融资租赁尽职调查指引
融资租赁业务尽职调查内容与要点
融资租赁业务尽职调查内容与要点一，公司基本情况1，注册资本、法定代表人、经营范围和经营期限等。
2，历史沿革包括企业创立和发展历程，历次变更、注册资本、隶属关系、股权结构和管理层重大变化的情况。
3，主营业务包括企业分部主业内容和近三年经营情况、企业主业经营特点，相对于竞争对手的优势与劣势，以及企业所面临市场环境的机会与威胁。
4，股权结构①，企业所有权结构现状、股东出资方式和出资资产情况；②，企业其他重要关联企业的情况；③，增资情况，实际控制人变化；④，代持股份情况；⑤，是否存在出资不实或抽逃资金的情况；⑥，是否存在无形资产出资但相应的无形资产评估不规范，或者明显不属于企业经营需要的无形资产；⑦，是否存在固定资产出资但相关产权未过户的情况。
二，财务方面1，注册资本实收资本与注册资本2，企业财务情况资产负债、所有者权益情况，营业收入、主营业务成本、净利润。
3，资产构成结构有形资产，无形资产（估值是否恰当）及各所占比例，注册商标，固定资产所占比例（房屋、机械等各所占比例），负债结构，（短、长期负债）。
4，土地所占资本比例是否有土地使用权证书，租赁土地还可使用年限。
5，公司净利率毛利率有多少，主要收入来源、成本费用和利润构成及其波动情况，现金流结构和变化情况等。
6，是否有免税项目免税规定、免税范围，公司在减免退税上面是否有按政府要求上报，公司的缴税凭证等。
7，公司的进账单出库单，购、销，存等单据凭证是否齐全，银行对账单，现金流量单等是否齐全真实。
三，生产方面1，原材料种类及其他辅料，包括用途及比例，主要供应商的情况及主要条款；2，是否取得环境许可；3，产品系列与单位成本产品零部件构成细分及明细，主产品用途、发展前景及所在业务比重；4，是否形成了产业链，处于整产业链条的哪个环节，该环节的利润率；5，产品附加值，质量、价格是否有相对优势。
四，销售1，销售模式，销售网络；2，主要客户及其在公司销售总额中的比重、地域分布状况；3，扩大销售的主要措施和营销手段；4，销售模式的风险，尤其是销售和货款回笼之间的关系是否存在依赖主要客户的情况；是否存在依赖关键销售人员的情况，如存在应当完整如实地披露。
融资租赁项目尽职调查操作指引
融资租赁项目尽职调查操作指引
一、目的
1、熟悉融资租赁尽调的整体流程和实施要求。
2、熟悉融资租赁尽调报告编制的要求和格式。
二、适用范围
本操作指引适用于所有机构进行融资租赁尽调的操作。
三、实施流程
1、准备尽调报告
（1）确定相关信息收集范围、方式和时间安排；
（2）编制尽调说明书；
（3）组织尽调程序；
（4）准备尽调报告编制格式和内容；
（5）编制尽调报告；
（6）编制尽调计划报告。
2、执行尽调
（1）收集相关信息；
（2）核实实收账款；
（3）查询授信客户贷款、抵押和其他融资资料；
（4）抽查债务人财务报表及其他相关财务资料；
（5）测试债务人的抵押物及抵押权；
（6）抽查债务人的租赁合同；
（7）采访租赁物保管人和维修人员；
（8）评估债务人的违约概率；
（9）编制尽调报告；
（10）编制尽调计划报告。
3、审核尽调
（1）确认尽调报告内容的真实性、完整性和有效性；（2）评估尽调报告中提出的风险；
（3）核查尽调报告编写过程中的合规性；
（4）审核尽调报告编写的专业性；。
融资租赁尽职调查指引
融资租赁尽职调查指引
详细，语句简洁。
一、定义
二、目的
1、确保受让方的财务状况良好，确保风险投资者预期的收益和投资
收益率；
2、确定受让方的财务能力是否符合融资租赁合同规定的要求；
3、确认受让方的财务信息和审计报告是否真实可靠；
4、了解受让方的财务状况，确保融资租赁契约的合理性；
5、确定受让方遵守融资租赁契约的能力和意愿；
6、把握受让方的企业文化等投资风险。
三、业务流程
1、搜集受让方基本信息，包括受让方股权结构、管理结构、重大事项、法律事务、财务状况等；
