证券信用和金融工具的信用管理
信用评级管理规定(3篇)
第1篇第一条为了规范信用评级活动，加强信用评级管理，保护投资者合法权益，维护金融市场秩序，促进社会主义市场经济健康发展，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规，制定本规定。
第二条本规定所称信用评级，是指评级机构根据一定的标准和程序，对债务人或债务工具的信用风险进行评估，并公开评级结果的活动。
第三条信用评级活动应当遵循公平、公正、公开、客观、审慎的原则。
第四条中国人民银行（以下简称中国人民银行）负责全国信用评级市场的监督管理。
中国人民银行及其分支机构依法对评级机构、评级从业人员、评级业务实施监督管理。
第五条评级机构及其从业人员应当遵守法律法规，恪守职业道德，维护信用评级市场的健康发展。
第六条本规定适用于在中国境内从事信用评级活动的评级机构、评级从业人员以及相关当事人。
第二章评级机构第七条评级机构是指依法设立的、专门从事信用评级业务的企业法人。
第八条设立评级机构应当具备下列条件：（一）有符合《中华人民共和国公司法》规定的章程；（二）注册资本不少于1000万元人民币；（三）有符合国家规定的高级管理人员和评级从业人员；（四）有固定的办公场所和必要的设施；（五）有健全的内部控制制度；（六）中国人民银行规定的其他条件。
第九条评级机构设立程序：（一）拟设立评级机构的企业向中国人民银行提交设立评级机构的申请；（二）中国人民银行对申请材料进行审核，符合条件的，予以批准；（三）申请人取得中国人民银行颁发的《信用评级业务许可证》后，方可从事信用评级业务。
第十条评级机构应当建立健全内部控制制度，确保评级活动的独立性和客观性。
第十一条评级机构应当对评级从业人员进行职业道德和业务技能培训，提高评级从业人员的素质。
第十二条评级机构不得以不正当手段影响评级结果，不得泄露评级过程中的商业秘密。
第十三条评级机构应当定期向中国人民银行报送评级业务报告，接受中国人民银行及其分支机构的监督检查。
第三章评级从业人员第十四条评级从业人员是指从事信用评级业务的人员，包括评级分析师、评级经理、评级顾问等。
银行业的金融风险管理如何识别和控制市场信用和操作风险
银行业的金融风险管理如何识别和控制市场信用和操作风险金融风险是指由于经济、金融市场的不确定性而带来的潜在损失。
在银行业中，金融风险是不可避免的，因此金融风险管理对于银行的稳健经营至关重要。
其中，市场信用风险和操作风险是银行业最常见和最重要的风险之一。
本文将着重介绍银行业如何识别和控制这两种风险。
一、市场信用风险市场信用风险是指金融机构面临的因市场价格波动或对手方违约导致的损失。
在银行业中，市场信用风险表现为市场价格波动引起的投资损失和对手方违约导致的信用风险。
银行业面临的市场信用风险主要来自股票、外汇、债券和商品等金融工具。
首先，银行业应通过建立风险管理框架来识别市场信用风险。
这包括制定明确的风险管理策略、建立适当的风险监控和评估体系，以及加强内部控制和风险审计等方面的措施。
此外，银行还应通过市场调研和风险评估，了解市场状况、客户信用状况和相关法规政策等因素，及时识别和监控市场信用风险。
其次，银行业需要采取一系列措施来控制市场信用风险。
首先，通过分散投资和组合投资，降低单一金融工具的风险暴露。
同时，建立科学的风险控制指标和阈值，及时进行风险警示和风险控制措施的调整。
此外，银行还可以通过衍生品市场手段，如期货、期权等工具，对冲市场波动风险。
最后，银行业应加强市场信用风险的监督和管理。
这包括规范内部交易行为，强化内部控制制度，加强风险意识培训和人员素质提升，提高风险管理水平。
同时，银行还应密切关注市场动态和政策变化，及时调整风险管理策略和措施，确保风险管理的有效性和及时性。
二、操作风险操作风险是指由于内部操作失误、系统故障、欺诈行为等原因导致的损失。
