金融市场及其风险防范
金融经济的风险及其防范措施分析
金融经济的风险及其防范措施分析金融经济的风险是指金融机构、金融市场以及金融产品在运作中所面临的潜在损失的可能性。
在金融经济领域，风险是不可避免的，但是可以通过一系列的防范措施来降低风险的发生和扩大范围。
本文将对金融经济的风险及其防范措施进行分析。
一、金融经济的风险类型1.市场风险市场风险是指由于市场因素引起的金融资产价格波动导致的风险。
市场因素包括政治、经济、社会和自然等因素。
市场风险主要表现为股票、债券、外汇等金融资产价格的波动，可能导致投资者面临损失。
2.信用风险信用风险是指金融机构或金融产品出现违约或违约可能性所导致的风险。
包括借款人、发行人或交易对手无法履行合约的风险。
信用风险主要表现为违约事件发生时资金无法收回或受到损失。
3.流动性风险流动性风险是指金融机构或金融市场出现资金流动性不足导致无法按时清偿债务或进行交易的风险。
流动性风险主要表现为资产无法及时变现或无法获得足够的流动资金。
4.操作风险操作风险是指金融机构由于内部操作失误、技术故障、管理疏忽或欺诈行为等原因所导致的风险。
操作风险主要表现为内部控制不力、流程不严谨，导致机构受到损失。
5.政治风险政治风险是指由政治因素引起的金融损失的可能性。
包括政治体制的不稳定、政治冲突、政策变化等因素所导致的风险。
政治风险主要表现为投资环境受到政治因素的影响，导致投资者面临不确定性和风险。
6.利率风险利率风险是指由于利率波动所引起的金融机构或金融产品面临的风险。
包括市场利率、贷款利率等利率波动所导致的风险。
利率风险主要表现为资产负债匹配不当，利率波动导致资产负债间的利差变化，从而导致损失。
二、金融经济风险防范措施1.风险管理体系建设建立健全的风险管理体系是金融机构防范风险的基础。
金融机构应建立完善的风险管理制度、风险管理架构和风险管理流程，明确风险管理责任部门和责任人员，并定期对风险管理体系进行评估和完善。
2.科学的风险定价和投资组合管理金融机构要合理测算和定价各类风险，通过科学的方法和工具进行风险管理和风险定价。
《2024年我国金融系统性风险及其防范研究》范文
《我国金融系统性风险及其防范研究》篇一一、引言随着经济全球化的深入发展，金融业在国民经济中的地位日益凸显。
然而，金融业的高速发展也伴随着金融系统性风险的累积和扩散。
金融系统性风险是指由于金融体系内部或外部因素引发的，可能对整个金融体系乃至实体经济造成严重冲击的风险。
我国作为世界上最大的发展中国家，金融系统性风险的防范和管理显得尤为重要。
本文将深入探讨我国金融系统性风险的特点、成因及防范措施。
二、我国金融系统性风险的特点1. 涉及范围广：我国金融体系庞大，涉及银行、证券、保险等多个领域，一旦发生系统性风险，其波及范围将非常广泛。
2. 传导性强：金融体系内部各要素之间的相互联系紧密，风险一旦形成，极易在各金融机构、市场之间传导。
3. 风险暴露程度高：我国经济对金融市场的依赖程度较高，金融资产占GDP的比例较高，一旦金融市场出现风险，将直接影响到实体经济的稳定。
三、我国金融系统性风险的成因1. 金融机构内部管理问题：包括风险管理机制不健全、内部控制失效等。
2. 金融市场问题：包括市场过度波动、市场参与者行为不当等。
3. 宏观经济环境变化：如经济增长放缓、政策调整等都会对金融市场产生较大影响。
4. 外部冲击：如国际金融危机、地缘政治冲突等。
四、我国金融系统性风险的防范措施1. 加强金融机构内部管理：建立健全的风险管理机制和内部控制体系，提高金融机构的抗风险能力。
2. 强化金融市场监管：完善金融市场监管体系，加大对市场违规行为的处罚力度，维护市场秩序。
3. 宏观审慎监管：采用宏观审慎监管政策工具，对金融机构进行全方位的监管，防止风险在金融机构之间传导。
4. 建立风险预警机制：通过建立完善的风险预警系统，及时发现和应对潜在的风险。
