鸦片战争以后清朝统治时期的金融

第五章鸦片战争以后清朝统治时期的金融第一节货币制度的危机一、落后的银两制度（一）实银两实银两是交易时接受的现银。

1、实银的种类、名称、重量实银种类繁多，形式不定。

实银铸成锭，有的形似马蹄，有的状如纺锤，有的像馒头，还有不成形的散碎银。

它们都各有其名，然可统称为“元宝”或“宝银”。

宝银的重量不等，大锭有50两，中锭10两，小锭只有几两，碎银不足1两，使用时依重量计值。

2、实银的成色成色是指含银的多少。

从理论上讲，实银的成色是以纯银成色1000/1000作为标准，但实际上流通的宝银达不到这个标准，因而就按纯银的成色加以折算，即按其成色核定含银多少。

全国统一的、公认的标准有：纯银、足银、纹银、标准银。

3、实银的称量银两按重量计值，属称量货币。

宝银的重量标准是“平”。

全国主要的平有：库平、关平、漕平、市平4种。

库平是政府征税使用的标准，关平是海关使用的平，漕平是征收漕银折色使用的平，市平是各地市场使用的平。

（二）虚银两虚银是实虚的价值符号，是用于计算的单位，在账务处理上具有重要意义。

虚银也有重量和成色（假设的），一锭实银要存入金融机构，先要根据所在地的实银标准推算了其升水或贴水，然后按照当地使用的虚银标准计算其应记的数额才能入账。

全国有影响的虚银有：上海的九八规元、天津的行化银、汉口洋例等。

（三）银两制度的落后性银两制度是中国封建社会商品经济发展的产物，具有很多缺陷，其落后性表现在：形状和重量不合用，名称和种类过于复杂，成色高低不齐，平法大小不一，铸造分散，流通极为不便。

二、自铸银元一方面由于银两制度的落后性，造成流通不便。

另一方面经咸丰、同治至光绪初年，外国银元大量流入中国，对中国金融危害甚大，清政府对此不能再行漠视。

1887年（光绪十三年），清庭准两广总督张之洞在广东省设厂试铸银元。

1889年开始铸造第一批银元，翌年流通于市场。

这是近代中国正式铸造银元的开端。

这种银元称光绪元宝，正面有“光绪元宝”的汉满文字，上方铸有“广东省造”字样，下方铸有“库平七钱二分”的重量标准，背面铸有龙纹图案，故俗称“龙洋”。

这种银元含银9成，清政府下令作为中国的法币。

1910年（宣统二年）清政府颁布《币制则例》，将银元的铸造权收归中央，开始铸造“大清银币”，称为国币。

三、从制钱到铜元（一）制钱的落后性1、统治者对制钱贬值（减重、减色），以此人民实行超经济剥削。

2、分散铸造的政策，各地各自为政，私铸的现象无法杜绝，导致制钱纷繁杂乱。

3、各省各地划地为界，导致制钱流通有很大的局限性。

上述混乱状况致使制钱的流通与商品生产和商品交换严重不相适应。

制钱制度的封建性，表明它已不能适应新的经济形态。

（二）自铸铜元1900年（光绪二十六年），两广总督李鸿章来广东市面闹钱荒之际，于6月开始试铸铜元，每枚重2钱，成色为铜九五、白铅四、锡一，名“光绪之宝”，当制钱10文。

这种铜元由机器制造，花纹精致，式样美观，成色划一，很受欢迎，政府也大得铸造利益。

1901年下令沿海各省仿铸，至1905年户部奏称开铸铜元已有17省，铸造局达20处。

1910年，清政府颁布《币制则例》，将铜元的铸造权收归中央，定铜元为2分、1分、5厘、1厘4种，这是企图将铜元作为银元的铺币，令1905年设立于天津的户部造币总厂铸铜元。

