我国商业银行绩效影响因素分析

我国商业银行绩效影响因素分析

中图分类号：f832 文献标识：a 文章编号：1009-4202（2010）12-063-02

摘要本文以我国十四家商业银行为样本，时间从2000年到2007年，采用“面板数据”（pool data）方法，得出银行的投资和银行资本运行效率之间不存在显著的相关关系；银行的贷款投放，利率水平和市场占有率分别与银行资本运行效率正相关，正相关和负相关。其中银行的综合利率水平影响最大。并据此提出了一些政策建议。

关键词面板数据资本循环效率利率水平市场占有率。

一、引言

我国的银行业从九十年代初期开始了商业化改革，我国在2001年11月11日加入了世贸组织，按照《服务贸易总协定》（gats）和新的金融服务协议（fsa）的要求。我国逐步开放了金融市场。在商业化改革和对外开放的十余年间，我国银行业的市场组织已基本构建，商业化的性质已基本确立，并正在逐步向现代化的公司制转化。对正处于制度变迁的银行业的资本循环效率加以实证，不仅是中国银行业制度本身及产业资本运行的检验，同时也为进一步促进中国金融产业资本良性循环和中国金融业的改革提供重要的依据。本文的贡献在于运用了面板数据的分析方法，有别于一般研究经营效率的dea研究方法。实证发现银行的贷款投放，利率水平，市场占有率对银行资本运行效率有影响。

二、实证研究

1．研究方法

学术界对商业银行的效绩进行了广泛的研究（sherman and gold，1985；yue，1992，berg，1993；杨宝臣，1999；赵旭，2000；邓鸣，2004；邓陆军，2005；谢朝华，2005；刘玲玲，2006；刘文娟，2008；刘四军，2008；纪建悦，2010），其研究方法基本有两种类型：一个是“前沿分析法”其主要思想是按照一定的标准构造一个生产前沿面，被评估的银行与该前沿面的差距就是该银行的效率。根据构造前沿函数的不同，又将前沿分析法分为“参数法（paremetric method）”和“非参数分析法”。二是“市场结构-市场行为-市场绩效”的因果关系分析范式（scp）.本文采用第二种方法即scp。同时假设技术中性和人力资本恒定。选择市场占有率反映市场结构因素，选择利率因素，信贷投放和投资指标反映市场行为，在此基础上去揭示银行的市场结构。

2．指标与数据选择

本文选取的数据都来自《中国金融年鉴》，本文选取了从2000年到2007年14家商业银行的数据进行分析，其中包括中国农业银行，中国工商银行，中国银行，中国建设银行，中国交通银行，中信银行，光大银行，华夏银行，民生银行，招商银行，兴业银行，上海浦东发展银行，深圳发展银行，广东发展银行。并采用固定资产的税后净利润（gzr）作为一个产出指标来度量商业银行资本循环的微观生产效率的盈利性水平，并将其作为被解释变量。对于解释变

量我们考虑三个因素市场占有率，资本要素投入水平和利率水平变化。其中用各家银行营业收入占当年全部样本商业银行营业收入的比重来表示市场占有率（mzr）；用投资余额（tz），贷款余额（dk）来表示资本的要素投入水平；用本文设计的一个新指标综合利率差（zlc）来表示利率水平变化，其由综合盈利性资产利率（各银行的利息收入/各银行的盈利性资产余额）-综合负债利率（各银行的利息收入/各银行的负载余额）来计算，其中盈利性资产余额=各银行的贷款余额+各银行的投资余额。

3．模型的设定与选择

本文采用“面板数据”（pool data）方法的计量模型，模型构造如下：

（1）

i=1，2，…，14；t=1，2，…，8

式（1）中，dk1=lndk，tz1=lntz，u是随机误差项，i代表商业银行共14家，t表示2000-2007年各年份。

本文利用eview6.0操作软件，建立截距维的随机效应模型，并进行hausman检验，确定是选择随机效应亦或是固定效应模型，零假设：随机效应模型成立。用加权最小二乘法（gls）对上述模型进行回归分析。得到的式（2）

（2）

（-3.486589）（2.844204）（0.241508）（4.670565）（-3.645122）r-squared：0.424734，adjusted r-squared：0.4076229（对于

时间序列数据r-squared在0.8，0.9以上是常见；截面数据，

r-squared在0.4，0.5也不算低，孙敬水，2004），f-statistic：10.13304

截面维随机效应模型hausman检验的结果：cross-section random的prob.为0.1556。ausman检验的零假设是应当选择随机效应模型，小概率事件没有发生接受零假设，选择随机效应模型。同时看到tz1的参数较小，不妨去掉tz1.重新估计方程，得到式（3）

三、结果分析

根据上面的结果看出，银行的投资（tz）系数为正，t统计量不显著，说明银行的投资和银行资本运行效率之间不存在显著的相关关系；银行贷款投放（dk）系数为正，t统计量显著；综合利率差（zlc）系数为正，t统计量显著，市场占有率（mzr）系数为负，t 统计量显著；说明银行的贷款投放，利率水平，市场占有率分别与银行资本运行效率正相关，正相关和负相关。

银行的投资和银行资本运行效率之间不存在显著的相关关系，这与我国的金融市场不发达，投资品种单一，主要以国债为主，而国债的收益有限，这阻碍了商业银行的资本运行的事实相符。

四、政策建议

在中国银行业商业化改革和全面对外开放的背景下，打破国有商业银行的垄断，进一步完善商业银行的竞争机制；完善相应的法律法规，减少政府对商业银行经营的干预；大力发展金融市场，鼓励

金融创新，丰富金融产品品种，提高商业银行资本营运能力；加强商业银行经营发展的根本“安全性、盈利性、流动性”的有效管理和资源优化配置；同时加强金融市场的监管，防治金融创新过度，提升商业银行的内部资本管理水平，提高商业银行资本风险配置效率，防范金融风险。这些都是提高我国商业银行运行效率的有效方法。

参考文献：

[1]赵旭.影响我国银行业效率因素的实证研究.决策借

鉴.2001(2).

[2]丁俊.对我国地方性商业银行效率的国内比较分析.金融论坛.2001(7).

[3]张健华.我国商业银行效率研究的dea方法及1997-2001年效率的实证分析.金融研究.2003(3).

[4]刘汉涛.对我国商业银行效率的测度:dea方法的应用.经济科学.2004(6)