关联交易的定义及相关解释
关联交易的定义
1. 从会计准则方面看，关联方是指一方控制、共同控制另一方或者对 另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控 制或重大影响的，构成关联方。会计上持股比例达到0%-50%的就 属于施加重大影响，超过50%的就属于控制，因此基本上只要控股 股东控制或共同控制的超过20%比例的其他公司都属于关联方。
此时也要兼顾关联交易的公平性。4、在关联交易中的注重保护中小股 东的利益。实践中，关联交易多发生在新、旧控股股东与其关联方之 间。虽然控股股东与其他股东在权利质量上并无不同，只是数量上的差 别，但比普通股东的权利更为优越。关联交易往往损害中小股东的利 益，如果此问题处理不好，会引起中小股东的不满，可能使企业陷入诉 讼的泥潭，会影响到公司的信誉，不利于公司的发展。总之，关联交易 对公司来说是把双刃剑，所以公司从事关联交易一定要慎重，以免使公 司陷入泥潭。
关联交易的有关情况，为报表使用者分析集团的财务状况和经营成果提 供了依据。 担保 担保有很多形式，以贷款担保为例，某企业生产经营中需要资金，往往 会向银行等金融机构申请贷款，银行等金融机构为了保证所贷资金的安 全，需要企业在贷款时由第三方提供担保。担保是有风险的，一旦被担 保企业没有按期履行还款协议，则担保企业就成了还款的责任人。关联 企业之间相互提供担保，能有效解决企业的资金问题，有利于经营活动 的有效开展，但也形成了或有负债，增加了担保企业的财务风险，有可 能因此而引发经济纠纷。因此，在附注中披露关联方相互之间担保的相 关信息，对于分析判断企业的财务状况是非常有用的。 提供资金 提供资金包括以现金或实物形式提供的贷款或股权投资。 例如：母公司利用集团内部的金融机构向子公司提供贷款，母公司向子 公司投入资金、购入股份等等。 租赁 租赁通常包括经营租赁和融资租赁等。关联方之间的租赁合同也是主要 的交易事项。 代理 代理主要是依据合同条款，一方可为另一方代理某些事务，如代理销售 货物、或代理签订合同等。 研究与开发转移在存在关联方关系时，有时某一企业所研究与开发的项 目会由于另一方的要求而放弃或转移给其他企业。例如：B公司是A公司 的子公司，A公司要求B公司停止对某一新产品的研究与试制，并将B公 司研究的现有成果转给A公司最近购买的、研究和开发能力超过B公司的 C公司继续研制，从而形成关联方交易。 许可协议 当存在关联方关系时，关联方之间可能达成某种协议，允许一方使用另 一方的商标等，从而形成关联方交易。 代表企业或由企业代表另一方进行债务结算这也是关联方企业之间比较 普遍存在的一种关联交易形式，比如，母公司为子公司支付广告费用， 或者为子公司偿还已逾期的长期借款等。 关键管理人薪酬 支付给关键管理人员的薪酬也是一种主要的关联交易形式。因为企业关 键管理人员之间构成了关联方关系。例如：企业支付给董事长、总经理 等人员的薪酬，这属于关联交易，也应该适当的予以披露。
关联交易的解释
关联交易的解释
（实用版1篇）
篇1 目录
1.关联交易的定义
2.关联交易的优点
3.关联交易的缺点
4.关联交易的法律特征
5.关联交易的实质公平问题
篇1正文
关联交易是指企业关联方之间的交易。
关联交易在市场经济条件下广为存在，它既可以带来一些积极的效应，也容易产生不公平的结果。
首先，关联交易可以节约大量商业谈判等方面的交易成本。
由于关联方之间存在一定的关联关系，他们之间的交易可以省去很多商业谈判的环节，从而提高交易效率。
此外，关联方还可以运用行政的力量保证商业合同的优先执行，这也有助于提高交易的效率。
然而，关联交易也存在一些缺点。
由于关联方之间可以运用行政力量撮合交易的进行，从而有可能使交易的价格、方式等在非竞争的条件下出现不公正情况。
