农户信贷行为影响因素的实证分析(1)好

0.52
0.056
低＝1，高＝2 短＝1，长＝2 低＝1，高＝2 低＝1，高＝2
负
1.41
0.086
正
1.19
0.098
负
1.30
0.09
正
1.26
0.099
种模型估计结果（如表 2 所示）。 从 Model1 到 Model4，回归系数不显著的变量逐步
被剔除出回归模型，笔者以 Model 1 的计量结果对农 户农信社信贷可得性的主要影响因素作用方向及显著 性归纳如下：
用 ，农 村 长 期 的 金 融 抑 制 使 得 农 户 投 资 缺 乏 金 融 支 持。可见，激励农户的投资行为对于新农村建设具有 重要的现实意义，本文以农村金融为视角，以云南玉溪 红塔区 220 农户资金借贷状况为实证研究对象，采用 二元 Logistic 方法分析了农户从农信社获得信贷资金 的内外部影响因素，意在为化解农户融资困境，激发农 户投资热情，投身新农村建设找到现实可行的途径。
二、调查方法和数据来源 调查样本的抽取采用两阶段法: 第一阶段，采用 典型抽样法——按照经济发展水平，在玉溪红塔区选 取 具 有 典 型 代 表 性 的 村 级 样 本 ，分 别 是 小 瞿 井 、邓 山 嘴、储井、殷沙河、山神庙等自然村；第二阶段，分别在 所选村级样本的基础上按照随机抽样原则选择农户进 行调查，调查内容主要包括农户家庭基本情况、资金融
贷可能性与农户贷款期限具有负相关关系，即在其他 条件不变的情况下，农户贷款的期限越长获得金融机 构贷款的可能性越小；金融机构贷款效率与农户借贷 需求具有正相关关系，即在其他条件不变的情况下，金 融机构贷款效率越高，农户借贷需求越高，获得贷款的 可能性越高。
（二）农户信贷可得性影响因素模型 结合农户生产、生活实际以及农村金融现状，笔者 将农户从农信社获得信贷资金可得性作为实证分析的 逻辑起点，信贷可得性的影响因素包括户主及农户家 庭内在性因素和农信社外在性因素，具体变量如图 1 所示。
收稿日期：2008-08-03 基金项目：本文受到西南林学院 2007 校重点基金资助 作者简介：沈茂斌（1967-），男，四川人，教授，硕士，研究方向：人力资源管理；
谢彦明（1979-），男，吉林蛟河人，讲师，硕士，研究方向：农业经济政策与理论； 朱培巧（1969-），女，云南昭通人，硕士研究生，研究方向：工商管理。
预期影响方向 平均值 标准差
18 岁以下＝0，18－25 岁＝1，26-30 岁＝2，
31－40 岁＝3，41－50 岁＝4，51—60 岁=5，
负
60 岁以上＝6
文盲＝0，小学＝1，初中＝2， 高中＝3，大专及其以上＝4
正
纯农户=0，其他=1
正
人
正
%
正
2 千元以下＝0，2 千～5 千＝1，5 千～1 万＝2，
earning、the peasant household understands the extent of the RCCS and the experience of debit and credit in RCCS have the
positive influence, the loan's quantity has the negative influence and the loan's efficiency has the positive influence.
1 万～1.5 万＝3，1.5 万～2 万=4，2 万～3 万=5
正
3 万以上＝6
亩
正
间
正
有=0，无=1
正
否=0，是=1
正
无=0，有=1
正
4.15
0.12
2.25
0.14
0.41
0.055
5.26
0.19
1.11
0.08
2.53
0.18
2.47
0.39
4.22
0.46
0.43
0.055
0.85
0.09
文献标志码：A
文章编号：1004-9940（2009）01-0110-05
Empirical Analysis on the Peasant Household Credit Behavior's Affecting Factors
SHEN Mao-bin，XIE Yan-ming，ZHU Pei-qiao
effect of rural finance supporting the development of rural economy. Based on the logistic model, by utilizing investigation
data for 220 peasant households, analyzing the affecting factors of the successful probability of the credit for the peasant
household in RCCS, the conclusion indicates: the credit for the peasant household successful probability of affecting factors
includes the peasant household's internal factors and the RCCS's external factors, thereinto, the peasant household's annual
Keywords:peasant household；credit behavior；affecting factors；logistic