在银行业中，操作风险表现为内部控制失效、业务流程不规范、人为疏忽等问题。
操作风险可能对银行的声誉、资金实力和经营安全带来严重威胁。
针对操作风险，银行业应首先通过建立有效的内部控制机制来识别和管控风险。
这包括建立健全的内部控制制度、加强人员管理和培训，确保业务流程规范和风险防范措施有效执行。
证券公司信用风险管理指引
证券公司信用风险管理指引一、背景和概述证券公司作为金融机构，在经营过程中面临着各种风险，其中信用风险是其中之一。
信用风险是指相对于一方当事人而言，另一方未能履行其在合同中的义务所带来的风险。
为了规范和管理证券公司的信用风险，确保公司的稳定运营，本文档提出了一些信用风险管理的指导原则和措施。
二、风险识别与评估证券公司应建立完善的风险识别与评估机制，全面了解和评估信用风险的发生可能性和影响程度。
具体做法包括：1.制定风险识别和评估流程，包括确定风险警示指标和风险分类，建立风险评估模型等。
2.定期开展信用风险评估，对各类信用风险进行定性和定量分析，及时发现风险隐患。
3.设定合理的阈值和风险容忍度，对超出风险容忍度的交易或业务进行限制或削减。
三、风险监测与控制监测和控制是信用风险管理的核心环节，证券公司应采取一系列措施来有效监测和控制信用风险。
具体做法包括：1.建立风险监测系统，及时获取市场和客户信息，对异常交易进行监控。
2.引入信用评级体系，对客户进行信用评级，根据评级结果确定交易额度和保证金比例。
3.设置风险警示线，一旦风险指标触及警示线，及时采取措施控制风险。
4.设立独立的风险管理部门，负责风险监测和控制的日常工作。
四、风险控制工具与策略为了控制信用风险，证券公司可以借助各种风险控制工具和采取不同的策略。
具体做法包括：1.建立合理的保证金制度，根据客户的风险等级和交易规模设定不同的保证金比例。
2.使用风险对冲工具，如期权、期货等，通过多元化投资降低信用风险。
3.控制杠杆比例，避免过高的杠杆比例带来的信用风险。
4.制定风险敞口管理策略，确保在风险暴露超过限制的情况下及时平仓或对冲风险。
五、风险报告与监督证券公司应建立健全的风险报告与监督机制，确保对风险的及时报告和监督。
具体做法包括：1.设定风险报告的频率和内容，要求各部门和岗位定期报告风险情况。
2.成立风险管理委员会，负责对风险报告进行评审和监督。
信用分析师的信用衍生品与金融工具
信用分析师的信用衍生品与金融工具信用分析师在金融市场中扮演着重要的角色，他们通过对债券、贷款和其他信用工具的分析，评估和预测债务人的信用风险。
在这个过程中，信用衍生品和金融工具成为了他们分析的重要对象。
本文将介绍信用分析师必须了解和应用的信用衍生品和金融工具。
一、信用衍生品信用衍生品是一种金融衍生品，其价值是基于某个或多个债务人的信用状况的变化。
信用衍生品提供了对信用风险的暴露或保护的机会，使投资者能够管理其信用风险敞口。
1. 信用违约掉期（CDS）信用违约掉期是最广为人知的信用衍生品之一。
它是一种保险协议，允许双方交换债务人违约风险。
投资者可以购买CDS以保护自己免受债务人违约风险的损失。
信用分析师需要分析债务人的信用状况以评估CDS的合理性。
2. 信用违约互换（CDS Swap）信用违约互换是一种衍生工具，允许两个交易对手交换债务人违约风险。
与信用违约掉期相比，信用违约互换更复杂，涉及到多个债务人和多笔债务。
信用分析师需要对相关方的信用状况进行全面评估，以确定合理的交换条件。
3. 信贷连结证券（CLO）信贷连结证券是一种由多个贷款组成的证券化产品。
信贷连结证券的回报与贷款组合的信用状况相关联。
信用分析师需要对贷款组合的信用质量进行评估，以确定信贷连结证券的投资价值。
二、金融工具除了信用衍生品，信用分析师还需要了解和应用各种金融工具来评估债务人的信用风险和信用价值。