2、进行调查询问，了解受让方基本情况，包括财务状况、经营状况、财务管理等；
3、分析受让方财务报表，包括利润表、资产负债表、现金流量表等，了解财务状况；
4、访问受让方的审计师等，了解审计报告所涵盖的内容及其真实性；。
融资租赁尽职调查指引-PPT
调查收入的真实性
对于企业 ✓ 了解收入确认原则（发货确认收入或开票确认收入），判断是否存在提前或延迟确认收入或
虚计收入的情况； ✓ 取得近三年及最近一期的企业所得税和增值税纳税申报表，与相关年度销售额进行比对，差
计算企业偿债能力指标，结合企业资 信、融资渠道及授信额度、表内负债、 表外融资及或有负债等状况，分析企 业偿债能力及其变动情况，判断企业 的偿债风险
计算企业运营能力指标，结合市场发 展、行业竞争情况、企业的业务模式 及物流管理、销售模式及赊销政策等 情况，分析企业营运能力及其变动情 况，判断企业的经营风险
融资租பைடு நூலகம்尽职调查
2016年4月16日
为什么是尽职调查
对租赁项目所涉及的主要信息和资料进行调 查 核实，以确保其真实性和完整性，并进而对 租 赁项目的可行性作出客观评价。
信息不对称是风险投资的主要风险之一， 充分的尽职调查可以很大程度上进行缓释
尽职调查原则
客观性原则 尽职调查要以调查取得的基础资料和信息的真实性为前提，如实反映被调查对象的客观 实际情况。 谨慎性原则 对企业/医疗机构提供的信息资料，要持有合理怀疑的态度。（判别方法） 可靠性原则 信息可靠性由高到低依次排序，调研人员自己加工出来的信息，非关联第三方加工并直 接提供的信息，第三方加工但由承租人自己保管的信息（如采购发票、采购合同、银行 对账单等），承租人自己加工并保管的信息（如发票、报表等）。 重要性原则 尽职调查应以真实性和完整性为重点，对可能影响项目判断的事项也要进行重点调查， 并取得一定程度上可信赖的证据 例外事项原则 针对具体某一承租人，除共同类信息外，需要关注其本身与众不同的信息，如表现异常 的信息，如变化的实收资本，报表科目骤增骤减，借款和费用的不寻常增减等。
融资租赁项目尽职调查报告
融资租赁项目尽职调查报告尊敬的投资者以下是关于融资租赁项目的尽职调查报告。
一、项目概况：该融资租赁项目旨在向企业提供资金用于购买设备、机械、车辆等资产，并通过租赁方式回收投资款项。
该项目的主要特点包括投资周期短、风险较低且回报稳定。
项目的规模预计为XXX万元，投资周期为XX年。
二、市场分析：根据市场调研数据显示，融资租赁行业近年来呈现出快速增长的态势。
这主要得益于经济的发展和企业对资金需求增加的趋势。
融资租赁可以帮助企业降低投资成本、缓解财务压力，并且能够提供更加灵活的资金管理方式。
这一市场需求的存在为该项目带来了良好的发展机会。
三、竞争分析：融资租赁市场存在着一定的竞争，主要来自于银行、金融机构以及其他融资租赁公司。
然而，由于该项目具有较低的风险和较高的回报，且我们的公司在资金实力、专业团队和市场口碑方面具备优势，因此相对竞争优势较大。
四、风险评估：1.市场风险：融资租赁行业受宏观经济、市场环境等因素的影响较大，可能存在市场需求下降、竞争加剧等风险。
2.信用风险：由于项目的特点是向企业提供资金，因此存在一定的信用风险。
为了降低这个风险，我们将通过严格的信用评估和抵押物担保等措施来保障资金安全。
3.法律风险：在进行融资租赁业务的过程中，涉及到法律合规性的问题，因此需要慎重对待，确保项目在法律框架下合法合规运作。
五、收益预测：根据市场调研和历史数据分析，我们预计该融资租赁项目的年回报率将在XX%-XX%之间，投资期限内可获得稳定的现金流入。
同时，项目具备一定的增值潜力，可以在未来出售租赁的资产获得更高的收益。
六、项目管理团队：本项目的管理团队由经验丰富、专业素质过硬的专业人才组成。
他们在融资租赁领域有着丰富的经验和深厚的行业背景，能够有效地管理和运营该项目。
