美国SEC“关于调到市价会计的研究”报告评介(七)——公允价值会计准则的备选方法
关于美国会计准则导向演变的探讨[权威资料]
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摘要：会计准则是企业实体进行会计工作要遵循的基本操作规则，随着市场经济的不断发展和全球化进程的逐步加快，会计准则导向也有所演变。
本文以美国会计准则导向的变化历程为主要阐述点，并着重分析了目标导向会计准则的特征及存在的挑战，以期为中国会计准则建设提供一些借鉴。
关键词：美国会计准则导向；演变；目标导向一、美国会计准则导向的演变历史及背景（一）规则导向会计准则美国在过去长达大半个世纪的时间内采用的是规则导向会计准则。
即制定规范具体的操作规则和标准，并有详细的公告对不同的情况如何处理进行解释。
因此，规则导向下的会计准则体系具体且操作性强，但却很繁冗。
例如，以SFAS98租赁会计和SFAS133衍生金融工具和套期保值会计为例，两者都是美国公认会计准则（GAAP）中具有代表性的例子，都是针对实务中的具体问题而制定的，规定了明确的界限，试图考虑现实中可能会出现的所有情况，这使得会计准则十分庞杂，很多应用指南高达几百页。
具体分析之，这也是当时美国国内的经济形势决定的，一方面，规则导向的具体规范使得企业等经济实体的交易更加明确化、稳定化；另一方面，规则导向会计准则的可操作性强，技术要求不高，也符合会计人员专业素质的水平。
然而，这种模式也有一些缺陷：其一，片面性和滞后性，市场经济瞬息万变，过于具体的会计准则可能会不适应经济环境的变化，也不能涵盖市场的方方面面。
其二，形式化严重，很多企业通过一些方案巧妙地避开准则的约束，使得财务报告流于形式。
例如，美国安然公司就是利用特别目的实体（SPE）来隐瞒损失，从而导致其在2001年10月的资产负债平衡表上呈现出高达6.18亿美元的缺口。
（二）原则导向会计准则美国在安然、世通等财务丑闻后，开始反思规则导向会计准则的弊端，并积极寻求新的模式。
例如，一些学者提出会计准则的模式应当由“规则导向”转入“原则导向”，这一学说的影响较大，于是美国证券交易委员会（SEC）、美国财务会计准则委员会（FASB）等开始评估采用“原则导向”的可行性。
资产评估-国外评估准则
资产评估-国外评估准则引言概述：资产评估是指对各类资产进行估值和评估的过程，是企业决策和财务报告的重要依据。
不同国家和地区在资产评估方面往往采用不同的准则和方法。
本文将介绍国外资产评估的一些常用准则和方法。
一、国外资产评估准则的概述1.1 国际财务报告准则（IFRS）IFRS是国际上广泛应用的财务报告准则，对资产评估提供了详细的规定。
其中，IAS 16《固定资产》规定了固定资产的初始计量、后续计量和减值测试等方面的要求。
IAS 36《资产减值》则规定了资产减值测试的方法和程序。
1.2 美国公认会计准则（US GAAP）US GAAP是美国广泛应用的会计准则，对资产评估也提供了相应的规定。
FASB 141《企业合并与收购》规定了企业合并时的资产评估方法，FASB 157《公允价值计量》则规定了公允价值的确定方法。
1.3 国际评估准则委员会（IVSC）IVSC是国际评估行业的权威组织，发布了一系列的评估准则。
其中，IVS 2022《国际评估准则》规定了评估师在资产评估过程中应遵循的原则和方法。
二、资产评估的方法和技术2.1 市场比较法市场比较法是一种常用的资产评估方法，通过比较市场上类似资产的交易价格，确定被评估资产的价值。
这种方法适合于有大量交易数据和市场活跃的资产，如房地产和股票等。
2.2 收益法收益法是一种基于资产未来现金流量预测的评估方法。
它通过估计资产的未来现金流量，并将其折现到现值，计算出资产的价值。
这种方法适合于对收益稳定、现金流量可预测的资产进行评估。
2.3 成本法成本法是一种基于资产重建成本的评估方法。
它通过估计资产的重建成本，并考虑到资产的折旧和使用寿命等因素，计算出资产的价值。
