第四章财务预测与规划
第四章财务预测与规划
（五）意义 （作用） 1.财务预测是企业进行财务决策的依据 2.财务预测为财务预算提供依据 3.为搞好企业日常财务管理工作提供依据
需要注意的是，财务预测作用的大小受其准确性的 影响。
第四章财务预测与规划
影响财务预测准确性的因素既有主观的，也有 客观的。
销售百分比法下，企业需要追加的资金量的 基本计算公式为：
△F=K（A-L）-R
第四章财务预测与规划
A——随销售收入变动成正比例变动的资产 项目基期金额。
资产项目与销售收入的关系一般分为三种情况： 一是随销售收入变动成正比例变动； 二是与销售收入变动没有必然因果关系； 三是与销售收入关系有多种可能。
第四章财务预测与规划
（二）狭义的财务预测步骤 1.销售预测 2.估计需要的资产 3.估计收入、费用和保留盈余 4.估计所需要的外部融资
第四章财务预测与规划
财务预测的方法
总体方法： 1.定性预测分析法 2.定量预测分析法
具体方法 1.销售百分比法 2.回归分析法等
第四章财务预测与规划
三、销售百分比法
100
款。
800
要求：计算2012年外部筹
3000
资需求。
54
27 第四章财务预11测4与4规.划21 492.3
319.42
资产（不包括应收账款）销售百分比=650/3000=21.67% 应付账款销售百分比=100/3000=3.33% 销售净利率=54/3000=1.8% 留存收益比率=50% 2008年留存收益增加额=3600 × 1.8%×50%=32.4 2008年预计资产总额= 3600 × （ 21.67%+ 10% ）+4
主观因素：财务人员的业务素质，使用的预测方 法，财务人员的职业判断等。
客观因素：外部环境的不可预测的突变等。 财务预测最主要的作用是使财务管理人员对未来 可能的变化趋势有所准备、有所把握。
第四章财务预测与规划
二、财务预测的步骤
（一）广义的财务预测步骤
1.确定预测对象和目标 2.制定预测计划 3.搜集、整理相关信息 4.选择预测方法 5.进行实际预测 6.对初步的预测结论进行分析评价 7.修正初步的预测结论，得出最终预测结果
第四章财务预测与规划
（二）目的
提高企业对不确定事件的反映能力，以减 少不利事件出现带来的损失，增加利用有利 机会带来的收益。
（三）对象
财务预测的对象是企业经营过程中的现 金流量和资金运动。
第四章财务预测与规划
（四）内容
企业财务预测的对象决定了企业财务预测 有广义与狭义之分：广义的财务预测包括投 资预测、销售收入预测、成本预测、利润及 其分配预测和筹资预测；狭义的财务预测是 指企业为了达到特定的经营目标，估计在特 定的时间所需要筹措的资金数额。
缺点：
1.假设资产、负债、收入、成本与销售额成正比例， 经常不符合实际情况，使其应用范围受到限制。 2.由于存在规模经济现象和批量购销问题，资产、 负债、收入、成本与销售额不一定成正比例。
第四章财务预测与规划
某公司预计2012年外部融资需求为6.8万元，该公 司负债销售百分比为8％，销售净利率为6％，股 利支付率为60％。2011年销售收入为180万元， 预计2012年销售收入增长10％。
1.根据销售总额确定融资需求
（1）确定随销售额变动的资产、负债项目， 计算其与销售额的百分比
（2）计算预计销售额下的资产和负债
（3）预计留存收益增加额 =预计销售额×销售净利率× （1－股利支付率）
（4）计算外部融资需求 =预计总资产 － 预计总负债 －预计股东权益
第四章财务预测与规划
2.根据销售增加量确定外部融资需求 外部融资需求＝资产增加－负债自然增加
第四章财务预测与规划
L——随销售收入变动成正比例变动的负债 项目基期金额。
负债项目与销售收入的关系一般分为两种情况：
一是随销售收入变动成正比例变动； 二是与销售收入变动没有必然因果关系。
R表示预测年度增加的可以使用的留存收益， 在销售净利率、股利发放率等确定的情况下 计算得到。
第四章财务预测与规划
财务预测销售百分比法是首先假设收入、费用、资 产、负债与销售收入存在稳定的百分比关系，根据 预计销售额和相应的百分比，预计资产、负债和所 有者权益，然后利用会计等式确定融资需求。
