基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-62
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-48
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-481、某公司分派红利，每10股配5股，派4元红利，配股价为8元；除权前一日该公司股票收盘价18元，计算除权参考价（）。
【单选题】A.22.15B.21.42C.14.4D.21.15正确答案:C答案解析:本题考查除权参考价的计算，除权（息）参考价=（前收盘价-现金红利+配股价格*股份变动比例）/（1+股份变动比例）=（18-0.4+0.5*8）/（1+0.5）=14.4元2、在深圳证券交易所，接受大宗交易申报的时间为每个交易日9：15至11：30、（）。
【单选题】A.15：00至15：30B.13：00至15：30C.15：30至16：00D.13：00至15：00正确答案:B答案解析:深圳证券交易所于2009年1月12日起，启用综合协议交易平台，取代原有大宗交易系统。
协议平台接受交易用户申报的时间为每个交易日9：15至11：30、13：00至15：30。
3、当交易量放大时，同样放大下单成交量的算法是（）。
【单选题】A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.执行偏差算法正确答案:C答案解析:跟量算法旨在帮助投资者跟上市场交易量，若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量，反之则相应降低这段时间内的下单成交量。
交易时间主要依赖交易期间市场的活跃程度；时间加权平均价格算法是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法，旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格；成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击；执行偏差算法是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。
4、下列选项中，不属于房地产投资信托基金特点的是（）。
【单选题】A.风险较低B.抵补通货膨胀效应C.流动性强D.信息不对称程度较高正确答案:D答案解析:房地产投资信托基金具有以下特点：（1）流动性强。
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-63
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0112-631、下列与基金有关的费用中，不可以从基金财产中列支的是（）。
【单选题】A.基金转换费B.基金管理人的管理费C.销售服务费D.基金托管人的托管费正确答案:A答案解析:下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、销售服务费、基金合同生效后的信息披露费用、基金合同生效后的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用及按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
基金转换费属于基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用。
2、私募股权投资企业进行清算的情况不包括（）。
【单选题】A.由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，私募股权投资基金决定放弃该投资企业B.所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产C.所投资企业经营太差，达不到IPO的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益，而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算D.企业所属的行业前景良好，企业具备技术优势，具有良好的发展潜力正确答案:D答案解析:私募股权投资企业进行清算，主要在以下三种情况下出现：一是由于企业所属的行业前景不好，或是企业不具备技术优势，或利润增长率没有达到预期的目标，私募股权投资基金决定放弃该投资企业；二是所投资企业有大量债务无力偿还，又无法得到新的融资，债权人起诉该企业要求其破产；三是所投资企业经营太差，达不到IPO的条件，且没有买家愿意接受私募股权投资基金持有的企业的权益，而且继续经营只能使企业的价值变小，只得进行破产清算。
3、基金运作费用一般指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，它不包括（）。
【单选题】A.上市年费B.交易佣金C.审计费用D.银行汇划手续费正确答案:B答案解析:选项B交易佣金属于交易费，基金运作费指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-50
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-501、（）可以预示市场对未来利率走势的期望，是中央银行制定和执行货币政策的参考工具。
【单选题】A.即期利率B.远期利率C.贴现因子D.到期利率正确答案:B答案解析:在现代金融分析中，远期利率有着非常广泛的应用。
它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具；即期利率是金融市场中的基本利率，常用表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在（t=0）到时间t的收益。
利率和本金都是在时间t支付的；贴现因子，也称折现系数、折现参数。
它是将来的现金流量折算成现值的介于0－1之间的一个数。
2、交易所上市的可转换债券以估值日的（）作为估值全价。
【单选题】A.收盘价B.平均价C.成本D.开盘价正确答案:A答案解析:交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价存在差异的，若基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价；对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。