第二年，清王朝被推翻，铜元陷入紊乱局面。

第二节金融机构的变化一、典当业由盛而衰典当业（当铺），如前一章所述，在明末清初十分发达。

当铺的日常业务，就是存款、放款、签发银铺票。

当铺的放款都是以物作押的个人放款。

当铺存款的来源，一是官款，二是私款。

在官银号成立之前，地方的各项库款多存放于当铺生息，这是当铺的主要存款来源之一。

绅商富户的私款，也多交存当铺生息。

而大官僚则以当铺作为营运资金的场所，借给当铺取利。

当铺接当时，有时不付现钱，而是开给可随时兑现的银票、钱票，信用好的当铺所发的银钱票，能在市面流通，于是便成了信用货币。

除私当之外，还有“官当”，官当是直接以库款投资开办的当铺。

当铺的利率都很高。

存款年利率大概在1分甚至1分以上。

据《道光东华录》记载：江苏藩库拨银10万两发典生息，每年得利息12000两，年利率为12%。

这是官当的利率水平。

私当则不会低于这个水平。

放款的利息率自然更高。

清政府规定，当铺取息每月不得超过3分。

一般情况是视当物价值的大小和赎当时间的长短而定，价值越小，赎当时间越短，利率越高。

当物到期不能赎取，就成“死当”，由当铺自行处理。

当铺处理死当也有很大收益，因为接当时一般是按当物价值的一半贷款，有的甚至只有1/3。

当铺处理死当物品就可获得高于贷款1倍至2倍的额外收益。

到了清末，典当业逐渐衰亡，其原因：(1)银行的兴起，钱庄、票号的发展以及官银钱号的设立，取代了典铺的业务；(2)当铺存款的主要来源——公款存放被上述金融机构取代，导致当铺的存款业务大大萎缩，失去重要的资金来源。

但是当铺的本业——抵押放款却始终不衰。

二、钱庄的发展（一）钱庄发展的原因鸦片战争后，随着沿海沿江城市的陆续对外开放，中外交往日渐频繁，商品经济迅速发展，钱庄发展很快，数量和资本额大幅度增长、业务扩大，活动中心逐渐转移到上海。

（二）钱庄的业务1、传统的银钱兑换，办理存款，发放贷款，签发银钱票。

放款以信用放款为主，辅以抵押放款，押品有丝茧、花钞布、有价证券、房地产等。

钱庄的惯例是给工商业户的长期贷款，最长为6个月，少有长于6个月的，到年终必须全部收回，只有少数殷实户可以跨年，因而，不少工商业者都愿意同钱庄保持资金融通关系。

2、庄票。

庄票是由钱庄签发的载有一定金额并由其负责兑现的一种票据，分即期和远期两种，即期庄票贝票即付，远期庄票到期付现。

庄票的信用很好，可代替现金在市面流通。

3、资金拆借。

在19世纪60年代，钱庄同外国在华银行建立了资金融通关系，庄票有了新的用途，那就是钱庄以庄票作抵押，向外国在华银行拆借资金，于是庄票就成了钱庄同外车在华银行建立资金拆借关系的工具，使钱庄的信用得于扩大。

4、汇划制度。

“汇划”就是钱庄业的票据清算。

1890年（光绪十六年），上海钱庄决议成立汇划总会，作为相互清算的机构，各钱庄收付在100两以上者，在汇划总会轧差，余额才收付现银。

汇划总会除负责办理会员钱庄（称汇划庄）之间的收付差额外，还代理非会员庄和外国银行的清算业务。

这是具有现代意义的票据交换制度的雏形。

三、票号由兴盛到衰亡（一）票号的组织形式和经营方式票号的组织形式，一般是独资或合资，均负无限责任。

合资的票号，合资人不一定很多。

合资人以合同方式确定合资关系，成为票号的股东。

此外，票号有所谓“身股”，即人力股，票号的经理和表现良好的职员，以自己的劳动力折成股份。

身股亦参加分红。

“富有者出资，办事者出力，合作股份，利益均沾”，这是票号股本构成的特点。

票号的经营方式也有其特点。

出资人并不直接经营，而是聘请经理，同经理签订合同，将经营和一切事务委托给经理，就不再过问其具体事务，到年终决算期才阅检账簿，经过3年或4年算一次“大账”，决算盈亏，按股均分，对职员评定功过，经理亦可顶人力股参加分红。

