不确定性下的战略

如何在不确定性条件下作出决策

如何在不确定性条件下作出决策 通常决策面对的最大挑战就是：信息的模糊性与前景的不确定性。于是面对复杂情况的决策艺术就自然具备了两大基本属性：决策的层次性，决策的过程本质。这就是说决策既不是赌博，很多情况下也不是一挥而就的。 赌博是把命运交给了自然概率，而决策智慧则是一直在寻求对决胜概率的控制。这两者之间存在着截然不同的思维本质。尽管有人成功是靠运用了赌博思维，但那也只是撞了大运，长久来看这并不是取胜之道。 决策的层次性是指重大而复杂的决策是逐级确定的。作为一位优秀的领导者，通常对一些基本方向和原则不应存疑，于是对大方向的拍板是有决断力的。然而针对那些存有模糊和不确定性的环节可以暂时保持观察，或者以可承受的规模、速度进行试探。 随着信息量的增加，模糊因素也会自然随着递减，于是决策可以进一步深入。一般战略的决策和战术行动之间就有这种关系。给我们带来风险的通常不是外部的险恶，而是自己错误的行动。决策的层次性就是避免鲁莽招致损失的智慧。 决策的过程本质，是指决策经常并不是人们认为的像“敲一下锤子就定了音”。决策可以是一个过程。管理完善的企业和项目事实上很少遇到“生死关头来不及思考”的决策困局。即使遇到了这种情况，一般也多是前事不周的代价，切不可过度夸大这种决策的魅力。《孙子兵法》讲善战者“无智名、无勇功”，就是这个道理。 在情况不明的情况下，明智的办法就是做出递进决策或者试探投入，在一系列的反馈中使对未来的判断逐渐明朗，所谓“投石问路”。 信息不是自动出现的，有价值的信息是通过反馈透露出来的“逻辑关系”，因此有效设计尝试行动是这一智慧的关键。“黔驴技穷”的典故中就包含这个道理。决断之前进行的一系列决策相关活动显示的才是老练的艺术。 最后还要补充三点。 第一，有些老练的领导者貌似赌博的决断，实际来自深思熟虑和丰富经验里积累起来的直觉。朱、毛“四渡赤水”的决策就属此类。这可是需要积累的能力，绝不可当成“风格”来模仿。 第二，优柔寡断是致命的错误！绝不是“稳健”！迟疑行动、缺乏积极的尝试、守株待兔，最终会导致坐以待毙。稳健的作风乃是积极地进取，努力获取有价值的信息，缩小模糊范围，一旦时机成熟便以高山滚石之势，做出最后决断。

确定型决策、不确定型决策、风险型决策的比较分析

确定型决策、不确定型决策、风险型决策的比较分析 叶伟 内容摘要：决策按照状态空间分类，可分为确定型决策、不确定型决策和风险型决策三类。 本文就这三种决策的基本概念、使用原则、适用范围和优缺点等几个方面进行了综合的比较 分析。 关键词：确定型决策不确定型决策风险型决策 Abstract:According to the state space, the decision-making may be divided into decision making under certainty , decision making under uncertainty and decision making under risk. This article has carried on the comparative analysis of their basic concept, their use principle, their applicable scope and their good and bad points and so on. Keywords:Decision-making under certainty Decision-making under uncertainty Decision-making under risk 1．引言 决策是理性人普遍从事的一种活动，也是极为重要的制胜手段。它的核心是，对未来活 动的多个目标及用途做出合理的选择，以寻求最满意的行动方案。决策具有以下特点：①面 对新问题和新任务做出科学决定，属于创造性的管理活动；②必须对实际行为有直接的指导 作用；③具有多因素、多目标、不要确定性与方案的多样性，以及决策影响的时效性和一次 性。 现代决策理论的主要特点在于，以概率和数理统计为基础，以统计判定理论和高等数 学为工具，广泛地收集和处理信号，考虑人的心理和外在环境、市场等应变因素，知道人们 把各类工程技术因素与经济效益统一起来做定量分析，并以电子计算机为辅助手段，研究决 策的性质和规律、模型与方法，以寻求整体的最优解或满意解。因此，决策具有目的性、信 息性、经济性和实践性四大基本水泥感。而应变性是最高层次的属性。 关于决策系统的目标、准则和属性的概念，国内外学者有大量的论述，又不尽相同。 下表给出了三者的对比。 目标、准则和属性概念 非程序化决策；从所涉及和影响的范围看，它分为战略、战役和战术决策；从问题描述的性 质看，它分为定量决策和定性决策；从目标数量和属性的多少看，它分为单目标、多目标决 策和单属性、多属性决策；从决策问题的考虑方式看，它分为动态决策和静态决策；从参与 决策人数多少看，它分为群决策和单一决策；本问研究的是从状态空间分类的确定型、不确

一级建造师考试工程经济-1Z101030 技术方案的不确定性分析-环球网校

环球网校一级建造师考试辅导 1Z101030 技术方案的不确定性分析 技术方案经济效果评价都是以一些确定的数据为基础。 计算中所使用的数据大都是建立在分析人员对未来各种情况所作的预测与判断基础之上，可以说不确定性是所有技术方案固有的内在特性。 1Z101031 不确定性分析 不确定性不同于风险，风险——可能性，不确定性——不知道他们出现的可能性不确定性分析是指研究和分析当影响技术方案经济效果的各项主要因素发生变化时，拟实施技术方案的经济效果会发生什么样的变化，在拟实施技术方案未作出最终决策之前，均应进行技术方案不确定性分析。 一、不确定性因素产生的原因 1.所依据的基本数据不足或者统计偏差。 2.预测方法的局限，预测的假设不准确。 3.未来经济形势的变化。 4.技术进步。 5.无法以定量来表示的定性因素的影响。 6.其他外部影响因素。 二、不确定性分析内容 计算参数，诸如投资、产量、价格、成本、利润、汇率、收益、建设期限、经济寿命等等。不确定性的直接后果是使技术方案经济效果的实际值与评价值相偏离。 三、不确定性分析的方法 盈亏平衡分析和敏感性分析 （一）盈亏平衡分析 盈亏平衡分析也称量本利分析就是将技术方案投产后的产销量作为不确定因素，通过计算技术方案的盈亏平衡点的产销量据此分析判断不确定性因素对技术方案经济效果的影响程度，说明技术方案实施的风险大小及技术方案承担风险能力。通常只要求线性盈亏平衡分析。 （二）敏感性分析 敏感性分析则是分析各种不确定性因素发生增减变化时，对技术方案经济效果评价

