2分析现金流量表应考虑的因素
审计师如何评估企业的现金管理和流动性
审计师如何评估企业的现金管理和流动性现金管理和流动性是企业经营活动中至关重要的两个方面。
企业需要合理管理现金流入和流出的周期，以确保其正常运营和发展。
作为一名审计师，在评估企业的现金管理和流动性时，需要考虑多个因素，包括现金流量表、财务报表和内部控制等。
本文将介绍审计师如何评估企业的现金管理和流动性的方法和注意事项。
一、现金流量表的分析和审计现金流量表是企业财务报表中最重要的一项内容，其主要反映企业现金流入和流出的情况。
审计师需要仔细分析现金流量表，关注以下几个方面：1. 现金流入的来源：审计师需要查看现金流量表中列示的各项具体现金流入，比如销售收入、融资活动带来的现金流入等，从而判断企业现金流入的稳定性和来源的可靠性。
2. 现金流出的去向：审计师还需要关注现金流量表中列示的各项现金流出，如采购成本、人员薪酬、税费等。
通过审计这些具体的现金流出项目，可以判断企业的成本控制情况和运营效率。
3. 现金流量表与其他财务报表的一致性：审计师需要核对现金流量表与其他财务报表（如资产负债表、利润表）的一致性，确保数据的准确性和完整性。
二、财务报表的审计和分析除了现金流量表，审计师还需对企业的其他财务报表进行审计和分析，以综合评估企业的现金管理和流动性情况。
1. 资产负债表：审计师需要关注企业的资产负债表中的现金类资产（如现金、银行存款）和负债（如短期借款、应付账款等），从而对企业的现金储备和债务情况进行评估。
2. 利润表：审计师需要了解企业的净利润以及利润中的现金流入和流出部分，结合现金流量表分析企业的经营状况和盈利能力。
3. 财务比率分析：审计师可以利用财务比率（如流动比率、速动比率）等指标对企业的流动性进行评估。
例如，流动比率越高，说明企业越有能力偿还短期债务和应付账款。
三、内部控制的审计内部控制是企业保证现金管理和流动性的重要手段。
审计师需要对企业的内部控制制度进行审计，包括现金收付款流程、报销审批程序、资金调拨等。
现金流量表（自己整理）
现金流量表一、现金流量表概述1. 现金流量表概述：现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
我国企业现金流量表采用报告式结构，分类反映经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量，最后汇总反映企业某一期间现金及现金等价物的净增加额。
2. 经营活动产生的现金流量：经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。
经营活动产生的现金流量主要包括销售商品或提供劳务、购买商品、接受劳务、支付工资和交纳税款等流入和流出的现金和现金等价物。
3. 投资活动产生的现金流量：投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。
投资活动产生的现金流量主要包括购建固定资产、处置子公司及其他营业单位等流入和流出的现金和现金等价物。
4. 筹资活动产生的现金流量：筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。
筹资活动产生的主要包括吸收投资、发行股票、分配利润、发行债券、偿还债务等流入和流出的现金和现金等价物。
偿付应付账款、应付票据等商业应付款等属于经营活动，不属于筹资活动。
5. 企业应当采用直接法列示经营活动产生的现金流量。
直接法是指通过现金收入和现金支出的主要类别列示经营活动的现金流量。
采用直接法编制经营活动的现金流量时，一般以利润表中的营业收入为起算点，调整与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动的现金流量。
采用直接法具体编制现金流量表时，可以采用工作底稿法或T型账户法，也可以根据有关科目记录分析填列。
二、现金流量表分类本准则将现金流量分为三类，即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。