票号遍设分号，总号对分号管理的原则是“全局统筹，不分畛域，酌盈济虚，抽疲转快”。

分号亦对总号负无限责任。

（二）票号的业务1、汇兑业务汇兑是票号的主要业务，初期商业汇兑又占绝大部分。

“逆汇”业务。

票号在办理汇兑业务中，有时商号要求票号先为其垫付汇款，在设定期限内，商号交还垫款，并支付相应的利息。

有时票号在收到商号交付的汇款后，设定在必要的汇兑时间之外延迟一定的日期向收款者交付汇款，票号则免收汇费或给予一定数额的补贴。

前一种情况是票号的放款，后一种情况是票号的存款。

逆汇则是存款、放款、汇兑相结合。

票号汇兑的方式，有票汇和信汇两种。

为清政府汇解公款。

(1)办理清政府捐输的汇解；(2)为清政府汇解京饷、协饷；(3)汇兑洋务经费。

从19世纪60年代开始，票号进入大发展时期，到甲午战争时发展到鼎盛。

这时，官款汇兑的数量急剧上升，商业汇兑的比重下降。

票号实际上成了清朝政府税款的解缴机关，同清政府建立起了一种特殊关系，它们的利害得失也异常紧密地结合起来。

2、存贷业务票号吸收存款以公款为主。

在银行诞生以前，政府的公款，在京存国款，在省存藩库。

票号结交官吏，官吏便将公款存入票号，且一般都不计息。

这是票号重要的资金来源，对其资金周转有着关键性作用。

票号也吸收私人存款，主要是贵族显官的私款。

这类存款分定活两种，定期多为3—6个月，偶有1年以上。

活期不计息，定期的利息很低，按时间长短，大致在2%—8%之间，低于钱庄的存款利息。

票号贷款的对象主要是官僚、钱庄、大商人。

对一般工商业户票号是概不贷款的。

贷款期限一般是3个月，偶有长达1年的，利息率视贷款对象和银根松紧而定，从几厘到1分多不等，对官僚的贷款，有时仅扣息即达30%。

票号贷款重信用轻抵押，甚至看借款人的势力。

到了清末，造成大量贷款无法收回。

票号为清政府借垫京协各饷，为清政府筹借、抵还外债，解救清政府的财政危机，也是票号放款业务的重要内容。

（三）票号发展和衰亡的原因1、票号发展的原因（1）鸦片战争以后，打破了中国的封闭式的自然经济，通商口岸的开放，自然经济开始解体，商品经济有了新的发展，资金调拨的频率和数量逐年增加。

票号本身就起源于汇兑，是货币流通扩大和商品经济发展的产物，鸦片战争以后商品经济的发展，给票号提供了发票机。

（2）太平天国失败后，农民运动仍然此起彼伏，给清政府解送现银增加了困难，需要一个资信可靠、收解灵活、可汇可垫、机构普遍的资金运转机构。

票号长期为清政府汇解公款，得到政府的信任，这就为票号能够扩大业务扩张机构创造了有利条件。

（3）票号同清朝地方政府官吏紧密地勾结在一起，同清政府建立了密切联系，取得了政府的信任和支持。

通过地方官吏，垄断官款汇兑，壮大了自己的资金实力。

2、票号衰亡的原因票号在甲午战争后期，达到极盛时，经过短暂的发展，就逐步走向衰亡，其主要原因是：（1）中国近代银行的兴起，官银钱号的设立，同票号展开了竞争。

1905年户部银行成立，清政府规定公款的存储和汇解交由户部银行办理，各省官银号成立，当地又规定由官银号办理京饷协饷的汇兑。

1907年交通银行成立，又夺走了票号的大部分商业汇兑业务，因此，票号的业务急剧萎缩，到清亡时，它的汇兑量减少了3/4。

（2）票号保守，不思变革，组织制度、用人机制和经营方式都很死板，无法同银行竞争。

（3）清政府灭亡，票号失去靠山。

四、官银钱号官银钱号是清政府官方设立的金融机构，它经历了一个设立、裁撤、再设立的过程。

鸦片战争以后，清政府因军需、赈灾、河工等费用很多，决议成立官银钱号发行钱票，在支持兵丁月饷、官员公费和各项工程费用时，搭放一定成数。

1845年（道光二十五年），管理清室财务的内务府设立了天元、天亨、天利、天贞、西天元等5家官银号（俗称“五天官号”），发行钱票、银票所得收益，作为内务府的进款。