投资的收益和风险问题
投资组合的收益与风险分析
投资组合的收益与风险分析投资是一种为了获得收益而进行的行为，在进行投资时，投资者往往会考虑投资组合的收益与风险问题。
投资组合是指将资金投资于不同资产之间的一种投资方式，相比较单一资产的投资，投资组合的收益和风险更为稳定和可控。
本文将从投资组合的收益和风险两个方面来进行分析。
一、投资组合的收益投资组合的收益取决于投资组合内的不同资产，不同资产的收益率会受到各种因素的影响，如经济政策、市场需求等。
因此，投资者应根据自身风险承受能力、投资目标和时间等方面的考虑，选取适合自己的投资组合。
根据传统的资产组合理论，投资组合的收益主要由两部分组成，一部分是风险收益，另一部分是无风险收益。
1. 风险收益风险收益是指投资组合中存在波动性或风险的资产所带来的收益。
一般来讲，高风险的资产投资所带来的收益也会更高。
例如，股票市场的收益率波动性较大，但也有更高的收益水平。
当然，高风险高收益的投资组合也要妥善把握波动性，及时调整组合比例，以更好地控制风险。
2. 无风险收益无风险收益即指投资组合中安全性较高或风险较低的资产所能带来的收益。
如国债、定期存款等，这些资产的收益率较为稳定。
在投资组合中，无风险收益可以起到缓解风险的作用，也可以帮助投资者保证资金的安全性。
二、投资组合的风险风险是指在投资过程中所存在的各种变数，这些变数对于投资收益的变化具有不确定性。
因此，在进行投资组合时，控制风险是非常重要的，其风险主要源于以下三种方面。
1. 系统风险系统风险是指由市场因素所带来的风险，主要是经济、政治和社会等全局性因素对投资市场的影响。
例如，某种国家政治风险的变化、自然灾害等因素都可以对市场产生重大的影响。
2. 非系统风险非系统风险是指企业内部风险因素带来的风险，主要包括公司管理、市场竞争等方面对公司的影响。
3. 投资者自身风险投资者自身存在的风险包括有投资时间、投资目标与风险承受的能力等。
三、投资组合的优化为了有效控制风险、提高收益，投资者应该对自己的投资组合进行优化。
投资的收益与风险分析
投资的收益与风险分析一、股票投资股票投资是一种风险较大、收益较高的投资方式。
股票的价格波动很大，需要投资者具备较强的市场分析能力和决策能力。
股票投资的风险主要来自市场风险和公司风险。
市场风险指的是整个股票市场的风险，例如经济下滑、政策变化等情况；公司风险指的是特定公司的风险，例如管理层不善、产品质量差等情况。
在进行股票投资时，需要通过对盈利能力、风险控制能力、行业前景等方面的分析来确定是否值得投资。
二、债券投资债券投资是一种较为稳定的投资方式。
债券在到期时可以按照面值收回，在此之前可以获得利息收益。
债券的风险主要来自发行方的信用风险，例如发行方违约等情况。
在进行债券投资时，需要通过对债券发行人的信用评级及其历史违约情况等方面的分析来确定投资价值。
三、基金投资基金是一种专业化管理的投资工具，由基金公司将不同的投资者的资金汇集起来进行投资。
基金投资具有较高的流动性和分散投资的优势，在市场风险的情况下可以通过分散投资来降低风险。
但基金投资也存在决策者的风险和基金管理公司的风险，需要投资者对基金经理的能力、基金公司的规模、管理能力等方面进行分析。
四、房地产投资房地产投资是一种比较常见的投资方式。
房地产的价格波动相对较小，投资者可以通过租赁、销售等方式来获得收益。
但房地产市场依然存在市场风险、政策风险等因素，需要投资者具备较强的市场观察力和决策能力，同时需要关注市场的供求关系、价格走势、政策变化等因素。
五、期货投资期货投资是一种杠杆式投资方式，价格波动较大。
期货的风险主要来自市场波动和杠杆性质的风险。
在进行期货投资时，需要投资者具备较强的市场分析能力和机会感知能力，同时需要谨慎控制杠杆比例。
六、外汇投资外汇投资是一种市场波动较大、风险较高的投资方式。
外汇市场的波动性很大，需要投资者具备较强的市场研究和分析能力。
外汇投资的风险主要来自于市场波动和政策变化等因素。
在进行外汇投资时，需要认真了解市场情况、国家政策等因素。
了解不同投资产品的风险与收益
了解不同投资产品的风险与收益投资是一种常见的理财方式，人们通过投资可以实现财富增长和财务目标。
然而，投资并非没有风险的，不同类型的投资产品存在着各自的风险与收益。
在进行投资之前，了解不同投资产品的风险与收益是至关重要的。
