浅谈关联方交易定价策略(一)
关联交易的定价方法讲解
个子公司。这两个子公司都使用母公司A研发的专有技术生 产玩具娃娃。A在乙国的企业生产的产品销往甲国母公司A ，而在丙国子公司生产的产品销往第三国的批发商。A公司 使用资产利润率来评价各个公司的业绩。A公司是一家资本 密集型的企业，使用资产利润率指标来评价子公司的经营管 理，并使用资产利润率来决定转让定价。
A关联公司 受 控 非关联C公司
（2）再销售价格法
1、定义：再销售价格法以关联方购进商品再销售给非关 联
方的价格减去可比非关联交易毛利后的金额作为关联方购进 商品的公平成交价格。
计算公式： 公平成交价格=再销售给非关联方的价格×（1-可比非关联
交易毛利率） 可比非关联交易毛利率=可比非关联交易毛利/可比非关联交 易收入净额×1司
（4）交易净利润法
1、定义：交易净利润法以可比非关联交易的利润 率指标来确定关联交易的净利润(税前利润）。利润 率指标包括资产收益率、销售利润率、完全成本加 成率等。
（4）交易净利润法
理解：
1、交易净利润率法，是指按照没有关联关系的交易各方进
行相同或者类似业务往来取得的净利润水平确定利润的方法 。有一个相对合理的基数（如成本、销售额、资产）。 2、一般在毛利无法确定时，才考虑采用交易净利润法。在 对经营劳务与分销业务的关联企业调整转让定价时，一般采 用销售额收益率来计算调整额；在对生产制造商调整转让定 价时，一般采用成本收益率来计算调整额。
.
可比非受控价格法
关联 交易 定价 方法
交易净利润法
再销售价格法
利润分割法
成本加成法
其
他
（1）可比非受控价格法
定义：以非关联方之间进行的与关 联交易相
浅谈关联交易转让定价方法的应用
浅谈关联交易转让定价方法的应用随着全球化的发展，跨国企业之间的关联交易日益增多，而关联交易的定价问题一直是国际税收领域的热点和难点问题之一。
关联交易是指在关系企业之间进行的购销、资金借贷、技术转让、资产转让等交易活动。
这些交易活动常常受到各国税收政策的影响，因此关联交易的定价问题显得尤为重要。
本文将从关联交易转让定价方法的应用角度进行探讨，以期为相关从业人员提供一些参考，帮助他们更好地理解和应用关联交易转让定价方法。
关联交易转让定价方法的应用是指在关联交易过程中，为了合理确定转让价格，避免利用关联关系进行价格转移，各国税务机构通常都要求相关企业采用公正合理的转让定价方法。
根据国际上的相关规定，目前主要的关联交易转让定价方法包括可比交易法、成本加成法、利润分成法和投入资本法等。
下面将逐一介绍这几种方法的应用情况以及其在实际操作中的优缺点。
首先是可比交易法，这是指将被审查关联交易的标的资产或服务与其他市场上的同类资产或服务进行比较，以确定合理的市场价格。
这种方法是最为直接和常用的一种定价方法，通常适用于有充分市场交易的情况。
其优点是能够通过市场行为的反映来确定价格，具有较高的公允性和可证明性；但其缺点是很难找到完全类似的可比交易，例如在专利技术的转让中，由于专利技术的独特性，可能难以找到类似的可比交易。
在应用可比交易法时，需要谨慎选择可比事务，同时还需要适当考虑一些调整问题，以确保选择的可比交易真实有效。
其次是成本加成法，这是指在成本基础上加上合理的利润以确定相应的转让价格。
这种方法适用于关联交易标的具有特殊性或者不易找到可比交易的情况。
其优点是相对比较简单明了，便于操作和掌握；但其缺点是容易受到成本核算的影响，而且对于利润的确定需要较大的主观因素。
因此在应用成本加成法时，需要充分考虑成本的确定和利润的界定，以确保确定的转让价格合理合法。
最后是投入资本法，这是指根据相关投入资本的成本和可比资本的收益情况，确定相应的转让价格。
关联交易定价方法
关联交易定价方法关联交易定价方法是指在相关方之间进行交易时，确定交易价格的方法。
关联交易是指在一家公司与其持有或控制的另一家公司之间进行的交易，这些公司通常具有一定的关系，如相同的所有者、相同的股东或存在相同的控制权。
在这种情况下，确定合理的交易价格尤为重要，以保证公平、公正和透明的交易。
1.参考市场价格：这是最常用的关联交易定价方法之一、根据市场上同类产品或服务的价格，来决定关联方之间的交易价格。