综上所述，该融资租赁项目具备较高的市场需求和发展潜力，相对于市场竞争对手我们具备竞争优势，并且风险较低且收益稳定。
我们的专业团队能够有效管理和运营该项目。
融资租赁业务尽职调查要点
融资租赁业务尽职调查要点尽职调查是指在进行投资、融资等业务前，对企业进行全面、细致的调查和评估，为投资者提供可靠的决策依据。
对于融资租赁业务而言，尽职调查同样非常重要。
下面将就融资租赁业务的尽职调查要点进行详细阐述。
一、公司概况调查在进行融资租赁业务尽职调查时，首先要对公司的概况进行了解和调查。
主要包括以下几个方面：1. 公司背景和历史：了解公司的发展历程、经营范围、所处行业的竞争环境等情况，以便评估公司的经营实力和潜在风险。
2. 组织结构和管理团队：了解公司的组织结构和管理团队的背景、经验和能力，以便评估公司的管理水平和决策能力。
3. 公司财务情况：通过查阅公司的财务报表、财务指标等，了解公司的资金状况、经营业绩和盈利能力等，并分析其财务健康状况。
二、项目调查在融资租赁业务中，项目是核心，因此对项目进行调查是非常重要的。
主要包括以下几个方面：1. 项目背景和市场需求：了解项目的背景、市场需求和发展前景，以便评估项目的可行性和市场竞争力。
3. 项目规模和资金需求：了解项目的规模、资金需求和资金用途，以便评估项目的融资需求和资金回报率。
4. 项目团队和运营能力：了解项目团队的背景、经验和能力，以便评估项目的运营能力和实施风险。
三、法律及合规调查在融资租赁业务中，法律及合规调查是非常重要的一环。
主要包括以下几个方面：1. 公司状况：了解公司是否合法注册，是否有相关行业从业资质，以及与本次融资租赁业务相关的法律规定。
2. 合同及文件审核：对公司的合同、文件等进行审核，确保所有合同的合法性、有效性，并评估其中可能存在的风险。
3. 信用评估：了解公司的信用状况，包括与银行、供应商等的合作关系，以便评估公司的还款能力和相应风险。
四、风险评估在进行融资租赁业务尽职调查时，风险评估是非常重要的一环。
主要包括以下几个方面：1. 市场风险：评估所处市场的竞争环境和发展前景，以及该融资租赁项目在市场中的地位和竞争力。
融资租赁尽职调查内容
融资租赁尽职调查内容
1.基本情况
1.1注册号码、名称、地址及其历史沿革；
1.2营业执照和其他有关文件；
1.3实际控制人或者其他权利人；
1.4成立时间及财务状况（最近1-2年度审计报告）；
1.5未完成的交易，如有的话；
2.经营范围
2.1拟租赁的物品的描述；
2.2租赁期限；
2.3租赁条款和租金计划；
2.4租赁费率的确定；
2.5租赁成本的在营业计划中的位置；
2.6营业费用的估计和支付方式；
3.1融资的类型，如银行贷款、债券发行、股票发行或其它；
3.3场外融资活动的监管情况；
4.融资目的
4.1融资的目的；
4.2融资活动预期的交易效果；
4.3融资收益的测算和收入分配；
4.4融资成本及其计提准备；
4.5融资风险预警指标和控制；
5.融资租赁实施
5.1租赁对象的合规性；
5.2租赁过程的管理；
5.3租赁的财务与技术实施情况；
5.4租赁实施过程中的质量控制；
5.5贷款结算的实施；
5.6融资租赁的金融监管；。
融资租赁业务尽职调查
●第四部分 对担保条件的调查
● 一、保证方式担保
二、抵（质）押方式担保
● 三、保证人资格问题 四、保证人担保实力问题
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第一部分 尽职调查概述
一、尽职调查内容
信 息 收 集 ： 是 尽 职 调 查 的 基 础 ， 尽 职 调 查 小 组 应 尽 可 能 全
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二、承租人股权结构问题