3、所有种类的债券都面临通胀风险，对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其（）。
【单选题】A.本金随通胀水平的高低进行变化，利息不随通胀水平的高低进行变化B.本金不随通胀水平的高低进行变化，利息随通胀水平的高低进行变化C.本金和利息都不随通胀水平的高低进行变化D.本金和利息都随通胀水平的高低进行变化正确答案:D答案解析:对通胀风险特别敏感的投资者可购买通货膨胀联结债券，其本金随通胀水平的高低进行变化，而利息的计算由于以本金为基准也随通胀水平变化，从而可以避免通胀风险。
故D正确。
4、（）对有效市场假设理论的阐述最为系统。
【单选题】A.法玛B.马可维茨C.特雷诺D.罗尔正确答案:A答案解析:20世纪70年代，美国芝加哥大学的教授尤金•法玛决定为市场有效性建立一套标准。
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-55
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-551、投资者对于（）的要求存在差异，个人投资者可能会对自己未来某个时点的财富水平有一个最低的要求。
【单选题】A.风险B.收益C.期限D.流动性正确答案:B答案解析:投资者对于收益的要求存在差异。
个人投资者可能会对自己未来某个时点的财富水平有一个最低的要求，这时他就会要求自己的投资收益率超过某一水平。
2、（）是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。
【单选题】A.历史波动率B.隐含波动率C.期权价格波动率D.每日波动率正确答案:B答案解析:隐含波动率是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。
3、关于债券利率风险的描述，以下错误的是（）。
【单选题】A.浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定B.债券的价格与利率呈反向变动关系C.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险D.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险正确答案:C答案解析:浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定，从而在市场利率上升的环境中具有较低的利率风险，而在市场利率下行的环境中具有较高的利率风险。
故C 错误；浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定。
故A正确；债券的价格与利率呈反向变动关系。
故B 正确；利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险。
故D正确。
4、投资组合可以（）。
【单选题】A.降低系统性风险B.降低非系统性风险C.提高系统性收益D.提高非系统性收益正确答案:B答案解析:非系统性风险往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的，这些因素只对某个或某些资产的收益造成影响，而与其他资产的收益无关，所以这些风险可以分散化。
当投资组合中包含的资产数量增加时，每个资产在其中所占比重下降，那么各特别因素对整个投资组合收益率的影响程度就降低了，并且有可能被其他特别因素的影响所抵消。
5、下列费用不属于基金交易费的是（）。
【单选题】A.过户费B.交易佣金C.印花税D.上市年费正确答案:D答案解析:基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-96
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-961、风险分散化的效果与资产组合中资产数量的关系是（）。
【单选题】A.正相关的B.负相关的C.不确定的D.无关的正确答案:A答案解析:风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，但这并不意味着投资组合的收益风险会随着资产数量的增加而逐渐降到零。
2、下列流动性资产中，流动性最差的是（）。
【单选题】A.现金及现金等价物B.存货C.应收票据D.应收账款正确答案:B答案解析:企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等几项资产，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强。
相对于其他流动资产来说，存货的流动性较差，因为存货的变现需要通过销售来实现，而销售面临诸多的市场环境限制和风险。
3、证券投资基金持有证券的上市公司的如下行为中，不需要证券投资基金进行会计核算的有（）。
【单选题】A.发行新股B.资产出售C.发放红利D.配股正确答案:B答案解析:权益核算是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括发行新股、发放股息和红利、配股等公司行为的核算。
4、（）是贵金属类大宗商品的典型代表。
【单选题】A.黄金B.白银C.铂金D.铱正确答案:A答案解析:贵金属类大宗商品，通常具备相对较好的物理属性、高度的发展性和稀少等特点，其中，黄金是贵金属类大宗商品的典型代表。
作为一种特殊的通货，黄金通常可用于储备和投资，又联系到从低级到高级不同层次的制造业。
5、时间加权收益率衡量的是基金经理人的（）。
【单选题】A.绝对表现B.超常表现C.相对表现D.基准表现正确答案:A答案解析:时间加权收益率是核算绝对收益的指标，反映了1元投资在不取出的情况下（分红再投资）的收益率。
时间加权收益率给出了基金经理人的绝对表现，也就是说时间加权收益率衡量的是基金经理人的绝对表现，但投资者却无法据此判断基金经理人业绩表现的优劣，基金表现的优劣只能通过相对表现才能作出评判。
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-97
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-971、下列关于机构法人买卖基金产生的税收的表述，正确的是（）。