这种方法适合于对固定资产等重建成本可确定的资产进行评估。
三、资产评估的挑战和问题3.1 信息不对称性资产评估过程中，评估师和被评估方之间往往存在信息不对称的问题。
被评估方可能故意隐瞒或者误导评估师，导致评估结果不许确。
审计研究必读国外文献(适用于会计学研究生)
审计研究必读国外文献（适用于会计学研究生）审计研究领域的重要国外文献众多，以下是适用于会计学研究生的几篇必读文献，以及对其内容的简要介绍。
1. "An empirical investigation of the market for audit services in the public sector" by Armstrong, Peters, and Soo (1995)这篇文章研究了公共部门审计服务市场的经验调查。
研究结果表明，公共部门审计市场存在与私人部门不同的特点，例如因缺乏利益相关方的竞争而导致的服务价格不敏感等。
这篇文章对于理解公共部门审计市场的特点及其对审计服务的评估提供了重要洞察。
2. "The demand for external auditing: Size, debt and ownership" by Francis and Wilson (1988)本文探讨了公司对外部审计的需求与公司规模、债务和所有权结构之间的关系。
研究发现，公司规模和债务水平与公司对外部审计的需求呈正相关关系，而股权集中度与公司对外部审计的需求呈负相关关系。
这篇文章提供了对公司审计需求的重要理论和实证研究证据。
3. "The quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors" by Dechow and Dichev (2002)本文研究了公司会计准则和估计误差对公司准确性和稳定性的影响。
研究发现，会计准则的完备性、一致性和适用性，以及估计误差的大小都对公司的财务报告质量产生重要影响。
这篇文章对于理解由于会计准则和估计误差导致的财务报告失真及其对审计质量的影响提供了重要见解。
4. "Earnings management in response to security regulations: Evidence from the market for municipal bonds" by Sweeney (1994)这篇文章通过研究地方政府发行的市政债券市场，探讨了公司为了满足证券监管要求而进行的盈余管理行为。
会计制度国外研究文献
会计制度国外研究文献摘要：一、引言二、国外研究会计要素的著名学者及其著作文献1.著名学者及其贡献2.主要著作文献三、货币资金内部会计制度国内外研究现状1.国内研究现状2.国外研究现状四、结论正文：一、引言会计制度是企业进行财务管理的基础，对于企业的经营状况和财务状况具有重要的影响。
在国外，有许多著名的学者对会计制度进行了深入研究，并发表了众多的著作文献，为本文的研究提供了重要的参考依据。
二、国外研究会计要素的著名学者及其著作文献1.著名学者及其贡献(1) 亚瑟·科德尔：他是美国著名的会计学家，主要研究方向为财务会计，其代表作有《财务会计理论》等。
(2) 埃德温·J·迈耶：他是美国著名的会计学家，主要研究方向为成本会计，其代表作有《成本会计》等。
(3) 约翰·C·霍恩：他是美国著名的会计学家，主要研究方向为管理会计，其代表作有《管理会计》等。
2.主要著作文献(1) 亚瑟·科德尔的《财务会计理论》：该书系统地阐述了财务会计的基本理论和方法，对国外财务会计的研究具有重要的影响。
(2) 埃德温·J·迈耶的《成本会计》：该书详细介绍了成本会计的基本概念和方法，对国外成本会计的研究具有重要的影响。
(3) 约翰·C·霍恩的《管理会计》：该书深入地探讨了管理会计的基本理论和方法，对国外管理会计的研究具有重要的影响。
三、货币资金内部会计制度国内外研究现状1.国内研究现状近年来，我国会计界对货币资金内部会计制度的研究较为深入，主要集中在以下几个方面：(1) 货币资金内部会计制度的基本概念和作用。