第四章财务预测与规划
假设前提： （1）企业的部分资产和负债与销售额同比例变化。 （2）企业各项资产、负债和所有者权益结构已经最优。
－留存收益增加 ＝（资产销售百分比×新增销售额）
－（负债销售百分比×新增销售额） －【计划销售净利率×销售额×（1－股利支付率）】 ＝（资产－负债）销售百分比×新增销售额 －【计划销售净利率×销第售四章额财务×预（测与1规－划 股利支付率）】
优点：
使用成本低；便于了解主要变量之间的关系；可 以作为复杂方法的补充或检验。
固定资产净额 资产合计 短期借款 应付账款 应付费用 长期负债 实收资本 留存收益 负债及所有者权益合计 销售额 净利 现金股利
300
该公司根据2012年的实际
800
变化，预计销售收入提高
250
20％，资产项目中应收账款
100
销售百分比提高到10％；流
50
动负债项目中应付费用销售
100 200
百分比降低到0.5％，企业 预计安排4万元的对外投资， 为此增加5.5万元的银行借
要求：1、计算2012年的留存收益增加数额； 2、计算2012年资产销售百分比。
第四章财务预测与规划
4.752 72.18%
某公司2011年有关的财务数据如下：
项目 现金 应收账款
金额（万元） 50 150
某公司流动资产和固定资产 都随销售额变动，并假定成 300
付费用与销售额成正比变化。
第四章 财务预测与规划
第四章财务预测与规划
第四章 财务预测与规划 第一节 财务预测 第二节 利润规划 第三节 财务预算
第四章财务预测与规划
第一节 财务预测
一、财务预测的意义与目的
（一）含义
财务预测：是财务管理人员以企业过去一段 时期财务活动的趋势性变化资料为依据，结合 企业现在面临和即将面临的各种微观和宏观变 化因素，运用统计和数学的定量分析方法，以 及预测人员的主观判断，对企业财务方面的未 来发展趋势及变化结果进行预计推断。
财务管理的基本框架
《财务管理》的基本框架《财务管理》教材共十二章，按业务内容划分可分为四部分：第一部分：第一章财务管理总论，主要介绍财务管理的目标、财务管理的内容、财务管理的原则和财务管理的环境，为学习以后各章奠定理论基础。
第二部分：财务管理环节，包括“第三章财务分析”和“第四章财务预测与财务预算”两部分内容。
“财务报表分析”要熟练掌握各种基本财务比率、上市公司财务比率和现金流量分析的方法和应用。
“财务预测与计划”要掌握销售百分比法、外部融资销售增长比、内含增长率、可持续增长率、现金预算的编制，重点在可持续增长率的计算。
第三部分：财务管理的主要内容，主要包括第二章以及第五章至第十章，该部分是本书的最重要部分。
第二章货币时间价值部分是投资分析的基础, 第五章至第十章从企业筹资、投资、分配三大块来讲述的。
其中投资部分又分为项目投资、证券投资以及营运资金管理。
第四部分：第十章和十一章，属于本课程的两个个专题内容。
十一章重点介绍企业价并购财务管理，第十二章讲述了国际财务管理。
第一章财务管理概述【本章主要内容】本章概括地阐述了财务管理和成本管理的基本理论。
主要讲述了财务管理内容和环节；影响财务管理的环境，企业财务管理目标综合表达的三种主要观点；股东、经营者和债权人的冲突与协调；企业目标与社会责任；财务管理的原则。
目的是使学生对财务管理有一个总体的认识。
【教学目的要求】通过本章的学习，要求学生掌握财务管理的内涵，把握财务管理的对象并理解现金的短期、长期循环；了解财务管理的内容和环节，熟悉各种理财目标的优缺点；理解企业价值最大化理财目标实现过程中的代理冲突及解决方式；了解财务管理的原则。
【本章重点】企业财务管理的目标，企业价值最大化的内涵与实现途径。
【本章难点】资金的短期循环和长期循环、金融市场上利率的决定因素【教学方法与手段】课堂讲授、案例分析、课堂讨论、练习题【教学时数】课堂教学时数：4课时【课后练习】配套习题第一章，要求全做。
财务预测与决策制度
财务猜测与决策制度第一章总则第一条目的和依据为了加强企业的财务管理和决策工作，确保企业财务的稳健和可连续发展，依据国家有关法律法规和公司章程，订立本财务猜测与决策制度。