● 尽职调查人员应详细了解承租人及其股东的组织结构情况。如果承 租人拥有股权投资，尽职调查人员应了解其全资及控股子公司的情 况，承租人每年的投资收益情况。如承租人为上市公司，尽职调查 人员可登录相关网站，查询上市公司年报中披露的股权投资情况。
● 对于集团客户，尽职调查人员应详细调查其是否可以作为承租人。 一般情况下，不接受由只具有管理职能的集团本部作为承租人，用 于集团下属子公司或控股子公司的改扩建项目的融资方案。
融资租赁业务尽职调查
目
录
●第一部分 尽职调查概述
● 一、尽职调查内容
二、尽职调查方向
●第二部分 尽职调查要点
● 一、承租人基本情况 二、承租人股权结构问题 ● 三、承租人决策层情况 四、承租人生产经营情况 ● 五、承租人的财务情况 六、承租人与银行的关系
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目
录
●第三部分 对改扩建项目的尽职调查
● 注意分析历史财务数据的变动情况、变动原因，财务数据的真 实性和连贯性是否存有问题。
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五、承租人的财务情况
● （一）承租人偿债能力：
● 1、详细了解承租人截至当前的负债总额，其中长、短期借款的
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承租人盈利模式
项目自身盈利模式
对盈利性的评价
根据企业编制盈利预测所依据的资料和盈利预测假设，结 合经济形势、行业发展趋势、市场竞争状况，判断企业盈 利预测假设的合理性; 对比以前年度计划与实际完成情况，参照企业发展趋势、 市场情况及企业的促销措施，评价企业预测期间经营计划 、投资计划和融资计划安排是否得当。根据了解的企业经 营规模和现有的盈利能力，分析评价预测计划执行的可行 性。
Your company slogan
尽职调查原则
不同的股东背景，不同的业务方向，不同的尽调方式
银行系 经营定位 通过丰富融 资产品线， 获取更大的 监管腾挪空 间，巩固并 扩大大客户 市场份额， 获取高综合 收益 客户群、强 保证措施、 国有企业隐 含担保（刚 性兑付） 中：第二还 款来源对于 决策投放的 影响大 厂商系 撬动金融资源，扩张 设备市场空间，加速 销售回款，增强设备 产品竞争力。通过提 高应收账款周转率和 增加金融缓解盈利点 来提高综合收益。 第三方背景租赁公司 （1）产业综合服务提供商战略，紧握“客户群”与“品牌”两个关键抓手，通过 多点产业综合服务，提高竞争力和盈利性；（2）套利战略：利用自身资金资源筹 措的成本与规模优势并通过融资租赁平台实现跨境、跨市场的资金套利。（3）资 金平台战略：A、筹资平台：例，零售+保理；B、资产、资金转化平台：“资金租赁资产-资金”（4）、集团业务风险对冲与战略协同；例，某国有航运企业的 融资租赁业务布局功能考量，贸易物流向金融、类金融的经营战略升级。（5）通 道业务:高政策风险敏感性、低谈判对价地位、独立风险地位弱化，风险收益不对 等。 1、实体投放第三方：经营方向与目标市场（战略风险）、融资租赁项目风险评估 （信用风险）、租赁资产风险监控与管理（资产风险） 2、套利战略第三方：信用支点企业的风险与担保能力评估 3、通道业务：除特殊资源背景获取的类银行系客户投放外，无法主动独立地控制 风险。 强：实体投放第三方在一般价值链当中的运营管理环节凸显竞争优势，所以必须 引起评审功能的强关注和强倚重，套利战略第三方也必须对信用支点企业进行深 度尽调。 无：通道业务丧失独立风控地位，只能协调、推动资金方风控的尽调和评审工作。
Your company slogan
还款来源n
还款来源、能力和意愿
1
盈利模式
2
财务状况
3
信用水平
4
风险判断
Your company slogan
还款来源、能力和意愿