(2) 货币资金内部会计制度的设计原则和方法。
(3) 货币资金内部会计制度在企业中的实际运用。
2.国外研究现状国外对货币资金内部会计制度的研究起步较早，主要集中在以下几个方面：(1) 货币资金内部会计制度的基本概念和作用。
(2) 货币资金内部会计制度在企业风险管理中的作用。
公允价值会计
公允价值会计近年来，随着金融市场的不断发展和金融产品种类的增加，公允价值会计逐渐成为会计领域的热门话题。
公允价值会计是一种根据市场价格或者相近市场价格计量金融资产或金融负债的方法。
本文将详细介绍公允价值会计的概念、重要性以及实施过程。
一、公允价值会计的概念公允价值会计，即按照市场价格或者相近市场价格计量金融资产或金融负债的会计方法。
与传统方法相比，公允价值会计更加注重反映市场真实情况，强调信息的准确性和可靠性。
公允价值会计采用的是市场价格，因此会更加忠实地反映金融资产或金融负债的价值。
公允价值会计的核心理念是市场价格的参考价值。
通过使用市场价格作为计量依据，公允价值会计能够提供与实际市场情况更为一致的会计信息，帮助投资者和利益相关方更好地理解和分析企业的财务状况和经营情况。
二、公允价值会计的重要性1. 提供更准确的信息公允价值会计能够更准确地反映金融资产或金融负债的价值，避免了传统会计方法中的主观性和信息不对称问题。
市场价格是公允价值会计的参考依据，能够更客观地反映资产或负债的实际价值，提供给投资者和利益相关方更准确的信息。
2. 提高决策的可靠性公允价值会计能够提供更可靠的决策依据。
通过采用市场价格计量金融资产或金融负债，公允价值会计能够提供更全面、更真实的信息，使决策者能够更加明智地进行决策和管理。
3. 降低市场风险公允价值会计能够减少市场风险。
通过公允价值计量，企业能够更及时地了解金融资产或金融负债的价值变化，并及时调整投资组合，以减少潜在的风险。
公允价值会计为企业提供了更准确的市场信息，有助于企业降低市场风险。
三、公允价值会计的实施过程公允价值会计的实施过程包括以下几个步骤：1. 确定可观察的市场价格在实施公允价值会计之前，需要确定可观察的市场价格。
可观察的市场价格是公允价值会计的基础，能够准确地反映金融资产或金融负债的价值。
企业可以通过市场报价、市场交易等方式获取可观察的市场价格。
2. 选择公允价值的适用范围确定了可观察的市场价格后，企业需要选择适用公允价值的范围。
美国 GAAP 下的企业财务报表调整与重述
美国 GAAP 下的企业财务报表调整与重述在当今复杂多变的商业环境中，企业财务报表的准确性和可靠性至关重要。
美国通用会计准则（GAAP）为企业财务报告提供了一套严谨的规范和标准。
然而，在实际操作中，由于各种原因，企业可能需要对财务报表进行调整和重述。
这一过程不仅影响着企业的财务状况和经营成果的呈现，也对投资者、债权人等利益相关者的决策产生着深远的影响。
一、财务报表调整与重述的概念财务报表调整是指对已经编制完成的财务报表中的项目进行修正或补充，以反映更准确的财务信息。
这些调整通常是由于会计政策的变更、会计估计的修正、前期差错的更正等原因引起的。
财务报表重述则是对之前发布的财务报表进行重大修改和重新表述，以纠正实质性的错误或遗漏。
重述的情况通常较为严重，可能导致投资者对企业的财务状况和经营成果产生误解。
二、调整与重述的原因1、会计政策变更随着经济环境的变化和会计准则的更新，企业可能需要变更会计政策。
例如，从直线折旧法变更为加速折旧法，或者对存货计价方法进行调整。
2、会计估计修正会计估计是基于现有信息对未来事项的估计，当新的信息出现或者估计的基础发生变化时，就需要对会计估计进行修正。
比如，对坏账准备的估计比例进行调整。
3、前期差错更正前期差错可能包括计算错误、遗漏、误用会计政策等。
如果这些差错对财务报表产生了重大影响，就需要进行更正。
