私募基金法律法规汇编(截至2020年4月,史上最全,私募人必备工具书,共691页)

基金法律法规、职业道德与业务规范

第1章金融、资产管理与投资基金第一节金融市场与资产管理行业一、金融与居民理财1.所谓金融，简单来讲即货币资金的融通。

居民是社会最古老、最基本的经济主体。

2.理财指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。

目前，居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。

3.货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。

储蓄的特征是其保值性。

4.投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报。

二、金融市场金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体（一）金融市场的分类1．按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场（1）货币市场又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金的场所。

主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。

（2）资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。

①广义资本市场包括：一是银行中长期存贷款市场；二是有价证券市场，包括中长期债券市场和股票市场。

②狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场。

2．按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等（1）票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。

票据市场是货币市场的重要组成部分。

（2）证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。

（3）衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。

（4）外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。

外汇市场包括外汇批发市场和零售市场。

（5）黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。

黄金国际储备资产之一，在国际支付中占据一定的地位，因此黄金市场仍被看做是金融市场的组成部分。

3．按交割期限分为现货市场和期货市场（1）现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割。

由于现货市场的成交与交割之间几乎没有时间间隔，因而对交易双方来说，利率和汇率风险很小。

（2）期货市场的交易在协议达成后并不立刻交割，而是约定在某一特定时间后进行交割，协议成交和标的交割时分离的。

2024证券从业资格证法律法规证券投资基金法

第五节证券投资基金法• 本节考点分布考点内容考察要求1基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的概念、基金份额持有人的权利、基金管理人、基金托管人的职责掌握2设立基金管理公司的条件了解3基金管理人的禁止行为熟悉4基金财产的独立性要求掌握5基金财产债权债务独立性的意义掌握6基金公开募集与非公开募集的区别熟悉7公募基金运作的方式了解8非公开募集基金的合格投资者的要求了解9非公开募集基金的投资范围了解10非公开募集基金管理人的登记及非公开募集基金的备案要求了解11相关的法律责任了解考点5-1 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的概念、基金份额持有人的权利、基金管理人、基金托管人的职责【掌握】• 基金份额持有人基金份额持有人的权利：（1）分享基金财产收益；（2）参与分配清算后的剩余基金财产；（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会。

（5）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；（6）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；（7）公募基金的份额持有人有权查阅或者复制公开披露的基金信息资料；私募基金的基金份额持有人有权对涉及自身利益的情况，查阅基金的财务会计账簿等财务资料。

• 基金管理人基金管理人依法应当履行下列职责：1. 依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；2. 办理基金备案手续；3. 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；4. 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；5. 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；6. 编制中期和年度基金报告；7. 计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；8. 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；9. 按照规定召集基金份额持有人大会；10. 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；11. 以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。

【干货】全面解读私募基金规定与46个常见问答！

【干货】全面解读私募基金规定与46个常见问答！相关规定解读1《基金法》关于私募基金的三大监管原则1适度监管原则适度监管原则是非行政许可化的管理模式，是一种简政放权的模式，但是登记是持续性质的，登记与产品备案也有一定合规门槛。

2行业自律原则通过对基金管理人、基金产品和从业人员三个纬度进行管理，建立全行业的诚信体系。

3促进发展原则私募基金在资本市场中应该是最活跃最有生命力的参与者，也最为市场化，首先有一个价值发现功能，对整个社会而言有促进资本形成的作用，可以说对整个实体经济有巨大的支持作用。

2《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定1私募基金的募集方式•不得公开或变相公开募集；•根据不同的组织形式限定合格投资者的人数要求，人数上50人和200人的限制是持续性的要求；•不得拆分、拆细、非法转让；•合格投资者不是100万资金的限制，首先是投资者有相关的风险识别能力和风险承受能力，这个才是最核心的，在此基础上还会有一些量化的要求。