1．经营活动：经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。
从经营活动的定义可以看出，经营活动的范围很广，它包括了除投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。
对于工商企业而言，经营活动主要包括：销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、支付税费等等。
现金流量表重点难点解析
现金流量表的编制方法
(４)“购买商品、接受劳务支付的现金”项目， 反映包括当期购买商品支付的现金、当期支付前期 购买商品的应付款以及为购买商品而预付的现金等 ；常见的对方科目有：主营业务成本、存货类的16 个科目、应付账款、预付账款、应付票据。强调进 项税额；购货退回，也作为减项在该项目中扣除。
现金流量表的编制方法
现金流量的分类
３. 筹资活动产生的现金流量 筹资活动是指导致企业所有者权益及借款规模和 构成发生变化的活动，包括吸收权益性资本、发行债 券、借入资金、支付股利、支付利息、赎回股票减少 股本、偿还债务等。
现金流量表的作用
现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出
的原因 现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能 力 现金流量表有助于分析企业未来获取现金的能力 现金流量表是连接资产负债表和利润表的桥梁和纽带 现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的 信息
现金流量表的编制方法
（6）“支付的各种税费”项目，反映企业按国家 有关规定于当期实际支付的增值税、所得税以及其他 各种税费。常见的对方科目有：应交税金的各个明细
、其他应交款等。其中，两类税金要从该项目当中剔
除：车辆购置税、耕地占用税（以上两项均属于“购
建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”
3
现金流量表的概念
现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动 表。它以现金及现金等价物的流入和流出反映企业 在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的 动态情况，反映企业现金流入和流出的全貌。
这里所指的现金，是指企业库存现金以及可以随时 用于支付的存款，包括现金、可以随时用于支付的 银行存款和其他货币资金。
现金流量表的编制方法
现金流量表分析方法与指标
现金流量表分析方法与指标现金流量表是财务报表中的重要一环，它反映了企业在一定期间内现金的收入和支出情况，帮助投资者和管理者了解企业的现金流动状况。
本文将介绍现金流量表的分析方法和常用指标，以帮助读者更好地理解和应用现金流量表。
一、现金流量表的基本结构现金流量表通常分为三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
其中，经营活动现金流量反映了企业主营业务的现金流入和流出情况；投资活动现金流量反映了企业投资活动产生的现金流入和流出情况；筹资活动现金流量反映了企业筹资活动产生的现金流入和流出情况。
二、现金流量表的分析方法1. 直接法和间接法现金流量表可以采用直接法和间接法进行编制。
直接法是指将现金流量表中的每一项现金流量明细都列出来，直接反映现金的收入和支出来源；间接法则是通过调整净利润，将非现金项目纳入考虑范围，得出现金净流量。
在分析现金流量表时，可以根据需要选择使用直接法或间接法。
2. 现金流量比率分析现金流量比率是衡量企业现金流动性的重要指标。
常用的现金流量比率包括经营活动现金流入比率、经营活动现金流出比率、经营活动现金净流入比率等。
这些比率可以帮助投资者和管理者了解企业现金流动的情况，判断企业的偿债能力和盈利能力。