4、欺诈和违规行为在一些极端情况下，企业可能存在欺诈行为或者违反会计准则的操作，导致财务报表需要重述。
三、调整与重述的影响1、对财务指标的影响调整和重述会直接改变企业的资产、负债、收入、费用等财务指标。
例如，增加坏账准备的计提会减少利润和资产；更正收入的确认错误可能导致利润的大幅波动。
2、对投资者决策的影响投资者通常依据财务报表来评估企业的价值和投资潜力。
不准确的财务报表可能导致投资者做出错误的决策，而调整和重述后的财务报表则可能改变他们对企业的看法和投资策略。
3、对企业声誉的影响频繁的财务报表调整和重述会损害企业在市场上的声誉，降低投资者和公众对企业的信任度。
国际会计答案知识分享
国际会计答案第一章国际会计的形成和发展一、讨论题 1.1 为什么说市场国际化，特别是货币市场和资本市场的国际化是会计国际化的主要推动力？国际贸易和国际经济技术合作，促使会计成为一种国际商业语言。
特别是国际货币市场和资本市场的兴起向进入市场的贷款人或筹资者提出了应提供在国际间可比且可靠的财务信息的要求（即国际财务报告趋同化的要求），更成为会计国际化的主要推动力。
1.2 跨国公司是否在百分之百地推动会计国际化？说明你的观点。
不是。
跨国公司对推动会计国际化有其两面性：一方面，基于其跨国经营和国际筹资的需要，他们希望通过会计国际化来缩小和协调国别差异；另一方面，他们又十分重视利用各国现存的会计差异来谋取财务利益。
后者也推动了各国会计模式和重要会计方法的国际比较研究。
（注意：“会计国际化”大体上与“会计的国际协调化”概念一致，而与国际会计研究中的“国别会计”观点对立） 1.3 会计随商业活动的扩展而传播，你同意这种说法吗？从历史发展的进程谈谈你的看法。
同意。
可主要就前殖民帝国的会计向其原殖民地传播、工业革命后西方会计的发展及在世界范围内的广泛传播以及第二次世界大战以后美国会计的影响在一定程度上主宰着世界各地的会计发展等历史事实，加以讨论。
1.4 哪些特定会计方法具有国际性质？把外币交易和外币报表的折算引入会计领域，是会计国际化带来的独特问题。
-4- 它与由此引发的跨国企业合并和国际合并财务报表与外币折算相互关联和制约的问题，以及各国的物价变动影响在国际合并财务报表中如何处理和调整的问题，从 20 世纪 70 年代以来，就成为国际会计研究中既需协调一致但又矛盾重重的“三大难题”。
在世纪之交，金融工具（特别是衍生工具）的创新引发的会计处理问题，给传统的会计概念和实务带来了巨大的冲击，成为各国会计准则机构联合攻关、仍未妥善解决的难题。
此外，国际税务会计也是值得关注的课题。
1.5 你对会计国际化和国家化之间的矛盾及其消长有何看法？会计国际化和国家化的矛盾实际上反映了经济全球化与各国的国家利益之间的矛盾及其消长过程。
中美会计准则比较研究
会计研究ACCOUNTING RESEARCH中美会计准则比较研究黄晓玲中兴通讯股份有限公司引言会计作为一门通用的商业交流语言，是经济管理活动的基础。
随着经济全球化趋势的到来，中国会计准则与国际会计准则已基本实现趋同，但中美会计准则之间还存在一定的差异。
近年来跨国企业持续发展壮大，跨国并购及赴美上市的企业日趋增加，本文拟在比对中美会计准则差异的基础上，为促进中美跨国企业经贸往来和资本流动在会计制度上提供些许建议。
一、中美会计准则现状简述（一）中国会计准则现状伴随着经济的持续发展，中国的会计准则历经了探索、发展直至完善的三个阶段。
1988年财政部成立会计准则组，1992年起颁布了《企业会计准则》《企业财务通则》等行业制度，标志着我国与国际会计惯例相协同的准则由此诞生。
1997—2005年，我国陆续出台了《企业会计制度》《金融企业会计制度》《小企业会计制度》，会计改革力度持续加大。
2006年，我国财政部颁布了由一项基本准则及38项具体准则组成的《新企业会计准则》，标志着中国与国际会计准则趋同的企业会计准则体系自此建立。
2007年，中国内地与中国香港实现了企业会计准则的等效互认，并在此基础上，2012年进一步实现了与欧盟会计准则的等效互认，近年来持续保持与国际准则的趋同与等效。