第二条适用范围本制度适用于本公司全体员工，包含财务部门、业务部门、管理层等。
第三条财务猜测与决策的定义财务猜测与决策是指依据企业当前的经济情形和市场环境，采用科学的方法和工具，对企业的财务情形进行猜测，并订立相应的决策方案，以保证企业的财务稳定和发展。
第二章财务猜测第四条财务猜测的目的1.猜测企业将来一段时间内的财务情形，为企业的经营决策供应依据。
2.提前发现可能存在的财务风险和问题，采取措施进行调整和防备。
第五条财务猜测的方法1.收集和分析企业的历史财务数据，结合市场环境和发展趋势，进行定量和定性的猜测分析。
2.利用现代财务软件和模型进行财务模拟和猜测。
3.结合各部门的经验和专业知识，进行综合推断和猜测。
第六条财务猜测的内容1.资金流量猜测：对企业将来一段时间内的资金收入和支出进行估量和猜测，以确保企业的资金运作正常。
2.利润猜测：依据企业的销售收入、本钱和费用等因素，猜测企业将来一段时间内的净利润情况。
3.资产负债猜测：猜测企业将来一段时间内的资产和负债情形，以便订立合理的资金运作和融资策略。
第七条财务猜测的审批程序1.财务猜测由财务部门负责编制，经公司高层领导审批后生效。
2.财务猜测的编制应充分考虑各部门的需求和建议，并征求相关部门的看法。
第三章财务决策第八条财务决策的目的1.依据财务猜测和企业战略目标，订立合理的财务决策方案，为企业的发展供应支持。
2.依据财务分析和评估，选择最优的投资项目和融资方式，以实现企业的长期价值最大化。
第九条财务决策的原则1.合理风险：在决策过程中，要充分考虑风险因素，确保企业风险掌控在可接受范围内。
2.经济效益：决策方案应能够带来明显的经济效益，提高企业的盈利本领和市场竞争力。
3.长期发展：决策应考虑企业的长期发展战略，不局限于眼前的利益。
中级财务管理章节目录
中级财务管理章节目录中级财务管理章节目录为题，用中文写一篇3000字文章第一章：财务管理概述1.1 财务管理的定义与重要性1.2 财务管理的基本原则1.3 财务管理的职能与作用第二章：财务规划与预测2.1 财务规划的概念与目标2.2 财务预测的方法与步骤2.3 财务规划与预测的重要性第三章：资本预算与投资决策3.1 资本预算的概念与意义3.2 投资决策的基本方法与技术3.3 资本预算与投资决策的关系与影响因素第四章：资金管理与筹资决策4.1 资金管理的基本概念与要素4.2 短期资金筹集与运用4.3 长期资金筹集与运用第五章：财务风险管理5.1 财务风险的概念与分类5.2 财务风险评估与控制5.3 财务风险管理的方法与工具第六章：财务报告与分析6.1 财务报告的目的与内容6.2 财务报表的编制与分析6.3 财务指标的计算与解读第七章：财务控制与绩效评估7.1 财务控制的概念与目标7.2 财务控制的方法与手段7.3 绩效评估与激励机制第八章：国际财务管理8.1 国际财务管理的特点与挑战8.2 汇率风险管理与国际资金调度8.3 跨国企业财务管理策略第九章：财务伦理与道德9.1 财务伦理的概念与重要性9.2 财务伦理的原则与规范9.3 财务伦理与企业社会责任第十章：财务管理信息系统10.1 财务管理信息系统概述10.2 财务信息系统的功能与特点10.3 财务信息系统的建设与应用财务管理作为现代企业管理的重要组成部分，涉及到企业经济活动的方方面面。
本课程的主要内容包括财务管理的概述、财务规划与预测、资本预算与投资决策、资金管理与筹资决策、财务风险管理、财务报告与分析、财务控制与绩效评估、国际财务管理、财务伦理与道德以及财务管理信息系统等十个章节。
在第一章中，我们将对财务管理进行总体概述，并强调其在企业管理中的重要性。
同时，介绍财务管理的基本原则和职能，为后续章节的学习奠定基础。
第二章将着重介绍财务规划与预测的概念、目标以及方法与步骤。
中级会计师财管目录