5. 加强国际合作与交流：借鉴国际先进的风险管理经验和技术，加强与国际金融组织的合作与交流。
五、结论综上所述，我国金融系统性风险的防范是一项长期而复杂的任务。
我们需要从多个方面入手，加强金融机构内部管理、强化金融市场监管、实施宏观审慎监管、建立风险预警机制以及加强国际合作与交流等。
国内金融市场风险的应对与防范
国内金融市场风险的应对与防范当今中国金融市场存在着各种各样的风险，如信用风险、市场风险、利率风险、流动性风险等。
为了有效应对和防范这些风险，需要采取以下措施：加强监管。
加强金融市场监管是应对风险的重要手段。
监管机构应该加强对金融机构的监管，确保其合规经营，防范违法违规行为的发生。
监管机构还应建立健全的风险评估体系，对金融机构的风险状况进行监测和评估，及时发现和解决潜在风险。
完善法律法规。
制定和完善金融市场的法律法规，是应对风险的关键。
完善相关法律法规，明确金融机构的责任和义务，加大对违法违规行为的惩罚力度，增强法律的约束力，有效提高市场参与者的诚信意识，防范和减少金融风险的发生。
建立风险补偿机制。
建立风险补偿机制，是保证金融市场稳定运行的重要手段。
金融机构在经营过程中所面临的风险往往是无法完全避免的，因此建立风险补偿机制可以在风险发生时提供相应的补偿，降低金融市场的风险敏感性，保护市场参与者的利益。
第四，加强风险管理能力。
金融机构应加强风险管理能力，建立科学合理的风险管理体系和风险控制机制。
这包括建立健全的风险评估方法和模型，确定风险承受能力和风险限额，制定风险分散和风险对冲策略，提高对市场风险和信用风险的识别和把握能力。
第五，加强信息披露和透明度。
金融市场的信息披露和透明度是防范风险的重要环节。
金融机构应及时、全面、准确地披露自身的财务、经营和风险信息，为市场参与者提供充分的信息，降低信息不对称导致的风险，提高市场的透明度，增强市场信心。
加强国际合作与交流。
金融市场风险不仅是国内金融机构的问题，也是全球金融稳定的问题。
金融机构应加强与国际监管机构和其他国家金融机构的合作与交流，分享经验、共同应对风险，形成更加稳定和健康的国际金融市场。
应对和防范金融市场风险是一项长期而复杂的工作，需要各方共同努力。
监管机构、金融机构、市场参与者和公众都应发挥各自的作用，共同维护金融市场的稳定和健康发展。
金融行业中存在的风险隐患及防范措施
金融行业中存在的风险隐患及防范措施一、金融行业中存在的风险隐患1.市场风险市场风险是指投资组合价值受到市场变动的波动影响，包括股票价格波动、利率变动、汇率波动等。
金融机构面临的市场风险主要有两个方面：一是由于经济周期性波动带来的系统性风险，即整个金融体系所面临的系统性危机；二是特定金融机构所特有的非系统性风险，如某只股票或某种交易工具的价格发生剧烈波动。
2.信用风险信用风险是金融机构在经济活动中承受债务方违约或不按时偿还贷款本息而导致损失的风险。
这种风险主要包括对私人和公司借款人未能按时还本付息以及对收入来源未知、困难预计、不确定性较大的债务人显示出毁约迹象等情况。
3.流动性风险流动性风险是指金融机构在经营过程中，在资产负责与负债结构间转换规模和速度上存在不匹配的情况，导致偿付能力不足或资金无法及时变现。
如果机构面临突发性的流动性冲击，如大量存款提取、信贷违约和投资者大规模赎回等事件，可能导致其无法维持正常的经营活动。
4.操作风险操作风险是由于内部流程、员工行为或外部事件等原因引起的损失。
这种风险分为人为风险和非人为风险。
人为风险包括错误交易、内幕交易、挪用资金以及腐败等行为；非人为风险则包括自然灾害、系统故障和网络黑客攻击等。
5.监管风险监管风险是指金融市场与业务合规度受到政府监管机构调整或政策政治变化的影响而产生的特殊风险。
监管牌照需要重新申请/审核，新法律和条例对业务运作造成冲击和限制等都属于监管类的风险。
二、金融行业中的防范措施1.建立全面有效的内部控制体系金融机构应确保制定并执行严格的内部控制政策和程序。
