j= 0，确定10101000的下一个8-元组是10101001，其对应的组合是{x7, x5, x3, x0}。因此，{x7, x5, x3}的直接后继组合是 {x7, x5, x3, x0}。 ⅲ) {x7, x5, x4, x3, x2, x1, x0}对应0和1的8-元组10111111，使用基为2的生成算法求得j= 6，确定10111111的下一个8-元组是11000000，其对应的组合是{x7, x6}。因此，{x7, x5, x4, x3, x2, x1, x0}
DS第二章-课后习题答案
第二章线性表 2.1 填空题 (1)一半插入或删除的位置 (2)静态动态 (3)一定不一定 (4)头指针头结点的next 前一个元素的next 2.2 选择题 (1)A (2) DA GKHDA EL IAF IFA(IDA) (3)D (4)D (5) D 2.3 头指针：在带头结点的链表中，头指针存储头结点的地址；在不带头结点的链表中，头指针存放第一个元素结点的地址； 头结点：为了操作方便，在第一个元素结点前申请一个结点，其指针域存放第一个元素结点的地址，数据域可以什么都不放； 首元素结点：第一个元素的结点。 2.4已知顺序表L递增有序，写一算法，将X插入到线性表的适当位置上，以保持线性表的有序性。 void InserList(SeqList *L,ElemType x) { int i=L->last; if(L->last>=MAXSIZE-1) return FALSE; //顺序表已满 while(i>=0 && L->elem[i]>x) { L->elem[i+1]=L->elem[i]; i--; } L->elem[i+1]=x; L->last++; } 2.5 删除顺序表中从i开始的k个元素 int DelList(SeqList *L,int i,int k) { int j,l; if(i<=0||i>L->last) {printf("The Initial Position is Error!"); return 0;} if(k<=0) return 1; /*No Need to Delete*/ if(i+k-2>=L->last) L->last=L->last-k; /*modify the length*/
第四章课后习题答案
4-8 一个半径为r ＝1m ，转速为1500r/min 的飞轮，受到制动，均匀减速，经时间t ＝50s 后静止，求：（1）飞轮的角加速度和飞轮的角速度随时间的关系；（2）飞轮到静止这段时间内转过的转数；（3）t ＝25s 时飞轮边缘上一点的线速率和加速度的大小。 解 （1）由于均匀减速，所以角加速度不变为 2015000.5/6050r r s s s β-= =-? 由角速度和角加速度的关系得 25/0 t r s d dt ω ωβ=? ? 得 250.5(/)t r s ω=- （2） d d d d dt dt d d ωωθωω βθθ = == 25/r s d d θβθωω=? ? 解得 625r θ= 所以转数为625 （3）由于250.5(/)t r s ω=- 所以t=25s 时 12.5/25(/)r s rad s ωπ== 所以线速率为 25(/)v r m s ωπ== 角加速度大小不变 4-9 某电机的转速随时间的关系为ω＝ω0（1－e -t/τ ），式中，ω0＝s ，τ＝，求：（1） t ＝时的转速；（2）角加速度随时间变化的规律；（3）启动6s 后转过的圈数。 解 （1）t=60s 代入得 39(1)(/)8.6/e rad s rad s ω-=-= （2）由d dt ω β= 得 2 4.5t e β- = （3）由6 d dt θθω=?? 33618e θ-=+ [/2][5.87]5n θπ===
