基金投融资及PPP业务实战培训课程
基金投融资及PPP业务实战培训课程
这是一门关于基金投融资以及PPP项目资产证券化的金融实战培训课程，课程详细讲了金融投资与私募股权投资基础知识、基金投资运作中高发风险点（关键点）及对策、投资基金风险控制指标、当前我国资产证券化业务发展概况、国内资产证券化业务操作要点、资产证券化信息披露要求以及资产证券化工作机制等内容。
课程以讲师多年的基金投融资和PPP项目资产证券化实战心得对案例进行亲身讲解。
通过本课程的学习，学员将有以下收获：
第一，全面了解我国当前基金投融资以及PPP项目资产证券化业务发展概况、最新政策和唐老师对当前政策主要变化的解析；
第二，系统掌握国内基金投融资和资产证券化业务操作要点、存续期管理与信息披露要求以及风险控制；
第三，深入理解基金投融资和资产证券化典型案例；
第四，指导学员实战基金投融资和资产证券化，掌握基金投融资和资产证券化工作机制，尽量避免或者少走弯路；
第五，指导学员如何去理解金融的风险控制以及如何制定符合自己所在机构需求的风险控制措施。
课程时间：2天
课程大纲
第一天
一、金融投资与私募股权投资基础知识
1.1当前我国金融投资与私募股权基金发展现状
1.2投资基金的投资流程解析
二、基金投资运作中高发风险点（关键点）及对策
2.1基金公司动作内部自律风险控制点（募集环节）
（1）募集行为合规性及风险控制点和对策
（2）信息披露合规性及风险控制点和对策
（3）私募基金合同内容与格式指引以及内部控制指引合规性及风险控制点和对策
2.2投资项目关键点及风险应对措施（投资环节）
（1）尽职调查关键点及技巧措施
（2）投资项目常用的估值方法
（3）投资决策关键点及技巧
（4）投资协议的法律风险控制关键点和技巧
三、投资基金风险控制指标
3.1投资项目风险控制指标（投资环节）
3.2项目投后风险控制（投资管理环节）
3.3目退出控制要点（投资退出环节）
四、老师分享总体风险控制环节
4.1产业行业风险
4.2被投资企业经营风险
4.3金管理风险
4.4股权投资市场竞争风险
4.5股票二级市场风险
4.6其他风险
第二天
一、我国资产证券化业务发展概况
1.1资产证券化融资特点
1.2资产证券化交流流程
1.3资产证券化交易规则
1.4深交所资产证券化发展现状及项目主要类型
1.5资产证券化项目信息查询网站
二、PPP项目资产证券化业务操作要点
2.1PPP项目相关ABS规则及政策
2.2PPP项目合法合规性关注要点
2.3PPP项目资产证券化产品设计要点
2.4PPP项目资产证券化模式
●收费收益权
●债权
●双SPV模式
●REITs模式
2.5PPP项目资产证券化基础资产界定
2.6基础资产权属与转让
2.7现金流预测、压力测试、资金流归集与监管2.8案例
●绿色能源PPP项目案例
●电力上网收费案例
●保障房销售收入
●主题公园入园凭证
●高速公路收费
三、PPP项目资产证券化存续期管理要点
3.1托管人存续期职责
3.2特定原始权益人存续期职责
3.3管理人存续期职责
3.4案例：管理人不尽责案例
3.5PPP项目存续期管理要求
四、PPP项目资产证券化信息披露要求
4.1信息披露规则依据、披露网站
4.2信息披露类型
4.3信息披露-报告分类与作用
4.4信息披露-公告的分类与作用
4.5当前信息披露存在的常见问题
五、PPP项目资产证券化工作机制及下一步安排
5.1国家有关PPP项目资产化的下一步安排文件、通知5.2资产证券化下一步的工作机制
5.3老师分享PPP项目资产证券化心得。
私募投资基金备案须知培训
私募投资基金备案须知 二零一九年三月 熊曼娟
私募基金备案相关规则 1、《中华人民共和国证券投资基金法》（证监会）-2004年6月施行，2015.4.24最新修订 2、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》（试行）》-2014.2.7 3、《私募投资基金监督管理暂行办法》（证监会）-2014.8.21 4、《私募基金登记备案相关问题解答1-15》-2015.1-2018.8 5、私募基金登记备案常见问题解答(2015) 6、《私募投资基金信息披露管理办法》-2016.2.4 7、《私募投资基金募集行为管理办法》-2016.7.5 8、私募基金投资者风险调查问卷内容与格式指引（个人版）（2016.7.5） 9、私募投资基金风险揭示书内容与格式指引（2016.7.5） 10、《私募投资基金合同指引》1-3-2016.7.15 11、证券期货投资者适当性管理办法（证监会）（2017.7.1） 12、基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）(2017.7.1)