这包括制定风险管理框架、内部审计和合规体系，并监控业务流程中的风险点，不断改善业务运作和决策流程。
2.加强风险管理与监测金融机构需建立科学的风险管理体系，通过风险分类、评估及有效监测来减少损失。
同时，需要加强对压力测试和应急预案的制定与执行，以应对市场波动带来的冲击。
3.增加资本储备金融机构应保持足够的资本储备，以应对潜在风险所导致的损失。
金融市场中的金融监管与风险防范
金融市场中的金融监管与风险防范在金融市场中，金融监管和风险防范是两个密不可分的议题。
金融监管是指通过相关法律法规和监管机构的制定和执行，对金融机构和金融市场的运作进行监督和管理的过程。
而风险防范则是针对金融市场中存在的各类风险采取相应措施，保护投资者的权益并维护金融市场的稳定和健康发展。
本文将探讨金融监管与风险防范在金融市场中的重要性，并介绍一些常见的监管措施和风险防范方法。
金融监管的重要性在于维护金融市场的公平、公正和透明。
金融市场是一个信息不对称的环境，金融机构和市场参与者往往掌握着更多的信息和资源，容易形成信息壁垒和市场失灵。
金融监管机构的职责就是通过监管规则和监管手段来提高市场的透明度，减少信息不对称，遏制违法违规行为，维护市场的公平竞争环境。
同时，金融监管还能有效监督和管理金融机构的运作，保护金融机构的稳健经营，预防系统性风险的发生。
金融监管通常包括法律法规的制定和执行、监管机构的设立和运作、监管措施的制定和落实等方面。
在法律法规方面，各国都有相应的金融法律法规，用以规范金融机构的行为，限制金融市场的乱象。
监管机构则负责监督和管理金融市场以及金融机构的运作。
他们通常具有一定的独立性，以避免政治和经济利益的干扰，确保监管公正客观。
监管措施方面，各国都采取了一系列的监管手段，如准入许可、日常监管、信息披露等，以监督和管理金融市场。
与金融监管相互关联的是风险防范。
金融市场是一个充满风险的地方，各类风险可能对金融机构和投资者造成巨大损失。
因此，在金融市场中，风险防范就显得尤为重要。
常见的风险包括市场风险、信用风险、操作风险和法律风险等。
为了防范这些风险，金融机构和投资者需要采取一些基本的风险管理措施。
其中，多元化投资、合理配置资产、设置风险限额、建立风险管理体系是一个常见的风险防范方法。
此外，及时的信息披露和透明度也是有效的风险防范手段，它能提醒金融机构和投资者风险的存在，并及时采取相应的措施。
《2024年我国金融系统性风险及其防范研究》范文
《我国金融系统性风险及其防范研究》篇一一、引言随着经济全球化的深入发展，金融业在国民经济中的地位日益凸显。
然而，金融市场的复杂性和关联性也使得金融系统性风险逐渐成为威胁国家经济安全的重要因素。
我国金融市场在快速发展中，也面临着金融系统性风险的挑战。
因此，对金融系统性风险进行深入研究，并探讨其防范措施，对于维护国家经济安全、促进金融市场稳定发展具有重要意义。
二、我国金融系统性风险的形成原因1. 金融市场结构复杂化随着金融市场的不断创新和多元化，金融市场结构日益复杂。
各类金融机构、金融产品、金融市场之间的相互关联和影响日益增强，一旦某个环节出现问题，很容易引发连锁反应，形成金融系统性风险。
2. 金融机构风险积累部分金融机构在经营过程中，由于管理不善、风险控制不力等原因，导致风险积累。
这些风险通过金融机构之间的业务往来和资金流动，逐渐扩散到整个金融市场，形成金融系统性风险。
3. 宏观经济环境变化宏观经济环境的变化，如经济增长放缓、政策调整、国际政治经济形势变化等，都会对金融市场产生影响，从而引发金融系统性风险。
三、我国金融系统性风险的防范措施1. 加强金融监管加强金融监管是防范金融系统性风险的重要措施。
应建立健全金融监管体系，加强对金融机构的监管，规范金融市场秩序，防止金融机构风险积累和扩散。
2. 完善风险控制机制金融机构应建立完善的风险控制机制，加强风险管理和内部控制，提高风险识别、评估、监控和应对能力，从而有效防范金融系统性风险。