【单选题】A.对机构买卖基金份额征收印花税B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税C.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税D.对金融机构买卖基金的差价收入征收增值税正确答案:D答案解析:A项，机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税；B项，非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税；C 项，机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。
2、资产负债表的下列科目中，不属于所有者权益的是（）。
【单选题】A.长期股权投资B.资本公积C.股本D.未分配利润正确答案:A答案解析:资产负债表中，所有者权益包括以下四部分：①股本，即按照面值计算的股本金；②资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等；③盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积；④未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。
长期股权投资属于非流动资产。
3、关于大宗商品投资，说法错误的是（）。
【单选题】A.大宗商品基本上可以分为能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品四类B.大宗商品是指具有实体，不可进入流通领域，可在零售环节进行销售的商品C.大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大D.购买大宗商品是最直接也是最简明的大宗商品投资方式正确答案:B答案解析:B说法错误，大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品；大宗商品基本上可以分为四类：能源类、基础原材料类、贵金属类和农产品，大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大，购买大宗商品，是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。
4、某统一公债的债券面值为100，票面利率为5%，市场利率为4.5%，则该统一公债的内在价值为（）元。
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-59
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-591、佣金费用的组成不包括（）。
【单选题】A.证券公司经纪佣金B.证券交易所手续费C.证券登记结算公司变更股权登记费D.证券交易所交易监管费正确答案:C答案解析:佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用，此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易所交易监管费等组成。
2、某基金连续5期的收益率分别为1%、2%、3%、4%、5%，市场无风险收益率为3%，则该基金的下行标准差为（）%。
【单选题】A.1.803B.2.236C.1.622D.1.58正确答案:D答案解析:由题目可以得出基金5期的收益中有2期的收益率小于市场无风险收益率，根据公式可计算出下行标准差为3、在其他条件都相同的情况下，股票投资者对那些风险更高的公司出价更（），要求的期望收益率更（）。
【单选题】A.低；低B.高；高C.低；高D.高；低正确答案:C答案解析:权益类证券的收益率一般高于固定收益类证券（如债券）；在其他条件都相同的情况下，股票投资者对那些风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高。
4、按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。
其中，（）最为重要，也最容易被辨认，是投资者主要的观察对象。
【单选题】A.长期趋势B.中期趋势C.短期趋势D.中期趋势和短期趋势正确答案:A答案解析:长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象；中期趋势对于投资者较为次要，但却是投机者的主要考虑因素，它与长期趋势的方向可能相同，也可能相反；短期趋势最难预测，唯有投机交易者才会重点考虑。
5、（）在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。
【单选题】A.实际收益率B.资本收益率C.未来收益率D.投资收益率正确答案:A答案解析:收益率存在名义收益率与实际收益率之别。
实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-53
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-531、（）虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。
【单选题】A.参数法B.历史模拟法C.蒙特卡洛模拟法D.算术平均法正确答案:C答案解析:此题考的是风险价值的计算方法之一的蒙特卡洛模拟法的相关内容，答案是C选项，蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程。
虽然这种方法计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法。
2、个股的选择与权重受到（）的限制。
【单选题】A.到期收益率B.利率期限结构C.投资期限D.投资比例正确答案:D答案解析:个股的选择与权重受到基金契约、基金合规、投资比例等方面的限制。
例如，基金公司常常对重仓股的最大权重进行限制。
3、（）不属于交易成本。
【单选题】A.印花税B.佣金C.承销费D.过户费正确答案:C答案解析:基金通过与券商签订交易单元租用合同，获得投资交易的路径。
基金需要向券商支付交易佣金，还需要支付过户费、经手费、证管费、印花税等交易成本。
4、关于净额结算的说法错误的是（）。
