商业银行与其他金融机构的区别商业银行跨国并购非银行金融机构的优势探讨
国外投资银行和商业银行的比较研究-许经勇,徐清军.财经问题研究,1997(11).
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ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
财经问题研究
1997 年第 11 期
总第 168 期
现、设备租赁、企业合并和收购的咨询 , 联合贷款等 , 侵入了商业银行的禁区 , 但是投资银行主 要经营批发业务 , 不开立往来帐户和提供支付转帐方便, 避免与商业银行直接竞争 , 相得益彰。 3 就业务类型看 , 各国 ( 地区 ) 投资银行原来都经营证券业务, 并作为证券资本市场的中 介, 但 90 年代以后 , 由于金融自由化和金融业务的创新, 投资银行已成为货币市场的重要中介 和积极参与者了。如香港的商人银行 ( 投资银行 ) 办理商业票据和其他短期票据的贴现 , 安排货 币和利率调换且调换业务很灵活, 对利率和货币汇率的流动能提供保值性的期货交易, 允许债券 发行人把债券的固定利率换成浮动利率 , 或浮动利率换成固定利率 , 或通过调换业务把较大市场 风险的一方换成另外一种货币 , 从而进入另一个市场 , 促进了货币市场的形成和发展。 三、 对我国投资银行和证券市场的几点启示 我国证券市场正处于发育阶段 , 证券市场中介经营机构 投资银行欠规范, 尚待调整和培 育, 借鉴国外投资银行的成长经验 , 对我国完善证券市场及其中介机构无疑具有积极意义。 1 国外银行业务与证券业务分离趋向综合, 这种趋向是伴随着商品经济的发展 , 金融体系 自身基础变为较为牢固的一种结果。反映了证券市场发展的内在要求, 带有一定的规律性。现阶 段我国在发展证券市场、建立证券中介机构中, 不宜照搬国外的趋向, 不容忽视的是, 我国近年 来在提倡银行业向综合性、多功能方向发展方面盲目性较大。因为目前我国专业银行负债结构稳 定性极差 , 占资产绝对比重的贷款中, 呆帐、逾期贷款普遍, 超负荷经营 , 它们不可能也没有资 金能力来承销发行证券, 而包销不出去的证券, 势必造成资金缺口 , 变相扩大信贷规模 , 如果只 是代理证券经销 , 发行证券的时间较长 , 数量受限制 , 筹资者要发行的证券能否全部售出, 没有 承担者就没有保证。而且我国证券市场功能远未健全 , 银行体系基础较薄弱, 内在约束机制有待 形成 , 银行业务与证券业务盲目交叉, 不具备稳定的基础。所以不可简单地否定分离制 , 应切实 按照我国 康发展。 商业银行法 的规定, 保持银行业务与证券业务分离, 以利于控制和规模证券业务健
银行与非银行金融中介概述
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以受托人身份管理客户 财产，提供信托理财和 资产管理服务。
发行和管理各类投资基 金，为投资者提供多元 化的投资选择。
非银行金融中介的功能与作用
金融服务功能
提供各种金融产品和服务，满足客户 多元化的投资和融资需求。
风险管理功能
通过分散投资、对冲交易等方式降低 客户风险。
非银行金融中介的功能与作用
• 信息中介功能：收集和传递市场信息，帮助客户做出更明 智的决策。
04
银行与非银行金融中介的互动与合作
竞争与合作的关系
竞争关系
银行与非银行金融中介在业务领域、客户群体和服务渠道等方面存在竞争关系，需要不断提升自身实 力和创新能力以应对市场竞争。
合作关系
银行与非银行金融中介在资金清算、支付结算、贷款融资等方面存在合作关系，通过资源共享和优势 互补实现互利共赢。
业务交叉与创新
非银行金融中介的功能与作用
01