（二）美国会计准则现状美国是全世界最早制定会计准则的国家，美国会计准则体系的演进同样历经了三个阶段。
1933—1934年，美国颁布了《证券法》《证券交易法》，并由美国注册会计师协会组建了会计程序委员会，先后发布了51份《会计研究报告》。
由于会计程序委员会的成员均为注册会计师，其代表性受到了业界广泛的质疑，为了应对批评，1959年美国注册会计师协会建立了会计原则委员会，扩大了组成人员的范围，研究确定了会计概念框架体系，并发布了31项《会计原则委员会意见书》。
1973年初，美国注册会计师协会理事会接受并实施惠特委员会的建议，创立了新的会计准则体系，陆续发布了160份《财务会计准则公告》，48份《财务会计准则解释》等，美国自此形成了以财务会计准则委员会（FASB）为制定主体的会计准则体系，模式独立自主、内容严谨全面、程序科学完善。
美国 GAAP 与企业价值评估的关系研究
美国 GAAP 与企业价值评估的关系研究在当今复杂多变的商业世界中，企业价值评估是一项至关重要的工作。
它不仅对于企业的战略决策、并购重组等活动具有关键意义，也是投资者做出明智投资决策的重要依据。
而美国通用会计准则（GAAP）作为一套被广泛认可和遵循的会计规范，对企业价值评估产生了深远的影响。
美国 GAAP 为企业的财务报告提供了统一的标准和框架，确保了财务信息的可比性和可靠性。
在企业价值评估中，财务数据是最为基础和重要的信息来源之一。
GAAP 规定了资产、负债、收入、费用等会计要素的确认、计量和报告原则，使得企业的财务报表能够准确反映其经济状况和经营成果。
例如，GAAP 对于资产减值的处理要求，能够让投资者了解企业资产的真实价值；对于收入确认的严格规定，有助于保证企业收入的可靠性和稳定性。
GAAP 中的会计政策选择也会对企业价值评估产生影响。
不同的会计政策可能导致企业财务数据的差异，进而影响对其价值的判断。
比如，存货计价方法的选择（先进先出法、加权平均法等）会影响存货成本和利润；固定资产折旧方法的不同（直线法、加速折旧法等）会影响资产的账面价值和折旧费用。
评估人员在进行企业价值评估时，需要充分了解企业所采用的会计政策，并对其可能产生的影响进行分析和调整。
此外，GAAP 对于企业合并、金融工具等复杂业务的会计处理规定，也在企业价值评估中扮演着重要角色。
在企业合并中，GAAP 规定了购买法和权益结合法等不同的会计处理方法，这会直接影响合并后企业的财务报表和财务指标。
对于金融工具的公允价值计量要求，能够更及时地反映金融资产和负债的价值变动，为评估企业的风险和价值提供重要信息。
然而，美国 GAAP 并非完美无缺，在与企业价值评估的结合中也存在一些局限性。
首先，GAAP 主要关注历史财务信息的记录和报告，对于企业未来的发展潜力和价值创造能力反映有限。
企业价值评估往往需要对未来的现金流、增长率等进行预测，而 GAAP 提供的历史数据可能无法完全满足这一需求。
会计实务中公允价值计量的相关研究
会计实务中公允价值计量的相关研究1. 引言1.1 背景介绍随着我国会计准则的逐步完善和国际会计准则的推广，公允价值计量在中国企业的会计实务中已经得到了广泛的应用。
公允价值计量在实际操作中也存在着一些问题和挑战，比如公允价值的确定性、市场信息的不对称性等。
对会计实务中公允价值计量的相关研究具有十分重要的意义，可以为企业和监管机构提供指导，推动我国会计理论和实务的不断完善和发展。
1.2 研究目的研究目的是通过深入探讨会计实务中公允价值计量的相关问题，以提高人们对于这一计量方法的理解和应用水平。
具体目的包括：分析公允价值计量在会计实务中的基本概念，研究其适用范围和方法，以便更好地掌握其核心要点；探讨公允价值计量在会计实务中的具体应用，分析其对财务报表质量和信息披露的影响，为实务操作提供指导和依据；剖析公允价值计量在会计实务中存在的问题和挑战，深入挖掘其背后的原因和解决方案，以期为实务操作提供更好的改进建议；展望公允价值计量在未来的发展方向，探索其与国际会计准则的接轨情况，为会计实务的发展提供战略性建议和方向。
