美国“金融稳定监管理事会”的组成、职责与运作
美国证监会规章规则目录
美国证监会规章规则目录一、引言美国证监会（U.S. Securities and Exchange Commission，SEC）是美国的主要金融监管机构，负责监管证券市场，保护投资者利益，维护市场的公平、公正和透明。
为了有效管理和监督证券市场，SEC制定了一系列规章和规则。
本文将详细介绍美国证监会规章规则目录。
二、目录概述美国证监会的规章规则目录涵盖了各个方面的内容，包括证券发行、交易、市场监管、投资者保护等。
下面将对目录的主要内容进行介绍。
1. 证券发行与注册该部分主要规定了公司在美国证券市场上发行证券的要求和程序，包括注册申请、披露要求、信息公开等。
2. 交易所与交易员该部分规定了证券交易所和交易员的注册、监管和运营要求，以确保交易市场的公平、透明和高效。
3. 投资者保护该部分重点关注投资者的权益保护，包括禁止欺诈行为、信息披露要求、投资顾问的注册和监管等。
4. 市场监管该部分规定了证券市场的监管要求，包括市场操纵的禁止、内幕交易的防范、交易所的监管等。
5. 财务报告与审计该部分规定了上市公司的财务报告和审计要求，以确保市场参与者获得准确、可靠的财务信息。
6. 合规与执法该部分规定了SEC对违规行为的处罚和执法程序，以维护市场的秩序和公正。
三、具体规章规则举例1. 证券发行与注册1.1 公司注册要求：公司在美国证券市场上发行证券前需要向SEC提交注册申请，包括公司基本信息、财务报表、风险因素等。
1.2 披露要求：公司需要按照规定披露重要信息，包括公司治理结构、主要股东、财务状况等。
1.3 信息公开：上市公司需要定期向投资者公开财务报表、内幕信息等，以保证投资者的知情权。
2. 交易所与交易员2.1 交易所注册：交易所需要向SEC提交注册申请，并满足一定的运营和监管要求。
2.2 交易员监管：交易员需要注册并遵守行业道德规范，不得从事欺诈、操纵等不当行为。
3. 投资者保护3.1 欺诈行为禁止：禁止虚假陈述、操纵市场等欺诈行为，保护投资者的权益。
金融稳定理事会的职能地位与运行机制分析
金融稳定理事会的职能地位与运行机制分析作者：尹继志来源：《金融发展研究》2014年第01期摘要：金融稳定理事会自2009年成立以来，在促进全球金融监管体系的改革与完善，推动国际金融监管标准的制定和执行方面开展了卓有成效的工作，现已成为在全球层面协调各国金融监管当局和国际金融监管标准制定者的重要机构。
金融稳定理事会机制化运行主要表现在三个方面：义务性加大、约束力增强和授权性增加。
在未来发展中，金融稳定理事会应进一步提升自身的代表性和决策机制的合法性，通过自身的影响力将国际金融机构和监管标准制定机构更紧密地联系起来，并进一步提升对成员国的影响力。
关键词：金融稳定理事会；组织结构；机制化运行中图分类号：F830 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2014）01-0024-062008年爆发的金融危机对全球经济和金融体系造成了巨大冲击，危机促使国际社会对原有的国际金融监管体系和监管标准进行反思，并筹划建立新的金融监管合作机构，制定新的金融监管标准。
在应对全球金融危机的过程中，二十国集团（Group of Twenty，G20）异军突起，成为国际金融监管改革的主要推动者，而直接向G20报告工作的金融稳定理事会（Financial Stability Board，FSB）成为了国际金融监管改革的实体机构，在协调各方立场、创新监管理念、制定新的监管规则等方面发挥着越来越重要的作用。
一、金融稳定理事会的建立与组织结构1997年爆发的亚洲金融危机，影响到全球金融体系的稳定。