促进金融市场发展
非银行金融中介是金融市场的重 要参与者，推动市场的发展和完 善。
02
提高资金配置效率
通过有效的金融服务，将资金从 盈余方转移到需求方，提高资金 配置效率。
03
增强金融体系稳定 性
非银行金融中介的风险管理能力 有助于降低整个金融体系的风险。
非银行金融中介的发展现状与趋势
发展现状
非银行金融中介在国内外市场均得到 了快速发展，各类机构数量不断增加， 业务规模不断扩大。
专业化发展
各类非银行金融中介机构将更加专注 于自身的专业领域，提供更加专业化 的服务。
数字化转型
随着科技的发展，非银行金融中介正 加速数字化转型，利用大数据、人工 智能等技术提升服务效率和用户体验。
银行与非银行金融机构的比较
银行与非银行金融机构的比较金融机构是现代经济活动中不可或缺的一部分，它们为个人和企业提供资金支持和金融服务。
在金融机构中，银行和非银行金融机构是两种主要类型。
虽然它们都处于金融领域，但它们在很多方面存在着显著的差异。
本文将比较银行与非银行金融机构，从机构性质、监管要求、业务范围、风险管理等方面进行探讨。
首先，银行是一种以吸收存款和提供贷款为主要业务的金融机构。
银行从存款人那里吸收资金，然后将这些资金以贷款的形式发放给需要资金支持的人或企业。
与之相对，非银行金融机构是指那些在金融领域开展业务，但不具备商业银行牌照的机构，例如保险公司、证券公司、信托公司等。
其次，监管要求是银行和非银行金融机构之间的一个显著差异。
作为金融系统的核心，银行在监管方面拥有严格的要求和限制。
银行业监管机构对银行的资本充足率、流动性、贷款质量等方面进行严格监管，以确保银行的稳定运营。
相比之下，非银行金融机构的监管要求相对较低。
尽管非银行机构也需要符合一定的法律法规，但监管部门对其业务进行监管的力度和频率相对较弱。
第三，银行和非银行金融机构在业务范围上也存在差异。
作为传统金融机构，银行提供的服务范围广泛，包括储蓄存款、个人贷款、企业融资、国际结算、贸易融资等。
与之相比，非银行金融机构的业务范围相对较窄，主要集中在某一特定领域，如保险公司提供保险服务、证券公司提供证券交易和投资咨询等。
此外，风险管理也是银行和非银行金融机构之间的显著差异之一。
由于银行作为存款人和贷款人之间的桥梁，其资金链条相对较长，面临的风险也较多。
因此，银行在风险管理上投入了更多的精力，包括信用风险、市场风险、操作风险等。
相比之下，非银行金融机构的风险管理相对较为简单，主要集中在其特定业务领域的风险。
最后，银行和非银行金融机构在金融创新和科技应用方面也有不同的特点。
由于银行的规模较大、历史悠久，其在金融创新和科技应用方面相对较为保守。
相对而言，非银行金融机构在金融创新方面更具灵活性，更容易引入新技术，以提供更多样化的金融产品和服务。
浅谈商业银行与非银行金融机构的合作
浅谈商业银行与非银行金融机构的合作【摘要】商业银行与非银行金融机构的合作具有重要意义。
合作模式多样，涵盖了资金融通、风险共担等内容。
双方合作能够优化资源配置，提升服务水平，促进金融创新。
风险控制也是合作的重要环节，需要建立健全的风险管理机制。
通过案例分析可以看出，合作能够有效提高效率，推动行业发展。
展望未来，商业银行与非银行金融机构的合作前景广阔，合作模式将更加多元化，共同推动金融行业的创新发展。
随着金融科技的不断发展，双方合作的方式也将不断更新，为金融行业注入新的活力和动力。
【关键词】商业银行、非银行金融机构、合作意义、合作模式、合作内容、合作优势、风险控制、案例分析、合作前景、发展趋势、金融行业创新。
1. 引言1.1 商业银行与非银行金融机构的合作意义商业银行和非银行金融机构在业务范围、专业领域和客户群体上存在差异，合作可以实现资源共享和优势互补。