第一部分私募投资基金备案须知
《私募投资基金备案须知》 （一）私募基金备案总体性要求 （二）不属于私募基金范围的情形（三）涉及特殊风险的私募基金备案要求
《私募投资基金备案须知》(一)、私募基金备案总体性要求 1、私募基金在投资运作中，应严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务暂行规定》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》、《私募投资基金信息披露管理办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《私募投资基金合同指引》、《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范1-4号》、《私募基金登记备案相关问题解答1-14》等法律法规和自律规则，不得向非合格投资者募集，严格落实投资者适当性管理制度，不得变相保底保收益，不得违反相关杠杆比例要求，严格履行相关信息披露要求。 2、私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内进行备案，并保证基金备案及持续信息更新中所提供的所有材料及信息（含系统填报信息）应真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金业务培训文件汇编
基金业务培训资料 一、基金差不多常识 1、开放式基金有哪些类型？ 2、中信万通证券公司目前代销的开放式基金有哪些？ 3、什么是认购、申购和赎回？ 4、开放式基金认／申购、赎回价格的计算 5、什么是前端收费和后端收费？ 6、什么是基金转换？基金之间转换的费用如何计算？ 7、单位净值和累计净值分不指什么？ 8、什么是场内交易和场外交易？ 9、场内认（申）购成交数据查询及计算方法？ 10、什么是货币基金？ 11、货币基金如何计算收益？ 12、什么是转托管？13、办理转托管业务注意事项。 14、转托管的份额有没有限制？15、办理投资者从我公司转托管至其它代销机构业务操作流程 16、办理投资者从其它代销机构业务转托管至我公司操作流程 二、基金业务操作知识 1、投资者如何在中信万通证券购买开放式基金？ 2、投资者开立中信万通证券资金账户相关手续？ 3、投资者开立基金帐户要求？ 4、投资者可否在开立基金帐户的当天办理认购业务？ 5、开放式基金托付方式？ 6、投资者如何通过网上交易方式开
立基金账户及认（申）购赎回开放式基金？ 7、投资者每笔认（申）购最低金额是多少？8、投资者每笔赎回的份额有限制吗？9、投资者在赎回时什么缘故要选择“取消赎回”或“顺延赎回”？10、在认（申）购期投资者能够多次认（申）购基金吗？11、认（申）购、赎回业务当天托付后能够撤消吗？12、中信万通证券开放式基金托付时刻？ 13、基金募集期认购金额利息如何处理？ 14、投资者开放式基金认购的有效认购份额如何确定？ 15、投资者在什么时候能够确认自己的认购份额？ 16、基金申购何时确认？申购成功的基金何时能够赎回？ 17、基金赎回资金何时到账？ 18、开放式基金认购方式及开户类型 19、我公司开放式基金系统代销基金代码、简称及需开立基金账户名称 三、分红相关知识 1、开放式基金分红方式有哪些? 2、分红预告当中有关分红时刻讲明 3、什么时候申购基金能够享受分红？ 4、假如选择红利再投资这种分红方式，如何计算再投资所得份额？ 5、假如选择现金分红这种分红方式，如何计算现金所得？ 6、基金分红现金红利部分什么时候能到投资者账户？ 7、分红有关税收和费用的讲明 8、基金分红注意事项（各基金不同，请注意参考各只基金分红公告） 9、基金分红前买依旧分红后买好？
基金业务资料培训资料汇总