国际社会认识到，构建国际金融稳定机制紧迫而必要。
1998年10月3日，七国集团（G7）财长和央行行长在华盛顿召开会议，会后发表的声明指出，亚洲金融危机暴露出国际金融体系的缺陷，有必要加强国际金融监管合作，对国际金融体系进行全面改革。
会议委托时任德国央行行长提特梅耶（Hans Tietmeyer）与相关各方协商，制定国际金融体系稳定机制方案。
美联储的构成及运作模式 2
FOMC由12名委员组成,设主席、副主席各一名,主席一职由美联储主席兼任。12名委员包 括7名美联储成员和5名联储银行的总裁。来自纽约联储银行的总裁是这5人中的固定成员, 其余4名由剩下的11家联储银行的总裁轮流担任,任期一年,在每年的1月1日上任。
因为只有这12名委员在每次FOMC议息会议上有投票表决权,所以把每年轮值担任委员一 职的联储银行总裁称为有投票权委员,在该年不担任委员的联储银行总裁称作无投票权委 员。在向媒体做出有关经济形势及货币政策的评论时,通常具有投票权的委员的发言更具 有意义。
美联储是一个不受总统及其他政府部门控制的独立机构,它主要负责监督美国的商业银行、调节货币流通
量和信用贷款量、负有进行票据清算、代理国库出纳和外汇交易的职能。其宗旨是保证国家拥有一个安
全、灵活和稳定的金融和财政体制。
美国联邦储备机制由一个位于首都华盛顿特区的联邦储备理事会12家地区性的联邦储备银行\联邦公开市 场委员会\消费者顾问委员会、储备机构顾问委员会以及参加联邦储备系统的商业银行所组成。
珍妮特-耶伦 美联储副主席； 贝思迪-杜克 美联储理事； 丹尼尔-塔鲁洛 美联储理事； 萨拉-布鲁姆-拉斯金 美联储理事； 理查德-费舍尔 达拉斯联储行长； 詹姆斯-布拉德 圣路易斯联储行长； 纳拉亚纳-科奇拉科塔 明尼阿波利斯联储行长；
布莱恩-萨克 纽约联储市场集团主管； 理查德-德兹纳 纽约联储市场集团副主管；
联储银行
目前美国共有12家地区性联储银行,以及25家分行。每一个联储银行都有各自的总裁, 分别具体监管辖区内的金融机构的运作,调查当地的经济发展情势。这些银行是具体 执行美联储金融政策的机构。
联邦公开市场委员会
联邦公开市场委员会(FOMC)是联邦储备机制的核心部分,因为它负责所有金融货币政策的
美国监管体系
金融学（国际金融方向）金融监管美国金融监管体系赵玉花2016/6/12美国金融监管具有双重多头的特点。
双重是指政府和地方监管；多头是指多个部门监管。
主要体现在功能性监管和机构性监管。
美国金融监管体系赵玉花(首都经济贸易大学,金融学(国际金融方向),32013110146)摘要: 美国金融监管具有双重多头的特点。
双重是指政府和地方监管；多头是指多个部门监管。
主要体现在功能性监管和机构监管。
关键字:金融监管，双重监管，机构性监管，功能性监管0引言基于美国是当今世界金融市场比较完善的国家,故研究其金融监管体系的优点与缺点。
以此作为研究本国金融监管的借鉴，更好地发展本国金融市场的监管。
1美国金融监管特征双重多头：双重监管是指政府，地方监管；多头监管多个部门监管。
其主要体现在机构性监管和功能性监管。
2机构性监管：2.1美国金融机构美国金融机构是由中央银行，商业银行，非银行金融机构构成。
如图1所示图12.1.1中央银行中央银行是指美联储体系，全称美国联邦储备体系，如图2所示。
美国联邦储备体系是由含有7名成员美国联邦储蓄理事会，12个分布在不同区域的联邦储蓄银行，由12名成员组成的联邦公开市场委员会，3000个会员银行，以及3个咨询委员会。
其中，12个地区每家区域性储备银行都是一个法人机构，拥有自己的董事会，银行的总裁由每个银行的理事会选择，理事会成员一般来自当地银行和企业界。