1. 债券债券是企业或政府向投资者发行的一种债务工具。
信用分析师需要评估债券发行人的信用状况，以确定债券的信用风险和投资价值。
他们会关注发行人的财务状况、行业前景和市场环境等因素。
2. 贷款贷款是金融机构向借款人提供的一种债务工具。
信用分析师需要评估借款人的信用状况，以确定贷款的信用风险和还款能力。
他们会关注借款人的收入状况、财务状况和信用历史等因素。
3. 信用证信用证是一种支付保函，用于保障买卖双方在国际贸易中的信用。
信用分析师需要评估信用证发起人的信用状况，以确定信用证的可接受性和支付保障的可靠性。
货币金融学第的二章信用与信用工具
货币金融学第二章信用与信用工具第二章信用与信用工具了解信用的历史，掌握信用的基本概念与范畴；把握信用的主要形式，并尝试进行融资规划；熟悉主要的信用工具及相互间的区别；通过本章的学习，你将能够：第二章信用与信用工具第二章信用与信用工具第一节信用概述1第二节信用形式2第三节信用工具3第一节信用概述伦理道德层面经济学角度货币理论视角对信用概念的理解信用的产生与发展信用的特征高利贷信用借贷资本信用现代信用运行暂时性偿还性收益性风险性对信用概念的理解道德信守诺言、诚信、可信内容经济货币理论借、贷、债货币、资本、财富在我国，崇尚信用的风尚有几千年的传统，《论语》中“信”字出现了38次，频次虽低于仁(109次)、礼(74次)；但是高于描述道德规范的多数词汇，如善(36次)、义(24次)、敬(21次)、勇(16次)、耻(16次)。
比如：“自古皆有死，民无信而不立”；“言必信，行必果”；“与国人交，止于信”等。
在西方社会，守信同样也是人们奉行的基本道德准则，《圣经》中关于信用、信任的词汇也出现了几十次之多。
信用——英文credit——源于拉丁文credo，原意是相信、信任、声誉等。
孔子（公元前551-前479）从伦理道德的层面理解信用从经济学角度理解信用在中国，如果信用讲的是经济范畴，那么与之相当的是“借贷”“债”等字眼。
公元前300年，孟尝君放债的故事《管子》中有一篇《问》，把借债、放债作为国情调查的内容，这说明债务关系在经济生活中已相当普遍。
在西方，大约5000年前，苏美尔人在美索不达米亚平原就有农业信用记录。
公元前18世纪，古巴比伦的《汉谟拉比法典》（Hammurabi’s Code），关于债务的问题规定得非常具体，从第89条到第119条，大部分是关于债务的法律条文，说明债务关系已经有了很长时期的发展。
现代市场经济中的“信用”也指“借”和“贷”的关系（管仲，？-前645年）在货币金融学中有一个重要的理论流派，即以18世纪的重商主义代表约翰·劳为先驱、以19世纪的麦克鲁德、阿尔伯特·韩以及20世纪的熊彼特等经济学家为代表的“信用创造学派”。
证券公司信用风险管理指引
证券公司信用风险管理指引第一章总则第一条为加强和规范证券公司信用风险管理，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司全面风险管理规范》等法律法规及自律规则，制定本指引。
第二条本指引适用于证券公司以自有资金出资业务的信用风险管理。
第三条本指引所称信用风险指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。
按照业务类型分类，包括但不限于以下几类：（一）股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、融资融券等融资类业务；（二）互换、场外期权、远期、信用衍生品等场外衍生品业务；（三）债券投资交易（包括债券现券交易、债券回购交易、债券远期交易、债券借贷业务等债券相关交易业务），债券包括但不限于国债、地方债、金融债、政府支持机构债、企业债、非金融企业债务融资工具、公司债、资产支持证券、同业存单；（四）非标准化债权资产投资；（五）其他涉及信用风险的自有资金出资业务。