本文将介绍几种常见的投资产品并分析其风险与收益。
1. 股票投资股票投资是一种购买公司股份的方式，投资者通过购买股票来分享公司的收益。
股票的风险与收益相对较高，股票市场价格波动较大，可能导致投资者的资金损失。
然而，相对高风险也带来了更高的收益机会，成功的股票投资可以获得较高的回报。
2. 债券投资债券投资是指购买政府、企业或机构发行的债券，投资者实际上是借出资金并获得债券利息作为回报。
相对于股票投资，债券的风险较低，收益相对稳定。
然而，债券市场也存在着违约风险，即发行机构无法按时偿还本金和利息。
3. 房地产投资房地产是一种长期的投资方式，通过购买房产并进行出租或销售以获取收益。
房地产的风险主要来自市场供需关系的变化和政策调控的影响。
然而，房地产的收益相对稳定，特别是在租金市场上，长期投资房地产可以提供较高的现金流和资本增值。
4. 商品期货投资商品期货投资是指购买或销售某种标准化商品合约，投资者可以通过商品价格的涨跌赚取差价。
商品期货的风险较高，因为商品价格受到多种因素的影响，如供需关系、天气等。
然而，成功的商品期货投资可以带来高额回报。
5. 外汇投资外汇市场是全球最大的金融市场之一，投资者通过买卖不同国家货币的汇率差价来获利。
外汇市场的波动性较高，因此外汇投资风险较大。
然而，外汇市场的交易量大且开放24小时，提供了许多机会为投资者带来丰厚的收益。
总之，不同的投资产品有不同的风险与收益特点。
股票投资风险高但收益机会大，债券投资相对较稳定，房地产投资长期稳健，商品期货与外汇投资风险较高但回报也较大。
在进行投资决策时，投资者应该充分了解每种投资产品的特点，根据自身的风险承受能力和投资目标做出明智的选择。
投资风险与收益评估方法的比较分析
投资风险与收益评估方法的比较分析随着金融市场的不断发展，投资已经成为了许多人增加财富的手段之一。
然而，任何一项投资都会有一定的风险，因此，投资者需要对投资风险与收益进行评估，选择合适的投资方式。
本文将探讨投资风险与收益评估的方法，以帮助投资者更好地进行投资决策。
一、风险与收益的定义在进行投资评估之前，我们需要先明确风险和收益的定义。
风险指投资所面临的各种不确定性因素，可能导致投资的价值下降。
收益则指投资所能获得的收益回报，包括资本利得和股息等。
通常情况下，风险和收益成正比，即投资的风险越高，预期的收益也越高。
二、投资风险评估方法1.历史回溯法历史回溯法是一种通过分析过去的投资表现来预测未来表现的方法。
这种方法通常基于投资组合在过去的表现，计算年化收益率、波动率、最大回撤等指标，以预测风险和收益。
优点：历史回溯法简单易用，不需要太多的专业知识，一般人都可以操作。
而且，历史回溯法能够对市场行情、政策变化等因素进行相对准确的预测。
缺点：历史回溯法的局限性在于，历史表现并不能完全代表未来表现，市场行情、政策变化等因素是不可预测的。
而且，历史回溯法忽略了个别事件和黑天鹅事件的影响，容易导致偏差。
2.风险价值法风险价值法是一种基于风险的评估方法，通过测量风险和预测可能的损失来评估投资风险。
这种方法通常基于统计历史波动性、投资组合的相关系数和预期收益率等数据来计算投资组合的风险价值。
优点：风险价值法能够更准确地估计投资风险，对于管理固定收益和对冲基金的风险管理非常重要。
缺点：缺点在于过于关注了风险，而忽略了盈利的机会。
而且，在测量风险时，需要使用复杂的模型和算法，需要较高的数学和统计知识。
三、投资收益评估方法1.资本收益率资本收益率是指资产的实际增值率，通常通过比较资产购买和出售价格的差异来计算。
2.股息收益率股息收益率是指投资者从股票持有的时间内所得到的股息收益的比率。
3.年化收益率年化收益率是指在一定的时间内，投资所带来的总收益相对于投资本金的比率。
基金投资的风险与收益
基金投资的风险与收益基金投资作为一种常见的投资方式，让投资者能够通过购买基金份额来分散风险并追求收益。
然而，与任何投资形式一样，基金投资也存在一定的风险与收益。
本文将探讨基金投资的风险与收益，并对投资者做出一些建议。
一、基金投资的风险1.市场风险市场风险是指由于市场供求关系、宏观经济因素以及政策变化等原因导致的投资价值波动的风险。
市场风险是基金投资中最主要的风险之一，投资者需要意识到市场的不确定性和波动性，并做好风险管理。
2.投资风格风险不同基金有不同的投资风格，如价值投资、成长投资、指数复制等。