联邦市场公开委员会是由十二名成员组成，包括:联邦储备委员会全部成员七名，纽约联邦储备银行行长，其它四个名额由另外11个联邦储备银行行长轮流担任。
该委员会设一名主席(通常由联邦储备委员会主席担任)，一名副主席(通常由纽约联邦储备银行行长担任)另外，其它所有的联邦储备银行行长都可以参加联邦公开市场委员会的讨论会议，但是没有投票权。
美国联邦储蓄理事会负责制定货币政策，监督12个联邦储蓄银行，3000个会员银行，联邦公开市场委员会负责执行货币政策。
5美国金融稳定监管委员会及启示_马其家
２０１１年第５期总第２５３期东北师大学报（哲学社会科学版）Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｎｏｒｔｈｅａｓｔ Ｎｏｒｍａｌ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ（Ｐｈｉｌｏｓｏｐｈｙ ａｎｄ Ｓｏｃｉａｌ Ｓｃｉｅｎｃｅｓ）Ｎｏ．５ ２０１１Ｓｕｍ Ｎｏ．２５３美国金融稳定监管委员会及启示马其家（对外经济贸易大学法学院，北京１０００２９） ［收稿日期］２０１１－０３－２３ ［基金项目］中国法学会２０１１年度部级法学研究项目［ＣＬＳ（２０１１）Ｄ１０１］ ［作者简介］马其家（１９６６－），男，湖北新洲人，对外经济贸易大学法学院副教授，博士生导师，法学博士。
［摘 要］笔者对２０１０年７月２１日新设立的美国金融稳定监管委员会的主要法律制度进行了阐述，并在借鉴美国经验的基础上结合我国目前“一行三会”的金融监管体制的现状，分析了我国建立统一的金融稳定监管机构的必要性，并建议国务院增设综合的金融稳定监督委员会，负责统一协调一行三会的监管工作，并负责监测防范系统性的金融风险。
［关键词］金融稳定监管委员会；金融监管；双线多头监管；“一行三会”监管［中图分类号］Ｆ１３／１７．０（７１２）［文献标识码］Ａ ［文章编号］１００１－６２０１（２０１１）０５－００１１－０６金融危机爆发前，美国实行的是“双线多头”的“伞形”（ｕｍｂｒｅｌｌａ）金融监管体制。
“双线”指联邦和各州均有金融监管的权利，“多头”指有多个履行监管的金融机构。
在这种体制下，金融控股公司下属的银行、保险、证券各子公司，分别由联邦货币监理署、联邦存款保险公司、证券监管机构及各州保险监管机构对其相应的业务或功能进行监管。
“伞形”是指联邦储备委员会理事会作为监管人，是综合管理的上级机构，负责评估和监控混业经营的金融控股公司总公司整体的资本充足性、风险管理的内控措施和程序的有效性以及集团风险对存款子公司潜在的影响［１］。
各监管机构互相之间缺乏通协调统一。
因此，总体上美国金融监督机构的统一协调机制不畅，“双线多头”，权责不明，造成监管效率低下，导致对次贷风险危机监管的忽视，埋下了金融危机爆发的根源。
金融监管百科词条
金融监管百科词条金融监管是指政府或相关机构对金融市场和金融机构进行监督、管理和规范的行为。
它的目标是确保金融市场的稳定和金融机构的安全，以保护投资者和公众的利益。
金融监管的主要职责是监督金融机构的运作，监测市场风险，并制定相关政策和规定来确保金融系统的正常运行。
金融监管的重要性金融是现代经济的核心，金融市场的稳定与繁荣对整个经济体系的发展起着重要作用。
然而，金融市场具有高风险和不确定性，如果没有有效的监管，就容易出现金融风险和金融危机。
金融监管的重要性主要体现在以下几个方面：1.保护投资者权益：金融市场的参与者往往是投资者，他们将资金投入到金融市场以获取收益。
金融监管机构要确保市场的透明度和公正性，维护投资者的权益，避免操纵市场和欺诈行为。
2.维护金融稳定：金融系统的稳定对整个经济的发展至关重要。
金融监管机构要监测市场风险，预防和化解金融危机。
它们要通过设立资本要求、风险管理要求和限制风险投资等方式来确保金融机构的健康运作。