这种情况下，关联交易可能会对股东或部分股东权益构成侵犯，同时也容易损害债权人的利益。
关联交易的法律特征主要体现在以下几点：首先，关联交易必须发生在具有权益关联性及相互影响力的商事主体即关联方之间；其次，关联交易中存在利益冲突并在关联方之间产生了权益的转移；再者，关联交易具有非公允性的潜在倾向，一旦主客观条件具备，特别是如果缺乏有效的法律规制，一个具体的关联交易就往往滑向不公允性的边缘；最后，关联交易以形式上的平等，掩盖实质上的不平等，以形式上的当事人对自己权益
的自由处分，掩盖实质上的对一方当事人权益的强行损害。
在实质公平问题上，关联交易容易产生不公平的结果。
关联方之间的交易，由于缺乏充分的竞争，可能会导致资源的不当配置和价值的不合理转移。
上市公司关联交易的披露标准(一)
上市公司关联交易的披露标准(一)上市公司关联交易的披露标准摘要上市公司关联交易是指上市公司与其关联方之间进行的交易行为。
为了保障投资者的利益，监管机构制定了一系列的披露标准，要求上市公司及其关联方充分披露相关信息，以提高透明度和公平性。
本文将介绍关联交易的定义、披露标准以及其对企业治理的影响。
什么是关联交易关联交易是指上市公司与其关联方之间进行的交易行为。
关联方包括控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员以及与上市公司存在其他关联关系的单位和个人。
关联交易通常涉及购销、授权、租赁等各种业务行为。
披露标准的重要性关联交易涉及到上市公司与其关联方之间的利益关系，往往存在着信息不对称的问题。
为了保护投资者的利益和维护市场的公平性，监管机构制定了一系列的披露标准，要求上市公司充分披露关联交易的相关信息。
披露标准的重要性主要包括以下几个方面：1.提高透明度：披露标准要求上市公司公开透明地披露关联交易的信息，使投资者能够准确了解交易的性质、金额和影响等。
2.保护投资者利益：披露标准要求上市公司充分披露关联交易的风险和利益，让投资者能够全面评估交易对上市公司的影响。
3.规范市场秩序：披露标准能够规范上市公司与其关联方之间的交易行为，避免利益输送和市场操纵等不正当行为。
披露标准的具体要求为了提高关联交易的披露透明度，监管机构对上市公司制定了一系列的披露要求。
具体要求包括：1.关联交易的定义及披露范围：规定了哪些交易属于关联交易，并明确了披露的范围。
2.披露时间和方式：规定了上市公司应在何时、以何种方式披露关联交易的信息，如年度报告、半年度报告和其他重大信息披露。
3.披露内容要求：规定了上市公司需要披露的内容，如关联交易的性质、金额、对上市公司的影响等。
4.披露的方式和形式：规定了披露信息的方式和形式，如书面报告、董事会决议公告、信息披露网站等。
关联交易的影响与挑战关联交易披露标准的实施对企业治理和市场秩序具有重要影响，但同时也面临一些挑战：1.信息不对称：即使有披露标准，关联方仍可能利用信息不对称获取利益，损害其他投资者的权益。
北交所 关联交易制度规则
北交所关联交易制度规则一、引言关联交易是指与公司或公司控股股东、实际控制人或其他关联方之间进行的买卖、出借、担保、转让或其他财务交易。
关联交易的规范管理对于维护公司治理、保护投资者利益、促进市场公平竞争具有重要意义。
为加强关联交易监管，规范市场行为，促进市场公平健康发展，北交所制定了关联交易制度规则，以完善公司治理框架，保护投资者权益，维护市场秩序，增强市场透明度。
二、制度建设1. 关联交易定义和范围关联交易包括但不限于公司与控股股东、实际控制人及其关联方之间的买卖、服务提供、资金担保、债务转让、资产重组等经济交易。
公司及其控股股东、实际控制人的直接或间接关联方均属于关联交易的范围。
2. 关联交易审核程序公司应建立健全的关联交易审核程序，包括但不限于审议程序、持续监控、信息披露等环节。