4-10 一个圆盘绕穿过质心的轴转动，其角坐标随时间的关系为θ（t ）＝γt+βt 3 ，其初始转速为零，求其转速随时间变化的规律。 解 由d dt θ ω= 得 23t ωγβ=+ 由于初始时刻转速为零，γ=0 23t ωβ= 4-11 求半径为R ，高为h ，质量为m 的圆柱体绕其对称轴转动时的转动惯量。 解 建立柱坐标，取圆柱体上的一个体元，其对转轴的转动惯量为 2 222 m m dJ dV d d dz R h R h ρρρρθππ== 积分求得 23220001 2 R h m J d d dz mR R h πρρθπ= =??? 4-12一个半径为R ，密度为ρ的薄板圆盘上开了一个半径为R/2的圆孔，圆孔与盘边缘相切。求该圆盘对通过圆盘中心而与圆盘垂直的轴的转动惯量。 解：把圆孔补上，取圆盘上一面元dS ，到转轴的距离为r ，则其转动惯量为 22dJ r dS r rdrd ρρθ== 积分得绕轴转动惯量为 23410 1 2 R J r drd R π ρθπρ==? ? 圆孔部分的绕轴转动惯量可由平行轴定理得 4 422213()()()222232 R R R R J πρπρρπ=+= 总的转动惯量为 4 121332 R J J J πρ=-= 4-13电风扇在开启电源后，经过t 1时间达到额定转速ω，当关闭电源后，经过t 2时间后停止转动，已知风扇转子的转动惯量为J ，并假定摩擦力矩和电动机的电磁力矩均为常量，求电动机的电磁力矩。 解：由转动定理得
第4章作业答案
第4章作业答案 一、选择题 23．液压缸差动连接工作时，缸的速度( A ) 增加了，缸的输出力( D )。 A．运动速度增加了B．输出力增加了C．运动速度减少了D．输出力减少了 24．在某一液压设备中需要一个完成很长工作行程的液压缸，宜采用下述液压缸中的( D ) A．单活塞液压缸B．双活塞籽液压缸c．性塞液压缸D．伸缩式液压缸 43．单杆活塞液压缸作为差动液压缸使用时，若使其往复速度相等，其活塞直径应为活塞杆直径的( C ) 倍。 A、2 B、3 C、2 D、3 47．一般单杆油缸在快速缩回时，往往采用( C )。． A、有杆腔回油无杆腔进油；． B、差动连接； c、有杆腔进油无杆腔回油。53．摆动气缸传递的是( B)。 A、力 B、转矩 C、曲线运动。 二．判断题正确的在括号内填Y 错的在括号内填 N 9．如果不考虑液压缸的泄漏，液压缸的运动速度只决定于进入液压缸的流量 ( Y ) 10．单活塞杆液压缸缸筒固定时液压缸运动所占长度与活塞杆固定的不相等 ( Y ) 11．液压缸输出推力的大小决定进入液压缸油液压力的大小 ( Y ) 22、在流量相同的情况下，液压缸直径越大，活塞运动速度越快。 ( N ) 23、在液压传动系统中，为了实现机床工作台的往复速度一样，采用双出杆活塞式液压缸。( Y ) 24、由于油液在管道中流动时有压力损失和泄漏，所以液压泵输入功率要小于输送到液压缸的功率。( N ) 25、将单杆活塞式液压缸的左右两腔接通，同时引入压力油，可使活塞获得快速运动。( Y ) 16．因存在泄漏，因此输入液压马达的实际流量大于其理论流量，而液压泵的实际输出 流量小于其理论流量。（ Y ） 三、计算题 1、某液压马达排量V M=250mL／r，人口压力为9．8MPa，出口压力为0．49MPa， 其总效率为η=0．9，容积效率为ηv=0．92。当输人流量为22L／min时，试求： ①液压马达的输出转矩； ②液压马达的输出转速(nM)。 [答案] ①T=362．6 N·m ②nm=81 r／|min 液压马达的输出转矩为 液压马达的转速nM为
金融工程期末考题