3.防范金融犯罪：金融市场容易成为洗钱、欺诈和其他金融犯罪的温床。
金融监管机构要加强对金融犯罪的监测和打击，维护金融市场的诚信和稳定。
4.促进金融创新：金融监管既要维护金融市场的稳定，也要促进金融创新的发展。
它们要确保金融创新的合规性和风险可控性，为金融机构提供创新空间和保护。
金融监管的主体机构金融监管的主体机构因国家而异，但一般包括央行、金融监管机构、证券监管机构、银行监管机构等。
1.央行：央行是国家货币政策的制定者和执行者，也是金融体系的监管者。
央行通过制定货币政策、管理外汇市场、监管银行业务等方式来维护金融市场的稳定。
2.金融监管机构：金融监管机构是负责全面监管金融市场和金融机构的机构。
它们要监管和管理银行、证券公司、保险公司等金融机构，确保它们的合规运营和稳健发展。
金融监管机构还要制定相关政策和规定，完善监管框架和制度。
3.证券监管机构：证券监管机构负责监管证券市场和证券公司，保护投资者的权益，维护市场的公平和透明。
金融稳定理事会系统重要性银行处置框架介评
金融稳定理事会系统重要性银行处置框架介评吴秋实;杨亲亲【摘要】金融危机前,各国一直沿用普通公司破产制度来处置问题银行.但是,普通公司破产制度由于缺乏足够的专业性而无法有效处置银行破产问题,从而使得银行破产的社会成本上升.金融危机后,金融稳定理事会针对系统性银行构建了处置框架,对我国银行业的未来经营和问题银行的处置产生了较大的影响.【期刊名称】《经济研究导刊》【年(卷),期】2015(000)026【总页数】3页(P137-139)【关键词】金融稳定理事会;系统性重要银行;银行处置制度;公司破产制度【作者】吴秋实;杨亲亲【作者单位】湖北大学商学院金融学系,武汉430062;湖北大学商学院金融学系,武汉430062【正文语种】中文【中图分类】F8302008年的全球性金融危机致使大量银行破产，究其原因，一方面是由于金融衍生产品及金融创新产品的复杂性使得风险识别和管理更加困难，另一方面是缺乏专门针对问题银行救助和破产处置的机制。
危机中，部分银行由于沿用程序拖沓的公司破产处置制度使其错过了最佳救助时机，从而被迫进入破产清算，甚至还增加了银行的破产成本。
这说明，普通的公司破产制度无法解决现有银行的破产处置问题，为了能够专业、高效地处置问题银行，各国必须建立银行特殊处置制度。
危机发生之后，金融稳定理事会（Financial Stability Board，FSB）开始着手协调各国政策以应对金融危机，并加强了各国的金融监管。
特别是在银行处置制度方面，金融稳定理事会提出了完整的政策意见以及实施的时间框架，从而实现了由普通银行破产制度向银行特殊破产制度的逐步转变。
在开放程度较高的市场经济环境下，这项银行特殊处置制度将会对中国银行业的未来经营与监管产生重大影响。
一、FSB的成立及职能转变金融稳定理事会（FSB）在成立之初主要是由七个发达国家（G7）为促进金融体系稳定而形成的合作组织。
之后，由于新兴市场国家对全球的经济增长和金融稳定的影响越来越显著，2009年的伦敦峰会决定将FSB成员扩展至包括二十国集团及相关经济体和国际组织，同时FSF正式更名为FSB（Financial Stability Board，FSB）。
美国证券监管体系及其对全球金融体系的影响
美国证券监管体系及其对全球金融体系的影响美国证券监管体系及其对全球金融体系的影响导言美国是全球最大的金融市场之一，其证券市场监管体系对全球金融体系具有重要影响力。
本文将详细介绍美国的证券监管体系，并分析其对全球金融体系的影响。
一、美国证券监管体系的构建和演变1.1 法律法规基础美国证券市场的监管体系源自于一系列法律和法规的制定。