中级会计师财管目录第一章总论1.1 财务管理的概念与特点1.2 财务管理的目标与原则1.3 财务管理的环境与影响因素1.4 财务管理的职能与任务第二章财务管理基础2.1 时间价值与风险价值2.1.1 资金时间价值的概念与计算2.1.2 风险与报酬的关系2.1.3 风险衡量与风险控制2.2 财务预测与计划2.2.1 财务预测的方法与技术2.2.2 财务计划的编制与执行2.3 财务分析与评价2.3.1 财务比率分析2.3.2 杜邦财务分析体系2.3.3 财务绩效综合评价第三章预算管理3.1 预算管理的概念与体系3.2 预算编制方法与程序3.2.1 固定预算与弹性预算3.2.2 增量预算与零基预算3.2.3 定期预算与滚动预算3.3 预算执行与控制3.3.1 预算执行的跟踪与监督3.3.2 预算差异的分析与调整第四章筹资管理（上）4.1 筹资概述4.1.1 筹资的动机与原则4.1.2 筹资的类型与渠道4.2 权益筹资4.2.1 吸收直接投资4.2.2 发行普通股与优先股第五章筹资管理（下）5.1 债务筹资5.1.1 银行借款5.1.2 发行债券5.1.3 商业信用5.2 资本成本与资本结构5.2.1 资本成本的计算与比较5.2.2 杠杆原理与资本结构决策第六章投资管理6.1 投资概述6.1.1 投资的概念与分类6.1.2 投资决策的原则与程序6.2 项目投资决策6.2.1 项目投资的现金流量分析6.2.2 项目投资决策评价指标与方法6.3 证券投资决策6.3.1 证券投资的基本要素6.3.2 证券投资的风险与收益分析第七章营运资金管理7.1 营运资金概述7.1.1 营运资金的概念与特点7.1.2 营运资金的管理要求与目标7.2 现金管理7.2.1 现金预算的编制与执行7.2.2 最佳现金持有量的确定7.3 应收账款管理7.3.1 应收账款信用政策的制定7.3.2 应收账款的日常管理与催收7.4 存货管理7.4.1 存货成本控制7.4.2 存货经济订货批量模型的应用第八章成本与收入管理8.1 成本管理8.1.1 成本预测与计划8.1.2 成本控制与核算8.1.3 成本分析与考核8.2 收入管理8.2.1 收入预测与规划8.2.2 收入实现与确认8.2.3 收入分配与利润形成以上目录是对中级会计师财务管理内容的概述，每个章节下可以根据实际教学需要进一步细分和深化具体内容。
财务管理学课后习题答案
第四章财务战略与预算一、思考题1．如何认识企业财务战略对企业财务管理的意义？答：企业财务战略是主要涉及财务性质的战略，因此它属于企业财务管理的范畴。
它主要考虑财务领域全局性、长期性和导向性的重大谋划的问题，并以此与传统意义上的财务管理相区别。
企业财务战略通过通盘考虑企业的外部环境和内部条件，对企业财务资源进行长期的优化配置安排，为企业的财务管理工作把握全局、谋划一个长期的方向，来促进整个企业战略的实现和财务管理目标的实现，这对企业的财务管理具有重要的意义。
2．试分析说明企业财务战略的特征和类型。
答：财务战略具有战略的共性和财务特性，其特征有：（1）财务战略属于全局性、长期性和导向性的重大谋划；（2）财务战略涉及企业的外部环境和内部条件环境；（3）财务战略是对企业财务资源的长期优化配置安排；（4）财务战略与企业拥有的财务资源及其配置能力相关；（5）财务战略受到企业文化和价值观的重要影响。
企业财务战略的类型可以从职能财务战略和综合财务战略两个角度来认识。
按财务管理的职能领域分类，财务战略可以分为投资战略、筹资战略、分配战略。
（1）投资战略。
投资战略是涉及企业长期、重大投资方向的战略性筹划。
企业重大的投资行业、投资企业、投资项目等筹划，属于投资战略问题。
（2）筹资战略。
筹资战略是涉及企业重大筹资方向的战略性筹划。
企业重大的首次发行股票、增资发行股票、发行大笔债券、与银行建立长期性合作关系等战略性筹划，属于筹资战略问题。
（3）营运战略。
营运战略是涉及企业营业资本的战略性筹划。
企业重大的营运资本策略、与重要供应厂商和客户建立长期商业信用关系等战略性筹划，属于营运战略问题。
（4）股利战略。
股利战略是涉及企业长期、重大分配方向的战略性筹划。
企业重大的留存收益方案、股利政策的长期安排等战略性筹划，属于股利战略的问题。
根据企业的实际经验，财务战略的综合类型一般可以分为扩张型财务战略、稳增型财务战略、防御型财务战略和收缩型财务战略。