指标的影响，并计算敏感系数和临界点，找出敏感因素。 1Z101032 盈亏平衡分析 一、总成本与固定成本、可变成本 总成本费用分解为可变成本、固定成本和半可变（或半固定）成本 （一）固定成本 固定成本是指在技术方案一定的产量范围内不受产品产量影响的成本 （二）可变成本 可变成本是随技术方案产品产量的增减而成正比例变化的各项成本 （三）半可变（或半固定）成本 长期借款利息应视为固定成本；流动资金借款和短期借款利息可能部分与产品产量相关，其利息可视为半可变（或半固定）成本，为简化计算一般也将其作为固定成本。 C=C F+C U Q （1Z101032-1） 二、销售收入与营业税金及附加 （一）销售收入 为简化计算，本目仅考虑销售收入与销量成线性关系这种情况。 （二）营业税金及附加 经简化后，技术方案的销售收入是销量的线性函数。 S=p×Q-T u×Q T u——单位产品营业税金及附加 三、量本利模型 （一）量本利模型 企业的经营活动，通常以生产数量为起点，而以利润为目标。使成本、产销量和利润的关系统一于一个数学模型。 B=S-C （1）生产量等于销售量 （二）基本的量本利图 图1Z101032 基本的量本利图 横坐标为产销量，纵坐标为金额，在图形上就是以0为起点的斜线。 销售收入线与总成本线的交点是盈亏平衡点（BEP）也叫保本点。表明技术方案在

1Z101030技术方案不确定性分析题库4-1-8

1Z101030技术方案不确定性分析题库4-1-8

问题： [单选]现对某技术方案进行评价，确定性评价得到技术方案的内部收益率为18%，选择3个影响因素对其进行敏感性分析，当产品价格下降3%、原材料上涨3%，建设投资上涨3%时，内部收益率分别降至8%、11%、9%。因此，该项目的最敏感性因素是（）。 A.A．建设投资 B.B．原材料价格 C.C．产品价格 D.D．内部收益率 确定敏感性因素可以通过计算敏感度系数来判断，即技术方案评价指标对不确定因素的敏感程度。敏感度系数，现分别求出产品价格、原材料价格和建设投资三个影响因素的｜SAF｜分别为： 0.375、0.272、0.333，｜SAF｜越大，表明评价指标A对于不确定因素F越敏感；反之，则不敏感。因此，该技术方案的最敏感性因素是产品价格。

问题： [单选]在单因素敏感性分析中，既可用于静态分析，也可用于动态分析的指标是（）。 A.A．投资收益率 B.B．投资回收期 C.C．财务净现值 D.D．财务内部收益率

问题： [单选]现对某技术方案进行单因素敏感性分析，选择净现值作为分析对象，如下图所示，甲、乙、丙三个不确定因素按敏感性由大到小的顺序排列为（）。 A.A．甲—乙—丙 B.B．乙—甲—丙 C.C．甲—丙—乙 D.D．乙—丙—甲 (金沙葡京威尼斯人 https://www.360docs.net/doc/814650298.html,)

问题： [单选]某技术方案财务净现值为115.79，方案经济效果可行。现对该技术方案进行单因素敏感性分析，选取投资额、产品价格和经营成本三个不确定因素，令其在初始值的基础上按±10%、±20%的变化幅度变动，分别计算相应的财务净现值如下表。该技术方案对三个因素的敏感程度由高到低依次为（）。 A.A．投资额→产品价格→经营成本 B.B．产品价格→投资额→经营成本 C.C．投资额→经营成本→产品价格 D.D．产品价格→经营成本→投资额

工程项目不确定性分析与风险分析.docx

第七章工程项目不确定性分析与风险分析 1．线性盈亏平衡分析的前提假设是什么盈亏平衡点的生产能力利用率说明什么 问题 2．敏感性分析的目的是什么要经过哪些步骤敏感性分析有什么不足之处 3．风险分析和不确定性分析有何区别和联系风险测度的基本方法有哪些风险决 策的最显着特征是什么风险控制的基本方法有哪些 4．某企业生产某种产品，设计年产量为6000 件，每件产品的出厂价格估算为 50 元，企业每年固定性开支为66000 元，每件产品成本为28 元，求企业的最大可能盈利，企业不盈不亏时最低产量，企业年利润为 5 万元时的产量。 5．某厂生产一种配件，有两种加工方法可供选择，一为手工安装，每件成本为 元，还需分摊年设备费用 300 元；一种为机械生产，需投资 4500 元购置机械，寿命为 9 年，预计残值为 150 元，每个配件需人工费元，维护设备年成本为 180 元，如果其他费用相同，利率为 10%，试进行加工方法决策。 6．某投资项目其主要经济参数的估计值为：初始投资15000 元，寿命为 10 年，残值为 0，年收为 3500 元，年支出为 1000 元，投资收益为 15%，（1）当年收入变化时，试对内部收益率的影响进行敏感性分析；（2）试分析初始投资、年收入 与寿命三个参数同时变化时对净现值的敏感性。 7．某项投资活动，其主要经济参数如下表所示，其中年收入与基准收益率为不 确定性因素，试进行净现值敏感性分析。 参数最不利 P很可能 M最有利 O 初始投资（万元）-10000-10000-10000 年收入（万元）250030004000 基准收益率20%15%12% 寿命（年）666 8．某方案需投资25000 元，预期寿命 5 年，残值为 0，每年净现金流量为随机 变量，其可能发生的三种状态的概率及变量值如下：5000（P=）；10000 元（P=）；12000 元（ P=）；若利率为 12%，试计算净现值的期望值与标准差。 9．某投资方案，其净现值的期望值E[NPV]=1200元，净现值方差D[NPV]=× 106,试计算 :(1)净现值大于零的概率 ;(2)净现值小于 1500 元的概率。