公司董事会应成立关联交易审议委员会，负责监督和审议公司关联交易事项，确保关联交易的合规性和公平性。
3. 关联交易报告和披露要求公司应每年披露一份关联交易报告，详细记录公司与关联方的关联交易情况、金额、对象、条件、对公司业绩的影响等信息，并说明关联交易的原因和合理性。
公司应及时公告关联交易相关信息，确保投资者的知情权。
4. 关联交易独立性审查公司应聘请独立的专业机构对关联交易进行独立性审查，包括评估交易价格是否公允、交易条件是否合理、对公司是否存在不利影响等方面，确保关联交易的公正性和独立性。
5. 关联交易违规处理对于涉嫌违规的关联交易行为，北交所将依法依规对相关主体进行调查和处理，包括但不限于责令公司撤销关联交易、处罚违规行为，追究相关责任人的法律责任等。
三、改进与完善1. 完善关联交易信息披露加强对关联交易报告的内容要求和披露规范，提高关联交易信息披露的透明度和及时性，保护投资者的知情权。
2. 强化独立性审查机制进一步完善独立性审查的制度设计，提高独立审查机构的专业水平和审核能力，确保独立审查的客观性和公正性。
3. 健全市场监管机制北交所将不断加强对关联交易市场的监管力度，建立健全的市场监管机制，加强对关联交易违规行为的严厉惩处，维护市场秩序和投资者合法权益。
内部关联交易的法律规定(3篇)
第1篇一、引言内部关联交易，是指企业集团内部各关联方之间进行的交易活动。
在我国市场经济体制下，企业集团内部关联交易日益普遍，但由于缺乏有效的法律规范，导致内部关联交易存在诸多问题，如利益输送、资产流失、税收流失等。
为了规范内部关联交易，维护市场秩序，保障国家利益和社会公共利益，我国相继出台了一系列法律法规，对内部关联交易进行了规范。
本文将从内部关联交易的定义、法律法规体系、主要法律规定等方面进行阐述。
二、内部关联交易的定义内部关联交易，是指企业集团内部各关联方之间进行的交易活动。
关联方主要包括：母公司、子公司、合营企业、联营企业以及具有控制关系的其他企业。
内部关联交易主要包括以下几种形式：1. 购买或出售资产：包括购买或出售固定资产、无形资产、投资性房地产等。
2. 提供或接受劳务：包括提供或接受咨询服务、租赁服务、运输服务、仓储服务、研发服务、维修服务、广告服务、代理服务、保险服务等。
3. 提供或接受信贷：包括提供或接受贷款、担保、信用证、承兑汇票等。
4. 其他交易：包括但不限于：支付费用、转让债权、接受捐赠、委托代理等。
三、内部关联交易的法律法规体系我国内部关联交易的法律法规体系主要包括以下几个方面：1. 企业法：如《公司法》、《合伙企业法》等，对关联方的认定、关联交易的程序和信息披露等作出规定。
2. 财务会计法：如《企业会计准则》等，对关联交易的会计处理、信息披露等作出规定。
3. 税法：如《企业所得税法》、《增值税法》等，对关联交易的税务处理、税收优惠等作出规定。
4. 反垄断法：如《反垄断法》等，对关联交易可能产生的垄断行为进行规制。
5. 其他相关法律法规：如《证券法》、《合同法》等，对关联交易的相关内容作出规定。
四、内部关联交易的主要法律规定1. 关联方的认定根据《公司法》和《企业会计准则》的规定，关联方主要包括以下几种：（1）直接或者间接控制的企业；（2）直接或者间接被控制的企业；（3）与公司受同一实际控制人控制的企业；（4）合营企业；（5）联营企业；（6）具有控制关系的其他企业。
上市公司关联交易审批制度
上市公司关联交易审批制度解读上市公司关联交易审批制度是公司治理的重要环节，旨在规范关联交易行为，保护公司和投资者利益，维护市场公平和秩序。
下面是对上市公司关联交易审批制度的解读：1．关联交易的定义和特点关联交易是指上市公司与其控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员及其关联方之间的交易。