投资者需要根据自身风险承受能力和投资目标选择适合自己的投资风格，避免因投资风格与自身匹配不合而导致的风险。
3.管理风险基金的管理团队对基金的投资决策和运作起着至关重要作用。
管理团队的能力、经验和决策水平直接影响基金的绩效。
因此，投资者需要关注基金管理团队的质量和稳定性，选择受过良好培训且有丰富经验的管理团队。
4.流动性风险基金份额通常可以在开放日进行买卖，但在特定市况下，基金可能会出现流动性不足的情况，导致投资者无法及时获得资金或退出投资。
投资者需了解基金份额的流动性，并根据自身资金需求和风险偏好做好合理资金配置。
二、基金投资的收益1.资本增值基金投资的主要目标是通过资本增值获取收益。
在市场行情较好的时候，基金资产规模可能会增长，从而带来投资者资本利益的增加。
投资者可以享受到长期持有基金所带来的资本增值收益。
2.分红收益基金投资在一定条件下可能产生的分红收益也是吸引投资者的一个重要因素。
不同类型的基金有不同的分红政策，一些股票型基金和混合型基金在分红季节可能会按比例分配收益给投资者。
3.分散风险基金投资可以通过投资多个不同的金融产品和资产类别，实现风险的分散。
这种分散投资策略可以降低投资者面临的单一资产风险，并提高整体投资组合的收益潜力。
三、投资者需谨慎选择与规避风险1.了解基金产品在选择基金投资之前，投资者应该仔细研究了解不同类型的基金产品，包括基金的投资策略、基金管理团队和历史绩效等。
银行投资业务的风险与收益分析
银行投资业务的风险与收益分析随着金融市场的不断发展，银行投资业务逐渐成为银行盈利的重要渠道之一。
然而，与投资业务相伴而来的是一系列的风险。
本文将对银行投资业务的风险与收益进行分析，以帮助读者更好地理解这一领域。
一、市场风险市场风险是银行投资业务中最为常见的风险之一。
市场风险指的是由于市场价格的波动而导致的投资损失。
例如，股票、债券和外汇市场的价格波动可能导致银行投资组合的价值下降。
为了降低市场风险，银行通常会进行分散投资，即将资金投入到不同的资产类别和市场中，以减少单一投资的风险。
二、信用风险信用风险是银行投资业务中另一个重要的风险因素。
信用风险指的是债务人违约或无法按时偿还债务的风险。
银行在进行投资时，通常会购买债券或提供贷款，这就使得银行面临着债务人违约的风险。
为了降低信用风险，银行会进行信用评级，选择信用较好的债务人进行投资。
三、流动性风险流动性风险是指银行在需要大量现金时无法及时获得足够的资金，从而导致资产无法变现的风险。
银行投资业务通常会将资金投入到长期的项目中，但如果在某个时刻需要大量现金，却无法及时变现资产，就会面临流动性风险。
为了降低流动性风险，银行需要合理管理资金流动，确保随时满足资金需求。
四、操作风险操作风险是指由于内部操作失误或不当行为导致的损失风险。
银行投资业务中的操作风险包括内部控制不力、人为错误、技术故障等。
为了降低操作风险，银行需要建立完善的内部控制机制，加强员工培训，确保操作的准确性和可靠性。
在了解了银行投资业务的风险后，我们也需要关注其带来的收益。
银行投资业务的收益主要来自于利息差、资本利得和手续费收入。
利息差是指银行从贷款利率和存款利率之间获得的差额收入。
银行通过向客户提供贷款来获得利息收入，同时通过吸收客户存款来支付利息。
利息差的大小取决于市场利率和银行的资金成本，通常情况下，利息差越大，银行的收益越高。
资本利得是指银行投资组合中资产价格上涨所带来的收益。
银行通过购买股票、债券等资产来获得资本利得。
项目投资决策的风险与收益分析
项目投资决策的风险与收益分析随着经济的发展，越来越多的企业开始关注项目投资的风险与收益分析。
在进行项目投资决策之前，对项目的风险与收益进行评估是必不可少的。
本文将探讨项目投资决策的风险与收益分析，帮助读者更好地了解如何进行科学有效的投资决策。
1. 风险分析项目投资中的风险是不可避免的。
在进行风险分析时，投资者首先需要明确项目的风险来源。
例如，市场风险、技术风险、政策风险等。
然后，评估每个风险的概率和影响程度，以确定风险的严重程度。
接下来，需要制定相应的风险应对策略，例如分散投资、建立风险备用金等。
最后，监测和控制风险的发生，及时采取措施进行处理。
2. 收益分析项目的收益是投资者关注的重要指标之一。
在进行收益分析时，除了考虑项目的预期收益，还需要综合考虑其他因素。
