上市公司内部控制缺陷信息披露规范性研究

上市公司内部控制缺陷信息披露规范性研究
内容摘要
自2001年美国、世通等事件发生之后，包括美国在内的许多国家对本国自此市场的监管进行了深刻的反思，许多国家不仅出台了一系列加强内部控制信息披露的制度，还强制性要求上市公司对内部控制信息进行披露。在这之后，我国也借鉴了国外的一些有关于内部控制缺陷信息披露的法案来完善我国上市公司的内部控制信息披露制度的构建，同时，我国相关部门也对我国上市公司内部控制缺陷信息披露颁布了一系列的规范性文件。我国国内上市公司内部控制的弱化，管理层对内部控制承担的法律责任较小，投资者无法有效的区别上市公司披露的内部控制信息是否真实和准确，有可能会致使投资者承担巨额的损失。如何加强上市公司的内部控制，监管者应完善我国上市公司相关的法律法规；如何强制披露内部控制信息，监管者加强对公司内部控制信息披露的监管力度；如何规范内部控制缺陷信息披露一直以来都是监管者们关注的问题之一，加强公司内部本身的责任主体和独立性。本篇文章是在借鉴国内外上市公司内部控制信息披露制度变迁的基础上，对构建我国上市公司内部控制缺陷信息披露制度有着一定的借鉴作用。
关键词：内部控制信息披露内部控制缺陷
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Normative research on internal control defect information disclosure of listed companie
Abstract
Since the events in the United States and worldcom in 2001, many countries, including the United States, have made profound reflections on the regulation of their markets. Many countries have not only introduced a series of systems to strengthen the disclosure of internal control information, but also mandatory requirements for listed companies to disclose internal control information. After that, China also drew lessons from some foreign laws on internal control defect information disclosure to improve the construction of the internal control information disclosure system of China's listed companies. At the same time, China's relevant departments also issued a series of normative documents on the internal control defect information disclosure of China's listed companies. Due to the weakening of internal control of domestic listed companies, the management level has little legal responsibility for internal control, and investors cannot effectively distinguish whether the internal control information disclosed by listed companies is true and accurate, which may cause investors to bear huge losses. How to strengthen the internal control of listed companies, regulators should improve China's listed companies related laws and regulations; How to compulsorily disclose the internal control information and how to strengthen the supervision of the internal control information disclosure; How

to regulate the disclosure of internal control defects has always been one of the concerns of regulators to strengthen the responsibility and independence of the company itself. Based on the changes of the internal control information disclosure system of listed companies at home and abroad, this paper can be used for reference to construct the internal control defect information disclosure system of listed companies in China.
Key words: Internal control, Information Disclosure, Internal Control Deficiencies
一、引言
（一）研究背景
目前，根据国内外的发展状况来看，自2001年美国安然、世通等事件发生之后，美国相关的监管者对于美国国内的上市公司进行比较大的整顿，同时从2001年至今，美国上市公司内部控制报告从自愿披露的阶段进入到了强制披露的阶段。在国内，上市公司的内部控制较弱，且管理层对于内部控制所需承担的责任较小，在资本市场上出现了大量的披露虚假、伪造信息的情况，导致大量的投资者损失巨额的经济。内部控制是影响着上市公司的会计信息准确性和可靠性的重要因素，愈演愈烈的财务造假和内部控制缺陷的信息披露以致我国监管机构意识到了内部控制信息披露的重要性。特别是“SOX法案”公布后，我国政府相关部门提出了借鉴有关于“SOX法案”来完善我国上市公司的内部控制信息披露制度的构建。我国证监会前后公布了一系列内部控制信息披露的规范性文件，表现出了对内部控制的前所未有的关注和重视，在这其中对于一些上市公司的内部控制信息披露做出了强制性的要求。但由于我国相关的内部控制信息披露本身还存在着许多的问题，例如大多是形式重于实质，所以很多上市公司的内部控制缺陷信息披露不仅数量难以令人满意，质量也让人难以接受，无法给予投资者提供正确的决策。从2006年至2010年期间我国的两家证券交易所（上交所和深交所）都不断的更新相关的内控指引；2010年4月，我国五部委发布了《企业内部控制配套指引》。还要求执行基本规范、配套指引的上市公司按年度进行披露内部控制自评报告，并且需聘请会计师事务所进行外部审计。同时，我国上市公司的内部控制缺陷信息的披露也进入了强制性披露的阶段。
（二）研究意义
我国上市公司内部控制缺陷信息披露虽然已经进入了强制性阶段，但由于内部控制规范体系构建还属于起步阶段，很多标准并未做出实质性的评价，也让其存在大量的问题。所以，本文结合了我国上市公司内部控制缺陷信息披露的现状进行分析并提出相关的建议，有利于我国在完善内部控制信息披露的时候提供较好的借鉴。
随着这几年国内外的层出不穷的内部控制缺陷信披