这类交易具有较高的风险和敏感性，可能存在利益输送、操纵股价等不当行为，也可能给公司和投资者带来损失。
因此，关联交易需要严格监管和审批。
2．关联交易审批的必要性关联交易审批的目的是为了保护公司和投资者的利益，防止利益输送、操纵股价等不当行为。
通过审批制度，可以加强对关联交易的监管，确保关联交易的合法性和公平性，维护市场的公平和秩序。
3．关联交易审批制度的内容关联交易审批制度主要包括以下内容：（1）关联方的认定：上市公司应当根据相关法律法规和公司章程的规定，明确关联方的认定标准，并在公告中予以披露。
（2）关联交易的审批程序：上市公司应当建立关联交易审批制度，明确审批程序和标准，并在实际操作中严格执行。
（3）关联交易的信息披露：上市公司应当及时披露关联交易的相关信息，包括交易对方、交易内容、交易金额等，以便投资者做出决策。
（4）关联交易的监管措施：监管机构对关联交易进行监管，对违规行为采取相应的监管措施。
4．关联交易审批制度的实施效果关联交易审批制度的实施可以有效规范关联交易行为，防止利益输送、操纵股价等不当行为的发生。
同时，审批制度也可以提高市场的透明度，增强投资者的信心，有利于市场的稳定和发展。
上市公司关联交易审批制度是公司治理的重要环节，对于保护公司和投资者的利益，维护市场公平和秩序具有重要意义。
在实践中，需要不断完善和优化审批制度，提高监管效率和质量，以促进市场的健康发展。
上市公司的关联交易审批制度通常是由公司董事会或股东大会根据公司章程、公司法以及其他相关法律法规的规定来制定。
以下是一般的规定内容：1．关联方的认定：上市公司应当根据相关法律法规和公司章程的规定，明确关联方的认定标准，并在公告中予以披露。
关联交易的议案
关联交易的议案在当今复杂的商业环境中，关联交易作为一种常见的经济活动，对于企业的运营和发展具有重要的影响。
关联交易是指在关联方之间发生的转移资源、劳务或义务的行为，可能涉及商品买卖、资产转让、资金融通等多种形式。
为了规范和管理关联交易，保障企业和股东的合法权益，特提出本议案。
一、关联交易的背景和定义随着企业规模的扩大和业务的多元化，关联方之间的经济往来日益频繁。
关联方可能包括企业的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其直接或间接控制的企业等。
关联交易在一定程度上可以提高交易效率、降低交易成本，但如果缺乏有效的监管和规范，也可能导致利益输送、损害中小股东利益等问题。
二、关联交易的类型和特点关联交易的类型多种多样，常见的有以下几种：1、购销商品和提供劳务：关联方之间的商品买卖和劳务提供，如原材料采购、产品销售、技术服务等。
2、资产转让和租赁：包括固定资产、无形资产的转让和租赁，如房产、土地、专利等。
3、资金融通：关联方之间的借款、贷款、担保等资金往来。
4、关联方之间的委托经营和受托经营。
关联交易具有以下特点：1、交易双方存在特殊关系，可能影响交易的公平性和独立性。
2、交易价格和条件可能不同于市场上的正常交易，存在一定的灵活性。
3、关联交易的信息披露要求较高，需要向股东和监管机构充分说明交易的必要性、合理性和公平性。
三、关联交易的影响关联交易对企业和股东可能产生积极和消极的影响。
积极影响方面：1、提高交易效率，降低交易成本。
由于关联方之间相互了解，减少了信息不对称和谈判成本，能够更快地达成交易。
2、优化资源配置。
通过关联交易，企业可以将资源在内部进行合理调配，提高资源利用效率。
3、增强企业的协同效应。
关联方之间的合作可以实现优势互补，提高企业的整体竞争力。
消极影响方面：1、可能导致利益输送。
如果关联交易价格不公允，可能使一方受益而另一方受损，损害企业和股东的利益。