商业银行拥有雄厚的资金实力、完善的金融服务体系和广泛的客户资源，而非银行金融机构则具有更灵活的运作机制和更高效的风险管理能力。
通过合作，双方可以共同开拓市场，提升服务水平，实现互利共赢。
商业银行与非银行金融机构合作可以促进金融行业的创新发展。
非银行金融机构通常更富有创新精神，擅长引入新技术和新理念，而商业银行则具有更丰富的经验和更广泛的客户基础。
双方合作可以促进金融产品和服务的创新，推动金融科技的应用和发展，提升金融行业整体竞争力。
商业银行与非银行金融机构合作有助于提升金融市场的风险防范能力。
通过合作，双方可以共同制定风险管理政策和规范，共同应对市场风险和信用风险，降低金融机构经营风险，保障金融市场的稳定运行。
商业银行与非银行金融机构合作具有重要意义，可以实现资源共享、推动创新发展、提升风险防范能力，对于促进金融行业的持续健康发展具有重要意义。
2. 正文2.1 合作模式合作模式是商业银行与非银行金融机构合作的基础，其选择与设计直接影响到合作的有效性和效率。
银行与非银行金融机构的比较优势
银行与非银行金融机构的比较优势针对银行与非银行金融机构，我们将分析它们各自的优势，并探讨它们在金融领域的比较。
第一，从风险管理的角度来看，银行作为传统金融机构，受到严格的监管和政策约束，更加注重风险控制与管理。
银行在存取款业务、贷款以及资产管理方面，拥有丰富的经验和专业知识，能够更好地应对金融市场的波动和风险。
相比之下，非银行金融机构的监管相对较松，它们更加灵活和创新，在短期贷款、消费金融、小额借贷等方面具有一定的优势。
第二，从创新能力的角度来看，非银行金融机构在金融科技的应用上更具优势。
随着科技的快速发展，互联网金融的兴起，非银行金融机构通过运用大数据、云计算、人工智能等技术手段，能够更好地满足客户需求，提供更便捷、高效的金融服务。
而传统的银行机构由于传统业务模式和机制的限制，可能相对较慢地跟随科技发展的步伐，导致创新能力相对较弱。
第三，从客户服务的角度来看，非银行金融机构在这方面比银行机构更具优势。
在传统银行业务中，客户通常需要亲自前往银行柜台办理业务，等待时间较长，不够便捷。
而非银行金融机构通过线上平台，可以实现24小时不间断服务，客户可以通过手机、网络等方式随时办理业务，提高了客户的满意度和体验感。
第四，从利润和收益的角度来看，非银行金融机构相对灵活的组织结构和经营模式，可以更好地适应市场变化和需求。
非银行金融机构通常更加注重高风险高利润的业务，例如信贷、证券、基金等，能够迅速获得较高的回报。
相比之下，银行机构的经营范围和收益来源比较固定，利润回报可能相对较低。
第五，从金融服务的普惠性和可及性来看，非银行金融机构在一定程度上填补了银行的不足。
银行机构由于风险控制、监管要求等因素，对于一些特定客户或特定地区可能存在服务限制。
而非银行金融机构在这方面更加灵活，可以通过线上、线下等多种方式，扩大金融服务的覆盖范围，满足更多客户的需求。
虽然非银行金融机构在某些方面表现出明显的优势，但我们也不能忽视银行作为传统金融机构的独特价值。
我国的金融机构与西方国家的金融机构相比较有什么异同
我国的金融机构与西方国家的金融机构相比较有什么异同？（1）相同点主要表现在：①都设立有中央银行及中央金融监管机构；②金融机构的主体都是商业银行和专业银行；③非银行金融机构都比较庞杂；④金融机构的设置不是固定不变的，而是随着金融体制的变革不断进行调整的。