第四条证券公司的信用风险管理应遵循“全面性、内部制衡、全流程风控”的原则组织进行相关业务。
（一）全面性原则：证券公司信用风险管理应全面覆盖证券公司各部门、分支机构、子公司，包含所有表内外和境内外业务，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节；（二）内部制衡原则：证券公司应确保前、中、后台的职责分离，并建立相应的制约机制，防范利益冲突；（三）全流程风控原则：证券公司应对信用风险管理各个环节进行严谨、审慎判断，对业务信用风险的管理应贯穿业务全流程，完善风险的识别、评估、监控、应对及全程管理，确保风险可测、可控、可承受，保障可持续经营。
第五条证券公司应将所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司（以下简称“子公司”）纳入信用风险管理体系，实现信用风险管理全覆盖。
第六条按照全面风险管理规范要求，证券公司应建立健全与自身发展战略相适应的信用风险管理体系。
信用风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。
完整版证券公司信用风险管理指引.doc
证券公司信用风险管理指引第一章总则第一条为加强和规范证券公司信用风险管理，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》、《证券公司全面风险管理规范》等法律法规及自律规则，制定本指引。
第二条本指引适用于证券公司以自有资金出资业务的信用风险管理。
第三条本指引所称信用风险指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。
按照业务类型分类，包括但不限于以下几类：（一）股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、融资融券等融资类业务；（二）互换、场外期权、远期、信用衍生品等场外衍生品业务；（三）债券投资交易（包括债券现券交易、债券回购交易、债券远期交易、债券借贷业务等债券相关交易业务），债券包括但不限于国债、地方债、金融债、政府支持机构债、企业债、非金融企业债务融资工具、公司债、资产支持证券、同业存单；（四）非标准化债权资产投资；（五）其他涉及信用风险的自有资金出资业务。
第四条证券公司的信用风险管理应遵循“全面性、内部制衡、全流程风控”的原则组织进行相关业务。
（一）全面性原则：证券公司信用风险管理应全面覆盖证券公司各部门、分支机构、子公司，包含所有表内外和境内外业务，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节；（二）内部制衡原则：证券公司应确保前、中、后台的职责分离，并建立相应的制约机制，防范利益冲突；（三）全流程风控原则：证券公司应对信用风险管理各个环节进行严谨、审慎判断，对业务信用风险的管理应贯穿业务全流程，完善风险的识别、评估、监控、应对及全程管理，确保风险可测、可控、可承受，保障可持续经营。
第五条证券公司应将所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司（以下简称“子公司”）纳入信用风险管理体系，实现信用风险管理全覆盖。
第六条按照全面风险管理规范要求，证券公司应建立健全与自身发展战略相适应的信用风险管理体系。
信用风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。
证券公司信用风险管理指引
证券公司信用风险管理指引在金融市场中，证券公司作为重要的参与者，面临着各种各样的风险。
其中，信用风险是证券公司需要重点关注和管理的风险之一。