2、影响企业的独立性。
过度依赖关联交易可能使企业在经营决策、财务状况等方面受到关联方的不当影响。
关联交易管理制度(私募基金公司)
关联交易管理制度(私募基金公司)
1. 前言
私募基金公司由于其特殊的组织形式和交易模式，往往存在目
前没有得到明确规范的关联交易行为问题。
本文就如何建立并实施
适合私募基金公司的关联交易管理制度进行探讨。
2. 定义和界定关联交易
关联交易指公司本身或其子公司、关联方与公司之间进行的交易。
关联方包括公司实际控制人、董事、高管和与公司有直接或间
接控制关系的单位等。
关联交易不仅包括财务交易，也包括其他交易，如管理层服务协议等。
3. 关联交易监管现状及其目的
按照我国相关法律法规，关联交易主要受到《公司法》《证券法》《基金法》等法律法规的监管。
监管的目的在于保证关联交易
的真实性、合法性和公允性，防范关联交易对其他公司利益的侵害。
4. 私募基金公司关联交易风险控制
私募基金公司在设立和实施关联交易管理制度时，应当考虑到以下几个方面：
- 设立客观公正的审批程序，规定关联交易的审批流程；
- 加强信息披露，要求披露关联交易的条件和标准；
- 加强内部审核，对关联交易进行严格的财务、业务和法律审核；
- 编制关联交易公允性报告，防范关联交易价格低于市场价格导致其他投资人利益受损；
- 管理关联方利益冲突，防范存在利益冲突的关联交易；
- 进行监督和检查，及时纠正不合规的关联交易行为。
5. 结论
私募基金公司作为一种新型的组织形式，其关联交易行为需要建立有效的管理制度，规范其关联交易行为，防范关联交易风险，
并维护其他投资人利益。
建立适合私募基金公司的关联交易管理制度应当成为私募基金公司管理的重要内容。
审计师如何进行关联交易的审计与披露
审计师如何进行关联交易的审计与披露关联交易是指在不同实体间发生的交易，其中存在着风险，可能对企业的财务状况和经营成果产生影响。
作为审计师，应该对关联交易进行审计与披露，以确保审计工作的准确性和可靠性，保护投资者和利益相关方的利益。
本文将就审计师如何进行关联交易的审计与披露作出阐述。
一、审计师应了解关联交易的定义和特征关联交易是指由共同的控制方或有控制关系的企业进行的交易。
它具有以下特征：交易双方存在控制关系，可能存在不公平定价的情况，可能对公司财务状况和经营成果产生影响。
审计师应首先深入了解关联交易的概念和特征，以便在审计中能够识别和处理相关的风险。
二、审计师应制定适当的审计程序审计师在审计关联交易时需要制定适当的审计程序，以确保审计工作的全面性和准确性。
首先，审计师应从公司的内部控制方面入手，审查公司是否制定了关联交易管理政策和程序，并检查公司是否能有效执行这些政策和程序。
其次，审计师还需要收集和审查与关联交易有关的文件和凭证，对关联交易的合规性和真实性进行核实。
审计师还可以利用数据分析工具对关联交易进行审计，以识别异常交易和潜在的风险。
三、审计师应关注关联交易的披露要求关联交易的披露是保护投资者和利益相关方利益的重要手段。
审计师应当关注公司披露关联交易的要求，并确保公司按照法律法规和会计准则的要求进行披露。
在审计中，审计师应首先审查公司的财务报表，检查是否充分披露了关联交易的相关信息。
同时，审计师还应与公司管理层进行沟通，了解关联交易的具体情况和公司对关联交易的管理政策。
四、审计师应关注关联交易可能带来的风险在审计关联交易时，审计师需要关注关联交易可能带来的风险，并采取相应的措施进行风险管理。
首先，审计师应审查关联交易对公司财务状况和经营成果的影响，以确保财务报表的准确性和公允性。
其次，审计师还应检查公司是否存在违规行为或潜在的违法行为，以及相关的法律风险和声誉风险。