战略选择的方法

第7章战略选择的方法：战略匹配与选择 本章教学目的及要求：通过本章节学习了解战略选择的影响因素；理解战略选择的分析框架；熟练掌握战略选择的基本方法。 第一节影响战略选择的因素 一、战略选择的必要性 企业战略方案的选择是在民主协商的基础上，综合考虑实施战略方案所付出的成本、所能获得的收益及风险程度三个因素，来选择最适合企业目前的发展战略。 在大多数情况下，战略评价过程提供给决策者的方案不是一种，而是多种可接受的方案，战略决策者必须根据自己的专业知识、工作能力、业务水平、实际经验等从中进行取舍。由于企业的经营战略的制定是影响企业生存发展的关键，所以一个企业在一定时期内必须根据自身的资源等实际情况，有重点的实施一种战略或一种战略组合，如果不加挑选的去实行任意一种可行的战略，势必会极大的影响企业的经营发展方向，甚至会导致企业的灭亡。 二、影响战略选择的因素 总体而言，影响企业战略选择的因素可以分为外部因素和内部因素。外部因素是一个企业进行战略选择的间接因素，而内部因素却是企业进行战略选择的直接因素。一个企业在最终的战略选择时，往往是内、外部因素共同作用的结果。 1、企业战略决策者的影响 （1）企业战略决策者对待外部环境的态度 没有任何企业能够离开外部环境而独立存在，因此，企业的战略选择必然要受到股东、竞争对手、顾客、政府、社会等外部环境的影响。由于外部环境中的关键要素会对企业各战略方案的相对吸引力产生较大的影响，所以企业战略决策者在进行最终战略方案的选择时，不得不考虑来自于企业外部环境中各利益集团的压力，考虑企业的顾客与股东、职工、地方社团、一般公众、供应商、政府机构等对企业的期望与态度。 同时，外部环境这一客观现象又依赖于决策者的主观理解，因此，决策者对外部环境的态度影响着战略的选择。处于同一环境中的同一公司，如果由不同的决策者来进行战略选择，战略方

第章 建设项目风险和不确定性评估

第9章建设项目风险和不确定性评估 9.1 建设项目的不确定性分析与风险分析概述 1.项目经济评价所采用的数据大部分来自预测与估算，具有一定程度的不确定 性，为分析不确定性因素变化对评价指标的影响，估计项目可能承担的风险，应进行不确定性分析与经济风险分析，提出项目风险的预警、预报和相应的对策，为投资决策服务。 2.不确定性分析主要包括盈亏平衡分析和敏感性分析。经济风险分析应采用定性 和定量相结合的方法，分析风险因素发生的可能性及给项目带来经济损失的程度，其分析过程包括风险识别、风险估计、风险评价与风险应对。 9.1.2 不确定性分析与风险分析的区别与联系 1.项目经济评价所采用的基本变量都是对未来的预测和假设，因而具有不确定 性。通过对拟建项目具有较大影响的不确定性因素进行分析，计算基本变量的增减变化引起项目财务或经济效益指标的变化，找出最敏感的因素及其临界点，预测项目可能承担的风险，使项目的投资决策建立在较为稳妥的基础上。 2.风险是指未来发生不利事件的概率或可能性。投资建设项目经济风险是指由于 不确定性的存在导致项目实施后偏离预期财务和经济效益目标的可能性。经济风险分析是通过对风险因素的识别，采用定性或定量分析的方法估计各风险因素发生的可能性及对项目的影响程度，揭示影响项目成败的关键风险因素，提出项目风险的预警、预报和相应的对策，为投资决策服务。经济风险分析的另一重要功能还在于它有助于在可行性研究的过程中，通过信息反馈，改进或优化项目设计方案，直接起到降低项目风险的作用。风险分析的程序包括风险因素识别、风险估计、风险评价与防范应对。 3.不确定性分析与风险分析既有联系，又有区别，由于人们对未来事物认识的局 限性，可获信息的有限性以及未来事物本身的不确定性，使得投资建设项目的实

不确定型决策方法及案例

不确定型决策方法 不确定型决策方法又称非确定型决策，非标准决策或非结构化决策，是指决策人无法确定未来各种自然状态发生的概率的决策。不确定型决策的主要方法有：等可能性法、保守法、冒险法、乐观系数法和最小最大后悔值法。 等可能性法 也称拉普拉斯决策准则。采用这种方法，是假定自然状态中任何一种发生的可能性是相同的，通过比较每个方案的损益平均值来进行方案的选择，在利润最大化目标下，选取择平均利润最大的方案，在成本最小化目标下选择平均成本最小的方案。 保守法 也称瓦尔德决策准则，小中取大的准则。决策者不知道各种自然状态中任一种发生的概率，决策目标是避免最坏的结果，力求风险最小。运用保守法进行决策时，首先在确定的结果，力求风险最小。运用保守法进行决策时，首先要确定每一可选方案的最小收益值，然后从这些方案最小收益值中，选出一个最大值，与该最大值相对应的方案就是决策所选择的方案。 冒险法 也称乐观决策法，大中取大的准则。决策者不知道各种自然状态中任一种可能发生的概率，决策的目标是选最好的自然状态下确保获得最大可能的利润。冒险法在决策中的体运用是：首先，确定每一可选方案的最大利润值；然后，在这些方案的最大利润中选出一个最大值，与该最大值相对应的那个可选方案便是决策选择的方案。由于根据这种准则决策也能有最大亏损的结果，因而称之冒险投机的准则。 乐观系数法 也称折衰决策法、赫威斯决策准则，决策者确定一个乐观系数ε（0.5，1），运用乐观系数计算出各方案的乐观期望值，并选择期望值最大的方案。 最小最大后悔值法