基金业务培训资料 一、基金基本常识 1、开放式基金有哪些类型？ 2、中信万通证券公司目前代销的开放式基金有哪些？ 3、什么是认购、申购和赎回？ 4、开放式基金认／申购、赎回价格的计算 5、什么是前端收费和后端收费？ 6、什么是基金转换？基金之间转换的费用如何计算？ 7、单位净值和累计净值分别指什么？ 8、什么是场内交易和场外交易？ 9、场内认（申）购成交数据查询及计算办法？ 10、什么是货币基金？ 11、货币基金如何计算收益？ 12、什么是转托管？13、办理转托管业务注意事项。 14、转托管的份额有没有限制？15、办理投资者从我公司转托管至其它代销机构业务操作流程 16、办理投资者从其它代销机构业务转托管至我公司操作流程 二、基金业务操作知识 1、投资者如何在中信万通证券购买开放式基金？ 2、投资者开立中信万通证券资金账户相关手续？ 3、投资者开立基金帐户要求？ 4、投资者可否在开立基金帐户的当天办理认购业务？ 5、开放式基金委托方式？ 6、投资者如何通过网上交易方式开立基金账户及认（申）购赎回开放式基金？ 7、投资者每笔认（申）购最低金额是多少？8、投资者每笔赎回的份额有限制吗？9、投资者在赎回时为什么要选择“取消赎回”或“顺延赎回”？10、在认（申）购期投资者可以多次认（申）购基金吗？11、认（申）购、赎回业务当天委托后可以撤消吗？12、中信万通证券开放式基金委托时间？ 13、基金募集期认购金额利息如何处理？ 14、投资者开放式基金认购的有效认购份额如何确定？ 15、投资者在什么时候可以确认自己的认购份额？
17、基金赎回资金何时到账？ 18、开放式基金认购方式及开户类型 19、我公司开放式基金系统代销基金代码、简称及需开立基金账户名称 三、分红相关知识 1、开放式基金分红方式有哪些? 2、分红预告当中有关分红时间说明 3、什么时候申购基金可以享受分红？ 4、如果选择红利再投资这种分红方式，如何计算再投资所得份额？ 5、如果选择现金分红这种分红方式，如何计算现金所得？ 6、基金分红现金红利部分什么时候能到投资者账户？ 7、分红有关税收和费用的说明 8、基金分红注意事项（各基金不同，请注意参考各只基金分红公告） 9、基金分红前买还是分红后买好？ 10、通过中登TA系统注册登记开放式基金分红注意事项 四、上市开放式基金LOF基金相关知识 1、什么是LOF基金？ 2、上市开放式基金在深交所的证券代码和简称是否与开放式基金系统一致？ 3、投资者如何办理开户？ 4、如果投资者有多个深圳证券账户，在使用帐户方面应注意什么事项？ 5、上市开放式基金募集期内，投资者如何认购基金？ 6、上市开放式基金募集期结束后，投资者如何交易？ 7、投资者交易上市开放式基金的费用有哪些？ 8、投资者如何办理基金份额的跨系统转登记？ 9、如果投资者有多个深圳证券账户，在办理基金份额的跨系统转托管时需要注意哪些问题？ 10、投资者持有的基金份额在什么情况下不能办理跨系统转登记？ 11、上市开放式基金权益分派如何进行？
基金从业-法律法规、职业道德与业务规范-知识点汇编
1.按股票市值的大小将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票，是一种最基本的股票分析方法。通过对平均市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况。若依据市值的绝对值进行划分，通常将市值小于5亿元人民币的公司归为小盘股，将超过20亿元人民币的公司归为大盘股。 同理，可以用基金所持有的全部股票的平均市盈率、平均市净率的大小，判断股票基金是倾向于投资价值型股票还是成长型股票。 2.上市开放式基金LOF是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金，它是我国对证券投资基金的一种本土化创新，可以跨市场转托管。 封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。 封闭式基金的报价单位为每份基金价格，基金的申报价格最小变动单位为0. 001元人民币，买入与卖出封闭 需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上；开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。 封闭式基金的基金份额上市交易应符合下列条件：①基金的募集符合《证券投资基金法>的规定；②基金合同期限为5年以上；⑧基金募集金额不低于2亿元人民币；④基金份额持有人不少于1000人；⑤基金份额上市交易规则规定的其他条件。 4. 基金中的基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金，其投资组合由其他基金组成。80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。 债券基金主要以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。 