五、审计师应在审计报告中明确关联交易的审计结果审计师应在审计报告中明确关联交易的审计结果，以便投资者和利益相关方了解关联交易的真实情况。
《关联交易讲》课件
提高内部控制的有效性
加强内部审计和外部审计，确保内部控制制度的执行和监督。
加强内部控制的培训与宣传
提高企业员工对内部控制的认识和理解，增强内部控制意识。
提高公众对关联交易的认识与理解
加强宣传教育
01
通过媒体、教育机构等途径，普及关联交易的基本概念、特征
信息披露问题
总结词
关联交易的信息披露不透明，可能导致投资者和监管机构无法准确评估交易的公允性和合规性。
详细描述
在关联交易中，由于信息不对称和内部人控制问题，公司可能隐瞒或延迟披露关键信息，使得投资者 难以判断交易是否公平、合理。这不仅损害了投资者的知情权，还可能引发市场操纵和内幕交易等违 法行为。
市场垄断问题
总结词
关联交易可能加剧市场垄断，限制竞争和创新，影响市场经济的健康发展。
详细描述
通过关联交易，大型企业可能进一步巩固市场地位，排除或限制竞争。这不仅抑制了中小企业的成长和创新，还 可能导致价格垄断、产品质量下降等问题，损害消费者利益。长期来看，这也不利于整个行业的进步和社会经济 的持续发展。
加强国际合作与交流
01
02
03
建立国际合作机制
加强各国监管机构之间的 合作，共同制定关联交易 的国际准则和标准。
促进信息共享
加强各国之间的信息交流 ，共同打击跨境关联交易 的违规行为。
提升国际话语权
积极参与国际组织活动， 推动关联交易领域的国际 交流与合作。
完善企业内部控制体系
建立健全内部控制制度
某国有企业与其关联方之间存在不正当的利益输送，导致国有 资产流失和腐败问题。
该国有企业与其关联方之间存在不规范的关联交易，如低价采 购、高价销售等，导致国有资产流失，同时滋生腐败问题。
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关联交易是指公司或是其附属公司与在本公司直接或间接占有权益、存在利害关系的关联方之间所进行的交易。关联方包括自然人和法人，主要指上市公司的发起人、主要股东、董事、监事、高级行政管理人员及他们的家属和上述各方所控股的公司。关联交易在公司的经营活动特别是公司并购行动中，是一个极为重要的法律概念，涉及到财务监督、信息披露、少数股东权益保护等一系列法律环境方面的问题。1992 年4月4日深圳市人民政府出台的《深圳市上市公司监管暂行办法》，将关联交易称为关联人士交易，将其列为重大交易，按规定必须披露交易的办理程序，同时规 定了几种关联人士交易可获得豁免。1997年5月22日，财政部颁布的《企业会计准则——关联方关系及其交易披露》中规定：在企业财务和经营决策中，如果 一方有能力直接或间接控制另一方；或对另一方施加重大影响，则视其为关联方；如果两方或更多方同受一方控制，也将视其为关联方。这里的控制是指有决定某个 企业财务和经营决策的权力，并能据以从该企业的经营活动中获得利益；所谓重大影响，则是指对某个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不决定这些政策。公司关联交易内容
公司关联交易包括但不限于下列事项：(一)购买或销售商品；(二)购买或销售除商品以外的其他资产；(三)提供或接受劳务；(四)代理；(五)租赁；(六)提供资金(包括以现金或实物形式)；(七)提供担保；(八)管理方面的合同；(九)研究与开发项目的转移；(十)许可协议；(十一)赠与；(十二)债务重组；(十三)非货币性交易；(十四)关联双方共同投资；(十五)交易所认为应当属于关联交易的其他事项。
关联交易的种类根据交易对公司及股东权益影响的大小，可将关联交易分为轻微关联交易，普通关联交易，重要关联交易；根据交易对象的不同，可将关联交易分为企业与企业之间的交易，企业与关键人员之间的交易等；按交易的计价原则，可将关联交易分为市场价交易、协议价交易、优惠价交易；按交易是否合法，可将关联交易分为合法交易和非法交易。