3. 推进金融市场改革推进金融市场改革是防范金融系统性风险的根本途径。
应加快金融市场开放和创新，优化金融市场结构，提高金融市场效率和透明度，从而降低金融系统性风险的发生概率。
4. 加强国际合作与交流加强国际合作与交流是防范跨境金融系统性风险的重要手段。
应积极参与国际金融监管合作，学习借鉴国际先进的风险管理理念和方法，共同应对跨境金融系统性风险。
四、结论金融系统性风险是我国经济发展中的重要问题，需要引起高度重视。
金融市场风险防范策略
金融市场风险防范策略在当今复杂多变的经济环境中，金融市场风险犹如隐藏在暗处的猛兽，时刻威胁着投资者的财富和金融体系的稳定。
金融市场风险的来源广泛，包括市场波动、信用违约、流动性紧张、政策调整等。
为了在金融市场中稳健前行，保护资产并实现可持续的收益，制定有效的风险防范策略至关重要。
一、了解金融市场风险的类型首先，我们要清楚金融市场中存在的主要风险类型。
市场风险是最常见的一种，它源于资产价格的波动，如股票价格的涨跌、汇率的变动、商品价格的起伏等。
利率风险也不容忽视，当市场利率发生变化时，固定收益类资产的价值可能会受到影响。
信用风险则是由于交易对手无法履行合同义务而导致的损失，比如借款人违约、债券发行人无法按时兑付本息等。
此外，还有流动性风险，即资产无法及时以合理价格变现的风险，以及操作风险，如因内部流程不完善、人为失误或外部事件导致的损失。
二、风险评估与监测要有效防范金融市场风险，准确的风险评估和持续的监测是关键。
风险评估需要综合考虑多种因素，包括市场趋势、宏观经济状况、行业发展前景以及企业的财务状况等。
可以运用各种量化模型和分析工具，如风险价值（VaR）模型、压力测试等，来评估潜在的损失程度。
同时，定性分析也必不可少，通过专家判断和经验积累来补充量化分析的不足。
监测风险则是一个动态的过程，需要密切关注市场动态、政策变化以及交易对手的情况。
建立有效的风险监测系统，及时获取和分析相关信息，能够帮助我们在风险出现端倪时迅速做出反应。
例如，通过实时跟踪股票价格和成交量的变化，可以发现市场异常波动的迹象；关注宏观经济数据和政策声明，能够提前预判利率和汇率的走势。
三、多元化投资策略不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里，这是投资领域的经典原则。
多元化投资是分散风险的有效手段。
可以在不同的资产类别之间进行配置，如股票、债券、房地产、大宗商品等。
不同资产类别的价格走势往往并非完全同步，当一类资产表现不佳时，其他资产可能会起到平衡和弥补的作用。
稳定金融市场保证措施：防范金融风险
稳定金融市场保证措施：防范金融风险稳定金融市场，保障金融体系的稳健运行，是国家经济发展的基石。
然而，在全球化背景下，金融市场面临着日趋复杂的风险挑战，如金融泡沫、金融欺诈、短期资本流动等。
为了防范金融风险，维护金融市场的稳定，需要采取一系列措施。
一、完善金融监管制度金融市场稳定的基础是健全的监管制度。
针对当前金融市场面临的挑战，需要进一步加强和完善监管体系。
首先，应建立和完善金融市场信息公开制度，提高市场透明度，减少不确定性。
其次，加强对金融机构的监管力度，建立更为严格的风险管理制度，加强对金融业务的审慎监管，预防金融风险。
最后，要加强跨国金融监管合作，建立跨境合作机制，防范并化解跨境金融风险。
二、提高金融市场的风险识别和评估能力为了防范金融风险，必须提高金融市场的风险识别和评估能力。
一方面，要加强对金融产品的风险评估，严格审查金融产品的准入条件，杜绝高风险金融产品的销售。
另一方面，要建立健全金融市场风险监测体系，及时发现和预警金融市场可能存在的风险，采取相应的措施进行化解。
三、加强金融机构的风险管理能力金融风险绝大部分源于金融机构自身的运营风险。
因此，金融机构应加强风险管理能力的培养和提升。