这种方法的优点是简单明了，容易理解，能够提供市场公平价值；缺点是可能无法在市场上找到真正相同的产品或服务，或者存在局限性，无法完全反映关联交易的特殊性。
2.成本加酬劳法：这种方法是按照成本加上一定的酬劳来确定交易价格。
成本可以包括原材料成本、劳动力成本、运输成本等，酬劳则是为了反映关联方之间提供的额外价值或服务的费用。
这种方法的优点是能够确保交易发生的成本得到合理回收；缺点是可能无法确定合适的酬劳比例，且变动幅度较大时不易确定。
3.参考独立第三方定价：这种方法是通过请独立的第三方机构或专家来进行定价，以保证独立性和公平性。
这种方法的优点是能够避免关联方之间的利益冲突，确保交易价格公正、合理；缺点是费用较高，同时可能存在评估机构的专业性和可信度问题。
4.内部定价法：这种方法是通过建立内部定价机制来确定交易价格，通常由公司内部的管理层和专业人员参与决策。
这种方法的优点是能够更好地考虑到公司内部的实际情况和资源利用效率；缺点是可能存在公司内部信息不对称的问题，或者被利益输送的风险。
在实际应用中，通常会综合运用以上多种关联交易定价方法，根据具体情况选择合适的方法。
同时，还需要考虑到相关法律法规的规定，以及监管机构的要求和审查。
仅依靠一种定价方法可能无法全面、准确地反映关联交易的公允价值，因此，需要结合多种方法和评估标准来进行定价。
关联交易的定价方法
关联交易的定价方法关联交易是指发生在互为关联方之间的交易，这些关联方可能是同一公司的不同部门、子公司、控股公司或者关联企业。
关联交易的定价方法通常用于确定这些交易的价格，以确保交易公平、合理。
在进行关联交易的定价时，有几种常见的方法：1. 直接市场定价法：这种方法是通过参考公开市场上类似产品或服务的价格来确定交易价格。
例如，如果关联交易涉及到销售产品，可以参考市场上类似产品的价格来确定交易价格。
这种方法的优点是简单易行，但需要确保市场定价具有合理性和可比性。
2. 成本加成法：这种方法是基于成本来确定交易价格，并在成本基础上增加一定的加成。
加成的大小可以根据市场情况和预期利润率来确定。
这种方法适用于关联交易中的生产或服务成本较容易计算的情况，但需要确保成本计算准确和加成合理。
3. 参考定价法：这种方法是通过参考外部市场或第三方交易的价格来确定交易价格。
例如，可以参考竞争对手的价格或者第三方提供的定价信息。
这种方法的优点是可以避免关联交易中的自我定价偏差，但需要确保参考定价的可靠性和可比性。
4. 内部协商定价法：这种方法是通过关联方之间的协商来确定交易价格。
协商的过程可能涉及多方面的考虑，包括市场条件、供需关系和合理利润等。
这种方法的优点是可以根据具体情况进行灵活调整，但需要确保协商过程公平、透明，并充分考虑各方利益。
需要注意的是，无论使用哪种定价方法，关联交易的定价都应该遵循公平、合理和合法的原则。
对于涉及跨国关联交易的情况，还需要遵守相关国际税务规定和转让定价准则，以确保交易价格反映真实的经济实质和公平利益分配。
希望以上解释对您有所帮助。
如果还有其他问题，请随时提出。
浅谈关联交易转让定价方法的应用
浅谈关联交易转让定价方法的应用近年来，随着我国经济的不断深化和企业的不断发展，关联交易的问题也越来越引人关注。
关联交易是指因为双方存在固有的关系，或者其中一方对另一方具有决策影响力而导致的交易行为。
这种交易方式相对于普通的市场交易，存在一定的信息不对称和利益冲突，容易引起关联交易方之间的异议和争议。
因此，对于关联交易的定价问题，寻找一种合理、公正的方法显得尤为重要。
一、影响关联交易定价的主要因素1.交易对象。
在关联交易中，交易双方往往存在固有的联系或者关系。
这种关系可能是家族、地域、产业等方面的。
因此，在进行关联交易定价时，需要考虑这些因素的影响，从而给出合理的价格。
2.交易内容。
双方进行关联交易的内容可能涉及到资金、设备、土地、技术等方面。
每一种资产的交易价格都应该按照市场价值来进行确定。
例如，对于资金的交易，可以参照利率来确定资金转移的价格。
3.资产评估。
有时候，在关联交易中，交易的资产并没有一个比较明确的市场价值。
这时候，需要进行资产评估。
资产评估是根据市场价格和相关数据，对交易对象的价值进行合理评估，并给出一个相对准确的交易价格。
二、主要的定价方法1.商业价值法商业价值法主要是基于企业价值来定价的。
