投资估算的编制与审查

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2．系数估算法
v 系数估算法也称为因子估算法，它是根据已 知的拟建建设项目的主体工程费或主要生产 工艺设备费为基数，以其他辅助或配套工程 费占主体工程费或主要生产工艺设备费的百 分比为系数，进行估算项目的相关投资额。
v 这种方法简单易行，但是精度较低，一般应 用于设计深度不足，拟建建设项目与类似建 设项目的主体工程费或主要生产工艺设备投 资比重较大，行业内相关系数等基础资料完 备的情况。
I——拟建项目的其他费用。
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3．比例估算法
v 比例估算法是根据已知的同类建设项目主要 生产工艺设备投资占整个建设项目的投资比 例，先逐项估算出拟建建设项目主要生产工 艺设备投资，再按比例进行估算拟建建设项 目相关投资额的方法。
v 本办法主要应用于设计深度不足，拟建建设 项目与类似建设项目的主要生产工艺设备投 资比重较大，行业内相关系数等基础资料完 备的情况。
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v 建设期利息是债务资金在建设期内发生并应计入固 定资产原值的利息，包括支付金融机构的贷款利息 和为筹集资金而发生的融资费用 。
v 流动资金是指生产经营性项目投产后，用于购买原 材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所需的周 转资金。它是伴随着建设投资而发生的长期占用的 流动资产投资，流动资金=流动资产—流动负债。 其中，流动资产主要考虑现金、应收账款、预付账 款和存货；流动负债主要考虑应付账款和预收账款。 因此，流动资金的概念，实际上就是财务中的营运 资金。
v 本部分内容在可行性研究阶段的投资估算中 介绍。
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(二)可行性研究阶段的投资估算
v 可行性研究阶段建设项目投资估算原则上应 采用指标估算法。
v 对投资有重大影响的主体工程应估算出分部 分项工程量，参考概算指标或概算定额编制 主要单项工程的投资估算。
v 对于子项单一的大型民用公共建筑，主要单 项工程估算应细化到单位工程估算书。
v 1、生产能力指数法 v 生产能力指数法是根据已建成的类似项目生
产能力和投资额来粗略估算拟建建设项目投 资额的方法。 v 本办法主要应用于设计深度不足，拟建建设 项目与已建成类似建设项目的规模不同，设 计定型并系列化，行业内相关指数和系数等 基础资料完备的情况。
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❖ 生产能力指数法：利用已建项目的投资额或设备投资额， 估算同类而不同生产规模的项目投资或设备投资的方法。
新工艺时，必须说明的价格的确定；进口材料、设备、技术 费用的构成与计算参数；采用巨型结构、异形结构的费用估 算方法；环保(不限于)投资占总投资的比重；未包括项目或 费用的必要说明等】； v (8)采用限额设计的工程还应对投资限额和投资分解做进一步 说明； v (9)采用方案比选的工程还应对方案比选的估算和经济指标做 进一步说明。
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(二)投资估算的作用
v (1)项目建议书阶段的投资估算，是项目主管部门审 批项目建议书的依据之并对项目的规划、规模起参 考作用。
v (2)项目可行性研究阶段的投资估算，是项目投资 决策的重要依据，也是研究、分析、计算项目投资 经济效果的重要条件。
v (3)方案选择的重要依据，是项目投资决策的重要 依据，是确定项目投资水平的依据。
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四、投资估算的文件组成
v 投资估算文件一般由封面、签署页、编制说 明、投资估算分析、总投资估算表、单项工 程估算表、主要技术经济指标等内容组成。
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(一)编制说明
v (1)工程概况； (2)编制范围； (3)编制方法； v (4)编制依据； (5)主要技术经济指标； v (6)有关参数、率值选定的说明； v (7)特殊问题的说明【包括采用新技术、新材料、新设备、
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(二)投资估算分析
v 投资分析应包括以下内容： v (1)工程投资比例分析。 v 一般建筑工程要分析土建、装饰、给排水、电气、
暖通、空调、动力等主体工程和道路、广场、围墙、 大门、室外管线、绿化等室外附属工程总投资的比 例； v 一般工业项目要分析主要生产项目(列出各生产装 置)、辅助生产项目、公用工程项目(给排水、供电 和电汛、供汽、总图运输及外管)、服务性工程、生 活福利设施、厂外工程占建设总投资的比例。
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固定资产投资
建筑安装工程费 设备及工器具购置费 工程建设其他费用
工程费 静 态 总 投 资
预备费
基本预备费
涨价预备费
建 设
建设期贷款利息
动
态
项
总
目
固定资产方向调节税
投
总
资
投
资
流动资金
建设项目投资估算费用组成
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(二)编制依据
v (1)国家、行业和地方政府的有关规定； v (2)工程勘察与设计文件，图示计量或有关专业提供的主要
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5．指标估算法