关联交易舞弊所谓关联方交易舞弊，是指管理当局利用关联方交易掩饰亏损，虚构利润，并且未在报表及附注中按规定做恰当、充分的披露，由此生成的信息将会对报表使用者产生极大误导的一种舞弊方法。通常，上市公司会采用以下几种关联交易来虚构利润。（1）关联购销舞弊。所谓关联购销舞弊，是指上市公司利用关联方之间的购销活动进行的舞弊。根据我国会计准则规定，当上市公司和子公司、兄弟公司之间发生购销往来时，需在合并报 表中予以抵消；当上市公司和母公司之间发生购销往来时，由于上市公司提供的是单个报表，而非合并报表，因此无法抵消，但需在附注中详细披露关联方及关联方 交易的内容。（2）受托经营舞弊。受托经营舞弊是指管理当局利用我国目前缺乏受托经营法规的制度缺陷， 采用托管经营的方式服务于利润操纵的目的，它是报表欺诈的一种新方法。在实务中，上市公司往往将不良资产委托给关联方经营，按双方协议价收取高额回报。这 样就不仅避免了不良资产生成的亏损，还凭空获得一块利润，而这笔回报又常常是挂在往来账上的，没有真正的现金流入，因此只是一种虚假的“报表利润”。（3）资金往来舞弊。尽管我国法律不允许企业问相互拆借资金，但仍有很多上市公司因募集到的资金没有好的投资项目，就拆借给母公司或其它不纳入合并报表的关联方，并按约定的高额利率收取资金占用费，以此虚增利润。（4）费用分担舞弊。所 谓费用分担舞弊，是指上市公司通过操纵与关联方之间应各自分摊的销售和管理费用，实现调节利润的目的。在上市公司和集团公司之间常常存在着关于费用支付和 分摊的协议，这就成为上市公司操纵利润的一种手段。当上市公司利润不佳时，集团公司会通过种种手段，如调低上市公司费用交纳标准，代替承担上市公司各项费 用，甚至退还以前年度交纳的费用等，“帮助”上市公司提高利润。
关联交易的优缺点关联交易的积极意义1、关联方相互了解、彼此信任。出现问题协调解决，交易能高效有序地进行，可降低交易成本，增加流动资金的周转率，提高资金的营运效率，可避免信息不对称。2、通过集团内部适当的交易安排，可以使配置在一定程度上最优加强企业间合作，达到企业集团的规模经济效益。如：内部组织成员的技术选择和劳动组合的专门化（产供销一体化）。3、优化资本结构、提高资产盈利能力、及时筹集资金、降低机会成本，通过并购、联合等形式扩大规模，向集团化和跨国公司方向发展。
关联交易的消极意义1、影响上市公司独立经营能力，抗外部风险能力下降如：一些公司原本是控股公司的一个生产车间或者工厂，而控股公司则成为上市公司的原料采购基地和产品销售市场上市公司向控股公司销售产品、提供劳务上市公司向控股公司购买原材料及劳务由于上市公司的独立性差，对关联方依赖较强，导致市场竞争力下降。若关联方自身难保，则上市公司就可能进入低谷了。2、各方利益失衡上市公司的控股股东会利用自身优势，“欺负”上市公司，如向上市公司高价出售原材料；低价购买产成品；抢占公司前景好的投资项目；掠夺了公司的利润；挪用上市公司公开募集的资金或无偿拖欠上市公司的贷款；要求上市公司一公司债券抵消方的债务；要求上市公司为自身或其他关联方提供担保等。控股公司为了保住上市公司的壳，也会在上市公司即将摘牌的时候给与“注资”，例如低价出售优质资产，高价收购上市公司的产品。如果需要满足上市公司在融资的条件，控股股东也可能会给与注资的。3、关联交易会损害债权人、中小股东的利益控 股股东牺牲自身利益来增加上市公司的利润，为上市公司保住了“壳”，或者是为发行债券和股票创造了条件，最终还是会侵害债权人和中小股东的利益，由于股东 本身也有可能亏损，注入资金太多不是以足额现金形式产生的利润，而只是账面利润，最终上市公司有了利润或是募集到资金后通过转移资金及利润等形式赚回更多 的资金。从长远看，损害了中小投资者、债权人的利益。4、对上市公司的危害通过不正当的注资，粉饰会计报表，保住了上市公司的壳，或者满足配股、发债的调价，最终还是会在竞争中暴露出来5、可用来规避政府税关联企业间可能利用协议价格在资产转移、原材料、产品或劳务购销等方面进行收入和费用的调整，有利于高赋税的一方，或者虚构并不存在的交易来转移收入和分摊费用，或者通过互拆借资金的方式调解利息费用。