股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于股票的为股票基金。 是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。增长型基金是主要以( )为投资对象的证券。高成长性公司的股票 是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。 根据股票性质的不同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。成长型股票可以进一步分为持续成长型股票、趋势增长型股票、周期型股票等。 价值型股票可以进一步被细分为低市盈率股、蓝筹股、收益型股票、防御型股票、逆势型股票等。 蓝筹股是规模大、发展成熟、高质量公司的股票，如包括在上证50指数、上证180指数中的成分股。 6.根据投资目标可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。其中，平衡型基金是既注重资本增值又注重当期收入的基金。 7. 指数型股票基金的主要投资对象为( 指数所包含的成分股票 )。 指数（被动）型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是—般选取特定的指数作为跟踪的对象，试图复制指数的表现。 8．系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。从基金公司经营管理的角度看，采取伞形结构比单一结构具有优势，其优势表现为简化管理、降低成本和强大的扩张功能。基金中的基金是指以其他证券投资基金为投资对象的基金，其投资组合由其他基金组成。 分级基金是指通过事先约定基金的风险收益分配，将基础份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部份额上市交易的结构化证券投资基金。 我国分级基金的募集包括两种方式：①合并募集，是投资者以母基金代码进行认购。募集完成后，场外募集基础份额不进行拆分，场内募集基础份额在募集结束后自动分拆成子份额。②分开募集，是分别以子代码进行认购，通过比例配售实现子份额的配比。目前我国分开募集的分级基金仅限于债券型分级基金。 由于分级基金份额是分系统登记的，登记在基金注册登记系统的基金份额只能申请赎回，不能直接在证券交易所卖出；登记在证券登记结算系统中的基金份额可以在证券交易所卖出。
私募基金业务流程
私募基金业务流程 投资公司成立后，需要建立企业组织架构，到中国证券投资基金业协会登记,之后即可成立第一支产品。具体步骤所包含内容如下： 一、公司组织架构 基金公司成立后可设置如下部门：投资交易部、产品研发部、市场部、综合管理部、财务部和风控合规部。 二、初期费用 初期费用主要有：场地费、人工费、日常开支（水、电、办公耗材、通讯、交通等）、业务开支（招待、宣传、差旅等）、开业的装修费和办公用品购置费等。 三、登记备案 根据《私募投资基金管理人登记办法和基金备案办法（试行）》规定，私募证券投资基金，应当履行管理人登记和备案手续，并向中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）申请成为会员。通过基金业协会私募基金登记备案系统，进行私募投资基金管理人登记和私募基金备案 (一)管理人登记备案主体 管理方式分为自我管理、受托管理和顾问管理三类。自我管理指以有限责任公司、股份有限公司形式设立的公司型基金，通过组建内部管理团队实行自我管理，该公司型基金也应当履行管理人登记手续。例如A公司为公司型基金，自聘投资管理团队进行自我管理，并未委托其他投资管理机构进行管理，则A公司作为私募基金管理人履行登记手续，同时，A公司也作为基金进行备案。 受托管理指私募基金将资产委托私募基金管理人或普通合伙人进行管理。例如公司型基金B委托投资管理公司C进行管理，则公司C作为基金管理人履行登记手续，公司型基金B作为C公司管理的基金进行备案。 顾问管理指私募基金管理人通过担任投资顾问等方式实际管理私募证券投资基金。例如D公司设立信托投资计划E，委托F公司为投资顾问，则F公司作为投资顾问在本系统进行管理人登记，并对其作为投资顾问管理的信托计划E 在本系统进行备案。 (二)私募基金管理人登记流程 各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，
私募基金高管及从业人员相关要求的规定