露所暴露出来的问题，体现出了内部控制信息披露有着重要的作用。内部控制信息披露的完整性和准确性可以有效的保证公司治理结构的有效性，有利于提升公司的经济效益，有利于我国相关监管者对本公司进行监督检查，有利于投资者做出更加理性和正确的投资决策。
（三）研究思路
本文主要研究上市公司内部控制缺陷信息披露，不仅对于公司、监管者与投资者有着重要的作用，而且能完善公司内部控制缺陷信息的披露可以提高投资者的投资决策，也能对公司的管理层起着约束的作用。本文的创新思路为：以内部控制缺陷信息披露的理论为基础，从我国上市公司内部控制信息披露的存在的问题进行剖析，并对其进行提出有关的建议为我国现有的内部控制信息披露的指引提供一定的借鉴作用。
二、文献综述
本文是在借鉴了我国上市内部控制缺陷信息披露研究、内部信息披露等相关文献来进行分析，结合我国现在的上市公司内部控制缺陷信息披露存在的问题和对其进行研究，并为我国完善上市公司内部控制缺陷信息披露的制度提供较好的借鉴。在内部控制缺陷披露角度这一方面，葛静和蒋泽娟（2018）通过研究我国上市公司内部控制缺陷认定的问题，进而有针对性地对内部控制缺陷定义、划分财务报表和非财务报表内控缺陷、划分内控缺陷与内控局限性、统一企业和会计事务所对内控有效性的范围等方面提出完善措施。因公司治理结构也影响着内部控制缺陷信息的披露，黄雯毓（2018）研究认为内部控制失效的根本原因和不完善、不健全的公司治理结构相关。为保证内部控制缺陷信息披露的真实性，聂添一（2018）研究上市公司内部控制缺陷信息披露的含量，公司关于内部控制缺陷信息并没有使用正确的信息来引导投资者进行理性的决策，而是披露虚假的信息来误导投资者的投资决策和传递消极的信号。内部控制是公司的核心问题之一，它是支撑整个公司的正常运营稳定的前提；龙凤姣（2017）通过内部控制缺陷质量研究认为我国上市公司虽然已经进行披露，但其质量难以入目，说明内部控制质量非常的重要。在对于公司内部控制缺陷影响因素的研究中，胡继红（2018）研究认为内部控制的五要素对内部控制缺陷信息披露有着一定程度上的影响。内部控制缺陷信息的披露影响着相关的利益者，张润华（2018）通过对上市公司内部控制缺陷信息披露的规范性调查、研究表明上市公司的内部控制信息披露并完整且有部分公司是有针对性的对信息进行披露，导致投资者、债权人和潜在投资者对其信息把握的不准确和不