这种方法的思想是，如果对于两个企业，它们之间存在一定的关联关系，那么可以通过比较它们的价值，从而确定一个合理的交易价格。
这种方法存在的问题是，在实践中很难找到一个完全相似的标准企业，因此容易出现价格过高或者过低的情况。
2.成本法成本法是通过计算一项交易所需的成本来确定定价。
这种方法的思想是，如果该交易的成本不高于市场上的其他同类交易，那么该交易的价格就是合理的。
适用于公司内部资金调配和劳动力调配等关联交易，但较难解决非货币交易的定价问题。
3.市场价格法市场价格法是通过参考市场上其他类似交易的价格来确定交易价格。
这种方法的主要优势是相对容易操作，并且可以避免价格过高或者过低的情况。
在实践中需要注意的是，参照的市场资料应该是准确可靠的。
关联方交易转移定价浅析
关联方交易转移定价浅析关联方交易转移定价浅析随着全球化经济的不断发展，跨国公司之间的关联交易越来越频繁。
这些交易往往通过转移定价来达到税收优化、资产配置等目的。
关联方交易转移定价是一项国际财务管理中非常重要的内容，旨在规范财务交易，并确保集团内部各企业的公平竞争。
本文就关联方交易转移定价进行浅析，探讨其基本概念、原则及其在国际商务中的实际应用。
一、关联方交易的基本概念所谓关联方交易，是指在一个经济实体内部，不同部门或子公司之间进行的商品和服务的交换或资金流动。
这些交易之所以被称为关联方交易，是因为参与交易的各个单位之间存在股权关系或者财务关联关系。
一些行业的公司，例如能源、资源、银行、保险等领域尤其容易存在关联方交易。
二、关联方交易转移定价的基本原则关联方交易转移定价是公司对财务交易进行内部定价，以保证集团内各个公司间交易的公平性和透明度。
转移定价的基本原则有以下几点：1. 独立原则即使两个公司有关联关系，它们的交易仍应该符合市场价值的水平。
所以我们说独立原则就是指在无关联前提下的两个公司，进行的同等交易的价格是相同的。
在转移定价时，要把与关联方交易相关的条款与市场上独立企业之间的条款等同看待。
2. 关联方市场价值原则在实际操作中，独立交易很难精确进行。
所以在进行关联方交易的转移定价时，必须参照市场价值原则。
具体意味着必须根据当地市场上类似的业务进行定价。
只要保证交易公司至少一方符合该地区市场价值，则该交易即可被认为是公平合理的。
3. 记录非常规交易的成本和价值当交易超出了一些常规做法，比如卖方、买方或交易的标的物、货物和服务是在非常规或不确定因素下确定的，这种情况下需要记录交易成本和价值，并保证该定价与交易条件相关。
这在关联公司之间发生重大交易时尤为重要。
三、关联方交易转移定价的实际应用在实际应用中，关联方交易转移定价必须依据国际标准来影响内部业务，并且可以帮助提高公司的税收利润。
具体来说，关联方交易转移定价的实际应用包括以下方面：1. 税收优化通过合理优化关联方交易转移定价，企业可以实现合法的税收优化，减少税收预提和支付，并提高税收利润率。
浅谈关联交易转让定价方法的应用
浅谈关联交易转让定价方法的应用关联交易是指因亲属、利益或其他关系建立起的经济往来活动。
在公司经营管理中，关联交易是一个不可避免的问题。
关联交易的转让定价方法是在多个关联方之间的资产交易中计算出合理的价格，以避免将公司资源侵占，造成损失，并确保交易公正合理。
定价方式可以按照比较市场法、成本法、收益法和民间议价法等标准进行。
具体方法可以参考以下几个方面：一、比较市场法。
我们可以通过市场上类似的、同一类资产的交易价格，来判断我们关联交易中的资产价格是否合理。
二、成本法。
成本法是通过资产的材料成本、人工成本、间接费用、税收以及折旧等成本，生成出一份合理的价格。
若我们要进行的交易是两个完全相同的资产，成本法是非常适用的。
然而，对于许多资产来说，这种方法并不总是适合，因为它让我们无法考虑到其他的因素，如货币贬值、技术创新等。
三、收益法。
在收益法中，我们必须估算出资产未来的潜在收益。
这通常由现值\单利和复利、投资报酬率、年度利润等基础财务数据综合构成。
如果我们能够估算出未来收益的准确性，那么收益法是非常有用的，尤其是对于生产资产、经营性房地产和知识产权等有形资产。
四、民间议价法。
民间议价法就是约定双方可以接受的价格。