最重要的两项法规是“1933年证券法案”（Securities Act of 1933）和“1934年证券交易法案”（Securities Exchange Act of 1934）。
“1933年证券法案”规定了证券发行的注册要求和披露义务，保护了投资者的权益。
“1934年证券交易法案”则对证券市场进行了全面监管，明确了证券交易所的设立和监管等相关事项。
此后，美国证券监管体系不断完善和演进，逐步建立了一套完整的法规和监管机构体系，其中包括美国证券交易委员会（Securities and Exchange Commission，简称SEC）、金融业监管局（Office of Financial Research，简称OFR）等。
1.2 美国证券交易委员会（SEC）美国证券交易委员会（SEC）是美国监管证券市场的主要机构，成立于1934年。
SEC的主要职责是保护投资者、维护公平、公正和高效的证券市场运行。
为了达到这些目标，SEC负责监督证券交易所、证券公司、投资顾问和投资基金等市场参与者的行为。
SEC的权力和角色在证券市场监管中至关重要。
它负责制定证券市场的规则和法规，审查并批准证券发行，监督交易所的运营和交易行为，查处证券市场违规行为，并进行投资者保护工作。
1.3 其他监管机构除了SEC之外，美国还有一些其他监管机构负责监管金融市场的不同方面。
例如，美国联邦储备系统（Federal Reserve System）负责货币政策和金融稳定的监管，美国国家期货协会（National Futures Association）负责期货市场的监管，金融业监管局（OFR）负责金融稳定和监测金融风险等。
美国的金融监管模式
美国的金融监管模式：在混业经营前提下，美国仍然采用分业监管模式，既没有合并各监管机构成立一个统一的监管当局，也没有设立专门针对混业经营的监管部门。
在金融控股公司框架下，美国仍然采取机构监管的方式，集团下属的银行子公司仍然由原有的（联邦或州）主要银行监管机构进行监督和检查。
为了从总体上对金融控股公司进行监督，《金融服务现代化法案》规定,美联储是金融控股公司的“伞型监管者”，从整体上评估和监管金融控股公司，必要时对银行、证券、保险等子公司拥有仲裁权。
同时，该法案规定当各具体业务的监管机构认为美联储的监管措施不当时，可优先执行各监管机构自身的制度，以起到相互制约的作用。
在协调性和兼容性方面，要求美联储、证券管理机构与保险管理部门加强协调与合作，相互提供关于金融控股公司和各附属子公司的财务、风险管理和经营信息.美联储在履行监管职责时，一般不得直接监管金融控股公司的附属机构,而应尽可能采用其功能监管部门的检查结果,以免形成重复监管美国金融体系 :美国金融体系主要由三部分组成：联邦储备银行系统，商业银行系统和非银行金融机构。
美国联邦储备银行系统起中央银行作用.具有发行货币、代理国库及对私人银行进行管理监督职能，更为重要的是为美国政府制订和执行金融货币政策。
联邦储备系统可以通过它所制订的政策直接影响货币的供应和信贷的增长，从而影响宏观经济的各个方面。
现在的联邦储备银行系统包括联邦储备总裁委员会;联邦公开市场委员会；12家区域性联邦储备银行以及数千家私营的会员银行。
联邦储备总裁委员会是联邦储备银行系统的最高权力机构，它由7名委员组成、负责决定全国货币政策，并对联邦储备银行各区域性分行、会员银行和商业银行的活动及业务有广泛的监督和管理职责.联邦公开市场委员会是联邦储备系统用以执行货币政策的主要机构，由联邦储备总裁委员会7名委员和5名区域联邦储备银行的行长(其中必须包括纽约联邦储备银行行长，其余各分行轮流参加）。
区域性联邦储备银行是按照1913年国会通过的联邦储备法，在全国划分12个储备区,每区设立一个联邦储备银行分行。
金融体系概述