信用风险可能导致证券公司遭受重大损失，影响其财务状况和声誉，甚至可能威胁到整个金融体系的稳定。
因此，制定一套有效的信用风险管理指引对于证券公司来说至关重要。
一、信用风险的定义与来源信用风险，简单来说，是指交易对手未能履行合同约定的义务而导致证券公司遭受损失的可能性。
对于证券公司而言，信用风险的来源较为广泛。
首先，证券融资融券业务是信用风险的一个重要来源。
在融资业务中，客户向证券公司借入资金购买证券，如果客户无法按时偿还借款本金和利息，证券公司就可能面临损失。
融券业务中，如果客户未能按时归还所借证券或者未能足额支付融券费用，也会给证券公司带来风险。
其次，债券投资和交易业务也存在信用风险。
当证券公司投资的债券发行人无法按时兑付本息，或者债券价格因发行人信用状况恶化而大幅下跌，证券公司的资产将受到影响。
再者，衍生品交易业务同样可能产生信用风险。
例如，在期货、期权等衍生品交易中，如果交易对手违约，证券公司可能面临合约价值的损失。
此外，证券公司与其他金融机构之间的同业拆借、回购等业务，如果交易对手出现信用问题，也会带来风险。
二、信用风险管理的目标与原则证券公司信用风险管理的目标主要包括以下几个方面：一是确保公司的信用风险在可承受的范围内，保障公司的财务稳健和持续经营。
二是优化信用风险与收益的平衡，在控制风险的前提下，实现业务的合理发展和利润的最大化。
三是满足监管要求，遵守相关法律法规和监管规定，维护公司的良好声誉。
为了实现上述目标，证券公司在信用风险管理中应遵循以下原则：全面性原则。
信用风险管理应覆盖公司的所有业务领域和环节，包括但不限于证券承销、自营业务、资产管理、经纪业务等。
一致性原则。
公司应制定统一的信用风险管理政策和标准，确保在不同业务部门和分支机构之间的信用风险管理具有一致性。
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３、空间信息表现与制图
图例是地图的语言，是表达地图内容的基本手段。图例
是由形状不同、大小不一和色彩有别的图形和文字组成。就 单个图例而言，它可以表示空间实体的位置、大小、质量和 数量等特征；就同类图例而言，可以反映空间实体的分布特 点；而各类图例的总和，则可以表现空间实体之间的相互关 系及区域的总体特征。
比如，可以设想一个小孩来到地方博物馆的一个数字地球陈列室，当她戴 上头盔显示器，她将看到就象是出现在空中的地球。使用“数据手套”，她开 始放大景物，伴随越来越高的分辨率，她会看到大洲，随之是区域、国家、城 市、最后是房屋、树木以及其它各种自然和人造物体。在发现自己特别感兴趣 的某地块时，她可乘上“魔毯”，即通过地面三维图像显示去深入查看。当然， 地块信息只是她可以了解的多种信息中的一种。使用数字地球系统的声音识别 装置，小孩还可以询问有关土地覆盖、植物和动物种类的分布、实时的气候、 道路、行政区线，以及人口等方面的文本信息。在这里，她还可以看到自己以 及世界各地的学生们为“全球项目”收集的环境信息。这些信息可以无缝地融 入数字地图或地面数据里。用数据手套继续向超连结部分敲击，她还可以获得 更多的有关她所见物体的信息。比如，为了准备全家去国家黄石公园渡假，她 策划一个完美的步行旅游，去观看刚从书中读到的喷泉、北美野牛和巨角岩羊。 甚至在离开她家乡的地方博物馆之前，她就可以把要去步行旅游的地方从头到 尾地浏览一遍。
她不仅可以跨越不同的空间，也可以在时间线上奔驰。为了去参观卢浮尔 宫，她先在巴黎作了一番虚拟旅游之后，又通过细读重叠在数字地球表面上的 数字化地图、时事摘要、传说、报纸以及其它第一手材料，她便回到过去，了 解法国历史。她会把其中一些信息转送到自己的Email库里，等着以后研读。 这条时间线可伸回很远，从数日、数年、数世纪甚至到地质纪元，去了解恐龙 的情况。