（2）不同点主要表现在：①中国人民银行隶属于政府，独立性较小，制定和执行货币政策都要服从于政府的经济发展目标；②中国的金融机构以国有制为主体，即使是股份制的金融机构，实际上也是以国有产权为主体；③中国商业银行总数不多，规范的专业银行也少，即作为金融机构体系主体的商业银行和专业银行数量相对不足；④中国政策性银行的地位突出，但政策性金融业务（包括四大国有商业银行承担的）的运作机制仍然没有完全摆脱资金“大锅饭”体制的弊端；⑤中国商业银行与投资银行仍然实行严格的分业经营，而西方国家商业银行都在向混业制全能银行方向发展；⑥中国的专业银行发展缓慢，国外较为普遍的房地产银行、为中小企业股务的银行和消费信贷机构，在中国都未建立；⑦中国的保险业比较落后，保险机构不多，特别是地方性保险机构有待发展，保险品种少，保险业总资产和保费收入与中国经济总体规模、人口规模相比较显得太小；⑧西方国家金融机构的设置及其运作，都有相应的法律作为依据，而中国金融法律不健全，由此造成了各类金融机构发展的不规范和无序竞争。
中国与西方发达市场经济国家金融制度比较一国的金融制度一般包括三大要素，即金融机构、金融市场和金融工具。
金融机构是指经营货币资金的各种金融组织。
金融市场是金融机构和其他经济主体从事金融活动的场所和领域。
金融工具则是表明债权债务关系，并能证明金融交易金额、期限和价格的书面文件。
由于金融机构是金融市场上的主体，而金融工具是金融机构进行金融活动的手段，对金融工具的交易构成了金融市场的主要内容，因此，一国的金融机构在金融体系中举足轻重。
下面我主要通过介绍美国、英国、德国三个国家的金融机构体系与我国进行比较。
商业银行与其他金融机构
任务1—1—3 商业银行与其他金融机构金融是现代经济的核心，金融机构是金融活动的主体之一，是金融系统赖以正常运行的组织条件。
金融机构作为专门从事货币信用活动的中介组织,是商品交换发展到一定阶段的必然产物.一、金融机构体系的概述金融机构：泛指从事金融业务、协调金融关系、维护金融体系正常运行的机构。
市场经济制度下，世界各国的金融机构体系一般包括：货币金融政策、制度的制定及执行机构；金融业务的经营机构；金融活动的监督管理机构。
我国的金融机构体系包括：以中央银行为核心，商业银行为主体,政策性金融机构、非银行金融机构等多种金融机构和银行业监督管理委员会、证券监督管理委员会及保险监督管理委员金融机构体系中央银行(核心地位）商业银行(主体地位）专业银行（补充地位）非银行金融机构（补充地位）中央银行:商业银行:以吸收存款为主要负债，以发放贷款为主要资产,以办理转帐结算为主要中间业务，具有创造存款货币功能的银行。
亦称为存款货币银行,该类银行对货币运行的影响程度大，因而受到更严格的监管。
专业银行:专门经营指定范围业务、提供专门性金融服务的银行。
专业银行是社会分工在金融业中的表现,是市场经济发展的产物。
包括经营性专业银行和政策性专业银行两类.经营性专业银行包括:1、储蓄银行；2、投资银行；3、抵押银行；4、特殊职能银行。
政策性专业银行：政策性专业银行一般是指由政府设立、不以盈利为目标，而以贯彻国家产业政策或区域发展政策为目标的银行。
包括：1、开发性银行;2、农业性银行；3、进出口银行；4、中小企业信贷银行;5、住宅信贷银行。
政策性银行:由政府投资设立或担保，以贯彻国家产业政策和区域发展战略为目的的非营利性金融机构.非银行金融机构：不能吸收公众存款,以某些特殊方式吸收资金并运用资金，提供特色金融服务的金融机构。
非银行金融机构指不以吸收存款为主要负债，而以某种特殊方式吸收资金并运用资金，能够提供特色金融服务的金融机构.银行以外的金融机构统称为非银行金融机构。
城市商业银行与国内外大银行的差距与挑战
城市商业银行与国内外大银行的差距与挑战摘要：我国加入WTO已经5年，外资银行的迅速涌入和国有大银行改革创新步伐的加快，给城市商业银行带来巨大的压力和挑战，城市商业银行如何在竞争的夹缝中走出一条适合自身特点的发展之路，是一个十分重要的课题。