上市公司关联方交易的目的(一)节约交易费用。新 制度经济学认为，交易费用是获得准确的市场信息所需要付出的费用，以及谈判和经常性契约的费用，包括：①事先的交易费用，即为获取市场信息，签订契约，规 定交易双方的权利、责任等所花费的费用；②签订契约后，为解决契约本身存在的问题，如变更条款，撤销契约等所花的费用。在现实经济生活中交易费用不可能为 零，因此，每个企业在收益不变的情况下，总是力图节约交易费用。许多关联方交易也是出于节约市场交易费用的目的，即用费用较低的关联方交易替代费用较高的 市场交易。关联方交易作为一种独特的交易，其节约交易费用的功能主要表现为，关联交易中的信息成本、监督成本、执行成本低于市场交易，而组 织管理成本则少于企业内交易。尤其在我国目前的资本市场上，由于集团公司多以资产剥离方式将其中的一部分资产或某条生产线进行股票发行和上市，集团内关联 方交易能节约交易费用的功能就愈加显现。(二)调整利润。关联企业之间通过转移定价等方式实现利润的转移。具体来说，上市公司调整利润包括以下两种意图：①降低税负。一 种情况是由于上市公司与其关联企业之间在税收待遇上有差异，如税率高低、减免税期限不同等，导致利润从高税负企业向低税负企业的转移。目前非常普遍的情形 是：上市公司享受所得税优惠，而母公司集团所得税税率较高，因此上市公司在这种情况下便成为集团公司的避税港。另一种情况是，当上市公司与其关联企业有盈 有亏时，利润往往被转移至亏损企业，使整个集团税负减少，这种情况在上市公司中也较常见。许多上市公司都是从集团公司中剥离出来的，基本上是集团公司中的 佼佼者，盈利较多，而其他关联企业获利能力则相对较差。在这种情况下，利润可能会从上市公司转至其它亏损的关联企业。②粉饰业绩。一是通过有利的转让价格、虚假销售来实现收入的增加或成本的降低；二是通过资产重组来调整利润，如母公司折价将优质资产注入上市公司，上市公司剥离其不良资产等。
上市公司关联方交易的特征从制度经济学角度看，关联方交易是介于市场交易与企业内管理交易之间的一种独特的交易，其特征如下：(一)关联方交易双方的地位实际不平等。在 关联方交易中，双方当事人在法律上是平等的，均是独立的法人组织，因而从表面上看，关联方交易应归属于市场交易。但事实上由于关联方交易当事人之间存在控制与被控制、影响与被影响的关系，有可能导致交易按某一方的意愿达成，而另一方则失去了平等谈判的机会，从这个意义上说，关联方交易更像是管理交易。正是 由于双方在法律上平等而在事实上不平等，不公平的关联方交易才可以在合法的外衣下产生。(二)关联方交易具有特殊的目的。关联方交易除了具有购买原材料、销售产成品等与一般市场交易相同的目的外，还有一些特殊目的，如节约市场交易费用，调节利润以降低税负等。(三)关联方交易具有隐蔽性。一般信息使用者很难从报表中分辨哪些是公平的，哪些是不公平的关联方交易，更无法确定关联方交易对该企业业绩的影响。关联方交易的隐蔽性为上市公司随意调整利润提供了方便之门。
上市公司关联方交易会计信息披露的原则正 是由于关联方交易具有隐蔽性且双方当事人实际地位不平等，才使得信息使用者经常对关联方交易给予特别的关注。为了更好地坚持公开、公平、公正的原则，使投 资者、债权人更好地评价企业的实际经营能力及所受到关联方交易的影响程度，上市公司在进行关联方交易会