文字注记：对空间实体进行简要的说明，如名字、分类等。 图例表示：用特定的图形符号（包括大小、颜色等）来表示空间实体 的分类、属性、统计等信息。 专题表现：利用各种手段（颜色、直方图、饼图等）来表示面状实体 的分类、属性、统计等信息。 专题制图：通过多种制图单元（如多图层叠加、鸟瞰图、附属图、表 格、说明文字、指北针、图名、图框、比例尺等等）来表现各种空间信 息。
虚拟地理环境是试图综合利用各种空间信息技术及计算机科学
技术（包括数据的获取、表达、组织、空间分析、可视化、虚拟现实 等）在计算机中真实再现或更加直观地表现我们所生存的地理空间中 的各种信息，使得使用者能够方便地浏览和操作各种空间信息。
从目前来看，虚拟地理环境还只是一个遥远的梦。但有关空间信息 的二维显示、三维仿真、时态模拟等方面都取得了很大的进展，都达 到了一定的实用水平。
根据空间实体的类型，图例一般分为点、线、面三种。一 般空间信息系统平台都提供了图例编辑器以制作各种图例。
示例
4、空间信息表现与制图
面状实体由于它具有一定的面积，因此其信息的表达方式就更加丰富。
除了用图例表示之外，还有很多其他的专题表示方法，包括：
等值线法：表示一个面实体内某种属性的密度分布 点值法：表示一个面实体内某种属性的密度分布 质底法：用不同底色表示不同面实体的属性 范围法：用附加区域表示面实体及其之间的属性 图例法：用点或线图例表示一个面实体内的属性 动线法：用闪烁、流动的线（箭头线）来表示动态属性 统计图法：用直方图、饼图表示统计信息 DEM法：用三维的方式表现属性
９、空间信息系统中的主要算法
1、矢量/栅格数据转换算法（包括扫描数据矢量化） 2、地图拼接算法 3、多边形生成算法 4、空间索引算法 5、缓冲区分析算法 6、叠加分析算法 7、网络分析算法 8、空间插值算法 9、其他算法
感谢下 载
第六章 空间信息表现与制图
—空间数据的可视化与制图
普通地图制图 专题地图制图 三维空间数据可视化 地图注记 地图排版 地图输出
１、空间信息表现与制图
人们常说，一幅图胜过千言万语，指的是地图所包含的信息十分丰富。 在空间信息系统中，如何将空间信息的丰富语义表现出来呢？通常的手 段是：
文字注记（标注）＋ 图例表示 ＋ 专题表现＋ 专题制图
几何性：对空间实体的几何形状、大小进行简化。 地理性：根据专题内容需要，对空间实体进行舍弃和类型更换。 制图综合一般是针对大比例尺地图进行的，以获得小比例尺图。影 响制图综合的因素包括：地图比例尺、地图的专题和用途、制图区域的 地理特征等。制图综合目前只处于探索阶段。
地理信息系统概论
７、空间信息表现与制图
地理信息系统概论
５、空间信息表现与制图
制图单元包 括：图层内 容、鸟瞰图、 附属图、表 格、说明文 字、指北针、 图名、图框、 比例尺等
示例
６、空间信息表现与制图
制图综合是从已有的地图数据中对空间实体进行取舍和简化，形成
新的概括性地图。取舍和简化要根据地图的用途和地图比例尺进行，把 最主要的实体的基本轮廓、主要特征和基本规律反映到新的地图上。制 图综合围绕着几何性和地理性两个方面进行：
地理信息系统概论
２、空间信息表现与制图
文字注记并不是自然界的组成部分，但它是地图的重
要组成部分。文字注记包括名称注记（说明空间实体专有 的名称）、说明注记（说明空间实体的种类、属性和特征 等）和数字注记（说明空间实体的数量特征，如高度）三 种。
在地图上加入文字注记要注重美观性，需要考虑文字注 记的字体、大小、颜色、位置等。
８、其他空间服务
所谓其他空间服务指的是由于计算机科学技术的发展而带来的 一般的信息系统功能变化（包括服务功能的增加和提供服务方式 的变化），由于空间信息及其服务的特殊性，其要求也有所不同。 比如：
分布式空间数据导航与获取； 空间数据仓库与空间数据挖掘； 空间数据和服务的共享和互操作； 空间服务的协同； 基于位置的服务（Location-based Services）； …