中国证券投资基金业协会私募基金管理人登记须知 (2018年12月更新) 三、高管人员及其他从业人员相关要求 （一）【高管定义】根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》等的要求，从事私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，其高管人员（包括法定代表人/执行事务合伙人（委派代表）、总经理、副总经理、合规/风控负责人等）均应当取得基金从业资格。从事非私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，至少2名高管人员应当取得基金从业资格，其法定代表人/执行事务合伙人（委派代表）、合规/风控负责人应当取得基金从业资格。各类私募基金管理人的合规/风控负责人不得从事投资业务。 （二）【资格认定】根据《私募基金登记备案相关问题解答（九）》，高管人员通过协会资格认定委员会认定的基金从业资格，仅适用于私募股权投资基金管理人（含创业投资基金管理人）。 （三）【竞业禁止】私募基金管理人的从业人员、出资人应当遵守竞业禁止原则，恪尽职守、勤勉尽责，不应当同时从事与私募业务可能存在利益冲突的活动。 （四）【高管任职要求】根据《私募基金登记备案相关问题解答（十二）》，为维护投资者利益，严格履行“受人之托、代人理财”义务，防范利益输送及道德风险，私募基金管理人的高管人员应当勤勉尽责、恪尽职守，合理分配工作精力，在私募基金管理人登记及相关高管人员提出变更申请时，应当遵守以下要求： 1.不得在非关联的私募机构兼职； 2.不得在与私募业务相冲突业务的机构兼职； 3.除法定代表人外，私募基金管理人的其他高管人员原则上不应兼职；若有兼职情形，应当提供兼职合理性相关证明材料（包括但不限于兼职的合理性、胜任能力、如何公平对待服务对象、是否违反竞业禁止规定等材料），同时兼职高管人员数量应不高于申请机构全部高管人员数量的1/2； 4.私募基金管理人的兼职高管人员应当合理分配工作精力，协会将重点关注在多家机构兼职的高管人员任职情况； 5.对于在一年内变更2次以上任职机构的私募高管人员，协会将重点关注其变更原因及诚信情况； 6.私募基金管理人的高管人员应当与任职机构签署劳动合同。在私募基金管理人登记、提交高管人员重大事项变更申请时，应上传所涉高管的劳动合同及社保证明。 已登记机构应当按照上述规定自查私募基金管理人相关高管人员的兼职情况。协会将按照有关规定对私募基金管理人高管人员的兼职情况进行核查，逐步要求不符合规范的机构整改。 （五）【专业胜任能力】根据《私募投资基金管理人内部控制指引》，从事私募基金管理业务相关工作人员应具备与岗位要求相适应的职业操守和专业胜任能力。负责私募合规/风控的高管人员，应当独立地履行对内部控制监督、检查、评价、报告和建议的职能，对因失职渎职导致内部控制失效造成重大损失的，应当承担相关责任。申请机构负责投资的高管人员，应当具备相应的投资能力。
私募投资基金合规培训--法条汇总整理
私募投资基金合规培训资料整理（2018年7月） 一、我国私募的监管规定：一法三规三办法多指引多公告 2013年6月1日修订并实施的《证券投资基金法》首次将私募证券基金纳入监管范畴，并规定了合格投资者制度、基金托管制度等内容，确定了私募证券投资基金的合法地位及监管基调。 2014年1月17日，中国基金业协会发布了《登记备案办法》，确立了私募基金管理人、私募基金备案、人员管理、信息报送和自律管理制度。 2014年8月21日，中国证监会颁布了《私募投资基金监督管理暂行办法》，将私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等私募投资基金全部纳入监管范围，初步确立了私募基金的基本监管框架和监管体制：第一，明确了私募投资基金可以采用公司及合伙企业作为基金载体；第二，基本划定了通过私募基金管理人进行投资的合格投资者范围，同时进一步明确了以合伙、契约等非法人形式汇集资金直接或间接用于私募基金的，应当对投资人进行穿透核查且合并计算投资者人数的基本要求；私募基金管理人申请登记及私募基金申请备案的基本要求；第三，初步明确了私募基金的募集以及投资运作的基本规范要求；第四，明确了中国基金业协会的法律地位，自律管理。 2016年2月，中国基金业协会发布《内部控制指引》《信息披露管理办法》《登记若干事项公告》。