3. 现金流量趋势分析通过对现金流量表的历史数据进行比较和分析，可以了解企业现金流量的变化趋势。
例如，经营活动现金流入的增加可能意味着企业销售收入的增加或成本的降低，而经营活动现金流出的增加可能意味着企业经营效率的下降或成本的增加。
通过对现金流量趋势的分析，可以帮助投资者和管理者判断企业的经营状况和未来发展趋势。
三、现金流量表的常用指标1. 经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额是指企业在一定期间内通过经营活动产生的现金流入和流出之差。
它反映了企业主营业务的现金流动情况，是衡量企业盈利能力和经营能力的重要指标。
2. 自由现金流量自由现金流量是指企业在一定期间内通过经营活动产生的现金流量净额减去投资活动产生的现金流量净额后的余额。
现金流量表的编制和分析技巧
现金流量表的编制和分析技巧编制和分析现金流量表的技巧现金流量表是财务报表中的重要组成部分，能够反映出一个企业在一定时期内的现金收入和现金支出情况，对于企业财务状况的评估和决策具有重要意义。
本文将介绍现金流量表的编制和分析技巧，以帮助读者更好地理解和应用。
一、现金流量表的编制1.明确编制目的：在编制现金流量表之前，需要明确编制的目的和需要提供的信息，这有助于确定编制的依据和方法。
2.选择编制方法：根据企业的实际情况和财务报告要求的规定，选择适当的编制方法。
通常有直接法、间接法和毛利现金流量法三种方法可供选择。
- 直接法：按照现金的类别列示所有现金流入和流出的具体金额。
- 间接法：通过对净利润进行调整，计算出净利润中与现金流量有关的项目，然后将这些项目列示在现金流量表中。
- 毛利现金流量法：该方法主要应用于营业收入和营业成本的明确的、稳定的业务模式的企业。
其核心思想是将净利润调整为经营活动所产生的现金流量。
3.收集相关信息：收集企业一定时期内的财务和经营信息，包括资产负债表、利润表，以及其他与现金流量有关的信息。
4.确定编制格式：现金流量表的格式通常是经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。
在编制时，需要确定所采用的格式，以确保信息的清晰和准确。
5.计算具体项目：根据收集到的信息，计算现金流量表中的具体项目。
如经营活动中的现金收入可以包括销售收入、经营性现金流入等，现金支出可以包括购货款、工资、税金等。
6.核对和整理：在完成计算后，需要核对现金流量表各项目的准确性和完整性，并进行整理，使其符合编制要求和规范。
7.编制报告：将编制好的现金流量表进行整理和报告，使其便于阅读和理解。
可采用表格、图形等方式，使报告内容更具可视性。
二、现金流量表的分析技巧1.对比分析：通过对比不同时间段的现金流量表，可以了解到企业现金流量的发展趋势，找出增长和下降的原因，为企业未来的决策提供参考依据。
2.比率分析：通过计算不同项目之间的比率，如经营活动产生的现金流量净额与净利润之比，可以了解企业现金流量的质量和稳定程度。
财务现金流量表的分类与构成要素
第5讲财务现金流量表的分类及构成要素本目内容重点是财务现金流量及其主要构成掌握财务现金流量的分类、构成及其基本要素lZl0l041 掌握财务现金流量表的分类建设项目现金流量表具体内容随项目经济评价的范围和经济评价方法不同, 一般分为：财务现金流量表国民经济效益费用流量表财务现金流量表按其评价的角度不同分为：①项目投资现金流量表②项目资本金现金流量表③投资各方现金流量表④财务计划现金流量表。
一、项目投资现金流量表项目投资现金流量表是以项目为一独立系统进行设置的。
它将项目建设所需的总投资作为计算基础，通过项目投资现金流量表可计算项目投资财务内部收益率、财务净现值、财务净现值率和投资回收期等评价指标。
反映项目的获利能力。
二、项目资本金现金流量表项目资本金现金流量表是从项目法人 ( 或投资者整体 ) 角度出发，以项目资本金作为计算的基础，用以计算资本金内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力。