名词解释: 金融工程:包括创新型金融工程与金融手段的设计、开发与实施,以及对金融问题给予创造性的解决。 场外交易:指非上市或上市的证劵,不在交易所内进行交易而在场外市场进行交易的活动。 远期合约:合约约定买方与卖方在将来某指定的时刻以指定的价格买入或卖出某种资产。 即期合约:就是指在今天就买入或卖出资产的合约。 期权合约:以金融衍生品作为行权品种的交易合约,指在特定时间内以特定价格买卖一定数量交易品的权利。 对冲者:采用衍生品合约减少自身面临的由于市场变化产生的风险。 投机者:她对于资产价格的上涨或下跌进行下注。 套利者:同时进入两个或多个市场的交易,以锁定一个无风险的收益。 基差:商品即期价格与期货价格之间的差别。 交叉对冲:采用不同的资产来对冲另一资产所产生的风险暴露。 向前滚动对冲:有时需要对冲的期限要比所有能够利用的期货到期日更长,这时对冲者必须对到期的期货进行平仓,同时再进入具有较晚期限的合约,这样就可以将对冲向前滚动很多次。系统风险与非系统风险:系统风险就是由于公司外部,不为公司所预计与控制的因素造成的风险。非系统风险就是由公司自身内部原因造成证劵价格下降的风险。 每日结算:在每个交易日结束时,保证金账户的金额数量将得到调整以反应投资者盈亏的做法。 短头寸对冲:对冲者已拥有资产并希望在某时卖出资产。。 尾随对冲:为了反映每天的结算而对对冲期货合约的数量进行调整的方式。 标准利率互换:在这种互换中,一家公司同意向另一家公司在今后若干年内支付在本金面值上按事先约定的固定利率与本金产生的现金流,作为回报,前者将收入以相同的本金而产生的浮动利率现金流。 期权的内涵价值;定义为0与期权立即被行使的价值的最大值。 期权(瞧涨、瞧跌、美式、欧式):瞧涨期权的持有者有权在将来某一特定时间以某一确定价格买入某种资产;瞧跌期权的持有者有权在将来某一特定时间以某一确定价格卖出某种资产;美式期权就是指在到期前的任何时刻,期权持有人均可以行使期权;欧式期权就是指期权持有人只能在到期这一特定时刻行使期权。 问答题 1、金融期货合约的定义就是什么,具有哪些特点？ ①定义:期货合约就是在将来某一指定的时刻以约定的价格买入或卖出某种产品的合约。 ②特点:1、期货合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点都就是确定的,就是标准化的,唯一的变量就是价格。2、期货合约就是在期货交易所组织下成交的,具有法律效力,而价格就是在交易所的交易厅里通过公开竞价的方式产生的。3、期货合约履行由交易所担保,不允许私下交易。4、合约的规模定义了每一种合约中交割资产的数量。5、交割地点必须由交易所指定,期货合约通常以交割月份来命名,交易所必须制定交割月份内明确的日期。6、每天价格变动的份额就是由交易所决定的。7、可以通过对冲、平仓了结履行责任。 2、阐述三类远期定价公式,并解释个字母具体含义。 答:Fo为远期价格,So为即期价格,T为期限,r为无风险利率,I为收益的贴现值,q为资产在远期期限内的平均年收益。 远期合约在持有期间无中间收益与成本:Fo=SoerT 远期合约在持有期间有中间收益:Fo=(So—I)erT 远期合约的标的资产支付一个已知的收益率:Fo=Soe(r-q)T 3、阐述套期保值的定义、思路,并列决实际期货市场中如何进行套期保值。 定义:套期保值就是把期货市场当作转移价格风险的产所,利用期货合约作为将来在某现货市场上卖卖商品的价格进行保险的交易活动。 思路:确定套期保值品种,确定方向,即期货长头寸或短头寸,在产品完成时以一个理想的固定价格卖出。确定套期保值数量,确定套期保值时间。 案例:一家公司为了减少产品生产完成时价格降低的风险,在生产完成之前进入期货短头寸,在产品完成时以一个理想的固定价格卖出。 4、阐述期货规避信用风险的措施。 答:期货规避信用风险的措施:保证金。 将资金存入保证金账户中,投资者在最初开仓交易时必须存入初始保证金,在每个交易结束时,保证金账户金额数量将反映投资者盈亏,这一种做法称为每日结算。为确保保证金账户
国际金融第四章课后作业答案