关键词：城市商业银行，差距，发展我国加入WTO已经5年，随着中国银行业对外资银行逐渐开放，中国金融服务业也得到了迅速发展，作为中国金融业的一支生力军城市商业银行也显示出旺盛的活力，城市商业银行在自身规模、结构、效率、和竞争力等方面都有了明显的改善，在提供金融产品、金融技术和金融服务上都有了长足的进步。
但外资银行市场准入的全面放开，国有大银行和全国性的股份制银行内部改革和创新步伐的加快，我国受地域及相关产品限制的中小城市商业银行面临着巨大的生存压力和挑战，如何在内外夹击的夹缝中走出一条适合城市商业的发展之路，是摆在我国近120家城市商业银行面前的一个重大课题。
城市商业银行存在的差距与外资银行和国内大银行相比，除了城市商业银行的自身优势外，也存在着相当大的差距。
首先，城市商业银行的发展受到地域性的限制，这种局限性限制了城市商业银行的发展空间。
这种地域性限制，使城市商业银行跨地区经营受到了严重的制约，从而也使业务和利润增长渠道受到制约。
另一方面，地方性、地域性的特点，也给诸多业务发展带来不便，虽然许多城市商业银行解决了跨地区、跨行支付的问题，但总不会象交通银行和四大国有银行跨地区支付那样方便，从而使业务发展受到了一定的制约。
此外，由于城市商业银行的地域性特点，城市商业银行的发展也受着地方经济环境和经济条件的制约，从全国来看，东部地区的城市商业银行的经营状况要比西部城市商业银行的经营状况好，省会中心城市的城市商业银行要比同一省内其他城市商业银行状况好。
城市商业银行发展好的地区一般都是当地政府开明度、开放度高，对城市商业银行干预少，当地的经济活跃、地方财政收入多、中小企业发展很快，从而也给城市商业银行生存发展创造了良好的环境。
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商业银行与其他金融机构的区别商业银行跨国并购非银行
金融机构的优势探讨
随着世界经济全球化的不断深入发展，金融行业逐步成为全球并购市场的热点行业，银行跨国并购成为影响国际银行业格局的重要因素。
在第三次并购浪潮的推动下，我国商业银行也纷纷加入到并购行列。
但是，金融创新步伐的加快，融资渠道的多元化，以及资本市场的迅猛发展，使得传统银行业务在金融业的市场份额和银行存贷利差不断缩小，盈利不断下降。
而长期以来，中国银行业的利润主要是发放贷款获得的利息收入。
所以如何提高非利息收入，丰富银行利润、降低银行经营风险就更加值得我们思考。
中国银行作为我国最大的商业银行之一，率先从事跨国并购和经营业务。
早在xx 年，中行海外资产就已占集团资产总额的23. 28%，海外利润对集团税后利润的贡献高达42.25%，大大领先于其他中资银行。
值得一提的是，xx年12月14日，中国银行宣布，其已通过一家全资附属子公司，以9.65亿美元现金收购新加坡飞机租赁有限责任公司的100%已发行股本。
此次并购不仅提高了中行的非利息收入，更有利于其与同行间的差异化竞争。
中行成功并购新加坡飞机租赁有限公司（SALE）一案打破了商
业银行并购商业银行的惯例，为商业银行如何进行业务全能化发展做出了示范。
其作为国内商业银行首次对跨国非银行资产进行全资并购的重大案例，值得我们仔细研究，并从中总结出宝贵的经验。
一、商业银行跨国并购非银行金融机构方式的优势
按照我国现行的《商业银行法》，商业银行不能直接经营投资
银行、保险、租赁、信托等金融业务，商业银行的发展空间受到较大的限制。
但是《商业银行法》并未禁止商业银行在境外的跨行业经营。
因此，在国外的投资业务拓展应成为银行跨业经营的突破口和练兵场。
商业银行对于非银行金融机构的并购，能明显扩大银行多元化的金融服务范围。
具体优势如下：
（一）跨行业并购有助于实现集约化经营，进一步扩大协同效
应
银行并购的协同效应，即“1+1>2”，是指银行通过并购重组之后形成的金融机构在总体效益上大于并购前两个独立的机构的效益
之和。