三、投资各方现金流量表投资各方现金流量表是分别从各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算的基础 , 用以计算投资各方收益率。
四、财务计划现金流量表财务计划现金流量表反映项目计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析项目的财务生存能力。
lZl0l042 掌握财务现金流量表的构成要素构成经济系统财务现金流量的基本要素包括：营业收入、投资、经营成本、税金一、营业收入( 一 )营业收入是指项目建成投产后各年销售产品或提供服务所获得的收入。
即：营业收入＝产品销售量 ( 或服务量 )×产品单价 ( 或服务单价 )1. 产品年销售量 ( 或服务量 ) 的确定根据企业的设计生产能力和各年的运营负荷确定年产量 ( 服务量 )。
为计算简便，年生产量即为年销售量。
2. 产品 ( 或服务 ) 价格的选择产品价格一般采用出厂价格，即 :产品出厂价格＝目标市场价格一运杂费对于供出口的产品，应先按国际目标市场价格扣减海外运杂费并考虑其他因素影响后，确定离岸价格 , 然后换算为出厂价格；如果其销售价格选择离岸价格，则应同时将由项目到口岸的运杂费计人成本。
财务报表分析之现金流量表解读
现金流量表的透视
营业活动
销售商品和提 供劳务
投资活动
出售固定资产 出售长期金融资 产 利息及红利收入
筹资活动
发行股票和债券 长期借款 短期借款
现 金
营业活动
购货 销售及管理费用 税金
投资活动
资本性支出和 并购 长期金融投资
营业净现金流量
投资净现金流量
筹资活动
偿还长期借款 偿还短期借款 支付利息 支付红利
可自由支配现金流 ＝经营净现金流-偿还到期本金-支付债务利息
两个重要的现金流指标
可自由支配现金流是企业在某个特定的财务年 度“造血”能力的真正反映，其金额大小构成 了企业用来进行战略性投资的最可靠来源。如 果可自由支配现金流小于零，则说明企业经营 活动产生的现金流已不足以支付债权人当年应 得的利息和本金，更谈不上支持企业投资增长 了。
德隆案例的分析：他们败在哪里？
1、德隆坍塌的必然性：融资结构分析
利润表上高奏凯歌的德隆为何会一败涂地呢？从德隆“三 驾马车”之一的资产负债表上能够看出一些端倪。
伴随着三家上市公司主营业务收入火箭式增长的，是资产 负债表上债务的激增。同样是在德隆入主之后，三家上市 公司银行贷款的累计增长也高达10倍，其中绝大部分是短 期贷款的增长。但是，德隆的产业链整合未能向其提供足 够的现金流。而且，自2001年起，德隆也无法再借所控 制的上市公司融资。此时，德隆只能靠银行贷款满足自身 扩张所需要的现金，其用于并购、参股和新建企业的60多 亿元资金主要依赖于短期贷款。短贷长投，使德隆的流动 性面临着巨大的压力。92%的资产负债率，使德隆看上去 几乎跟银行无异。紧绷的资金链，经不起银监会的最后一 击，促成了德隆的溃败。
两个重要的现金流指标
很权威的现金流量表分析教程优秀课件
第二节 现金流量表的分类与结构
四、现金流量表的结构 （一）表首 （二）正表 上下报告式；内容有五个部分。 （三）补充资料： 1.将净利润调节为经营活动的现金流量； 2.不涉及现金收支的投资和筹资活动； 3.现金及现金等价物净增加额。
第一节 现金流量表概述
二、现金流量表的作用 1.能说明企业一定期间内现金流入和流出的原因 2.直接揭示企业当前的偿债能力、支付能力和筹资能力； 经营活动产生的现金流量能衡量这些指标。因为它本质上代表了企业自我创造现金的能力。债务最终应由其归还。本部分占现金流量的比率越高，企业的财务基础越稳固。 3.有利于信息使用者预测企业未来的现金流量； 4.有助于分析企业收益质量及影响现金净流量的因素（投资理财活动对经营成果和财务状况的影响）； 5.可弥补权责发生制的不足、增强会计信息的可比性。
很权威的现金流量表分析教程优秀课件
第二节 现金流量表的分类与结构