首先，要建立健全风险管理体系，制定明确的风险管理政策和制度，明确各级管理人员和员工的责任和义务。
其次，要加强风险数据的收集和分析，建立科学有效的风险评估和监控模型，及时识别和评估风险。
最后，要加强内部控制，建立健全合规审查制度，防止内部风险和欺诈行为的发生。
四、提高金融从业人员的专业素质金融从业人员是金融市场稳定的重要保障。
为了防范金融风险，需要提高金融从业人员的专业素质。
首先，要加强金融从业人员的培训和教育，提高其金融业务和风险管理的知识水平。
其次，要加强对金融从业人员的职业道德和行为规范的教育，提高他们的责任感和诚信意识。
最后，要建立健全从业人员的准入制度，防止低素质人员进入金融行业，降低金融风险。
总之，防范金融风险是维护金融市场稳定的重要任务。
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金融市场及其风险管理一、中国金融市场的市场风险市场经济是以公平竞争为基础, 以金融为中心, 以市场为核心的法制经济。
金融市场是政府、企业、公众投资者、中介服务机构有机组成的、互相激励和约束的特殊市场, 也是以资金盈余部门有序流向资金赤字部门的桥梁。
资金盈余部门包括家庭住户、金融机构及一些有资金盈余的企业等公众投资者, 中国现阶段主要是家庭住户( 散户) 投资者。
资金赤字部门包括广大的中小企业, 特别是民营一方面, 理性的公众投资者在金融市场提供资本是为了最大限度地让资本价值最大化; 理性的融资者在金融市场选择不同的金融品种进行有效融资是为了最大限度地减少融资成本。
另一方面, 任何金融市场投资者都将面临两类风险: 一类是市场风险或叫系统风险, 包括政治风险和利率风险。
这类风险也与金融市场本身的成熟程度相关。
市场越成熟, 市场风险就越小, 市场越不成熟, 市场风险越大。
市场风险的危害性特别大, 一旦大规模发生, 不仅给投资者带来极大的损失和伤害, 而且给整个金融市场带来灾难性的破坏。
广大投资者很难进行市场风险的管理, 必须通过政府规范市场, 打击恶意操纵市场的各种违规行为, 进行综合治理, 使市场在公开、公平、有序的条件下进行。
另一类是股权风险或非系统风险, 包括经营风险和违约风险等。
公众投资者可通过分散投资组合等手段来控制和管理这类风险。
中国金融市场是以计划经济体系向市场经济体系转型的特定历史条件下建立起来的政策性很强的市场发展时间很短, 制度不健全, 投机成份多, 泡沫重、潜在的市场风险大, 应认真研究和有效解决。
二、中国金融市场若干问题1. 企业融资方面的突出问题( 1) 上市公司整体效益不高中国上市公司是审批制。
在选择的上市公司中, 大部分是负债偏高的国有老企业, 高新技术企业和盈利创值能力强的民营企业比例不大。
2001 年上市企业利润比2000 年普遍有所下降, 今年还会降低, 完全入世以后, 中国企业竞争力还面临严重的考验。
同时, 产业导向不明确, 结构不合理, 上市公司退出机制不健全, 只要有了上市权, 无论绩优否均很难被市场淘汰。
因此, 上市公司看重的是上市后可获得融资成本很低的资金的权力, 而不是获得增加公司创值和创利的竞争能力, 导致了整个金融市场存在巨大的市场风险。
由于中国上市公司造假成本低, 上市公司造假的面较大。
虽然一些上市公司资本与利润不断增加, 但能有效地保证企业投资的优化选择、提高资本效益的创值潜在能力显著下降。
反映在一些公司“圈钱买利润”的资本粗放低效率行为不断加剧, 使企业资本规模过度膨胀, 远远偏离了其创值优化水平。
企业为投资者所创造的利润收益小于资本的机会收益。
这样, 企业圈占的资本越多, 广大投资者机会收益的损失越大, 被耗掉的资本价值越高, 投资者投资不带来潜在的创值收益, 理性投资者必然放弃对公司长期投资而改为投机。
所以, 中国股市投机成份很重, 市场风险日趋严重。
( 2) 上市公司资本结构不合理根据资本成本构成理论及美国等西方发达国家的经验, 内部融资所需时间、精力和其它融资成本远远小于外部融资所需时间、精力和成本。