v 指标估算法是把拟建建设项目以单项工程或单位工程， v 按建设内容纵向划分为各个主要生产设施、辅助及公用设施、
行政及福利设施以及各项其他基本建设费用； v 按费用性质横向划分为建筑工程、设备购置、安装工程等，
根据各种具体的投资估算指标，进行各单位工程或单项工程 投资的估算，在此基础上汇集编制成拟建建设项目的各个单 项工程费用和拟建建设项目的工程费用投资估算。 v 再按相关规定估算工程建设其他费用、基本预备费、建设期 贷款利息等，形成拟建项目静态投资。
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三、投资估算的编制方法
v 项目建议书阶段，投资估算的精度低，可采 取简单的匡算法，如生产能力指数法、系数 估算法、比例估算法、混合法、指标估算法 等。
v 在可行性研究阶段，投资估算精度要求高， 需采用相对详细的投资估算方法，即指标估 算法。
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(一)项目建议书阶段投资估算
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建设项目投资估算的基本步骤如下：
v (1)分别估算各单项工程所需的建筑工程费、 设备及工器具购置费、安装工程费。
v (2)在汇总各单项工程费用的基础上，估算 工程建设其他费用和基本预备费。
v (3)估算价差预备费。 v (4)估算建设期利息。 v (5)估算流动资金。 v (6)汇总出总投资
v (7)合理准确的投资估算是实现真正意义的“工程全面造价管 理”，实现工程造价事前管理、主动控制的前提条件。
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v 二、投资估算编制内容及依据 v (一)编制内容 v 建设项目投资的估算包括建设投资、建设
期利息、固定资产投资方向调节税(暂停征收) 和流动资金的估算。
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v 可参照现有同类企业的实际资料，求得各种流动资 金率指标，亦可依据行业或部门给定的参考值或经 验确定比率。
v 扩大指标估算法简便易行，但准确度不高，适用于 项目建议书阶段的估算。
v 扩大指标估算法计算流动资金的公式为： v 年流动资金额=年费用基数X各类流动资金率
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估算流动资金应注意的问题：
v 可行性研究阶段的流动资金估算应采用分项详细估 算法。
v 流动资产的构成要素一般包括存货、库存现金和应 收账款；流动负债的构成要素一般包括应付账款。
v 流动资金等于流动资产和流动负债的差额
投资估算的估算法是根据销售收入、经营成本、总成 本费用等与流动资金的关系和比例来估算流动资金。
建设投资估算的内容
v 按照费用的性质划分，包括工程费用、工程建设其 他费用和预备费用三部分。其中，工程费用包括建 筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费；预 备费用包括基本预备费和价差预备费。
v 在按形成资产法估算建设投资时，工程费用形成固 定资产；工程建设其他费用可分别形成固定资产、 无形资产及其他资产；为简化计算，预备费一并计 入固定资产。
工程量和主要设备清单； v (3)行业部门、项目所在地工程造价管理机构或行业协会等
编制的投资估算指标、概算指标(定额)、工程建设其他费用 定额(规定)、综合单价、价格指数和有关造价文件等； v (4)类似工程的各种技术经济指标和参数； v (5)工程所在地的同期的工、料、机市场价格，建筑、工艺 及附属设备的市场价格和有关费用； ， v (6)政府有关部门、金融机构等部门发布的价格指数、利率、 汇率、税率等有关参数； v (7)委托人提供的其他技术经济资料。
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(三)流动资金的估算
v 项目运营需要流动资产投资，是指生产经营 性项目投产后，为进行正常生产运营，用于 购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费 用等所需的周转资金。
v 流动资金估算一般可采用分项详细估算法和 扩大指标估算法。
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1．分项详细估算法
v 分项详细估算法是根据周转额和周转速度的关系， 对构成流动资金的各项流动资产和流动负债分别进 行估算。
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比例估算法 根据统计资料，先求出已有同类企业主要设备投资占全厂
建设投资的比例，然后再估算出拟建项目的主要设备投资， 即可按比例求出拟建项目的建设投资。其表达式为：
比例估算法适用于设备投资占比例较大的项目
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4．混合法
v 混合法是根据主体专业设计的阶段和深度， 投资估算编制者所掌握的国家及地区、行业 或部门相关投资估算基础资料和数据(包括造 价咨询机构自身统计和积累的相关造价基础 资料)，对一个拟建建设项目采用生产能力指 数法与比例估算法或系数估算法与比例估算 法混合进行估算其相关投资额的方法。
v (4)项目投资估算可作为项目资金筹措及制订建设 贷款计划的依据，建设单位可根据批准的项目投资 估算额，进行资金筹措和向银行申请贷款。
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v (5)项目投资估算是核算建设项目固定资产投资需要额和编 制固定资产投资计划的重要依据。