也称萨凡奇决策准则，决策者不知道各种自然状态中任一种发生的概率，决策目标是确保避免较大的机会损失。运用最小最大后悔值法时，首先要将决策矩阵从利润矩阵转变为机会损失矩阵；然后确定每一可选方案的最大机会损失，并计算出各方案的最大后悔值（后悔值=各个方案在该情况下的收益-该情况下该方案的收益）；最后选择最大后悔值中的最小方案。

1Z101030技术方案不确定性分析题库7-0-8

1Z101030技术方案不确定性分析题库7-0-8

问题： [多选]在实际应用中，对于经营性方案，经济效果评价是从拟定技术方案的角度出发，根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格，计算拟定技术方案的（）等财务数据。 A.速动比率 B.投资费用 C.收入 D.成本 E.税金

问题： [多选]经济效果评价是在拟定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上，采用科学的分析方法，对技术方案的（）进行分析论证。 A.社会效益 B.财务可行性 C.技术经济 D.环境效益 E.经济合理性

问题： [单选]某技术方案财务净现值为115.79，方案经济效果可行。现对该技术方案进行单因素敏感性分析，选取投资额、产品价格和经营成本三个不确定因素，令其在初始值的基础上按±10%、±20%的变化幅度变动，分别计算相应的财务净现值如下表。该技术方案对三个因素的敏感程度由高到低依次为（）。 A.投资额→产品价格→经营成本 B.产品价格→投资额→经营成本 C.投资额→经营成本→产品价格 D.产品价格→经营成本→投资额 (辽宁11选5 https://www.360docs.net/doc/814650298.html,)

问题： [单选]投资项目敏感性分析是分析各种不确定因素发生变化时，对财务活经济评价指标的影响，并计算敏感度系数和临界点，找出（）。 A.敏感因素 B.风险因素 C.影响因素 D.不确定性因素 这是敏感性分析的目的。

问题： [单选]某产品用生产能力利用率表示的项目盈亏平衡点为12%，计划年产量为6万件，每件售价为100元，单位可变成本为35元，年固定成本为36万元，则单位产品营业税金及附加为（）元。 A.10 B.15 C.20 D.35

第七章 工程项目不确定性分析与风险分析

工程经济学习题 第七章工程项目不确定性分析与风险分析 1．线性盈亏平衡分析的前提假设是什么？盈亏平衡点的生产能力利用率说明什么问题？ 2．敏感性分析的目的是什么？要经过哪些步骤？敏感性分析有什么不足之处？3．风险分析和不确定性分析有何区别和联系？风险测度的基本方法有哪些？风险决策的最显著特征是什么？风险控制的基本方法有哪些？ 4．某企业生产某种产品，设计年产量为6000件，每件产品的出厂价格估算为50元，企业每年固定性开支为66000元，每件产品成本为28元，求企业的最大可能盈利，企业不盈不亏时最低产量，企业年利润为5万元时的产量。 5．某厂生产一种配件，有两种加工方法可供选择，一为手工安装，每件成本为1.2元，还需分摊年设备费用300元；一种为机械生产，需投资4500元购置机械，寿命为9年，预计残值为150元，每个配件需人工费0.5元，维护设备年成本为180元，如果其他费用相同，利率为10%，试进行加工方法决策。 6．某投资项目其主要经济参数的估计值为：初始投资15000元，寿命为10年，残值为0，年收为3500元，年支出为1000元，投资收益为15%，（1）当年收入变化时，试对内部收益率的影响进行敏感性分析；（2）试分析初始投资、年收入与寿命三个参数同时变化时对净现值的敏感性。 7．某项投资活动，其主要经济参数如下表所示，其中年收入与基准收益率为不确定性因素，试进行净现值敏感性分析。 8．某方案需投资25000元，预期寿命5年，残值为0，每年净现金流量为随机变量，其可能发生的三种状态的概率及变量值如下：5000（P=0.3）；10000元（P=0.5）；12000元（P=0.2）；若利率为12%，试计算净现值的期望值与标准差。9．某投资方案，其净现值的期望值E[NPV]=1200元，净现值方差D[NPV]=3.24×106,试计算:(1)净现值大于零的概率;(2)净现值小于1500元的概率。 1

第二章技术方案经济效果评价

第二章技术方案经济效果评价 第一节（技术方案）经济效果评价的内容 一、经济效果评价的基本内容 1.简述经济效果的评价的基本内容？ 答：经济效果评价的内容一般包括： （1）盈利能力； （2）偿债能力； （3）财务生存能力。 经济效果评价是对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证，为选择技术方案提供科学的决策依据。 2.简述技术方案盈利能力分析的对象和分析指标？ 答：（一）技术方案盈利能力分析的对象：技术方案计算期的盈利能力和盈利水平。 （二）技术方案盈利能力的分析指标包括： （1）财务净现值； （2）财务内部收益率； （3）静态投资回收期； （4）总投资收益率； （5）资本金净利润率。 3.简述技术方案偿债能力分析的对象和分析指标？答：（一）技术方案偿债能力分析的对象： 财务主体 （二）技术方案偿债能力的分析指标主要包括： （1）利息备付率； （2）偿债备付率； （3）资产负债率； （4）借款偿还期； （5）流动比率； （6）速动比率。 4.简述技术方案的财务生存能力分析对象及分析指标？ 答：财务生存能力分析也称资金平衡分析： （一）对象： 分析技术方案是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。 （二）根据：财务计划现金流量表。