一、问题的提出 党的十六届五中全会提出了建设社会主义新农村 的目标，意在通过以工促农、以城带乡促进农村发展。 而新农村建设目标能否顺利实现，关键在于农村生产 发展的状况，而农村经济发展无疑受到多种因素的制 约，但资金投入是关键。在新农村建设投资主体结构 中，农户作为农村经济的微观主体，其作用越来越居于 主导地位，杨明洪（2000）研究证实农户资金投入量已 占总投入量的 40%-60%，农户投资是农村经济发展和 农民收入持续增长的基础；吴方卫等（2001）利用拓展 的柯布-道格拉斯函数测算资本对农业增长的贡献 率，结果表明，改革开放 20 年，资本对农业增长的贡献 率达到 60%以上，居各投入要素贡献率的首位；姚耀军 （2005）研究表明，信贷资金对农户投资有着重要的作
图 1 农村居民借贷影响因素理论模型
（三）计量模型的设定及变量解释 为了定量分析和测定农户信贷可得性的影响因 素，明确各影响因素的作用大小和程度，笔者采用二元 分类 Logistic 回归分析方法，对 220 个农户样本数据进 行了分析。模型的具体形式如下： Ln（p/1-p）=β0+β1X1+β2X2+…βnXn 其中，p 是 y=1 的概率，参数 B＝（β0，β1X1，β2X2，… β n）为 回 归 系 数 ，是 待 估 计 的 参 数 。 在 计 量 分 析 中 ，将 农户信贷可得性是否发生定义为因变量，否=0，是=1， 将农户农信社信贷可得性的影响因素定义为相应的 0，1，2，3，…等变量。在这里 n=15，即将农户农信社信 贷可得性的影响因素分解为 15 个解释变量，分别隶属 于 2 个类别，即农户信贷内在性因素和农信社外在性 因素，具体变量解释见表 1。 （四）Logistic 分析结果 运用 SPSS13.0 统计软件对 220 农户信贷可得性的 截面数据进行二元 Logistic 回归分析。数据处理过程 中，采用向后筛选法（Backward Wald），共有 14 个计量 估计结果，从各种模型的运行结果看，模型整体检验可 行，由于不同模型估计结果和结论相似，这里只列出四
1. 从 户 主 个 人 特 征 变 量 看 ，户 主 年 龄 对 信 贷 可 得 性的影响为负，表明农户的年龄越大，其获得农信社贷 款的可能性越小，表明了农信社对大年龄户主贷款偿 还能力的担忧，但其作用统计上不显著，其回归系数的 Wald 检验为 0.888；户主的受教育年限对信贷可得性的 影响为正，其回归系数的 Wald 检验为 0.251，表明农户 文 化 程 度 越 高 ，其 获 得 农 信 社 贷 款 的 可 能 性 越 高 ，可 见，农信社对高素质农户资金高效率的配置和如期还 贷有着更高水平的信任；户主的职业特征对信贷可得 性的影响为正，其回归系数的 Wald 检验为 0.261，表明 农户的非农化倾向越明显，农户获得信贷的可能性越 高，原因可能源于两个方面，一方面，自有资金和财产 越难满足其非农业生产经营，农户信贷需求越强烈，农 户获得农信社信贷资金的可得性越高，另一方面，农信 社存在着向非农化贷款的偏好。
110第2期 2009 年 Nhomakorabea农村金融
入和融出等情况，共调查 265 户，收回有效问卷 220 份， 有效收回率 83%。
三、农户信贷可得性影响因素 （一）农户信贷可得性影响因素 以往研究多侧重于农户信贷需求的影响因素分 析，即从农户的视角分析农户及其家庭等内在性因素 对其信贷需求的影响，因此，在探讨农户信贷可得性的 的内在性因素时，更多是从农户信贷需求的影响因素 入手。而从农户信贷可得的视角，以农户信贷可得性 的内在性和外在性影响因素分析几乎没有涉及，尤其 忽略了作为信贷供给者诸如农信社信贷额度、信贷效 率和信贷利率等外在性因素对农户信贷可得性的影 响。笔者认为，农户信贷可得是农户信贷需求的进一 步延伸，从农户的视角，探讨农户信贷可得性的影响因 素更加具有现实意义。 1.户主及农户家庭内在性影响因素。农户的社会 经济特征，户主年龄和受教育年限对农户借贷需求分 别有着负向和正向的作用，即农户年龄越大，其借贷需 求就越小，受教育年限越长，其借贷需求就越大；职业 特征影响到农户对借贷的需求，户主的职业特征决定 了农户生产投资规模的大小，相对于纯农户来说，兼业 户或纯非农业户的生产投资规模相对较高，其借贷资 金的需求也就越大；劳动力负担系数反映了农户家庭 子女教育、赡养老人等支出的大小，该系数越大，子女 教育、养老等负担程度越重，其借贷资金需求越大；农 户生产经营规模对农户借贷需求具有正向影响，农户 生产经营规模越大，对资金的需求规模就越大，农户发 生借贷的可能性和借贷的规模也会越大；农户家庭收 入对农户的借贷需求具有负向影响，家庭收入反映了 农户对生产投资和生活现金支出的支付能力，因此，收 入水平越高，财产和自有资金的规模也越大，农户借贷 需求就越小；农户经验知识拥有量对农户的借贷需求 有正向作用，如户主有无打工经历、对农信社是否了解 和有无借贷经历等［1］；另外，农户性格、生理因素等使 其在贷款问题上产生的认知偏差、行为偏差也是形成 农户信贷约束的原因，并且很大程度上导致金融机构 对农户贷款的外部性约束加大［2］。 2. 金 融 机 构 外 在 性 因 素 。 一 般 情 况 下 ，金 融 机 构 借贷利率对农户的借贷需求具有负向影响，即在其他 条件不变的情况下，农户借贷需求随利率的上升而下 降；金融机构放贷的可能性与农户的贷款额度具有负 相关关系，即在其他条件不变的情况下，农户贷款的额 度越大获得金融机构贷款的可能性越小；金融机构放