企业最优融资策略的顺序安排是: 首先选择内部融资, 然后选择外部融资。
外部融资顺序中应首先是企业债券, 然后才是股权融资, 最后选择银行信贷。
近年来, 美国企业债券融资高达48%, 股权融资占30% 左右, 两项融资占外部融资总额的78%左右, 而银行信贷只占22%。
而对中国企业来说, 银行信贷高达82%, 其它两项融资之和只占融资总额的18%左右。
中国企业过分依赖银行, 一旦企业资不抵债甚至破产, 对银行的影响十分严重, 从而加大了银行的市场风险。
中国股市实行审批制, 企业其它融资渠道不畅, 大部份企业主要依靠国有四大银行贷款融资。
在贷款的发放上, 由于银行和企业都是国有的, 因此上级主管部门说贷给谁、贷多少, 银行就贷给谁、贷多少。
由于信息的不对称性和存在道德风险, 银行不知道能否收回本息。
更为严重的是, 由于缺乏严格的信誉制度和项目审查制度, 有些贷款没有投入升值潜力大的项目, 而直接流入股市, 一方面增大了银行的资金风险和压力, 另一方面加大了股市的泡沫成份和市场风险。
虽然有些上市公司创值创利能力不高, 但有上市这个“壳”资源, 很方便在金融市场融资。
上市公司融资的使用效率不高, 真正用于企业发展的资金只占融资的70%左右。
一些企业将企业融来的宝贵资金又拿去炒作自己企业的股票, 导致股市信息严重失真, 股票价格大大偏离实际企业价值。
按沪深两市 A 股上市公司2000年每股收益计算, 平均市盈利率高达40多倍。
中国股市泡沫过多, 投机成份过重, 进一步加剧了股市的市场风险。
2. 其它方面的问题( 1) 不利于现代公司结构治理现代企业的明显特征是企业所有权和经营权相分离。
在委托—代理模型中, 国有企业上市公司国有股一股独大, 不能完全实现政企有效分开, 产权模糊, 法人财产得不到保证, 无法建立行之有效的激励—约束机制, 从而导致“委托—代理”冲突和内部人控制等问题。
由于信息不对称和存在道德风险, 企业利润最大化, 股东权益最大化和经理人员个人效用最大化不能得到有机统一。
经理人想方设法做假账, 虚报利润, 在银行贷款和在股市上圈钱满足个人目前利益和效用, 无须考虑企业长远利益和投资人的根本利益, 导致企业利润严重下滑甚至资不抵债加剧了整个金融市场的市场风险。
( 2) 不利于政府的宏观调控金融市场除了企业融资、投资、资本经营等功能外, 还应在国家产业结构、政策导向上起到宏观调控和信号传递作用。
中国银行公众存款余额高达8万多亿元, 国家经过连续8次降低存贷款利率, 目的是通过宏观调控将储蓄存款有效地转化为投资, 特别是科技含量高的风险投资。
一方面, 中国金融市场风险大, 为规避风险, 公众投资者宁可将钱放在银行牺牲收益也不愿意冒极大市场风险在有限的金融市场投资。
另一方面, 作为上市公司的理性投资者, 他( 或她) 的必然选择是放弃长期对企业投资, 把资本转移到机会成本最低的地方, 创造较高的收益。
总之, 中国金融市场规模小, 品种不全, 市场风险大, 对政府经济政策不敏感, 对经济结构宏观调控传导作用不明显。
三、金融市场风险防范1. 尽快建立起金融风险预警系统所谓金融风险预警主要是对金融运行过程中可能发生的金融资产损失和金融体系遭受破坏的可能性进行分析、预报, 为金融安全运行提供对策建议。
金融风险预警系统主要是指各种反映金融风险警情、警兆、警源及变动趋势的组织形式、指标体系和预测方法等所构成的有机整体, 它以经济金融统计资料为依据, 以信息技术为基础, 是国家宏观调控体系和金融风险防范体系的重要组成部分。
一般来说, 一个健全的、良好的金融风险预警系统能够体现以下要求: 能够充分反映全国、区域、地区经济金融运行和景气波动的基本态势; 能够灵敏反映全国、区域、地区范围内金融风险的程度及变动趋势; 能够完整地体现系统内各层次、各子系统之间相互配合、相互分工的要求, 彼此不产生摩擦和重复; 系统内组织体系健全, 覆盖面广。