通过研究目的的明确，本文旨在促进会计实务中公允价值计量相关理论的研究和探讨，为该领域的发展做出积极贡献。
1.3 研究意义研究公允价值计量在会计实务中的应用和发展具有重要意义。
深入探讨公允价值计量的概念和方法，有助于进一步完善会计准则和规范，提高会计信息的质量和可比性。
分析会计实务中公允价值计量存在的问题与挑战，有助于找出改进的方向和措施，提高其适用性和可靠性。
探讨公允价值计量的未来发展方向，对于指导企业在实践中更好地应用公允价值计量具有重要参考价值。
深入研究会计实务中公允价值计量的相关问题，具有推动会计理论与实践相结合、提高会计质量和透明度的意义，对于促进企业和投资者的信息交流和决策，提高经济效益和金融稳定具有积极的推动作用。
2. 正文2.1 公允价值计量概念公允价值计量是会计实务中一种重要的计量方法，它指的是按照市场价格或者其他公开可获取的参考数据来评估资产和负债的价值。
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美国SEC“关于调到市价会计的研究”报告评介（七）———公允价值会计准则的备选方法厦门大学葛家澍华东政法大学陈秧秧研究报告第六部分，SEC再次论证了中止SFAS157《公允价值计量》的潜在影响，探讨了主要会计准则制定机构（IASB与FASB）近期针对备选计量属性的提议，并阐述了与审计实务相关的若干问题。
这些审计实务在确定当前市场环境下额外的指南是否有助于审计师执业时应作进一步考虑。
SEC认为，总体上，中止SFAS 157不会消除美国GAAP中采用公允价值会计的要求，相反，很可能公允价值会计要求依旧存在，但没有一个可前后一致地确定公允价值的计量框架。
从准则制定机构的近期研究与长期会计实务分析，存在对公允价值的备选计量基础，但每一类备选方法均不可避免地有其优缺点及实施问题。
结合考虑公允价值信息对投资者的有用性，中止公允价值计量、回归历史成本基础很可能增加投资者对不确定性的担忧，并对权益的价值产生负面影响，因为投资者将不能在信息可能对其最有用时来获取并利用之。
因此，SEC明显不支持当前中止SFAS157的建议，但也深刻意识到在现行条件下实施SFAS157面临着巨大挑战，而采取更多行动来改进公允价值的理解与应用则是明智之举。
一、中止SFAS157《公允价值计量》的潜在影响针对当前甚嚣尘上的对公允价值计量的存废论争，SEC首先明确区分了SFAS157即公允价值计量指南与公允价值会计之间的关系。
指出，SFAS157仅仅定义了公允价值概念，确立了计量公允价值的框架，并拓展了与公允价值计量相关的披露要求；该准则本身并未作出任何采用公允价值会计处理的要求，而仅是应用于那些其他特定GAAP已经要求或允许采用公允价值计量的场合。
①由此，中止SFAS157本身将不会消除任何应用公允价值（或调到市价）会计的要求，所消除的仅是如何计量（或得到）公允价值的应用指南，并同时消除针对公允价值的有益的拓展披露。
SEC回顾了过去FASB开发SFAS157的初衷———应对委托人增加公允价值计量一致性与可比性的要求。
即对于美国GAAP（SFAS 157发布前）要求或允许使用公允价值的场合，存在着制定一套通用的公允价值计量指南的需求。
在SFAS157发布前，美国GAAP中多处对公允价值作了前后并不一致的界定，指导应用此类存在出入的公允价值概念的指南则十分有限，且分散于诸多会计公告中。
定义与应用指南中的差异引致了公允价值计量的不一致性，后者又增加了当前美国GAAP的高度复杂性。
②作为对公允价值定义与计量一致性需求的回应，SFAS157中的有些概念在不同程度上是原先准则中已经存在的。
其改进之处在于澄清了公允价值的定义，并提供了额外的披露与实施指南。
如早前的许多文献已经形成共识，公允价值是自愿买卖双方之间的当前交易价格，但在应用时未清晰界定是采用脱手价格还是买入价格。