2不得承诺保底收益私募基金管理人不得向投资者承诺保底收益。

3托管问题考虑到私募基金的灵活性、多样性，如果基金合同另有约定，可以不进行托管，但需要制定相关的资金安全保障机制3私募基金的自律管理体系1、事前：包括机构登记、产品备案、会员管理、从业人员管理。

2、事中：包括持续信息披露、舆情监测、中登数据交换、优化行业生态等四方面。

3、事后：包括投诉处理、纠纷调解、自律检查、纪律处分。

4《公告》相关说明1目前面临的一些不容忽视的问题•滥用登记备案信息，非法自我增信：大量机构本身是做P2P、网贷的，结果用这个证明来做业务，甚至衍生出管理人资格代办业务。

•业务鱼龙混杂、良莠不齐：大量机构只登记未备案，大量机构实缴资本为0。

•有些机构法律意识淡薄、合规意识缺乏：有机构认为过了登记备案就过了门槛，对后面的信息报送不够重视，甚至很多机构失联。

•违法违规经营运作：有些个案真是触目惊心，湖北有家机构，两只合伙制基金，投资者竟然多达四千多人，这真是完全意义上的非法集资。

完整版私募基金登记备案法律意见书

上海XXXXXxx 律师事务所关于XXXXXxx 有限公司私募基金管理人登记的法律意见书二零一六年十二月·上海关于XXXXXxx有限公司私募基金管理人登记的法律意见书2016HS非字第278 号目录一、XXXXXXX工商登记情况 (5)二、XXXXXXX的名称与经营范围. (7)三、XXXXXXX的业务经营情况. (8)四、XXXXXXX的份额结构与发起人情况 (8)五、XXXXXXX的实际控制人 (9)六、XXXXXXX的子企业、分支机构和其他关联方情况 (9)七、XXXXXXX的基本运营设施和条件. (9)八、XXXXXXX的风控管理和内部控制制度 (11)九、XXXXXXX的基金外包服务情况. (15)十、XXXXXXX的高管人员情况. (15)十一、XXXXXXX及高管人员的信用信息情况 (16)十二、XXXXXXX最近三年涉讼或仲裁情况 (17)十三、XXXXXXX向中国基金业协会提交的登记申请材料 (17)十四、其他事项 (18)十五、结论性意见 (19)释义正文兹受XXXXXxx有限公司（简称“ XXXXXx”x ）委托，就XXXXXxx向中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）申请私募基金管理人登记事宜，本所根据《律师法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，在对XXXXXxx 及相关资料进行充分尽职调查的基础上出具本法律意见书。

为出具本法律意见书，本所向XXXXXxx提供了《法律尽职调查文件清单》，审慎审阅了XXXXXxx向本所提供的法律文件，并适当查阅了重要文件的相关原件或其证明文件。

本所和经办律师还就相关事宜向XXXXXxx有关负责人进行了访谈。

汉坤律师事务所：2020年中国私募基金监管与实务蓝皮书

汉坤律师事务所：2020年中国私募基金监管与实务蓝皮书2020年中国私募基金监管与实务蓝皮书中国的私募基金行业在过去近二十年获得了快速发展,监管部门和相关从业人员一起“摸着石头过河”，不断探索，时至今日，中国的私募基金市场已自成体系,具有一定规模.为适应行业发展需要,营造更加健康有序和规范的投资环境,近年来针对私募基金行业的各项监管规定逐步出台,中国私募基金行业的系统性监管体系发展日趋成熟。

汉坤从2016年起开始组织本所投资基金与资管组律师撰写《中国私募基金监管与实务热点评论》(“《热点评论》”)，获得市场的广泛好评。

此后，我们陆续公开地推出了《热点评论》的升级版一《中国私募基金监管蓝皮书》(第二版)和《中国私募基金监管与实务蓝皮书》(第三版) (“《蓝皮书》”)，结合私募基金与资管行业的最新监管动态，从中国私募基金的监管法律框架、募集设立、投资运作、税务筹划等方面出发，全景式勾了中国私募基金监管体系，在确保专业性的前提下力争提高可读性。