三、现金流量 的计算方法 1．直接法 直接法，是指通过现金流入和支出的主要类别直接反映来自企业经营活动的现金流量的报告方法。 采用直接法报告现金流量，可以揭示企业经营活动现金流量的来源和用途，有助于预测企业未来的现金流量。直接法在现金流量表主表中反映；
很权威的现金流量表分析教程优秀课件
第二节 现金流量表的分类与结构
2．间接法 间接法是在企业当期取得的净利润的基础上，通过有关项目的调整，从而确定出经营活动的现金流量。 采用间接法报告现金流量，可以揭示净收益与净现金流量的差别，有利于分析收益的质量和企业的营运资金管理状况。间接法在现金流量表补充资料中反映。 将“净利润”调整成为“经营活动现金净额”，需要进行以下4类调整计算： （1）扣除非经营活动的损益（筹资和投资活动的损益）：处置固定资产、无形资产、其他长期资产的损失；固定资产报废损失、公允价值的变动损失；财务费用；投资损失（减收益）。净利润扣除“非经营活动损益”后，得出的是“经营活动净损益”。
现金流量表编制难点知识点总结
现金流量表编制难点知识点总结现金流量表作为财务报表的重要组成部分，对于反映企业的现金收支情况和财务健康状况具有至关重要的作用。
然而，其编制过程却充满了挑战，涉及到众多的难点知识点。
接下来，让我们逐一探讨这些难点。
一、现金及现金等价物的界定首先，要明确什么是现金及现金等价物。
现金包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及现金等价物。
现金等价物则是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
但在实际操作中，对于某些金融工具是否属于现金等价物的判断可能会存在争议。
例如，某些短期债券投资，虽然期限较短，但可能存在一定的市场风险，判断其是否为现金等价物需要综合考虑多个因素，如到期日、市场流动性、利率风险等。
二、经营活动现金流量的编制经营活动现金流量是现金流量表的核心部分之一，也是编制的难点所在。
（一）直接法与间接法的选择与运用直接法是通过现金收入和现金支出的主要类别直接反映来自企业经营活动的现金流量。
而间接法是以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，计算出经营活动产生的现金流量净额。
直接法能够提供更为详细和直观的现金收支信息，但编制难度较大，需要对每一笔现金收支进行准确分类和记录。
间接法编制相对简单，但对于理解现金流量的形成过程不如直接法清晰。
在实际编制中，企业可以根据自身情况选择合适的方法，但通常要求同时提供直接法和间接法的现金流量表。
（二）销售商品、提供劳务收到的现金这一项目的计算需要考虑销售收入、应收账款、应收票据、预收账款等多个因素的变动。
例如，销售收入中可能包含了赊销部分，需要考虑应收账款和应收票据的增减变化；同时，如果存在预收账款，也需要进行相应的调整。
在计算时，还需要注意销售退回、销售折扣与折让等情况的处理。
如果发生销售退回，需要从销售收入中扣除相应的金额；销售折扣与折让则需要根据其是否涉及现金进行不同的处理。
（三）购买商品、接受劳务支付的现金这一项目的计算涉及到采购成本、应付账款、应付票据、预付账款等的变动。
现金流量表分析
一般处于成长期的企业投资量较大，现金 流出量较高，而处于成熟期的企业，生产 规模和投资规模都比较稳定了，投资额相 对减少，而以往的投资其收益开始增加， 相对来说，现金流出量下降，流入量逐渐 上升。 影响企业投资状况的因素主要有企业生命 周期、企业投资报酬率、投资风险程度等。
三、现金流量分析的目的
2001年 2001年 1240386 1016410 184676 39300 1227517 879067 286990 61460
要求：试对其现金流量规模变动情况做出分析。
项
目
1997年 1997年 100 100 100 100 100 100 100 100
1998年 1998年 74.39 74.03 79.75 58.15 79.98 89.23 65.26 52.53
筹资活动产生的现金流量