金融体系的重要性
01
02
03
04
促进经济发展
金融体系通过提供资金支持和 服务，促进经济增长和发展。
风险管理
金融体系提供了各种风险管理 工具和服务，帮助企业和个人 管理风险。
提高资金配置效率
金融体系通过市场机制，将资 金从盈余方转移到需求方，提 高资金配置效率。
提供长期贷款和赠款，用于减少全球贫困 和支持发展中国家的经济发展。
亚洲基础设施投资银行（AIIB）
金融稳定理事会（FSB）
多边开发银行，旨在提供资金支持亚洲和 其他地区的基础设施建设。
监测和评估全球金融体系的风险，促进金 融稳定。
国际金融市场的特点与风险
全球化
国际金融市场相互关联，资本流动快速且规 模巨大。
信息传递
金融市场传递经济信息，反映国家经济状况和政 策动向，为投资者提供决策依据。
04
金融监管与政策
金融监管的目标与原则
维护金融稳定
确保金融体系正常运行，防范 和化解金融风险，保障金融市 场公平、透明和有序。
保护消费者权益
确保金融消费者得到公平、公 正和透明的服务，防止欺诈和 滥用行为。
促进金融创新与发展
02 证券公司通过为客户提供投资咨询和服务，帮助 客户实现资产增值和风险管理。
03 证券公司的风险管理涉及市场风险、信用风险和 操作风险等多个方面。
其他金融机构
其他金融机构包括政策性银行、信托公司、基金公 司等，这些机构在金融体系中也有着各自的作用和 特点。
政策性银行主要服务于国家重点建设项目的融资和 投资，信托公司则主要从事信托投资和财富管理等 业务，基金公司则通过发行基金来聚集资金进行投 资。
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三、 理事 会的 职责
美国“ 金融稳定监管理事会” 目标为 ： 的 一是识别威胁美 国金融稳定性的风险。这些风险可能源于相互 关联的大型银行控股公司或非银行金融公司重大的财务困境或失败 ； 也可能源于金融服务市场之外。二是
面临的风险 ， 指导金融研究办公室从银行控股公司和非银行金融公司收集信息。 ②指导并要求金融研究办公 室提供数据与分析 ， 以支持理事会的工作。③监测金融服务市场 ， 以识别对美国金融稳定构成潜在威胁的因
收 稿 日期 ：０ １ ７ ２１－
译者简介 ： ￣
（９９ ２ ）男 ， １７． 一 ， 湖南邵东人 ， 士研究生 ， １ 硕 经济师 ， 现供职于 中国人民银行西安分行。
中图分类号 ：８ ０３ Ｆ ３ ．１
一
文献标识Ｂ： Ｂ
文章编号 ：６ ４ ０ １ — ０ １１ ）０ ３ － ２ １ ７ — ０ ７ ２ １ （２－ ０ ４ ０
、
理事会 成 立的背 景
发端于美 国， 然后迅速蔓延至全球的金融危机 ， 不仅重创 了美 国和全球的金融体系， 而且导致了全球性
美 国“ 金融稳定监管理事会” 由两类成员组成 ： 一是有投票权成员 ； 二是无投票权成员。
拥有一票的成员包括 ： 财政部长 ， 作为理事会的主席 ； 联邦储备理事会主席 ； 货币监理官； 消费者金融保
护局局长 ； 证券交易委员会主席 ； 联邦存款保险公 司主席 ； 商品期货交易委员会 主席 ； 联邦住房金融管理局 局长 ； 全国信用合作社管理委员会主席 ； 由参议院建议并批准 ， 由总统任命 的具有保险专长的独立成员。
加强市场纪律 。通过消除公司股东、 借款人及其交易对手方认为政府会在其经营失败时庇护其损失的预期
来实现。三是对刚显现的威胁美国金融体系稳定的风险作出应对 。 国“ 美 金融稳定监管理事会” 的具体职责
包括 ：
①从成员机构 、 其他联邦及州金融监管机构 以及联邦保险办公室收集信息 ， 在必要 时评估美 国金融体系