时隔近一年半，我们结合最新监管要求和市场动态，再次推出第四版《蓝皮书》，以酬业内读者厚爱。

.总体而言，较之第三版《蓝皮书》，本第四版在图例、内容方面做了较大幅度的调整和更新，行文逻辑更顺畅，内容更丰富和完整。

第四版《蓝皮书》在第三版的基础之.上,对国内监管框架下的私募基金类型及不同类型私募基金的发展和差异化监管情况作了进一步整体性更新和梳理,包括增加了私募资产配置基金等相关内容。

在具体展开私募基金监管法律问题时，融合了《私募条例》和《资管新规》及其相关配套规则的适用、私募基金的典型架构、外资参与境内私募基金设立、政府引导基金参与市场化子基金、境内基金境外投资、团队激励与跟投等众多市场热议问题，尤其针对当前市场上越来越多私募基金进入退出期或清算期，退出和清算相关的法律问题愈发被行业内关注的现状，本第四版中增加了私募基金的退出和清算的内容。

本第四版还对当前市场上–些特别类型的私募基金进行了介绍，包括母基金(FOF)、资产配置型基金、二级私募股权基金、纾困基金、常青基金和占股基金等。

私募基金法律意见书模板

私募基金法律意见书模板私募基金法律书如何写?下面就是特地为大家整理收集的私募基金法律意见书模板，供大家阅读参考。

私募基金法律意见书模板***基金管理(北京)有限公司：根据《律师法)、《律师事务所从事证券法律业务管理》、《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》、《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》、《关于进一步规范私募基金管理人登记事项若干问题的》之，本律师事务所受***基金管理(北京)有限公司(以下简称：公司)委托，在对公司及相关资料进行充分尽职调查的基础上，出具本《法律意见书》如下，并保证本《法律意见书》不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。

一、公司工商登记情况公司基本信息公司名称：***基金管理(北京)有限公司公司住所：北京市**区**路**号法定代表人：***注册资本：人民币5000万成立日期：20xx年1月2日营业期限：20xx年1月1日至2045年1月1日经营范围：投资管理、管理或受托管理非证券类股权投资及相关咨询服务。

公司存续沿革：20xx年1月2日，股东***、***共同出资设立***基金管理(北京)有限公司。

***会计师事务所有限公司于20xx年12月1日出具【20xx】第***号验资，审验股东***、***于20xx年11月30日实缴出资共计人民币5000万元。

公司设立时，各股东出资额及出资比例如下：序号股东名称出资额(万元)占注册资本比例(%) 1***300060.002***200040.00合计5000.0000100.00结论：***基金管理(北京)有限公司为在中国境内依法设立，并截止本《法律意见书》出具之日有效存续。

二、根据***基金管理(北京)有限公司工商登记文件显示，其经营范围是：投资管理、管理或受托管理非证券类股权投资及相关咨询服务。

结论：***基金管理(北京)有限公司的工商登记所记载经营范围符合国家相关法律法规规定，其名称和经营范围中含有基金管理、投资管理、股权投资文字和描述。

私募基金管理人登记法律意见书-模板.docx

《私募基金管理人登记法律意见书》（模板）***基金管理（北京）有限公司：根据《律师法）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》、《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《关于进一步规范私募基金管理人登记事项若干问题的公告》之规定，本律师事务所受***基金管理（北京）有限公司（以下简称：公司）委托，在对公司及相关资料进行充分尽职调查的基础上，出具本《法律意见书》如下，并保证本《法律意见书》不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。

一、公司工商登记情况公司基本信息公司名称：***基金管理（北京）有限公司公司住所：北京市**区**路**号法定代表人：***注册资本：人民币5000万成立日期：2015年1月2日营业期限：2015年1月1日至2045年1月1日经营范围：投资管理、管理或受托管理非证券类股权投资及相关咨询服务。