第四章课后习题答案 一、判断题 1. X。补贴政策、关税政策和汇率政策都属于支出转换型政策。 2. X。外部均衡是内部均衡基础上的外部平衡，具体而言，反映为内部均衡实现条件下的国际收支平衡，它不能脱离内部均衡的条件。 3. X。丁伯根原则的含义是，要实现N个独立的政策目标，至少需要相互独立的N个有效的政策工具。将货币政策和财政政策分别应用于影响力相对较大的目标，以求得内外平衡是蒙代尔提出的政策指派原则的要求。 4. X .“蒙代尔分配法则”认为，财政政策解决内部均衡问题更为有效，货币政策解决外部平衡问题更为有效。 6. X。应使用紧缩的财政政策来压缩国内需求，紧缩的货币政策来改善国际收支。 7.√。 二、不定项选择题 1. B 2. D 3. BC 4. BD 5. A 6. BD 7. CDE（说明：一般而言，汇率变动会通过影响自发性贸易余额而引起BP曲线移动，但是，在资本完全流动的情况下，国际收支完全由资本流动决定，贸易收支的变动能够被资本流动无限抵销，此时的BP曲线反映为一条水平线，仅仅与国际利率水平有关） 8. ABD 9. CD 三、简答题 1．按照斯旺模型，当国际收支顺差和国内经济过热时，应当采取怎样的政策搭配？ 答：斯旺模型用支出转换与支出增减政策搭配来解决内外均衡的冲突问题。政府的支出增减型政策（譬如财政政策）可以直接改变国内支出总水平，主要用来解决内部均衡问题。政府的支出转换型政策（譬如实际汇率水平的调节）可以改变对本国产品和进口产品的相对需求，主要用来解决外部平衡问题。当出现国际收支顺差和国内经济过热时，应当一方面缩减国内支出，一方面促进本币升值，从而使进口增加，并使国内支出中由国内供给满足的部分进一步减少，从而降低国际收支顺差和国内收人水平。 2．在斯旺的内外均衡分析框架中，当内外均衡时，国内的产出水平、就业水平是唯一的吗？ 答：在斯旺模型中，内部均衡意味着本国生产的产品被全部销售掉，并且国内支出得到满足。当国内产出一定时，如果国内支出扩大，为了满足国内支出，就需要本币升值以减少出口或增加进口。外部平衡意味着净出口为零。当国内产出一定时，如果国内支出扩大，进口商品增加或出口商品减少，此时就需要本币贬值以同时增加出口或减少进口，以实现国际收支平衡。 可见，斯旺模型中推导的国内支出与实际汇率的关系，是在国内产出水平一定的条件下成立的。反过来说，如果国内产出水平可变，那么，无论是内部均衡还是外部平衡，在国内支出扩大时，只需要国内产出水平上升即可，不会发生进出口的变动，也不会影响实际汇率。所以，当斯旺模型的内外均衡同时成立时，国内的产出水平是唯一的，对应的是充分就业时的就业水平。 （说明：斯旺模型中的国内支出和净出口的关系，用文字描述可能较为难以理解，不妨用一些具体的数字来解释。 假设本国产出水平为100单位，原来处于内外均衡状态，具体而言，国内生产100单位的产品，其中出口20单位，国内支出100单位，其中80单位由国内生产的产品满足，20
第四章习题答案
4-1 如图4-50所示的液压缸，1A =30?4210m -，2A =12?410-2m ，F=30?310N ，液控单向阀用作闭锁一防止液压缸下滑，阀内控制活塞面积k A 是阀芯承受面积A 的三倍，若摩擦力，弹簧力均忽略不计，试计算需要多大的控制压力才能开启液控单向阀？开启的液压缸中最高压力为多少？ 解：对活塞缸列受力平衡方程得： F+k P ?2A =1P ?1 A ① 对液控单向阀的阀芯列力平衡方程得： 1P 1A =k P ?k A ② ∵k A =3A ∴k P =131 P 代入①得： 开启前液压缸中最高压力1P =11.5MPa 控制压力k P =3.84MPa 图4-50 4-3 先导式溢流阀主阀芯上的阻尼孔直径0d =1.2mm ，长度l=12mm ，通过的小孔的流量 q=0.5L ∕min ，油液的运动粘度为v=20?610-2m ∕s ，试求小孔两端的压差。