在理事会内具有顾问资格 的无投票权成员包括 ： 金融研究办公室主任 ； 联邦保险办公室主任 ； 由各州保 险监督官通过筛选程序选定的一名州保险监督官 ： 由各州银行监管者通过筛选程序选定的一名州银行监管 者； 由各州证券监督官（ 或具有类似职能的官员） 通过筛选程序选定的一名州证券监督官。 非经成员机构投票同意 ， 且为 自由交流机密监管信息之 目的程序 、 会议、 讨论或审议之外 。为有助于履行职责理事会可以任命顾问、 技术或专业之类的委员会 ， 包括
注： 本文翻译整理 自 Ｄｄ— ｒ ｋ ｌＳ ｅｔ ｅ ｒ ｄ ｏｓｍ ｒ ｒｅｔｎＡ ｔ １１１２ 《 ｏｄＦａ ｌ ｔ ｅＲ ｆｍａ ｎｕ ｅ Ｐ ｔ ｉ ｃ 第 — 条。 ｎ Ｗａ ｒ ｏ ｎ Ｃ ｏ ｃｏ 》 １ １
钳
《 西部金 ￣）０１ ２ １ 年第 １ 期 ２
金融体 系运行规则和监管框架进行了全面的改革与修订。 其主要 内容为 ： 一是防范系统性风险， 维护金融体 系稳定 ； 二是保护金融消费者和投资者权益 ； 三是扩大美联储的权力 ， 同时加强对美联储的审计 ； 四是建立
有序清算机制 ， 终结“ 大而不倒” 现象 ， 保护纳税人利益。
二、 理事 会的 组成
讨论结果的一般监管重点和原则。 ⑦识别监管中存在的可能影响美国金融稳定的缺陷。 ⑧当非银行金融公 司 的重大财务 困境及失败或有关活动对金融稳定产生风险时 ， 在联邦储备理事会（美联储” “ 的全称） 的要求下 监督非银行金融公司。 《 （法案》 １３ 要求对特定非银行金融公司进行监管的职权” 第 １ 条“ 做了详细规定）⑨针 。 对非银行金融公 司和相互关联 的大型银行控股公司ｆ 由联邦储备理事会监管） 在下述领域确定更高审慎标准 的问题向联邦储备理事会提出建议： 风险资本、 杠杆 比率、 流动性 、 应急资本、 解决方案、 信用风险敞口报告 、 集
素。 ④监测国内外金融监管建议及发展 ， 包括保险和会计方面的问题 ， 并在上述领域向国会提出建议和意见 ， 以提升美 国金融市场的健全 、 高效 、 竞争力和稳定 。⑤推进成员机构间以及与其他联邦和州机构之间在 国内 金融服务政策发展 、 规则制定 、 审查 、 报告要求及执行行动方面的信息共享。 向成员机构推荐反映成员机构 ⑥
经济衰退。 本次金融危机暴露出美 国金融体系及其监管框架的诸多缺陷。 为了重塑美国金融体系 ， 防范系统 性风险和金融危机重演 。 避免银行和其他金融机构因进行风险过大交易招致重大损失而不得不 由政府出手
救助的局面再次发生 ， 国自 ２０ 年起 ， 美 ０９ 进行了“ 大萧条” 后最大规模 的金融修法活动 ，多德一 《 弗兰克华尔 街改革与消费者保护法案》 以下简称《 （ 法案》是其阶段性成果。 法案》 １ 部分构成 ， １０ 余条 ，０ 多 ） 《 由 ６ 共 ００ ８０ 页， 对包括银行 、 证券 、 保险、 对冲基金 、 信用评级机构 、 交易商 、 投资咨询机构 、 会计制度 、 上市公司等在内的
《 西部金￣）ｏ １ ２ｌ 年第 ｌ 期 ２
美国 “ 金融稳定监管理事会”的组成 、 职责与运作
岳金 禄 编译
（ 中国人民银行西安分行 ， 陕西西安 ７ ０７ ） １０ ５
摘 要 ：００年 ７月 ２ ２１ １日， 国总 统 奥 巴马 签 署 《 美 多德 一弗 兰克 华 尔街 改 革 与 消 费者 保 护 法 案 》 决 定 成 立 “ 融 稳 ， 金 定 监 管 理 事会 ” 本 文对 美 国“ 融 稳 定 监 管 理 事 会 ” 以下 简称 “ 事会 ” 的组 成 、 责 与 运 作 等 有 关情 况 ， 行 了翻 译 。 金 （ 理 ） 职 进 整理 。 以期 对 我 国金 融稳 定 机 制 的 建 设提 供 参 考 。 关键 词 ： 融 监 管 改革 ： 融稳 定 监 管 理 事会 金 金