对于各私募基金管理人的内部控制、信息披露、信息报送、登记备案等方面均提出了比以往监管规则更为严格、具体的要求； 2016年4月15日，中国基金也协会发布《募集办法》，确立了详细的募集程序以及各个操作环节的具体要求； 2016年4月18日，中国基金业协会发布《合同指引1号（契约型）》《合同指引2号（公司型）》《合同指引3号（合伙型）》，根据私募基金的不同组织形式，分别制定规范指引和要求，为私募基金产品提供了统一的参照文本。 2016年7月14日，中国证监会发布《证券期货机构私募业务暂行规定》， 2016年12月12日，中国证监会发布了《适当性管理办法》，就私募投资基金的投资者分类管理制度、产品分级机制及适当性匹配管理制度等问题作出了规定。 二、私募投资基金概念 （《私募投资基金监督管理暂行办法》第二条） 私募投资基金，是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。 私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。 非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的，其登记备案、资金募集和投资运作适用本办法。 三、备案登记 《私募投资基金监督管理暂行办法》第七条 第七条各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，报送以下基本信息： （一）工商登记和营业执照正副本复印件; （二）公司章程或者合伙协议；
培训体系基金培训资料
（培训体系）基金培训资料
基金业务培训资料 壹、基金基本常识 1、开放式基金有哪些类型？ 2、中信万通证券公司目前代销的开放式基金有哪些？ 3、什么是认购、申购和赎回？ 4、开放式基金认／申购、赎回价格的计算 5、什么是前端收费和后端收费？ 6、什么是基金转换？基金之间转换的费用如何计算？ 7、单位净值和累计净值分别指什么？ 8、什么是场内交易和场外交易？ 9、场内认（申）购成交数据查询及计算办法？ 10、什么是货币基金？ 11、货币基金如何计算收益？ 12、什么是转托管？13、办理转托管业务注意事项。 14、转托管的份额有没有限制？15、办理投资者从我公司转托管至其它代销机构业务操作流程 16、办理投资者从其它代销机构业务转托管至我公司操作流程 二、基金业务操作知识 1、投资者如何于中信万通证券购买开放式基金？ 2、投资者开立中信万通证券资金账户关联手续？ 3、投资者开立基金帐户要求？ 4、投资者可否于开立基金帐户的当天办理认购业务？ 5、开放式基金委托方式？ 6、投资者如何通过网上交易方式开立基金账户及认（申）购赎回开放式基金？
7、投资者每笔认（申）购最低金额是多少？8、投资者每笔赎回的份额有限制吗？9、投资者于赎回时为什么要选择“取消赎回”或“顺延赎回”？10、于认（申）购期投资者能够多次认（申）购基金吗？11、认（申）购、赎回业务当天委托后能够撤消吗？12、中信万通证券开放式基金委托时间？ 13、基金募集期认购金额利息如何处理？ 14、投资者开放式基金认购的有效认购份额如何确定？ 15、投资者于什么时候能够确认自己的认购份额？ 16、基金申购何时确认？申购成功的基金何时能够赎回？ 17、基金赎回资金何时到账？ 18、开放式基金认购方式及开户类型 19、我公司开放式基金系统代销基金代码、简称及需开立基金账户名称 三、分红关联知识 1、开放式基金分红方式有哪些? 2、分红预告当中有关分红时间说明 3、什么时候申购基金能够享受分红？ 4、如果选择红利再投资这种分红方式，如何计算再投资所得份额？ 5、如果选择现金分红这种分红方式，如何计算现金所得？ 6、基金分红现金红利部分什么时候能到投资者账户？ 7、分红有关税收和费用的说明 8、基金分红注意事项（各基金不同，请注意参考各只基金分红公告） 9、基金分红前买仍是分红后买好？ 10、通过中登TA系统注册登记开放式基金分红注意事项 四、上市开放式基金LOF基金关联知识
ETF基金业务培训资料
ETF 基金业务培训 一、ETF 业务概念： 1、ETF 基金概念 ETF 主要是指Exchange Traded Fund ，交易型开放式指数基金，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。它综合了封闭式基金和开放式基金的优点，投资者既可以在二级市场买卖ETF 份额，又可以向基金管理公司申购或赎回ETF 份额，不过申购赎回必须以一篮子股票（或有少量现金）换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票（或有少量现金）。由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制，投资者可以在ETF 二级市场交易价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。 2、申购赎回清单的内容和格式 （1）申购赎回清单的内容： T 日申购赎回清单内容包括最小申购赎回单位所对应的组合证券、现金替代、T 日预估现金差额、T-1日现金差额、基金份额净值及其他相关内容。