SFAS157则明确界定公允价值是脱手价格，并强调使用市场参与者（而非特定主体的信息）与主市场（或最有利市场）以限定市场价格。
又如，在计量公允价值时，早先的准则明确将相同资产或负债的可观察市场价格优先于其他类似资产或负债的价格和模型基础的估计，但并未提供对类似项目的价格与模型基础估计之间相互关系的明确且统一的指南，或者明确表示，计量公允价值的估值模型应最大程度地使用可观察输入变量，最小程度地使用不可观察输入变量，也不存在统一的披露要求（尤其是与第三层次估计相关的披露）与实施指南。
SFAS157则通过引入公允价值层级概念，明确区分了各层次输入变量的使用，并厘清、拓展了披露要求。
当然，SEC承认，SFAS157在前后一致地应用计量框架方面多大程度上是成功的，尚存在着争议。
如，虽然该准则将公允价值界定为脱手价格，应用指南中的某些示例却采用了买入价格或使用价值。
只要存在类似的前后不一致之处，公允价值估计中的不可比性便不得不在某种程度上延续下去。
③但对这些问题的担忧并不表明SFAS157应予以中止。
④SEC列举了三个主要的潜在后果：（1）中止准则实质上消除的是计量与披露的应用指南，并不能消除包含于许多其他准则中的应用公允价值会计的要求（有些场合是选择权）。
（2）中止SFAS157存在从目标导向的准则转向纯原则性准则的风险，即将导致与如何遵循其他此前已经存在的要求（或允许）使用公允价值的准则相关的指南减少。
在多年前关于原则基础与规则基础会计准则制定模式的研究中，SEC已经得出结论，纯原则性的准则常因缺少可靠实施该原则所需的指南，在经由报告主体基于多种因素的主观判断与应用后，令财务报表的可比性遭受严重损失。
在当前非活跃市场环境下，市场参与各方已提出对更多实施指南的强烈要求，消除旨在规范一致应用的公允价值计量指南而偏向纯原则基础准则显然与这一需求相悖。
（3）中止SFAS157潜在地消除了准则已经拓展的有益的披露要求，如公允价值层级中第三层次估计所采用的假设，第三层次估值对假设变动的敏感性分析。
这也与委托人提倡的更多额外信息披露不相符。
消除经准则约束的强制性披露要求，报告主体是否会在自愿基础上主动披露更多信息（尤其是与公允价值估计相关的）呢？SEC公司融资部在2008年3月与9月“致CFO信”中有关披露问题的调查表明，公司几乎未对监管层要求的提供更多自愿性的敏感性分析的披露进行回复。
SEC将企业界的此类回复不足归结为所要求的更多披露是自愿而非强制性质的。
并且，避免（因缺乏准则的清晰界定）由不精确的披露引起潜在的诉讼成本也可能减少了公司管理层在自愿基础上提供额外披露的激励，尽管更多披露将明显有利于资本市场。
笔者认为，作为一种计量属性，公允价值是有用的。
只要金融产品与衍生产品存在，公允价值就有用武之地。
正如多年前FASB 在SFAS133中所言，公允价值是金融工具最相关的计量属性，对于衍生金融工具而言，公允价值则是唯一相关的计量属性。
既然SFAS157只是一份关于公允价值计量的会计准则，便不应中止或废止其使用。
不过，该准则中的第三层次估计的存废则有商榷的余地（如果应用第三级估计而获得“公允价值”，不在报表内确认，仅在报表外披露，又当别论）。
表1FASB&IASB以时间为架构的备选计量基础计量基础时间架构过去当前未来买入价脱手价其他实务中备选过去的买入价过去的脱手价修订的过去金额（如累计金额、分配金额、摊销金额、合并金额）当前的买入价（包括完全相同的重置、完全相同的再生产、等价性重置与生产能力重置）当前的脱手价使用价值当前的均衡价格未来的买入价未来的脱手价二、公允价值的备选计量方法近期针对公允价值备选计量方法的建议颇受关注，包括对特定金融工具回归历史成本基础计量、使用“滚动平均”（rolling average）而非当前特定时点的公允价值法以及“基础价值”法（fundamental value，有时又称使用价值，以未来现金流量的现值为基础）。