第四章+财务战略与预算
第四章财务战略与预算一、单项选择题1．某企业积极吸纳权益资本，不断增加产品开发投资，且采用不分红的股利政策，则其实施的财务战略所处发展阶段是（）。
A.初创期B.成长期C.成熟期D.衰退期2．SWOT分析法是（）。
A.宏观环境分析技术B.微观环境分析技术C.内外部环境分析技术D.内部因素分析技术3．在SWOT分析中，最理想的组合是（）。
组合组合组合组合4．某公司2014年预计营业收入为50000万元，预计销售净利率为10％，股利支付率为50％。
据此可以测算该公司2014年内部资金来源为（）万元。
5．下列属于可变资本的是（）。
A．为维持营业而需要的最低数额的现金B．原材料的保险储备C．必要的成品或商品储备D．最低储备以外的现金6．在初创期的企业，股利政策一般（）。
A．采用非现金股利政策B．可以考虑适当的现金股利政策C．采用现金股利政策D．采用高现金股利政策7．某企业上年度资金平均占用额为300万元，经分析，其中不合理部分为50万元，预计本年度销售增长为5％，资金周转加速6％。
则预测年度资金需要量为（）万元。
以下项目不属于敏感资产项目的是（）。
A．现金B．应收账款C．应收票据D．存货9．企业若打算减少外部融资的数量，应该（）。
A．降低销售利润率B．提高股利支付率C．降低股利支付率D．降低销售量10．企业的外部融资需求的正确估计为（）。
A．资产增加—预计总负债—预计股东权益B．资产增加—负债自然增加—留存收益的增加C．预计总资产—负债自然增加—留存收益的增加D．预计总资产—负债自然增加—预计股东权益增加二、多项选择题1. 财务战略的特征包括（）。
A．财务战略属于全局性、长期性和导向性的重大谋划B．财务战略涉及企业的外部环境和内部条件环境C．财务战略是对企业财务资源的短期优化配置安排D．财务战略与企业拥有的财务资源及其配置能力相关2. 财务战略按财务管理的智能领域分类，可以分为（）。
A．投资战略B．筹资战略C．营运战略 D．股利战略3. 对财务战略具有重要影响的主要财务因素包括（）。
个人财务规划与管理指南
个人财务规划与管理指南第一章：财务规划基础 (3)1.1 (3)1.1.1 财务目标的重要性 (3)1.1.2 财务目标的分类 (3)1.1.3 设定财务目标的步骤 (3)1.1.4 财务状况分析的意义 (3)1.1.5 财务状况分析的内容 (4)1.1.6 财务状况分析方法 (4)1.1.7 明确目标原则 (4)1.1.8 稳健性原则 (4)1.1.9 灵活性原则 (4)1.1.10 可持续性原则 (4)1.1.11 个性化原则 (4)1.1.12 动态调整原则 (4)第二章：收入管理 (4)1.1.13 概述 (5)1.1.14 收入分类 (5)1.1.15 收入来源分析 (5)1.1.16 提高工资性收入 (5)1.1.17 增加资产性收入 (5)1.1.18 拓展其他收入 (6)1.1.19 收入记录 (6)1.1.20 收入监控 (6)第三章：支出管理 (6)1.1.21 支出分类 (6)1.1.22 支出控制 (7)1.1.23 理性消费 (7)1.1.24 绿色消费 (7)1.1.25 预算制定 (7)1.1.26 预算执行 (8)第四章：储蓄与投资 (8)1.1.27 储蓄的重要性 (8)1.1.28 储蓄策略制定 (8)1.1.29 储蓄策略优化 (8)1.1.30 投资渠道概述 (9)1.1.31 投资渠道选择原则 (9)1.1.32 常见投资渠道分析 (9)1.1.33 投资风险概述 (9)1.1.34 投资风险管理策略 (9)1.1.35 投资风险防范措施 (9)第五章：债务管理 (10)1.1.37 债务特点 (10)1.1.38 债务控制 (10)1.1.39 债务偿还 (10)1.1.40 债务重组 (11)1.1.41 债务优化 (11)第六章：保险规划 (11)1.1.42 保险需求的概念与意义 (11)1.1.43 保险需求分析的方法 (11)1.1.44 保险需求分析的内容 (11)1.1.45 保险产品类型 (12)1.1.46 保险产品选择原则 (12)1.1.47 保险产品选择方法 (12)1.1.48 保险报案 (12)1.1.49 提交理赔资料 (12)1.1.50 理赔审核 (13)1.1.51 理赔支付 (13)1.1.52 理赔后续服务 (13)第七章：税务规划 (13)1.1.53 税收概念与分类 (13)1.1.54 税收制度与税收政策 (13)1.1.55 税务申报与缴纳 (13)1.1.56 税收优惠的定义与作用 (14)1.1.57 税收优惠政策的主要内容 (14)1.1.58 税收筹划的基本原则 (14)1.1.59 税务筹划的主要策略 (14)第八章：退休规划 (15)1.1.60 概述 (15)1.1.61 经济需求 (15)1.1.62 健康需求 (15)1.1.63 心理需求 (15)1.1.64 概述 (16)1.1.65 储蓄渠道 (16)1.1.66 储蓄比例 (16)1.1.67 投资策略 (16)1.1.68 概述 (16)1.1.69 经济规划 (16)1.1.70 健康规划 (16)1.1.71 心理规划 (16)1.1.72 家庭规划 (17)第九章：子女教育规划 (17)1.1.73 投资理念的确立 (17)1.1.74 投资策略的选择 (17)1.1.75 教育储蓄的意义 (18)1.1.77 教育投资的选择 (18)1.1.78 教育支出的预算 (18)1.1.79 教育支出的控制 (18)1.1.80 教育支出的调整 (19)第十章：综合财务规划 (19)1.1.81 概述 (19)1.1.82 财务规划目标整合原则 (19)1.1.83 财务规划目标整合方法 (19)1.1.84 概述 (20)1.1.85 财务规划方案制定步骤 (20)1.1.86 财务规划方案制定注意事项 (20)1.1.87 概述 (20)1.1.88 财务规划实施步骤 (20)1.1.89 财务规划调整方法 (21)第一章：财务规划基础1.11.1.1 财务目标的重要性个人财务规划的首要步骤是设定明确的财务目标。
财务预测和计划ppt课件
二、盈亏临界分析
（一）盈亏临界点的确定 通常以下三种状态可视为盈亏临界状态 1.销售收入等于总成本。 2.边际贡献等于固定成本。 3.利润为零
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（二）盈亏临界点的预测（销 售量和销售额）
1.单一品种盈亏临界点的计算
EBIT ( p b) x a 0
a BEP数量 x0 p b
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（3）确定计划销售额下资产和负债 A.资产额=不相关资产基年总额+预计销售
额×资产销售百分比 B.负债额=不相关负债基年总额+预计销售
额×负债销售百分比
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资产 流动资产 长期资产
合计
×公司 资产负债表
2003年12月31日
金额（万元）负债及股东权益 金额（万元）
(2)比重法
A.BEP=a/综合边际贡献率 B.综合边际贡献率=
(每种产品的 该 边产 际品 贡的 献 ) 销
C.同上 D.同上
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举例：某企业生产A、B两种产品，共有固 定年成本4500元，有关资料如下：
产品 单价 预计销量 单位变动成本
A产品 10 2000
5
B产品 20 1000
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（3）单位变动成本b=p-(a+t)/x （4）固定成本a=（p-b）x-t （5）包含期间成本的损益方程式 t=(p-b-单位变动销售和管理费用)x-（固定
产品成本+固定销售和管理费用） （6）计算税后利润的损益方程式 P(t)=[(p-b)x-a]×(1-T)
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3.内含增长率