【单选题】A.降低了市场参与者的流动性的需求B.降低了市场参与者的结算成本C.降低了市场参与者尤其是做市商投资运用和市场动作的效率D.实际是一个交易链正确答案:C答案解析:净额结算是在指定时间段内只有一个结算净额，从而降低了市场参与者的流动性的需求、结算成本和相关风险（选项AB符合），也提高了市场参与者尤其是做市商投资运用和市场动作的效率（选项C说法错误）。
但同时净额结算实际上是一个交易链（选项D符合），要求指定时间段内所有的结算都顺利进行。
5、（）称为企业的“第一会计报表”。
【单选题】A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表正确答案:A答案解析:资产负债表称为企业的“第一会计报表”。
通过分析企业的资产负债表，能够揭示出企业资产要素的信息、长期或短期偿还债务能力、资本结构是否合理、企业经营稳健与否或经营风险的大小以及股东权益结构状况等；利润表反映企业在一定会计期间经营成果的报表。
基金从业基础知识题库单选题100道及答案解析
基金从业基础知识题库单选题100道及答案解析1. 基金反映的是一种（）关系。
A. 所有权B. 债券债务C. 信托D. 委托代理答案：C解析：基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证。
2. 开放式基金的价格是以（）为基础计算的。
A. 基金份额净值B. 市场供求关系C. 市盈率D. 市净率答案：A解析：开放式基金的价格是以基金份额净值为基础计算的。
3. 以下不属于基金特点的是（）。
A. 组合投资、分散风险B. 集合理财、专业管理C. 独立托管、保障安全D. 利益共享、风险共担答案：D解析：利益共享、风险共担是基金的特征之一，但不属于特点。
基金的特点包括组合投资、分散风险；集合理财、专业管理；独立托管、保障安全等。
4. （）是基金设立的首要条件。
A. 基金募集对象B. 基金募集方式C. 基金合同D. 基金募集规模答案：C解析：基金合同是基金设立的首要条件。
5. 基金份额持有人大会一般由（）召集。
A. 基金管理人B. 基金托管人C. 基金份额持有人D. 以上都可以答案：A解析：基金份额持有人大会一般由基金管理人召集。
6. 基金管理人的最主要职责是（）。
A. 安全保管基金的全部资产B. 执行基金持有人的投资指令C. 负责基金资产的投资运作D. 监督基金托管人的投资运作答案：C解析：基金管理人负责基金资产的投资运作，这是其最主要职责。
7. 基金托管人的首要职责是（）。
A. 资金清算B. 资产保管C. 会计核算D. 投资监督答案：B解析：基金托管人的首要职责是资产保管。
8. 以下不属于基金销售适用性原则的是（）。
A. 全面性原则B. 及时性原则C. 客观性原则D. 安全性原则答案：D解析：基金销售适用性原则包括全面性原则、及时性原则、客观性原则等，不包括安全性原则。
9. 基金销售机构在销售基金产品时，应当向投资者提供（）。
A. 基金合同B. 招募说明书C. 基金宣传推介材料D. 以上都是答案：D解析：基金销售机构在销售基金产品时，应当向投资者提供基金合同、招募说明书、基金宣传推介材料等。
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-85
基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-851、下列关于影响期权价格因素的说法中，错误的是（）。
【单选题】A.对于欧式期权，期权合约的有效期越长，期权价格越低B.波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高C.常用的波动率有历史波动率及隐含波动率D.当无风险利率上升时，看涨期权的价格随之升高正确答案:A答案解析:答案是A项，欧式期权的有效期与期权价格之间的关系十分复杂，但一般来说，因为有效期越长，合约资产的风险越大，空头亏损的风险越大，所以对于欧式期权，期权合约的有效期越长，期权价格越高，故应选择A项。
2、关于金融期货与金融期权的比较，下列叙述正确的是（）。
【单选题】A.期货合约和期权合约都通过对冲相抵消B.金融期货与金融期权交易双方的权利与义务是对称的C.期货合约用保证金交易，而期权合约不用保证金交易D.金融期货交易双方均需开立保证金账户，金融期权的买方无需开立保证金账户，也无需缴纳保证金正确答案:D答案解析:D项正确；A项，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，而期权合约则是买方根据当时的情况判断行权对自己是否有利来决定行权与否；B项，期货合约包括买卖双方在未来应尽的义务，与此相反，期权合约只有卖方在未来有义务；C项，期货合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期权合约中买方需要支付期权费，而卖方则需要缴纳保证金，也会有杠杆效应。
3、当市场利率变动时，债券的价格变动正确的是（）。
【单选题】A.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会上升C.当市场利率下降时，债券的价格通常不会变D.当市场利率下降时，债券的价格通常会下降正确答案:A答案解析:债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。
4、银行承兑汇票的承兑和贴现业务在我国全部票据业务上占比超过（）。
【单选题】A.90%B.80%C.70%D.60%正确答案:A答案解析:银行承兑汇票的业务主要体现在银行承兑汇票的承兑和贴现业务上，在我国全部票据业务上占比超过90%。
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基金从业资格考试《基金基础知识》历年真题和解析答案0113-62
1、在一个有效的市场上，（）是投资组合管理的最佳策略选择。
【单选题】
A.超越市场型管理
B.积极型管理
C.消极型管理
D.识别错误定价型管理
正确答案:C
答案解析: 在一个有效的市场上，消极型管理是投资组合管理的最佳策略选择。
2、大额可转让定期存单的特征不包括（）。
【单选题】
A.可以转让流通
B.金额较大
C.不记名
D.能提前支取
正确答案:D
答案解析:大额可转让定期存单是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具。
大额可转让定期存单原则上不能提前支取，只能在二级市场上转让。
3、信息比率是单位跟踪误差所对应的（）。
【单选题】
A.超额收益
B.绝对收益。