在分析上述建议的可行性之前，SEC首先引介了FASB与IASB（简称理事会）联合概念框架项目（C阶段“计量”）中对可能计量基础的初步讨论，并结合SFAS157中的公允价值概念进行比较（鉴于联合概念框架项目计量阶段的成果时有更新，在适当处本文作者作了补充）。
一是联合概念框架项目中的备选计量基础。
在理事会的改进概念框架项目中，C阶段致力于计量问题。
当前，理事会确立了以时间为架构的九个备选计量基础（表1），但并未使用人们所熟悉的“历史成本”与“公允价值”概念。
理事会指出，在讨论过程中关于“历史成本”与“公允价值”术语的使用几乎未达成共识。
争议存在于，同一个一般性术语（如历史成本或公允价值）可以参照多个不同的计量基础，每一个计量基础则又可产生诸多潜在有差别的应用方式，因此，采用一般性术语将可能引起交流或理解中的错误。
但理事会亦认为，“历史成本”概念可以由表中与“过去”相关的计量基础（过去的买入价、过去的脱手价及修正的过去金额）来表示。
类似的，公允价值在一般意义上的理解可以由与当前相关的计量基础（当前的买入价、当前的脱手价、当前的均衡价格及使用价值）来表示。
⑤当对公允价值作上述演绎时，却无意间引致与美国GAAP的潜在冲突：因为在SFAS157中，公允价值被明确地界定为特定计量日的当前脱手价格，是从市场参与者视角对与资产相关的未来（经济利益）流入（即资产出售）和与负债相关的未来（经济利益）流出（即债务清偿）的当前预期，⑥排除了对当前时点其他价格的使用。
而当前的IFRS则并未明确将公允价值定义为脱手价格或买入价格。
⑦SEC对联合概念框架中备选计量基础的分析从两个维度展开：关注时间导向（time orientation），即比较过去价值与当前价值的概念；⑧分别讨论各时间导向内的多种计量方法。
（1）过去价值与当前价值：概念的比较。
SEC认为，若抛开与计量相关的应用问题不论，纯粹的历史成本会计模式（a pure historical cost accounting model）完全以过去的价值报告资产负债表，纯粹的公允价值会计模式（a pure fair value accounting model）则完全以当前价值报告资产负债表。
两种纯粹的模式以不同方式向股东传递有关公司价值的信息，但均面临实施问题。
如，在纯粹的公允价值会计模式下，资产负债表是向股东传递公司当前价值信息的主要工具，收益代表“经济收益”（economic income），即描述当前资产负债表的价值变动。
在这一模式下，实施方面的困难集中于获取资产负债表项目的恰当的当前价值，这涉及多重估值与判断问题，尤其是活跃市场可能不存在或销售预期不能成立的长期资产，如财产、厂房或设备（PPE）。
而在纯粹的历史成本会计模式下，收益表成为向股东传递“已实现”收益的更主要工具。
收益将不再代表股东的“经济收益”，而是通过从供应商处买入要素、按公司业务模式进行转换并将最终产品出售给客户这一过程中所增加的价值。
收益不再表示“商业计划预期结果的（当前）价值，而是对执行商业计划已经采取的进程进行报告”。
由此，资产负债表并不必然是对价值的表述，而是收入与费用配比过程的副产品。
在这一模式下，实施方面的挑战集中于恰当的配比、预测和对必要报酬率的估计（用以折现未来收益）。
但多重判断问题同样存在（如收入确认、应计与递延项目及分配）。
此处，SEC指出了纯粹公允价值会计模式的一个缺陷，即其与典型的公司作为持续经营主体的业务模式存在不一致性，对公司的持续经营假设与使用脱手价格来尽可能“准确”地捕获资产及负债的当前价值存在潜在冲突。
SEC也认为，两种纯粹的会计模式在方法上的根本差异很可能促成了美国GAAP与IFRS中混合属性模式的长期存在，因为混合属性会计的使用可视为与以下信念相一致：“当客户的首要信念为‘价值是从已在买入价格之上发生增值的脱手价格中所收取的金额’时，采用公允价值是不恰当的；但是，‘当价值来自于财产权利与义务，且价值在这些权利与义务的市场价值波动中发生了增加或减损’时，采用公允价值则是恰当的”。