真实性，进而影响了投资者的投资决策能力。同时，蔡从光（2013）对上市公司内部控制信息披露研究，认为深度的内部控制信息披露具有正面的信息含量。从公司业绩这一角度来分析，盛常艳（2016）研究表明了能否披露以及充分披露内部控制缺陷信息与公司业绩存在明显正相关关系。内部控制缺陷信息披露对市场所带来的反应，边帅（2016）和王端阳（2016）研究认为内部控制缺陷会造成更低的市场反应。从公司治理结构的角度来讲，外国学者Altamuro和Beaty(2010)通过研究得出上市公司的内部治理结构越稳定、管理层的管理越好，可以使公司带来持续性的盈利和现金流的稳定性。
综上所述，对于我国上市公司内部控制缺席信息披露的研究主要体现在内部控制缺陷的分类、产生原因及披露之后的影响这三个方面，同时对于披露了内部控制缺陷信息的上市公司来讲并未形成一个统一的市场反响。虽然有大多数学者认为公司对内部控制缺陷进行披露是一种比较消极的信号，但仍有一部分学者通过研究认为披露公司内部存在的缺陷有利于提高公司的经营效率和促进员工的积极性，这有利于提升公司的业绩。
三、与内部控制信息披露的相关的理论
（一）内部控制信息披露的概念
1.内部控制的概念
内部控制是指公司在经济活动中所建立的一种相互制约、相互制衡和相互独立的权责分工制度。而这一制度是由公司内部的董事会（或者由公司章程进行规定的审计委员会、经理公司内部治理机构等等）、相关高层管理人员进行制定的，并由公司全体员工共同实施，旨在保证公司可对一些经营活动起到一定的监督和管理作用。它也是每个公司至关重要的管理活动，它意在实现公司制定的经营目标，提升经营管理的效率和效果，提高公司内部财务信息的真实性和可靠性，促进公司的经营发展和遵守相关的法律、法规等。
2.内部控制信息披露的概念
内部控制信息披露是公司信息披露重要组成部分之一，是上市公司为了保障相关权益者的利益。同时也是为了有利于公众对其进行监督，而根据相关的法律法规的要求，在一个规定的时期对公司内部控制进行完整性、可靠性和执行有效性的一个合理评价，而注册会计师也会对公司内部控制进行一个有效性的评价，并且通过一定的形式对外进行披露，这样以保证相关投资者可以充分的了解公司内部控制信息的情况下，对公司进行一个合理的评价和做出一个较为准确的投资决策。
（二）内部控制信息披露的意义
1.提升上市公司会计信息的质量
公司对内部控制信息进行披露是一个完整的信息披露流程体系，是依照国家对

上市公司内部控制信息披露的相关法律法规进行规定的。信息披露可以对公司的会计信息和经营信息的情况进行监督，同时可以对公司经营状况、资产质量、经营成果、现金流量、股权结构以及其他变化进行全面的控制和监督公司的会计资料，这样可以提高我国上市公司的会计信息的质量。其中这也要求了公司在对内部控制信息进行披露的时候需要提供清晰明了的财务报告，对外公布的信息都是有依有据，这能有效的提高了其会计信息的真实性、可靠性和准确性。
2.防止上市公司管理层的腐化
公司通过对内部控制信息的披露可有效防止公司管理层的腐化，并促进公司内部审计委员会对内部控制有效执行。我国对上市公司内部控制信息披露实行强制性要求始于2008年，并对内部控制信息制定了相关规范性的制度，在这一制度不仅可以有效的规避公司内部的高层管理人员、相关的内部控制人员以及其生产经营人员在公司内部所发生的问题，这也可提高公司内部审计委员会的独立性，而且可以合理的协调公司管理活动和经营活动有序进行，从而提高公司的收入。
3.可降低上市公司经营风险
上市公司的经营风险受公司的管理能力、财务状况、行业竞争、人员素质等因素影响，而对外公布公司的内部控制信息有利于监控管理层和经营活动中的人员是否存在违规行为，也是可以提高公司人员的素质。公司内部控制信息披露是按照国家规定的相关法律法规和近几年国家颁布的配套指引进行规定的，公司内部控制人员可以及时的发现并预防公司内部人员与外部人员发生内幕交易、管理层对其进行舞弊等行为，在一定程度上会减少违规行为的发生，按规定的开展公司的财务活动和对人员素质的培养，保障公司的财务状况的良好状况和管理人员能力的提高，从而促进了公司的良性发展，并有效的降低上市公司经营风险。
四、上市公司内部控制缺陷信息披露的基本现状
（一）上市公司内部控制信息披露的现状
在我国对上市公司内部控制信息披露实行强制性要求后，我国的上市公司基本都在年度报告中披露了内部控制信息，不仅为了保证本文的数据具有真实性和可靠性，而且为了可以真正的研究到内部控制信息披露中内部控制评价报告的现状。本文分别对2015-2017年我国全部A股上市公司年度报告中的内部控制评价报告和披露的时间进行了研究和调取，全部A股上市公司的年度报告中的内部控制评价报告披露信息来源于国泰安数据库（https://www.360docs.net/doc/b02304937.html,/），其中在2015年中共有2882家，2016年中共有3209家，2017年共有3322家，该数量都是每一年