（三）计算指标：净现金流量和累计盈余资金。 （四）判别标准： 基本条件：有足够的经营净现金流量必要条件：整个运营期内，允许个别年份的净现金流量出现负值，但累计盈余资金不能出现负值。 （五）经营性技术方案分析的内容对于经营性方案，现行市场价格，分析拟定技术方案的盈利能力、偿债能力和财务生存能力，据此考察拟定技术方案的财务可行性和财务可接受性， （六）非经营性技术方案分析的内容对于非经营性方案，经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。 二、经济效果评价的方法 5.简述经济效果评价的方法？ 答：（一）经济效果评价的基本方法： （1）确定性评价。 （2）不确定性评价。 （二）按评价方法的性质分类 （1 ）定量分析。 （2）定性分析。 （三）按评价方法是否考虑时间因素分类： （1）静态分析。（不考虑资金的时间价值） （2）动态分析。（考虑资金的时间价值） （四）按评价方法是否考虑融资分类： （1）融资前分析（不考虑融资方案，分析投资总体获利能力）； （2）融资后分析（在拟定的融资条件下，分析三个能力，以便融资决策。） （五）按技术方案评价的时间分类： （1）事前评价（实施前）； （2）事中评价（实施过程中的跟踪评价）； （3）事后评价（实施完成后的后评价）。 6.简述按照是否考虑融资分类？答：步骤：融资前分析；初步确定融资方案；融资后分析。 （一）融资前分析 （1）不考虑融资方案，分析投资总体获利能力； （2）编制技术方案投资现金流量表，计算技术方案投资内部收益率、净现值和静态投资回收期等指标； （3）初步投资决策和融资方案的依据和基础。 （二）融资后的分析以融资前和初步的融资方案为基础，考察技术方案在拟定融资条件下的盈利能力、

工程项目风险与不确定性分析

第五章工程项目风险与不确定性分析 班级学号姓名 单选题 1、（）是作为工程项目财务分析与国民经济分析的必要补充 A 盈亏平衡分析 B 敏感性分析 C 概率分析 D 风险与不确定性分析 2、下面的分析方法中属于定量分析的是（） A 盈亏平衡分析 B 敏感性分析 C 概率分析 D 不确定性分析 3、下面的分析方法中属于静态分析的是（） A 盈亏平衡分析 B 敏感性分析 C 概率分析 D 不确定性分析 4、盈亏平衡分析是研究建设项目投产后正常年份的（）之间的关系 A 产量、利润 B 产量、成本、利润 C 产量、投资 D 产量、价格、利润 5、BEP所代表的对象是（） A 盈亏平衡点 B 敏感性因素临界点 C 内部收益率 D 敏感度系数 6、生产性建设项目根据市场需求确定的产量距线性盈亏平衡点产量右边越远，则该

项目的（） A 安全性越小 B 安全性越大 C 盈利越大 D 亏损的机会越大 7、某建设项目有甲、乙、丙、丁4个方案。方案甲和乙的设计产量均为2100m3/年，方案甲的盈亏平衡产量为1500 m3/年，方案乙的盈亏平衡产量为1150 m3/年；方案丙和丁的设计产量均为2600m3/年，方案丙的盈亏平衡产量为1700 m3/年，方案乙的盈亏平衡产量为1400 m3/年。据此，使项目投产后盈利可能性最大的方案是（） A 甲 B 乙 C 丙 D 丁 8、敏感性分析的目的是从各（）中找出敏感因素，判断敏感因素发生不利变化时投资方案的承受能力。 A 不确定性因素 B 投资方案 C 经济评价指标 D 现金流量发生时刻 9、下面（）不是敏感性分析的步骤 A 确定具体经济效益指标为敏感性分析对象 B 先取不确定性因素为敏感性变量 C 分析成本因素 D 通过比较分析找出敏感性因素 10、敏感性分析中临界点的高低与设定的基准收益率有关，对于同一个投资项目，随着设定基准收益率的提高，临界点就会（） A 降低 B 提高 C 不变 D 不确定 11、项目敏感性分析中，在基准收益率为12%的情况下，计算的某项目销售价格下