（ρ=900Kg ∕3m ） 解： ∵l d =10 ∴是细长孔 ∴μ=ρv 而q=20d 32l μ﹣A ??P 联立以上两式 ，代入数值解得：?P=35.4KPa 4-4 图4-51所示电路中，溢流阀的调整压力位5.0MPa ，减压阀的调整压力位2.5MPa ，试分析下列情况，并说明减压阀阀口处于什么状态？ 1）当泵压力等于溢流阀调定压力时，夹紧缸是工件加紧后，A 、C 点的压力各位多少？ 2）当泵压力由于工作缸快进、压力降到1.5 MPa 时（工作原先处于加紧状态）A 、C 点的压力各位多少？ 3）夹紧缸在加紧工件前作空载运动时，A 、B 、C 三点的压力各位多少？ 解：1）A P =C P =2.5 M Pa 减压阀口处于工作状态。 2）A P =1.5 MPa C P =2.5MPa 减压阀口处于全开状态 3）A P =B P =C P =0 减压阀口处于全开状态 图4-51 4-5 如图所示的液压系统两液缸有效面积为1A =2A =100?42 10m -，缸Ⅰ的负载F=3.5?410N,缸Ⅱ运动时负载为零，不计摩擦阻力，惯性力和管路损失。溢流阀、顺序阀和
大物第二章课后习题答案
简答题 什么是伽利略相对性原理什么是狭义相对性原理 答：伽利略相对性原理又称力学相对性原理，是指一切彼此作匀速直线运动的惯性系，对于描述机械运动的力学规律来说完全等价。 狭义相对性原理包括狭义相对性原理和光速不变原理。狭义相对性原理是指物理学定律在所有的惯性系中都具有相同的数学表达形式。光速不变原理是指在所有惯性系中，真空中光沿各方向的传播速率都等于同一个恒量。 同时的相对性是什么意思如果光速是无限大，是否还会有同时的相对性 答：同时的相对性是：在某一惯性系中同时发生的两个事件，在相对于此惯性系运动的另一个惯性系中观察，并不一定同时。 如果光速是无限的，破坏了狭义相对论的基础，就不会再涉及同时的相对性。 什么是钟慢效应 什么是尺缩效应 答：在某一参考系中同一地点先后发生的两个事件之间的时间间隔叫固有时。固有时最短。固有时和在其它参考系中测得的时间的关系，如果用钟走的快慢来说明，就是运动的钟的一秒对应于这静止的同步的钟的好几秒。这个效应叫运动的钟时间延缓。 尺子静止时测得的长度叫它的固有长度，固有长度是最长的。在相对于其运动的参考系中测量其长度要收缩。这个效应叫尺缩效应。 狭义相对论的时间和空间概念与牛顿力学的有何不同 有何联系 答：牛顿力学的时间和空间概念即绝对时空观的基本出发点是：任何过程所经历的时间不因参考系而差异；任何物体的长度测量不因参考系而不同。狭义相对论认为时间测量和空间测量都是相对的，并且二者的测量互相不能分离而成为一个整体。 牛顿力学的绝对时空观是相对论时间和空间概念在低速世界的特例，是狭义相对论在低速情况下忽略相对论效应的很好近似。 能把一个粒子加速到光速c 吗为什么 答：真空中光速C 是一切物体运动的极限速度，不可能把一个粒子加速到光速C 。从质速关系可看到，当速度趋近光速C 时，质量趋近于无穷。粒子的能量为2 mc ，在实验室中不存在这无穷大的能量。 什么叫质量亏损 它和原子能的释放有何关系 答：粒子反应中，反应前后如存在粒子总的静质量的减少0m ?，则0m ?叫质量亏损。原子能的释放指核反应中所释 放的能量，是反应前后粒子总动能的增量k E ?，它可通过质量亏损算出20k E m c ?=?。 在相对论的时空观中，以下的判断哪一个是对的 （ C ） （A ）在一个惯性系中，两个同时的事件，在另一个惯性系中一定不同时；
金融工程练习题及答案解析