公司存续沿革：2015年1月2日，股东***、***共同出资设立***基金管理（北京）有限公司。

***会计师事务所有限公司于2014年12月1日出具【2014】第***号验资报告，审验股东***、***于2014年11月30日实缴出资共计人民币5000万元。

公司设立时，各股东出资额及出资比例如下：结论：***基金管理（北京）有限公司为在中国境内依法设立，并截止本《法律意见书》出具之日有效存续。

二、根据***基金管理（北京）有限公司工商登记文件显示，其经营范围是：投资管理、管理或受托管理非证券类股权投资及相关咨询服务。

结论：***基金管理（北京）有限公司的工商登记所记载经营范围符合国家相关法律法规规定，其名称和经营范围中含有”基金管理“、”投资管理“、”股权投资“文字和描述。

三、根据***基金管理（北京）有限公司的工商登记显示，其经营范围为：投资管理、管理或受托管理非证券类股权投资及相关咨询服务。

【资本】私募基金管理人登记及私募基金备案(2020新版)

私募基金管理人登记及私募基金备案（2020新版）
并购达人
2020-09-07原文
根据《私募投资基金监督管理暂行办法》和中国证券投资基金业协会的基金类型说明及其他自律监管规则，按照主要投资的产品范围私募基金可分为私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金、其他私募投资基金和私募资产配置基金。

（1）私募基金管理人和私募基金的注册
①私募基金管理人注册
②私募基金注册
私募基金在京注册，可直接提交北京证监局审核，经审核后北京证监局出具无异议函，企业根据无异议函去北京市市场监督管理局进行工商注册。

（2）私募基金管理人登记及私募基金备案
私募基金管理人登记后6 个月内应当备案首个私募基金产品。

在私募基金募集完毕后20 个工作日内，私募基金管理人应当备案私募基金产品。

用户设置不下载评论。

2020年基金从业《私募股权投资基金》真题汇编一

2020年基金从业《私募股权投资基金》真题汇编一第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。

1．某股权投资基金现对目标公司A进行法律尽职调查，发现A公司近期存在以下诉讼与仲裁事项，关于法律尽职调查应关注的主要内容，以下表述正确的是（）A．A公司就与某公司的业务往来争议进行仲裁并已获得当地仲裁委员会的支持，应主要关注该仲裁机构的委员构成B．A公司已结案的败诉案件中，应主要关注当事各方咋该案件过程中是否存在疑点等可能影响败诉的因素C．A公司的未决仲裁中，应主要关注起因，主要过程及双方在诉求上存在的差异等因素D．A公司在与某公司的诉讼终审中胜诉并判决某公司应对A公司进行赔款，应主要关注是否获得了法院出具的终审判决书【参考答案】C【参考解析】法律尽职调查关注目标公司涉及的诉讼及仲裁情况。

对未决诉讼与仲裁，要详细核查起因、当事各方、主要过程及争议点；对已决诉讼与仲裁，律师应关注裁决的履行情况，如应支付的款项是否已经完成支付并取得相应凭证，以及是否存在后续的法律程序及可能的法律风险。

2．股权投资基金所投企业，适合采用收入法进行估值的是（）A．增长稳定，业务简单，现金流平稳B．增长不稳定，业务复杂，现金流波动C．增长不稳定，业务简单，现金流平稳D．增长稳定，业务简单，现金流波动【参考答案】A【参考解析】收入法是指将投资项目多项未来金额（比如现金流量或收入和支出）换算成一项当前金额（折现）的估值方法。

使用收入法进行估值时，通常需要对预测期间投资项目的发展计划、盈利能力、财务状况等进行详细的分析。

该估值方法一般适用于增长稳定、业务简单、现金流平稳的企业，当对具有较高不确定性的企业进行估值预测时，可能会出现较大的偏差。

3．为保证基金财产安全，基金管理人会聘请基金资产保管机构对基金资产承担保管责任，基金资产保管机构是（）A．基金管理人的代理人B．基金投资者和基金管理人的共同财产管理人C．基金投资者的代理人D．基金投资者和基金管理人的共同代理人【参考答案】A【参考解析】在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任。