但是，这并不意味着我们可以不进行基于现实数据的定价方法。
民间溢价需要特别注意，保持审慎并执着原则。
同样需要注意的是，在关联交易中，也应该依据市场设置阑珊标准，这样可以保证交易的公正性和透明度。
如果转让定价需要管制，就应按照监督审判机关正确的定价方式进行实施。
必要时，日常监督和外部审计也是很必要的。
最后，财务部门与最高管理层必须时刻了解公司的内部贡献和运作状况，确保公平合理的转让交易。
这些定价方法都可以通过现实案例或经验积累进行实践和改进，以减少涉及到的风险和误差。
浅谈企业内部关联交易价格管理策略
能更好地调动各单位经营管理的积极性。企业 内部需要制定的有关 内
部 关 联 交 易 价 格 的对 象 往 往 很 多 ， 并 不 能 每 一 个 都 详 细 地竞 争 、 比价 。 如果所有的事情不分大小 、 轻重、 缓急 。 都要详细过问和制定价格 ， 对 公 司来说是很难实施 的， 会 极 大 地 浪 费 公 司 管 理 时 间 和 精 力 。所 以 ， 在 对 企 业 内部 关 联 交 易 价 格 制 定 时 ．企 业 必 须 要 了解 全 局 ，分 清 主 从 和 轻 重， 在 管 理 企 业 内部 关 联 交 易 价 格 时 必 须要 遵 循 重 要 性 原 则 。 企 业 内部
大 企 业 集 团公 司如 雨后 春 笋 般 ， 且 内部 的 分 公 司 与 子 公 司联 系 紧 密 ， 是 企 业 内部 重 要 的 关 联 方 。 企 业 内部 的 这 些 关联 方在 企 业 生 产 经 营 中不
仅 相 互 联 系和 各 自独 立 ． 而 且 内部 频 繁 发 生 产 品 和 劳务 的 交 易。对 企 业
得 企 业 内 部 必 须 重 视 内 部 关 联 交 易 价 格 管 理 。 在探 讨 企 业 内部 关 联 交 易 价 格 管 理 和 运 用 策 略 前 。我 们 首 先 应 该 对 企 业 内 部 关 联 交 易 价 格 的 作 用 有 一 定 了解 。
一
、
企 业 内部 关 联 交 易 价 格 的 作 用 －
投资 理财
浅谈企业 内部 关联交 易价格 管理 策略
大 港 油 田 公 司 勘 探 开发 研 究 院 唐 忠 柠 大 港 油 田 公 司 周 金 秋
大港 油田公 司勘探 开发研 究 院
摘要： 我 国 的 企 业 改 制 进 程 随 着社 会 经 济 的 发 展 正 在 不 断 地 深 入 ，
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浅谈关联方交易定价策略(一)
摘要]随着有关会计规章制度的颁布和资本市场监督力度的加强，关联交易及其信息披露得到进一步规范，而其中双方的交易价格是其交易是否公正公平的核心。
由于关联交易的复杂性，其定价方法也呈多样性。
文章希望通过研究找到一种或几种切实可行的、有效的定价模型，建立一套合理的关联交易价格披露体系。
通过在会计报告中的定价政策的披露来规范关联企业之间的关联交易的披露，并对这套方案在实际中的应用作进一步的探索。
关键词]关联方；关联方交易；定价策略；价格披露
关联方交易是现代市场经济活动中经常发生和普遍存在的现象。
关联方交易对企业的财务状况和经营成果产生各式各样的不同程度的影响，目前我国的上市公司普遍存在着大量的关联方交易。
《中国证券报》2004年1月18日至3月15日登载的上市公司2003年年度报告摘要和部分关联方交易公告显示，在选取的115家上市公司中，发生关联方交易的有105家，占总数的91.3％。
通过对样本的关联交易进行大致归类，发现关联交易形式主要有购销商品和提供服务、资产和股权交易、担保、资金融通等四类，此外还有一些发生频率不高，但对企业财务也会产生重大影响的其他类型。
从以上信息中可以看出，对关联方及与关联方交易的披露不应该只是形式上披露企业关联方的名称、交易的金额等，而应该更加详尽、更加深入的了解每一笔关联业务的性质类型、业务的价格以及其价格的公允性。
所以，披露关联交易的关键不在关联交易的金额有多大，而在于实际交易的价格有多高。
企业通过运用关联交易来操纵利润实质上就是通过抬高或压低交易价格来实现的。
针对目前关联方交易定价披露不充分的现象，笔者认为，研究如何确定关联方交易的价格，通过在财务报告中的定价政策的披露来规范关联企业之间的关联交易的披露是非常具有实际价值的。