一、单项选择 1、下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（B ） B ．远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格 2.在衍生证券定价中，用风险中性定价法，是假定所有投资者都是( 风险无所谓的 3.金融工具合成是指通过构建一个金融工具组合使之与被模仿的金融工具具有(相同价 值 4.远期价格是( 使得远期合约价值为零的交割价格 5.无收益资产的美式期权和欧式期权比较( 美式期权价格大于欧式期权价格6.无收益资产欧式看跌期权的价格上限公式是( ) (t T r Xe p 7.在期货交易中，基差是指（ B.现货价格与期货价格之差 8.无风险套利活动在开始时不需要（任何资金）投入。 9.金融互换具有( 降低筹资成本 )功能。 10.对利率互换定价可以运用(债券组合定价 )方法。 11.期货价格和远期价格的关系（期货价格和远期价格具有趋同性 )。 12.对于期权的买者来说，期权合约赋予他的（只有权利而没有义务 13.期权价格即为( 内在价值加上时间价值 14.下面哪一因素将直接影响股票期权价格( 股票价格的波动率 15.无收益资产的欧式看涨期权与看跌期权之间的平价关系为( s p Xe c t T r ) (16、假设有两家公司 A 和 B ，资产性质完全一样，但资本结构不同，在 MM 条件下，它们每年创造的息税前收益都是1000万元。A 的资本全部由股本组成，共100万股（设公司不用 缴税），预期收益率为10%。B 公司资本中有4000万企业债券，股本6000万，年利率为8%， 则B 公司的股票价格是（ 100）元 17、表示资金时间价值的利息率是（社会资金平均利润率18. 金融工程的复制技术是（一组证券复制另一组证券 19、金融互换的条件之一是 ( 比较优势 20、期权的内在价值加上时间价值即为 ( 期权价值 21、对于期权的卖者来说，期权合约赋予他的（只有义务而没有权利22、无收益资产的美式看跌期权和欧式看跌期权比较( 美式期权价格大于欧式期权价格 二、多项选择 1、下列因素中，与股票欧式看涨期权价格呈负相关的是：（期权执行价格/期权有效期内标 的股票发放的红利 2、以下关于实值期权和虚值期权的说法中，不正确的是： （ ABCD ） A ．当标的资产价格高于期权执行价格时，我们将其称为实值期权 B ．当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为虚值期权
第四章习题答案
习题四答案 4.1画出图P4.1由或非门组成的基本RS 触发器输出端Q 、Q 的电压波形，输入端S 、R 的 电压波形如图中所示。 图 P4.1 解答：已知或非门构成的RS 触发器的特征方程如下： ?? ?=+=+0 1RS Q R S Q n n 根据输入端S 、R 的波形图，得出输出端Q 、Q 的电压波形见图A4.1。 4.2 在图P4.2电路中，若CP 、S 、R 电压波形如图中所示，试画出Q 、Q 端与之对应的电 压波形。假定触发器的初始状态为0=Q 。
图 P4.2 解答： 见图A4.2 图A4.2 4.3一种特殊的RS 触发器如图P4.3所示。 1） 试列出状态转换真值表； 2） 写出次态方程； 3） R 与S 是否需要约束条件？ 图 P4.3 解答：1） ① CP=0时，SS=1,RR=1,期间n n Q Q =+1，状态保持。
② CP=1时，?????+=?=?==R S R S RR S SS R RR 即在CP=1的情况下：若R=0，S=0。则RR=1，SS=1，有n n Q Q =+1，状态保持。 若R=0，S=1。则RR=1，SS=0，有11=+n Q 。 若R=1，S=0。则RR=0，SS=1，有01=+n Q 。 若R=1，S=1。则RR=0，SS=1，有01=+n Q 。 电路的状态转换真值表如下表所示： 2） 求次态方程：由上述状态转换真值表，不难得出次态方程： )(1S Q R CP Q CP Q n n n +??+?=+ 3）R 与S 无需约束条件。 4.4 已知主从结构JK 触发器J 、K 和CP 的电压波形如图P4.4所示，试画出Q 、Q 端对应 的电压波形。设触发器的初始状态为0=Q 。 图 P4.4 解答：见图A4.4