（2）组合证券 组合证券是指本基金投资组合所包含的全部或部分证券。申购赎回清单将公告最小申购赎回单位所对应的各组合证券名称、证券代码及数量。 （3）现金替代相关内容 现金替代是指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组合证券中部分证券的一定数量的现金。 采用现金替代是为了在相关成份股停牌等情况下便利投资者的申购、提高基金运作的效率，基金管理人在制定具体的现金替代方法时遵循公平及公开的原则，以保护基金份额持有人利益为出发点，并进行及时充分的信息披露。 A）.现金替代分为3种类型：禁止现金替代(标志为“禁止”)、可以现金替代(标志为“允许”)和必须现金替代(标志为“必须”)。禁止现金替代是指在申购、赎回基金份额时,该成份证券不允许使用现金作为替代。可以现金替代是指在申购基金份额时,允许使用现金作为全部或部分该成份证券的替代,但在赎回基金份额时,该成份证券不允许使用现金作为替代。必须现金替代是指在申购、赎回基金份额时,该成份证券必须使用现金作为替代。 B）.可以现金替代 ①适用情形：可以现金替代的证券主要是因当天停牌等原因导致投资者无法在申购时买入的证券。 ②替代金额：对于可以现金替代的证券, 替代金额的计算公式为： 替代金额＝替代证券数量×该证券经除权调整的T-1日收盘价×(1＋现金替代保证金率) 收取现金替代保证金的原因是,对于使用现金替代的证券,基金管理人需在证券恢复交易后买入,而实际买入价格加上相关交易费用后与申购时的最新价格可能有所差异。如果预先收取的金额高于基金购入该部分证券的实际成本,则基金管理人将退还多收取的差额；如果预先收取的金额低于基金购入该部分证券的实际成本,则基金管理人将向投资者收取欠缺的差额。 ③替代金额的处理程序 T日,基金管理人在申购赎回清单中公布现金替代保证金率,并据此收取替代金额。 在T日后被替代的成份证券有正常交易的2个交易日(简称为T＋2日)内,基金管理人将以收到的替代金额买入被替代的部分证券。 T＋2日日终,若已购入全部被替代的证券,则以替代金额与被替代证券的实际购入成本
私募基金业务流程完整版
私募基金业务流程 HEN system office room 【HEN16H-HENS2AHENS8Q8-HENH1688】
私募基金业务流程 投资公司成立后，需要建立企业组织架构，到中国证券投资基金业协会登记,之后即可成立第一支产品。具体步骤所包含内容如下： 一、公司组织架构 基金公司成立后可设置如下部门：投资交易部、产品研发部、市场部、综合管理部、财务部和风控合规部。 二、初期费用 初期费用主要有：场地费、人工费、日常开支（水、电、办公耗材、通讯、交通等）、业务开支（招待、宣传、差旅等）、开业的装修费和办公用品购置费等。 三、登记备案 根据《私募投资基金管理人登记办法和基金备案办法（试行）》规定，私募证券投资基金，应当履行管理人登记和备案手续，并向中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）申请成为会员。通过基金业协会私募基金登记备案系统，进行私募投资基金管理人登记和私募基金备案 (一)管理人登记备案主体 管理方式分为自我管理、受托管理和顾问管理三类。自我管理指以有限责任公司、股份有限公司形式设立的公司型基金，通过组建内部管理团队实行自我管理，该公司型基金也应当履行管理人登记手续。例如A公司为公司型基金，自聘投资管理团队进行自我管理，并未委托其他投资管理机构进行管理，则A公司作为私募基金管理人履行登记手续，同时，A公司也作为基金进行备案。 受托管理指私募基金将资产委托私募基金管理人或普通合伙人进行管理。例如公司型基金B委托投资管理公司C进行管理，则公司C作为基金管理人履行登记手续，公司型基金B作为C公司管理的基金进行备案。 顾问管理指私募基金管理人通过担任投资顾问等方式实际管理私募证券投资基金。例如D公司设立信托投资计划E，委托F公司为投资顾问，则F公司作为投资顾问在本系统进行管理人登记，并对其作为投资顾问管理的信托计划E在本系统进行备案。 (二)私募基金管理人登记流程