1
盈利模式
收入来源（设备自身、耗材配送、医院整体收入） 成本结构（利润水平、利润结构、成本费用增长趋势、其他 收入来源等） 结余管理 （可控、不可控） 利润分成（分成方式） 政府补贴（规模、稳定性、支持性）
融资租赁尽职调查
2016年4月16日
为什么是尽职调查
对租赁项目所涉及的主要信息和资料进行调查 核实，以确保其真实性和完整性，并进而对租 赁项目的可行性作出客观评价。
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尽职调查原则
客观性原则 尽职调查要以调查取得的基础资料和信息的真实性为前提，如实反映被调查对象的客观 实际情况。 谨慎性原则 对企业/医疗机构提供的信息资料，要持有合理怀疑的态度。（判别方法） 可靠性原则 信息可靠性由高到低依次排序，调研人员自己加工出来的信息，非关联第三方加工并直 接提供的信息，第三方加工但由承租人自己保管的信息（如采购发票、采购合同、银行 对账单等），承租人自己加工并保管的信息（如发票、报表等）。 重要性原则 尽职调查应以真实性和完整性为重点，对可能影响项目判断的事项也要进行重点调查， 并取得一定程度上可信赖的证据 例外事项原则 针对具体某一承租人，除共同类信息外，需要关注其本身与众不同的信息，如表现异常 的信息，如变化的实收资本，报表科目骤增骤减，借款和费用的不寻常增减等。
风险控制 重心
资产管理缓解
尽调&评 审功能强 度
弱：模型评审模式下 的形式尽职调查和项 目风险评审
结论：1、尽调和评审功能强度服从于企业总体经营定位；2、对于非禀赋资源（资金、市场）优势企业而言，尽调和评审功能必须极 度强化；3、禀赋资源优势企业虽然可以在一定程度上在尽调和评审环节实现功能弱化，但必须在其他价值制造环节进行补偿性功能强 化，比如强化第二还款来源、租赁资产管理。4、从新常态背景下的新的行业存在环境变化的趋势看，市场化的竞争和创新驱动都可能 带来风险的加剧，强化尽调和评审功能，是任何一个希望长期存续发展的融资租赁公司所必须关注的问题。 Your company slogan
Your company slogan
还款来源、能力和意愿
3 信用水平
管理团队 和员工
公司治理
企业沿革
信用评级
主体资格
重大事项
Your company slogan
信用水平-主体资格和企业沿革
查阅企业设立、变更等相关环节的政府批准文件，核实各种登记证明的真实性 了解股东背景，相互之间关联关系或一致行动情况及相关协议，了解主要股东 和实际控制人最近三年内变化情况或未来潜在变动情况；承租人频繁更名，或 者主要经理人员短期内频繁更换的，应提起充分警觉 了解承租人的历史沿革（如成立日期，成立动机，重组情形，股东债权人变更， 公司章程变更，经理人员变更，经营方向改变，财产处置及债务清偿安排等）
计算企业盈利能力、发展能力指标， 结合市场发展、行业竞争状况、企业 的业务情况，分析企业盈利能力、发 展能力及其变动情况
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调查收入的真实性
对于企业 了解收入确认原则（发货确认收入或开票确认收入），判断是否存在提前或延迟确认收 入或虚计收入的情况； 取得近三年及最近一期的企业所得税和增值税纳税申报表，与相关年度销售额进行比对， 差异较大的，需进一步分析原因； 查阅主要销售合同及其履约情况，关注企业销售模式对其收入核算的影响； 关注同重大关联方的销售情况，分析是否实现了最终销售；比较企业近三年及最近一期 收入额的变动是否异常，解释异常变动的原因，分析客户的稳定性，判断是否对项目构 成了实质性风险； 对于医院 与医疗机构部门负责人进行访谈，了解医疗机构主要收入来源，病员构成、周边医疗机 构配置情况、周边市民医疗消费水平；获得设备使用以来近三个月的收入流水，查看每 日病员数量，根据当地物价局公布的价格以及医保标准，估算日收入和年收入； 通过现场调研，目测日门诊量（可以考察三天，估算平均值），证实租赁设备日使用次 数以及每次设备操作时间等，核实物价局定价和医保报销规定，在扣除医院管理成本和 耗材费用等之后，测算月设备盈利（暨还款来源）； 获取当期所有银行账户对账单，分析核实医疗机构的收入金额是否真实、准确； 比较医疗机构近三年及最近一期收入额的变动是否异常，解释异常变动的原因，判断是 否对项目构成了实质性风险。