对不确定性管理的认识和思考分析

管 理 系 统 工 程 学院：商学院 姓名：唐绍勇 班级：管理11-1 学号：201105002050

对不确定性管理的思想的认识和思考 不确定性指经济行为者在实现不能准确地知道自己的某种决策的结果，或者说，只要经济行为者的一种决策可能导致结果不止一种，就会产生不确定性。 我们所处的是一个变革的时代，变化带来的是更高的不确定性，节奏越来越快，情况越来越复杂，前景也越来越难以预料。 如今，在一个新产品的开发周期以月甚至以周计算的时代，企业真正需要的是懂得如何面对环境的不确定性，如何迅速制定新的战略，构建新的核心竞争力，以适应瞬息万变的市场变化。 管理人员通常有可能确定清晰的趋势，把许多目前还不为人知的因素经过正确的分析就可以得到。那些经过最精密的可能性分析之后仍然存在的不确定性，称之为“剩余不确定性”，然而，即使属于剩余不确定性，我们往往也可以在相当程度上了解其情况。 多数战略决策者遇到剩余不确定性主要分成四个层次： 第一层次：前景清晰明确 在第一层次，经理人员可进行单一性前景预测并精确到足以进行战略开发。尽管企业环境天生就是不确定的，这会使得预测不准确，但预测仍能细微到指向单一战略方向。也就是说在第一层次中，剩余不确定性与进行战略决策是无关的。 第二层次：有几种可能的前景 在第二层次，前景可描述成一些可能的结果或离散的情景。尽管分析有助于确定结果出现的概率，但不能确定会出现什么结果。在第二层次的另一个常见的环境中，一项战略的价值主要取决于竞争对手的战略以及那些还不能被观察和预测到的因素。较为典型的情况是：可能出现的结果是清晰和离散的；人们很难预测会出现哪个结果，而最好的战略是根据肯定会出现的那种结果而定的。 第三层次：有一定变化范围的前景 在第三层次，人们可以确定未来可能发生的一些变化范围。这个变化范围是由一些有限的变量确定的，但实际结果可能存在于此范围中的某一点，却不存在离散的情境。 第四层次：前景不明 在第四层次，不确定环境的各部分的情景互相作用，使得环境实际上无法预测。与第三层次的环境不同，第四层次可能出现的结果变化范围是不能预测的，更不必说在此范围内的未来情境了。这样，所有决定未来的相关变量就更无法预测了。虽然第四层次的情景是罕见的，它们会随着时间的推移而向其他层次的情境转变，但它们确实存在。当然这也说明了在第四层次进行战略决策是很困难的，也是短暂性的。 对于环境不确定性，我们可以运用调整战略分析以适应不确定性的四个层次。 首先，为有助于对第一层次的未来前景进行精确、有效的预测，管理者可以运用全套常用分析手段，如市场调查、竞争对手的成本和产量分析、价值链分析、迈克尔·波特的五种力量模型等，还可以用融合了这些预测贴现现金流量模型来确定各候选战略的价值。

一建《工程经济》试题及答案：技术方案不确定性分析

1Z101000 工程经济 1Z101030 技术方案不确定性分析 ◆◆1[单选题]某项目设计生产能力为年产60万件产品，预计单位产品价格为100元，单位产品可变成本为75元，年固定成本为380万元。若该产品的销售税金及附加的合并税率为5%，则用生产能力利用率表示的项目盈亏平衡点为( )。 A.31.67% B.30.16% C.26.60% D.25.33% 参考答案：A ◆◆2[多选题]建设项目敏感性分析中，确定敏感因素可以通过计算( )来判断。 A.盈亏平衡点 B.临界点 C.敏感度系数 D.评价指标变动率 E.不确定因素变动率 参考答案：B,C ◆◆3[单选题]某建设项目设计生产能力为12万台/年，固定成本为1320万元/年，产品售价为900元/台，变动成本为630元/台，销售税金及附加为50元/台，则此项目盈亏平衡点产量为( )台/年。 A.60000 B.72000 C.54200 D.14635 参考答案：A ◆◆4[多选题]若选定动态评价指标进行技术方案敏感性分析，可以选择( )作为不确定性因素。 A.投资额 B.利息率 C.净现值 D.净年值 E.生产成本参考答案：C,D ◆◆5[单选题]单因素敏感性分析中，设甲、乙、丙、丁四个因素分别发生5%、10%、10%、15%的变化，使评价指标相应地分别产生10%、15%、25%、25%的变化，则敏感因素是( )。 A.甲 B.乙 C.丙 D.丁 参考答案：C ◆◆6[单选题]建设项目敏感性分析中，确定敏感因素可以通过计算( )来判断。 A.盈亏平衡点 B.评价指标变动率 C.不确定因素变动率 D.敏感度系数 参考答案：D ◆◆7[单选题]关于技术方案敏感性分析的说法，正确的是( )。 A.敏感性分析只能分析单一不确定因素变化对技术方案经济效果的影响 B.敏感度系数越大，表明评价指标对不确定因素越不敏感 C.敏感性分析的局限性是依靠分析人员主观经验来分析判断，有可能存在片面性 D.敏感性分析必须考虑所有不确定因素对评价指标的影响 参考答案：C ◆◆8[单选题]某技术方案经济评价指标对甲、乙、丙三个不确定因素的敏感度系数分别为-0.1、0.05、0.09，据此可以得出的结论有( )。 A.经济评价指标对于甲因素最敏感 B.甲因素下降10%，方案达到盈亏平衡 C.经济评价指标与丙因素反方向变化 D.丙因素上升9%，方案由可行转为不可行 参考答案：A ◆◆9[单选题] 在进行盈亏平衡分析中，关于固定成本、可变成本和半可变(或半固定)成本的说法正确的是( )。 A.固定成本是随产品产量的增减发生变化的各项成本费用 B.可变成本是随技术方案产品产量的增减而成反比例变化的各项成本 C.半可变(或半固定)成本是随技术方案产量增长而增长，但不成正比例变化的成本 D.长期借款利息应视为半可变(或半固定)成本 参考答案：C ◆◆参考解析： 固定成本是指在技术方案一定的产量范围内不受产品产量影响的成本，即不随产品产量的增减发生变化的各项成本费用;可变成本是随技术方案产品产量的增减而成t1：k例变化的各项成本;半可变(或半固定)成本是指介于固定成本和可变成本之间，随技术方案产量增长而增长，但不成正比例变化的成本。由于半可变(或半固定)成本通常在总成本中所占比例很小，在技术方案经济效果分析中，为便于计算和分析，可以根据行业特点情况将产品半可变(或半固定)成本进一步分解成固定成本和可变成本。长期借款利息应视为固定成本;流动资金借款和短期借款利息可能部分与产品产量相关，其利息可视为半可变(或半固定)成本，为简化计算，一般也将其作为固定成本。故选项C正确。 10[单选题] 技术方案盈亏平衡点的表达式有多种，可以用相对值表示盈亏平衡点的是( )。 A.生产能力利用率 B.单位产品的町变成本 C.单位产品售价 D.年销售收入 参考答案：A ◆◆参考解析： 盈亏平衡分析是通过计算技术方案达产年盈亏平衡点(BEP)，分析技术方案成本与收入的平衡关系，判断技术方案对不确定性因素导致产销量变化的适应能力和抗风险能力。技术方案盈亏平衡点(BEP)的表达形式有多种。可以用绝对值表示，如以实物产销量、单位产品售价、单位产品的可变成本、年固定总成本以及年销售收入等表示的盈亏平衡点;也可以用相对值表示，如以生产能力利用率表示的盈亏平衡点。故选项A正确。 11[单选题] 技术方案评价中的敏感性分析是通过分析确定评价指标对不确定因素的敏感程度和技术方案( )。 A.对其变化的承受能力 B.盈利能力 C.风险的概率 D.偿债能力 参考答案：A ◆◆参考解析： 技术方案评价中的敏感性分析，就是在技术方案确定性分析的基础上，通过进一步分析、预测技术方案主要不确定因素的变化对技术方案经济效果评价指标的影响，从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感程度和技术方案对其变化的承受能力。故选项A正确。 12[单选题] 下列属于可变成本的是( )。 A.工资及福利费 B.折旧费 C.燃料动力费 D.修理费 参考答案：C