首先，投资者需要了解项目的现金流量，包括投资阶段的现金流和运营阶段的现金流。
然后，需要计算项目的财务指标，例如投资回收期、净现值和内部收益率等，以确定项目的投资价值。
此外，还需要考虑项目的市场前景、竞争优势等因素。
3. 风险与收益的权衡在项目投资决策中，风险与收益往往是相互关联的。
一般来说，风险越高，预期收益也会越高。
投资者需要根据自己的风险承受能力和投资目标来权衡风险与收益。
对于风险承受能力较低的投资者，可以选择相对保守的投资项目，以降低风险。
而对于风险承受能力较高的投资者，可以选择风险较高但收益潜力较大的项目。
4. 投资组合的优化除了单个项目的风险与收益分析，投资者还应考虑投资组合的优化。
通过投资组合的多样化，可以降低整体投资组合的风险。
例如，投资者可以将资金分散投资于不同行业、不同地区的项目，从而降低行业和地区的风险。
此外，还可以选择不同风险特征的项目进行组合，以实现风险与收益的最优平衡。
5. 案例分析：房地产开发项目以房地产开发项目为例，进行风险与收益分析。
在风险分析中，需要考虑市场风险、政策风险、供需风险等因素。
在收益分析中，除了考虑项目的预期销售收入，还需要计算项目的成本和利润。
风险和收益的逻辑关系
风险和收益的逻辑关系在投资领域，风险和收益是密不可分的。
风险指的是投资者面临的可能损失或波动的程度，而收益则是投资者期望获得的回报。
两者之间存在着一种逻辑关系，即高风险往往伴随着高收益，低风险则相应地带来低收益。
风险和收益之间存在正相关关系。
这意味着投资者愿意承担更高的风险，通常是因为他们希望获得更高的收益。
举个例子来说，投资股票相对于存款来说风险更高，但也可能带来更高的回报。
这是因为股票市场的波动性较大，可能会导致投资者面临较大的损失，但同时也有机会获得较高的利润。
然而，风险和收益之间的关系并非是线性的。
在投资领域中，有一个概念叫做风险溢价。
风险溢价指的是投资者为承担风险而获得的额外回报。
这意味着，尽管高风险可能带来高收益，但并不是所有高风险的投资都能获得高收益。
投资者需要根据自己的风险承受能力和投资目标来选择合适的投资产品，以确保风险可控的同时获得相对稳定的收益。
不同投资领域的风险和收益之间也存在差异。
例如，股票市场通常被认为是高风险高收益的领域，而债券市场则被视为相对低风险低收益的领域。
这是因为股票市场的价格波动较大，而债券市场的价格相对稳定。
然而，在不同的市场环境下，这种风险和收益的关系可能会发生变化。
因此，投资者需要密切关注市场动态，灵活调整投资组合，以适应不同的风险和收益情况。
风险和收益之间存在一种逻辑关系，高风险往往伴随着高收益，低风险相应地带来低收益。
然而，这种关系并非是线性的，投资者需要根据自身情况选择合适的投资产品，以确保风险可控的同时获得稳定的收益。
在投资的道路上，理性决策和风险管理是投资者取得成功的关键。
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A 投资的收益和风险问题摘要：某公司现有数额为20亿的一笔资金可作为未来5年内的投资资金，市场上有8个投资项目（如股票、债券、房地产、…）可供公司作投资选择。
其中项目1、项目2每年初投资，当年年末回收本利（本金和利润）；项目3、项目4每年初投资，要到第二年末才可回收本利；项目5、项目6每年初投资，要到第三年末才可回收本利；项目7只能在第二年年初投资，到第五年末回收本利；项目8只能在第三年年初投资，到第五年末回收本利。
对于第一问，我们建立了一个优化的线性规划模型，得到不错的结果。
根据我们的结果，我们认为五年末所得利润最大可为：37.94亿。
具体如何安排五年内的投资，可看下面的详细解答。
对于第二问，考虑独立投资各个项目的到期利润率时，通过分析，发现数据中存在着相互的联系。
由此，我们建立了一个统计回归模型: x5=a0+a1*x4+a2*x3+a3*x2+a4*x1+a5*x1^2+a6*x2^2+a7*x3^2+a8*x4^2经过代入数据检验，可以看出，模型数据与原20年内的实际数据拟合得很好。
通过这个模型，我们预测了今后5年各个项目的到期利润率。
如第一个项目今后五年的到期利润率为：第一年：0.1431 第二年：0.1601 第三年：0.0605 第四年：0.1816 第五年： 0.1572。