工商银行北京分行融资租赁政策导向
业务拓展方向保持与合作银行导向一致
序号 1 分类结果 积极进入类 行业数 9 2014 年 电力供应、石油石化、电信运营、现代物流、水电、文化产业（文化 旅游、广播电影电视）、节能环保（环保设备）、现代农业、大型火 电、大型机场、棚户区改造 建筑、零售、医院、教育、港口、民航、机场、铁路、公路、火电、 新兴能源发电、城市轨道交通、城市公共事业、煤炭、金属矿采选、 农副食品加工、汽车制造、节能与新能源汽车、铁路运输设备、农机 、海洋工程、文化产业（新闻出版）、煤制天然气（煤化工） 电子信息、纺织、合成材料、批发业、轮胎制造、新农村（小城镇） 建设、食品饮料、产业集聚区、文化产业（文化产业园区）、化纤、 装备制造业、发电设备、输配电设备、石化设备、住宿业、金属矿采 选（有色金属采选） 城市基础设施、房地产、医药、航运、机床、工程机械、重型机械、 风电设备、光伏制造、煤制烯烃、煤间接制油（煤化工） 有色金属冶炼、造纸和纸制品、水泥、造船、钢铁、煤化工（包括焦 炭、氮肥、煤直接制油和煤制乙二醇）
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信用水平-公司治理
了解企业的股东会、董事会、监事会和经营管理层的设立及运行情况 获取企业内部组织结构图，实地查看经营及办公场所，调查是否有独立的生产 经营场所和机构;查阅主要供应商及主要客户名单，调查企业是否拥有独立的 采购和销售、运营系统，是否通过控股股东、控制人或其他关联方采购和提供 主要产品及服务。 访谈企业财务（部门）负责人，查阅财务管理制度、与关联方的大额资金往来 记录及单据，调查金额较大、期限较长的其他应收款、其他应付款、预收及预 付账款产生的原因及交易记录、资金流向等；分析资金往来是否有真实的业务 背景，判断企业是否能够独立做出财务决策，独立进行资金收付，是否存在控 股股东或实际控制人集中管控或干预企业资金使用的情形。 查阅商标、特许经营权等无形资产以及房产、土地使用权等主要经营设备等主 要财产的权属凭证、相关合同等资料，必要时进行实物资产监盘等方法，调查 企业是否具备完整、合法的财产权属凭证以及是否实际占有；核查这些资产是 否存在法律纠纷或潜在纠纷。
Your company slogan
租赁款用途和条件
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租赁款用途和条件
交易结构和方案 租赁结构是否合理（直租/回租)？ 放款额度是否合适-与承租人/投放医院规模比是否合适？ 租赁期是否合适-是否延长或者缩短？ 还款方式是否合理-是否应该设宽限期？ 保证金比例是否合适？ 服务费比例是否合适？ 租赁期结束后设备如何处置？ 交易结构中有无担保？ 放款是否设前置条件？ 回租项目是否需要对资产价值做评估？ 放款背景和用途 融资目的是什么？ （尤其注意回租！） 为什么没有选择其他融资途径？
趋势分析
计算企业偿债能力指标，结合企业资 信、融资渠道及授信额度、表内负债 、表外融资及或有负债等状况，分析 企业偿债能力及其变动情况，判断企 业的偿债风险
计算企业运营能力指标，结合市场发 展、行业竞争情况、企业的业务模式 及物流管理、销售模式及赊销政策等 情况，分析企业营运能力及其变动情 况，判断企业的经营风险