简述不确定性环境下领导者决策选择

简述不确定性环境下领导者决策选择 （2013年7月3日） 不确定性被管理学家和商业实践者认定为决策风险的关键来源。业界普遍认同,在已经变化了的外部环境,能否有效应对环境的不确定性,已经成为领导决策成败的主要原因。通过现代领导学课程的学习和对文献的了解,发现迄今为止的主流管理理论关于领导决策的基本观点如下:决策的本质在于选择或者取舍,即不同环境条件下,组织机构以不同的方式行事。本文从提出不确定性环境下领导者战略选择认知行为理论模型开始,之后,逐一阐述其间重要因素的关系。 一、不确定性环境下领导者战略选择认知行为理论模型。作为组织机构战略决策的制定和执行者,高层管理者对外部的认知(即环境不确定性认知)与行动对组织的经营与绩效起着关键的作用。领导者在不确定性认知条件下选择何种战略类型,所选择相应的战略,最终促使组织产生对应的组织绩效。基于以上论述,所以我们建立“环境→认知→选择→绩效”的认知过程模型,见图1。

图1认知过程模型 从而,为领导者在战略决策时提供有利的理论依据和支持。其中,重点蕴含着:(1)不确定性环境下与战略选择类型之间的关系。(2)领导者认知行为与战略选择之间的关系。 (3)环境不确定性认知行为与组织绩效的关系。 二、关于环境不确定性的理解。“不确定性”一词源于英文“Uncertainty”,原意为不确定、不稳定、疑惑等性质和状态。本文用不确定性的概念来描述环境的复杂、动态和激烈的变化。随着环境的动态和复杂度的不断提高,组织需要处理的环境变化也随之错综复杂。因此,如何处理环境不确定性仍然是领导者的主要任务,如:采取适当的机制和措施以减少、抵挡、反抗或者彻底避免环境不确定性。从分析环境的不确定性角度出发,需要按着影响环境的各种复杂和相关的变量将环境进行分解。环境不确定性纬度包括一下四

不确定环境下的战略

不确定环境下的战略 在工业经济时代，战略管理的边界条件和初始条件是基本可控的，企业间的竞争态势和产业格局是可以预见的，变量之间的因果关系和因果链也是较为确定的。那时，战略管理的使命和主要任务就是优化，即在既定的条件下，如何以最低的成本、最短的时间、最高的效率、最优的流程，实现最大的产出和最丰的利润。然而，自20世纪70年代以来，现实世界在因果律、确定性和必然性之外，却显现出更迷乱、更深刻和更普遍的相对性、无序性和不确定性，战略管理过程不再是一个可预见的、可控的和程序化的过程，而是带有鲜明的不确定性。 什么是不确定性？简言之，不确定性是指事先不能准确知道某个事件或某种决策的结果。或者说，只要事件或决策的可能结果不止一种，就会产生不确定性。在经济学中，不确定性是指对于未来的收益和损失等经济状况的分布范围和状态不能确知。不确定性给企业带来的影响有大有小。小而言之，可能影响一次营销活动的成败；从大的方面看，则可能使企业遭受灭顶之灾，破产倒闭。由于不确定性，一些企业或者不敢放手去做比较长期的规划和投入，或者毫无理性、不顾后果地孤注一掷，把战略变成一场豪赌。总体上，对不确定性的畏惧是人们的普遍心态，美国投资奇才索罗斯就曾言：“我什么都不怕，只怕不确定性。”当然，不确定性的影响并不总是负面的，它本身是一柄双刃剑。实际上，正是由于不确定性、模糊性和混沌性，才使得后来居上、脱颖而出成为可能；才使一些企业，特别是一些后进企业和中小型企业，有望实现超常规、跨越式的发展。 当今世界，经济一体化、经营虚拟化、生产社会化、商务电子化、贸易自由化、资本国际化、偏好个性化、关联网络化、需求实时化蔚然成风，不确定性无处不在，无时不有，“唯一确定的就是不确定”已渐成共识。在各地报刊媒体的报告中，在各国政要精英的言辞里，在商界领袖的文件内，“不确定性”已成为出现频率最高的关键词之一。企业在进行战略管理时，必须充分考虑不确定性，尤其要关注那些对企业的战略决策有重大影响、生死攸关的不确定性。一方面，对可能造成严重伤害的不