（其他几个项目的预测祥见下面的解答）考虑风险损失率时，我们定义起计算式为：f=d*p;d为该项目20年内的到期利润率的标准差，p为到期利润率；考虑相互影响各个项目的到期利润率时，我们在第一个模型的基础上建立一新的模型：x5=a10+a11*x4+a12*x3+a13*x2+a14*x1+a15*y5y5=a20+a21*y4+a22*y3+a23*y2+a24*y1+a25*x5(两个项目互相影响的模型)x5=a10+a11*x4+a12*x3+a13*x2+a14*x1+a15*y5+a16*z5y5=a20+a21*y4+a22*y3+a23*y2+a24*y1+a25*z5+a26*x5z5=a30+a31*z4+a32*z3+a33*z2+a34*z1+a35*x5+a37*y5(三个项目互相影响的模型)通过解方程组，我们可以预测出今后五年的到期利润率。
而且得到的结果也较为满意。
对与第三问，我们利用0-1变量，建立起一优化的线性规划模型。
关键词：线性规划，统计自回归模型，风险损失率，0-1变量法，数据拟合（一）问题一的提出项目1、项目2每年初投资，当年年末回收本利（本金和利润）；项目3、项目4每年初投资，要到第二年末才可回收本利；项目5、项目6每年初投资，要到第三年末才可回收本利；项目7只能在第二年年初投资，到第五年末回收本利；项目8只能在第三年年初投资，到第五年末回收本利。
公司财务分析人员给出一组实验数据，试根据实验数据确定5年内如何安排投资？使得第五年末所得利润最大？模型的建立和解决符号说明：Z: 利润Xij: 第i 年对第j 项目的投资额s.t. subject to，引出目标约束条件。
max z=1.8x27+1.45x35+1.5x36+1.55x38+1.25x43+1.27x44+1.1x51+1.11x52st2)x11+x12+x13+x14+x15+x16<=2000003)-0.1x11-0.11x12+x13+x14+x15+x16+x21+x22+x23+x24+x25+x26+x27<=2000004)-0.1x11-0.11x12-0.25x13-0.27x14+x15+x16+0.1x21+0.11x22+x23+x24+x25+x26+x27+x3 1+x32+x33+x34+x35+x36+x38<=2000005)-0.1x11-0.11x12-0.25x13-0.27x14-0.45x15-0.5x16+0.1x21+0.11x22-0.25x23-0.27x24 +x25+x26+x27-0.1x31-0.11x32+x33+x34+x35+x36+x38+x41+x42+x43+x44<=2000006)-0.1x11-0.11x12-0.25x13-0.27x14-0.45x15-0.5x16+0.1x21+0.11x22-0.25x23-0.27x24 -0.45x25-0.5x26+x27-0.1x31-0.11x32-0.25x33-0.27x34+x35+x36+x38-0.1x41-0.11x42+x 51+x52<=2000007)x17=08)x18=09)x28=010)x37=011)x45=012)x46=013)x47=014)x48=015)x53=016)x54=017)x55=018)x56=019)x57=020)x58=021)x11<=6000022)x21<=6000023)x31<=6000024)x41<=6000025)x51<=6000026)x12<=3000027)x22<=3000028)x32<=3000031)x13<=4000032)x23<=4000033)x33<=4000034)x43<=4000035)x14<=3000036)x24<=3000037)x34<=3000038)x44<=3000039)x15<=3000040)x25<=3000041)x35<=3000042)x16<=2000043)x26<=2000044)x36<=2000045)x27<=4000046)x38<=30000(二)问题二的提出公司财务分析人员收集了8个项目近20年的投资额与到期利润数据，发现：在具体对这些项目投资时，实际还会出现项目之间相互影响等情况。
8个项目独立投资的往年数据见表2。
同时对项目3和项目4投资的往年数据；同时对项目5和项目6投资的往年数据；同时对项目5、项目6和项目8投资的往年数据见表3。