科学的金融风险预警体系, 必须要设置可行的预警指标, 而这些指标既能够体现适应性、充分性、稳定性、一致性的特点, 又能明显反映出预警对象的内容, 并且能随着经济金融环境的变化对指标值作出相应的调整。
预警指标的内容应该包括金融性技术指标、经济性技术指标和社会性指标; 同时, 不同类型的金融机构和不同的预警区间其预警指标的设置也应不同, 指标的设置要考虑侧重点。
一般来说, 不良贷款率、资产流动比率、盈亏状况、资本充足率、内控完善程度、市场风险水平、股价变动、汇率上升等应是主要的预警指标。
借鉴世界各国金融风险防范经验, 结合中国金融业的风险实情, 我国金融风险预警系统大致可分为三个层次, 即国家宏观预警系统、区域预警系统、地区预警系统。
由于层次不同, 不同层次的预警系统其指标也应有所不同。
目前理论界对金融危机预警系统的研究还不多, 主要有两种基本方法: 一种是传统的概率分析法, 另一种是最近由国际货币基金组织工作人员C. 卡明斯基等人提出的信号分析法。
此两种方法各有利弊。
概率分析法是根据所构造的模型, 将各种指标数值同时代入来计算危机发生的概率, 因此具有结论明确的优点。
但它不能说明导致危机的宏观经济问题何在, 严重程度如何因而不利于对危机的监控与预防。
信号分析法则具有政策含义强烈的优势, 能为危机预警系统提供明确监测范围与警戒区间, 揭示危机发生的根源, 为各国政府与国际社会进行监控、协调并采取相应的防范措施提供了指南。
但它有一个明显的缺陷, 即不能明确地预测危机发生的概率, 而这正是概率分析法所具有的特点。
因此, 若能将这两种分析方法结合起来, 便能优势互补, 使金融危机的监测工作日臻完善。
2. 提高金融机构的资本充足率国际上金融监管当局把金融机构的资本充足性作为一项重要的监管内容, 巴塞尔1988年协议还把资本金与风险资产比例达到8%作为商业银行资本充足率的目标, 要求在1992 年底达到这一目标。
在国际上若一家国际金融机构的资本充足率低, 就可能在业务上受到歧视, 这包括被评级机构评为低级或降级, 使其在金融市场上处于不利地位, 金融监管当局将限制其业务范围及分支机构的扩大。
与国际上的作法相比, 我国近年来虽然强调了资本充足率的要求, 但还存着较多的问题。
第一是资本充足率不充足。
以银行业为例, 我国工、农、中、建、交五大商业银行除交通银行外, 其他银行的资本与风险资产的比率均未达到8%的要求。
并且我国银行中主要是核心资本, 附属资本如资产重估储备、未公开储备、呆帐准备等几乎没有。
造成我国金融业资本充足率低的原因: ( 1) 机构设立之初国家拨付的资本金就不足; ( 2) 筹集资本金的渠道过窄, 多年来财政入不敷出, 已无力向金融机构增拨资本金, 而金融机构的股份制又不发达不能很好地利用增资扩股的方式扩充资本金; ( 3) 金融机构盈利水平低或者虽有盈利但要上划财政,无法转增资本金。
第二是人们对资本金的必要性认识不足, 有些金融机构在资本金极低或资本金已为负值的情况下仍在经营运作。
第三是金融机构的透明度低, 低资本充足率并不影响其在金融上的融资活动。
第四是社会公众的金融风险意识弱, 有相当多的人认为任何一个金融机构都是国家办的, 都无破产之虞, 故对金融机构的抗风险能力漠不关心。
我国金融机构的低资本充足率以及补充渠道狭窄使我国金融机构抗风险能力减弱, 必须加以解决。
由于资本充足率等于资本与风险之比, 故可采用分子法和分母法或二者同时并用来解决。
采用分子法即设法拓宽资本金的筹集渠道: ( 1) 政府可发行一些金融债券, 将所筹资金作为资本金拨付给金融机构; ( 2) 单一国有制的金融机构要进行股份制改造, 吸收法人、个人入股, 这是最重要、最可行的增资渠道; ( 3) 将银行承担的, 由国家直接提供资金来源的一些政策性贷款纳入银行资本金的计算范围; ( 4) 财政要适当让利, 使金融机构业有较多的盈利, 转增核心资本。