协同效应是最基本的跨国并购优势之一，但是与传统的同行业并购不同的是，商业银行跨行业并购非银行金融机构，能够使得原有
的协同效应进一步扩大。
协同效应具体可被分为经营协同效应和财务协同效应。
1.经营协同效应扩大
经营协同效应主要是指并购给企业生产经营活动在效率方面带来的变化，以及效率的提高所产生的效益，具体体现在规模经济和范围经济上。
首先是并购的规模经济性。
一方面，并购增加了银行资产，提高了信贷能力，促进了资本自由流动；另一方面，通过并购非银行金融机构，实现了商业银行和目标机构核心业务的交互延伸，服务多样化和业务交叉能够更加充分地实现人力资源和基础设施的资源共享，明显地提高服务效率，降低经营成本。
中国银行对新加坡飞机租赁企业（SALE）的收购便说明了这点。
通过这项收购，SALE为中国银行提供了一个进入飞机租赁领域的坚实平台，并为中国银行提供了向航空公司客车进行交叉销售的潜在机会。
其次，飞机租赁是一个独特的专门领域，通过飞机租赁能够带动很多其他业务的发展。
再者，SALE也有助于中行的国内发展方略的实施：中国银行监管部门已经制定相关规定，允许国内银行从事租赁业务。
SALE的客户包括位列中国三大航空公司之一的南方航空。
这
样，中行就借助SALE，先于对手抢占了国内市场份额。
同时，对于SALE而言，中国银行将充分利用在国内和全球的客户和机构网络，
支持新加坡飞机租赁公司在全球航空市场的业务发展，尤其是拓展世界增长最快之一的中国航空行业。
其次是并购的范围经济性。
银行跨国并购，特别是对非银行金
融机构的并购，可以使得双方有机会利用各自的销售网络和客户群来突破分业经营的限制，扩大银行的业务空间和范围，实现范围经济性，提高银行业的市场占有率，促进金融服务贸易自由化的发展。
如xx
年中国银行并购新加坡飞机租赁公司后，xx年中国银行全行实现非
利息收入279.24亿元人民币，比上年增长13.04%。
下图为中国银行近几年的非利息收入图：
数据：中国银行xx-xx年年报。
从图中我们可以看到，中国银行跨行业并购所形成的多元化经
营优势为其带来了丰厚的回报，经营协同效应明显。
2.财务协同效应扩大
财务协同效应主要是指并购给金融企业在财务方面带来的效应，这种效益的取得不是由效率提高引起的，而是由于会计处理惯例、税
法以及证券交易等内在规定的作用而产生的一种纯货币上的收益。
银行业之所以具备财务协同效应，首先是因为并购提高了资本充足率，优化了经营效益。
中国银行收购新加坡飞机租赁公司，首先有效提高了核心资本
充足率，使得xx年中行的核心资本充足率达到了10.67%。
同时降低了其外汇资产的风险敞口，提高了资产净回报率（ROE）水平。
其次，通过并购实现合理避税。
银行可以利用税法中亏损递延
条款来合理避税，如果银行在一年中严重亏损或连续几年没有盈利，以致拥有相当数量的积累亏损时，它就会考虑作为并购对象，或考虑并购一家盈利银行，以充分利用它在纳税方面的优势，改变经营现状。
（二）跨行业并购有助于业务多元化发展，增强国际竞争力
现在，商业银行不仅面临着同业之间的竞争，也面临着非银行
金融机构竞争的压力，尤其是各金融机构抢占金融市场制高点的竞争，使商业银行的生存空间受到严重威胁。
我国银行业务相对传统单一，过于依赖贷款业务，致使信贷结构低下，竞争力的不足。
因此培养全方位竞争的能力来应对国外全能银行的竞争显得尤为重要。
而商业银行并购非银行金融机构，不仅有利于减少竞争对手，增加在海外市场上的统治力，而且有利于商业银行改善信贷结构。
因为业务的丰富会
增加利润，客户量和受众群也会激增。
另外，跨国并购往往需要由几家银行组建银团贷款解决并购资金。
通过多家银行共同提供贷款，既可以分散风险，又可以避免金融同业的恶性竞争，还可以争取到大型优质客户和优质项目，优化信贷资产结构。
内容仅供参考。