1Z101030 技术方案的不确定性分析

1Z101030　技术方案的不确定性分析 第01讲　盈亏平衡分析 【考情分析】 本章主要介绍了不确定性分析中的盈亏平衡分析和敏感性分析。虽然涉及到的计算较多，但是如果掌握了核心公式，考试中得分还是比较容易的。 从历年考试来看，本章分值一般，考点恒定，学习中重思路，抓理解即可。 最近三年本章题型、题量及分值分布 题　型2015年2014年2013年 单选题2题2分2题2分2题2分 多选题-2题4分1题2分 合　计2题2分4题6分3题4分 【知识框架】 知识点一：不确定性分析概述 知识点二：盈亏平衡分析 知识点三：敏感性分析 ★知识点一：不确定性分析概述 风险：结果知道，概率可计量； 不确定性：事先只知道所采取行动的所有可能后果，而不知道它们出现的可能性，或者两者均不知道，只能对两者做些粗略的估计，因此不确定性是难以计量的。 ★在拟实施技术方案未作出最终决策之前，均应进行技术方案不确定性分析。 一、原因 二、不确定性分析内容 三、不确定性分析的方法 （一）盈亏平衡分析 也称量本利分析，将技术方案投产后的产销量作为不确定因素。 根据生产成本及销售收入与产销量之间是否呈线性关系，盈亏平衡分析又可进一步分为线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。通常只要求线性盈亏平衡分析。 （二）敏感性分析 敏感性分析则是分析各种不确定性因素发生增减变化时，计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素。

【例题·单选题】盈亏平衡分析是指将技术方案投产后的产销量作为不确定性因素，通过计算企业或技术方案盈亏平衡点的产销量，分析判断不确定性因素对技术方案经济效果的影响程度，说明该技术方案实施的风险大小及项目（　）。 A.承担风险的能力 B.盈利的能力 C.排除风险的能力 D.经营的能力 『正确答案』A 『答案解析』本题考查的是不确定性分析的方法。盈亏平衡分析是指将技术方案投产后的产销量作为不确定性因素，通过计算企业或技术方案盈亏平衡点的产销量，分析 判断不确定性因素对技术方案经济效果的影响程度，说明该技术方案实施的风险大小及项目承担风险的能力，为决策提供科学依据。 ★★★知识点二：盈亏平衡分析 【15、14（2）、13单选；14、13多选】 一、总成本与固定成本、可变成本 （一）固定成本 一定产品范围内，不随产品产量的增减发生变化的各项成本费用。 ★如：工资及福利费（计件工资除外）、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用等。 （二）可变成本 随技术方案产品产量的增减而成正比例变化的各项成本。 ★如：原材料、燃料、动力费、包装费和计件工资等。 （三）半可变（或半固定）成本 ★随技术方案产量增长而增长，但不成正比例变化的成本。 ★长期借款利息应视为固定成本；流动资金借款和短期借款利息也将其作为固定成 本。 ★总成本=固定成本+变动成本 （1Z101032-1） 【2014考题·单选题】为了进行盈亏平衡分析，需要将技术方案的运行成本划分为（　）。 A.历史成本和现实成本 B.过去成本和现在成本 C.预算成本和实际成本 D.固定成本和可变成本 『正确答案』D 『答案解析』本题考查的是总成本与固定成本、可变成本。根据成本费用与产量（或 工程量）的关系可以将技术方案总成本费用分解为可变成本、固定成本和半可变（或半固定）成本。 【例题·单选题】进行项目盈亏平衡分析时，一般应列入固定成本的是（　）。 A.生产工人工资 B.外购原材料费用 C.外购燃料动力费用 D.固定资产折旧费 『正确答案』D 『答案解析』本题考查的是总成本与固定成本、可变成本。固定成本一般包括工资及 福利费（计件工资除外）、折旧费、修理费、无形资产摊销及其他资产摊销、其他费用等。

建设项目不确定性分析

建设项目不确定性分析 IZl01031 掌握不确定性的分析内容 不确定性和风险的区别： 风险是指不利事件发生的可能性，其中不利事件发生的概率是可以计量的 不确定性是指人们在事先只知道所采取行动的所有可能后果，而不知道它们出现的可能性，或者两者均不知道，只能对两者做些粗略的估计，因此不确定性是难以计量的。 一、不确定性因素产生的原因 1. 所依据的基本数据的不足或者统汁偏差 2. 预测方法的局限，预测的假设不准确 3. 未来经济形势的变化 4. 技术进步 5. 无法以定量来表示的定性因素的影响 6. 其他外部影响因素，如政府政策的变化，新的法律、法规的颁布，国际政治经济形势的 变化。 二、不确定性分析内容 不确定性分析就是根据拟建项目的具体情况，分析各种外部条件发生变化或者测算数据误差对方案经济效果的影响程度，以估计项目可能承担不确定性的风险及其承受能力，确定项目在经济上的可靠性，并采取相应的对策力争把风险减低到最小限度。 三、不确定性分析的方法 常用的不确定性分析方法有：盈亏平衡分析 敏感性分析。 （一）盈亏平衡分析 盈亏平衡分析也称量本利分析，就是将项目投产后的产销量作为不确定因素，通过计算企业或项目的盈亏平衡点的产销量，据此分析判断不确定性因素对方案经济效果的影响程度，说明方案实施的风险大小及项目承担风险的能力。 根据生产成本及销售收入与产销量之间是否呈线性关系，盈亏平衡分析又可分为： 线性盈亏平衡分析 非线性盈亏平衡分析。 线性盈亏平衡分析的前提条件如下： 1．生产量等于销售量 2. 产销量变化，单位可变成本不变，总生产成本是产销量的线性函数 3. 产销量变化，销售单价不变，销售收入是产销量的线性函数 4．只生产单一产品；或者生产多种产品，但可以换算为单一产品计算，不同产品的生产负荷率的变化应保持一致。 ( 二 ) 敏感性分析 敏感性分析法则是分析各种不确定性因素发生增减变化时，对财务或经济评价指标的影响，并计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素。 一般来讲，盈亏平衡分析只适用于项目的财务评价，而敏感性分析则可同时用于财务评价和国民经济评价。 lZl0l032 掌握盈亏平衡分析方法 一、总成本与固定成本、可变成本 根据成本费用与产量的关系可以将总成本费用分解为：固定成本、可变成本和半可变( 或