• 定义：仅靠内部融资的增长实现的销售 增长率。称为仅靠内部融资的增长率， 也称为内含增长率。
公司财务预算与预测管理制度
公司财务预算与猜测管理制度第一章总则第一条目的与意义为了合理、高效地管理公司财务预算与猜测工作，确保公司财务决策的科学性和有效性，保障公司的经济效益和可连续发展，特订立本制度。
第二条适用范围本制度适用于公司全部部门和员工，在公司财务预算与猜测工作中必需严格遵守。
第二章财务预算管理第三条财务预算编制原则1.预算编制应符合公司战略、使命和目标，与公司的发展规划相全都；2.预算编制应基于历史数据和现实情况，考虑市场环境、客户需求和竞争对手的情况；3.预算编制应合理分解预算科目，建立科学的预算体系和预算流程；4.预算编制应充分参加部门和员工，形成预算目标的共识和合理性。
第四条财务预算编制程序1.确立预算编制的时间表和责任人，明确各个环节的任务和工作流程；2.收集和整理各部门的预算需求和信息，与相关部门进行协商和沟通；3.订立预算编制的引导原则和具体要求，对预算进行审核和审批；4.进行预算编制的反馈和修正，及时调整预算目标和计划；5.最终确定预算计划，进行预算的分解和下达。
第五条财务预算审批权限1.预算审批权限应依据职责和职级进行明确划分；2.公司高层管理人员拥有最终权限，负责最终的预算审批；3.不同部门的负责人应有相应的预算审批权限，负责本部门的预算；4.预算审批权限应依照预算编制程序进行审核和授权；5.预算审批权限需定期进行评估和调整，确保预算管控的合理性。
第六条财务预算执行与监控1.预算执行应严格依照预算计划进行，不得擅自调整和挪用预算资金；2.预算执行过程中应及时更新预算数据，反馈实际情况；3.预算执行过程中应建立预算管理系统，对预算执行进行监控；4.预算执行过程中应建立预算责任制，追究预算责任人的责任；5.预算执行过程中应进行定期的预算执行评估和调整。
第七条财务预算评估与总结1.预算评估应定期进行，对预算目标和计划进行评估和调整；2.预算评估应综合考虑公司的经营环境、市场情况和内外部因素；3.预算评估应对预算实施效果和目标完成情况进行评价；4.预算评估应对预算责任人进行考核和奖惩。
财务管理学第四章-财务战略与预算
– 引入期财务战略的选择 – 成长期财务战略的选择 – 成熟期财务战略的选择 – 衰退期财务战略的选择
§2 全面预算体系
一、全面预算的含义及特征
• 1.全面预算的含义 • 全面预算是企业根据战略规划、经营目标和资源
状况，运用系统方法编制的企业经营、资本、财 务等一系列业务管理标准和行动计划，据以进行 控制、监督和考核、激励。
第一步
金额
15000 11400 900 1620 600 480
50 80 450 112.5 337.5
占营业收入的比例% 100 76.0 6.0 10.8 4.0 3.2 3.0 -
2009年预计利润表
第二步
项目 营业收入 减：营业成本
销售费用 管理费用 财务费用 营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 利润总额 减：所得税 税后净利
• 2.营业收入比例法的运用
• 运用销售百分比法，一般借助于预计利润表和预 计资产负债表。通过预计利润表预测企业留用利 润这种内部资本来源的增加额；通过预计资产负 债表预测企业资本需要总额和外部筹资的增加额。
• （1）编制预计利润表，预测留用利润
2008年实际利润表
项目 营业收入 减：营业成本
销售费用 管理费用 财务费用 营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 利润总额 减：所得税 税后净利
• 2.企业经营和投资规模：
• 3.其他因素：利息率、对外投资数额的多少、企 业信用状况的好坏等。
二、筹资数量的预测：因素分析法
• 1.因素分析法的原理 • 因素分析法是以有关资本项目上年度的实际平均
需要量为基础，根据预测年度的经营业务和加速 资本周转的要求，进行分析调整，来预测资本需 要量的一种方法。