(注：同时投资项目是指某年年初投资时同时投资的项目)试根据往年数据，预测今后五年各项目独立投资及项目之间相互影响下的投资的到期利润率、风险损失率。
模型的建立和求解由于各项目的模型原理一样，所以只分析项目一的模型。
（1）独立投资的到期利润率画出数据的散点图我们认为，数据之间存在着一定的相互关系（制约或促进），由此我们提出一个线性自回归模型：x5=a0+a1*x4+a2*x3+a3*x2+a4*x1+a5*x1^2+a6*x2^2+a7*x3^2+a8*x4^2A0A1A2A3A4A5A6A7A8-0.11960.6650 1.3907 3.21080.2689-5.9827-7.2394-10.89880.0272x5=p(5:20);x1=p(4:19);x2=p(3:18);x3=p(2:17);x4=p(1:16);x=[x1' x2' x3' x4'];rstool(x,x5','purequadratic')在随后出现的图形界面中选择export->parameters，就可以得到各参数值。
模型检验：我们将实验数据代如模型中检验，并历史数据与模型数据的散点图，从图中可以很直观得看到，二者吻合程度很好。
数据预测：通过这个模型，我们可以预测今后五年的项目一的到期利润率。
预测方法如下，先将20年数据分成五组数据，但为了减少误差，可以采用隔点取点法。
然后代入模型中就可以得到五年后各年的到期利润率。
Matlab程序如下：function A=yuce(beta,p)for i=1:16u(i,:)=[1,p(i+3:-1:i),p(i+3:-1:i).^2];endA=u*beta;程序解释：beta为模型各系数，p为各年到期利润率。
预测结果如下：（包含其他项目的预测结果，但每个项目的模型具体不一样。
由于原理一样，就不赘述）预测项目一项目二项目三项目四项目五项目六项目七项目八第一年0.14310.17720.3030.34620.3228 1.40810.6655 3.3579第二年0.16010.20650.34270.2964 3.195 1.5788 4.9613 3.5422第三年0.06050.19890.18220.42160.2604-0.6392-6.6781-0.4447第四年0.18160.20130.58450.28240.2940.418513.5779-0.7797第五年0.15720.2230.38970.328-0.4977 1.004-10.0889 4.0387（2）独立投资的风险损失率：我们定义风险损失率的表达式为：f=d*p;其中f为风险损失率，d为标准差,当当年到期利润率>=0时，p=0,当到期利润率<0时，p=当年到期利润率的绝对值。
根据这个定义，我们可以得到各项目在各年的风险损失率。
如下：项目一项目二项目三项目四项目五项目六项目七项目八第一年0 0 0 0 0 0 0 0 第二年0 0 0 0 0 0 0 0 第三年0 0 0 0 0 0.5925 55.111 0.9601在独立投资到期利润率模型的基础上，我们考虑两个项目相互影响的模型。
（先考虑项目三四的模型，五六的模型相似，五六八的模型另做考虑）由题意理解可知，项目三数据既与以前的数据有关，也与项目四有关，项目四也是如此，所以我们提出一个自相关与相关回归模型。
x5=a10+a11*x4+a12*x3+a13*x2+a14*x1+a15*y5y5=a20+a21*y4+a22*y3+a23*y2+a24*y1+a25*x5模型解释： xi 对项目三的投资额Yi 对项目四的投资额Aij 项目三（四）的自相关系数A15 a25 项目三与项目四之间的相关系数模型求解x5=p(5:20);x1=p(4:19);x2=p(3:18);x3=p(2:17);x4=p(1:16)xt=[x1',x2',x3',x4',y5'];rstool(xt,x5','linear')y5=y(5:18);y1=y(4:17);y2=y(3:16);y3=y(2:15);y4=y(1:14);x5=x(5:18);yt=[y1',y2',y3',y4',z5'];rstool(zt,z5','linear')在随后出现的图形界面中选择export->parameters，就可以得到各参数值。