一、关联交易定价的现状
目前，关联方交易定价的弹性很大，成为某些上市公司的“利润蓄水池”。
从上市公司实际披露情况来看，不少上市公司对关联交易定价的依据不确定或未作说明，或说明的定价方式各式各样，缺乏可比性和可理解性。
披露所能传递的信息十分有限，不少上市公司利用协议定价方法的灵活性进行利润包装。
例如，美尔雅通过与控股公司签订的产品销售协议可以从每套西服的销售中获得毛利达千元以上，而在同期与日本三泰衣料株式会社的销售协议中每套西服只得到800日元的加工费(折合人民币53.23元)，相比之下，这笔关联方交易的定价明显地违背了市场原则，导致了美尔雅收入和利润的虚增。
很多上市公司都采用协议定价的方法来确定关联交易的价格，因为其定价的基础是建立在双方协商的前提下而不考虑市场的因素，只要关联方之间达成默契就可以按私下确定的价格来完成交易。
例如：一汽四环2003年主营业务收入32.36亿元，其中30.13亿元系关联交易，比例高达93％。
一汽四环主要生产(卡车)车轮、车厢以及汽车内饰件等产品，作为一汽集团的控股子公司，其产品销售给集团公司本无可非议，问题是关联交易的销售价格如何确定。
一汽四环2003年年报中只有一句话：“按市场价格协议定价。
”什么是“协议定价”呢?一汽四环年报中有一栏数据泄露了天机。
一汽四环董事会报告中提到，公司车轮的销售毛利率为6.94％，内饰件的毛利率为9.61％。
然而，令人不可思议的是，30多亿元的关联交易的毛利率仅为3.55％。
这就是说，卖给关联企业的售价仅为市场价的一半!这就是所谓的按市场价格协议定价。
由此就可以想像整个关联交易定价的现状了。
二、导致定价混乱的原因
(一)制度上的漏洞
对于上市公司的关联交易，我国的《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》要求上市公司在会计报表附注中披露交易时的定价政策和定价方法，却未对关联方交易中的定价具
体作出规范。
这就使上市公司有了可乘之机，虽然是披露了关联交易的定价方法，但是它却可以自主地选择有利于本公司的定价政策，就比如说采用上述的协议定价法，公司就可以随意地通过改变价格来操纵公司的利润。
这也就使得《准则》对关联交易价格披露的要求失去了实际的意义。
随着我国市场经济的发展，企业所处的经济环境也在不断变化，关联方交易的形式和内容也在不断创新，关联方利用关联方交易操纵利润的手段也会不断更新。
因此，要根据上市公司关联交易中出现的新情况和新特点对准则和制度及时进行补充、修订和完善。
比如，针对目前很多企业不按规定或不能及时进行披露的情况，有关部门应制定披露的标准格式，要求上市公司严格按照规定的时间、规定的格式来进行关联方交易的披露，特别是关联交易定价政策的披露。
(二)监督体系不健全
虽然《独立审计准则》对注册会计师的审计程序、审计过程、特别关注事项、审计报告的编制都作了详细明确的规定，但是该《准则》从头到尾都没有涉及到注册会计师关于关联交易定价政策的审计，而只是一味地关心关联交易发生的金额和所占比例，这显然给了企业自主选择定价方法提供了很大的操作空间。
同时，注册会计师在审计的过程中也没有对关联交易的定价政策给以足够的重视，对定价的审计只是形式上的，而没有进行实质上的审计。
(三)关联交易定价动机不纯
1、调节利润，粉饰业绩的动机。
一是出于竞争的考虑，关联企业间的母公司为使其控股的新建子公司提高信誉、占有市场，往往通过低价向新公司转移各种资源而高价购买其产品的做法来提高新建公司的利润率，从而使关联企业利润虚增，蒙蔽投资人。
二是亏损上市公司通过关联交易将巨额亏损转移到不需审计的关联企业，从而隐瞒真实的财务状况，夸大其会计收益。
2、避税动机。
通过人为地抬高或降低交易价格来调节其关联企业的成本和利润，以达到其减轻税负的目的。
这种转移一般有两种形式：一是由盈利企业向亏损企业转移利润；二是从高税负地区的企业向低税负或免税地区企业转移利润。
中外合资企业就可以利用转移价格这一工具，通过大大提高从境外关联方进口货物的价格等手段，使资金以非利润的方式汇出。
国有企业兴办的第三产业可通过转让价格将国有企业资产转移到非国有企业，从而达到为少数人谋取私利的目的。