主要包括吸收投资、银行借款及其他 筹资活动流入的现金，偿还债务、分 配股利、利润或偿付利息及其他筹资 活动流出的现金。
二、影响现金流量的主要因素
（一）企业主营业务活动 （二）营运资金管理水平 （三）企业筹资能力 （四）企业投资状况
（一）企业主营业务活动
从宏观方面看，有企业经营环境，包括与 上游供应商和下游分销商之间构成的价值 链关系、企业自身的经营规模及管理水平 等； 从微观方面看，其产品的获利能力、生产 技术、成本水平等，均会影响主营业务的 现金流入与流出，并直接影响着企业现金 净流量。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
分析SCF应考虑的因素
现金流量各项指标虽然从不同方面体现了经营状况的好坏、偿债能力和支付能力的大小，是企业进行财务评价的依据和标准。
但是，在实际运用时，企业经营发展的时期、经营特点以及市场环境等各种因素的影响容易被忽视，往往形成片面的观点。
其实，只有定量分析与定性分析结合起来，才能对企业盈利能力、财务状况及其变动情况作出客观正确的评价，为决策提供有用的信息。
1）经营发展时期对企业现金流量的影响企业经营状况的好坏与企业经营发展所处的不同时期密切相关，从而影响到企业在不同的发展时期从经营活动获取现金能力的大小。
通常情况下，当企业处于产品的开发、试制和试销阶段，企业从经营活动所获现金的能力较差，同时为了扩大产品的生产能力和市场占有率，企业必然会加大投资支出和营销支出，从而导致企业加强筹资活动，从外界获取更多的资金，以满足生产经营活动的资金需要。
所以，在该时期，企业从经营活动获取现金的能力较差，而更多地依赖筹资活动的现金流量，同时，投资活动的现金流量可能出现现金流出大于现金流人的状况。
当企业处于高速成长发展时期，产品营销能力较强，企业仍需足够的资金投入产品的生产。
在该阶段，企业从经营活动获取现金的能力不断增强，投资支出减少，也会相应提高投资活动的现金流入量。
但随着对筹资需求的降低，企业筹资活动的现金流量的比重逐渐下降。
当企业处于成熟饱和时期，企业从经营活动获取现金的能力达到最大，并处于一种稳定状态，成为企业现金流量的主要来源。
由此也会导致企业对外
筹资需求降为最低，从而也使筹资活动现金流量的比重最低。
随着企业产品的衰退，企业又必须寻求新的利润增长点，开发新的产品，加大新产品开发投入，又重新回到以前的产品开发、试制、试销阶段。
运用现金流量表提供的信息资料，开展企业获取现金能力的评价，必须联系到企业经营的不同发展时期，才能作出正确的评价。
2）经营特点对企业现金流量的影响不同的企业以及同一企业不同的时期，其经营特点是不一样的。
如实行对外扩张战略的企业，常采用多角化经营方式，因而，企业会随着其投资项目的好坏而决定投资活动现金流量比重的大小。
在这类企业里，经营活动所获取现金流量的比重不一定是居于主要地位。
企业的现金流量的大小主要取决于投资项目效益的好坏和投资资金的需求状况。
而实行内部发展战略的企业，以一业为主，通过内部挖潜，提高产品技术含量，从而提高抵抗风险的能力。
则其现金流量主要取决于经营活动获取现金的能力，而投资活动和筹资活动取得现金的能力居于次要地位。
因此，不同企业或同一企业不同时期，其经营发展战略不同，对企业现金流量的形成起到的影响也会不同。
3）市场环境对企业现金流量的影响市场环境是决定企业经营状况的重要因素之一，它对企业现金流量的形成也会起到一定的影响。
当市场环境处于经济循环的收缩阶段，市场衰落，产品销售下降，经营活动支出减少，但随着清理应收帐款收回现金以及廉价处理存货，会提高经营活动的现金流量。
同时，企业新增或重臵固定资产的现金流出会相应减少，而折旧收回的现金会不断增加。
所以，企业现金流
量的来源仍以经营活动现金流量为主。
当市场环境处于经济恢复并进入扩张阶段，产品销售增长，经营活动支出增加，同时受繁荣和经济景气的鼓励，对新固定资产的投资支出也将大大增加，企业对外筹资的需求也会不断扩大。
所以，在这种市场环境中，经营活动和筹资活动是企业获取现金的主要来源，而投资活动的现金流量会减少，甚至会出现负数。