开放式基金投资者入市指南

开放式基金投资者入市指南（2002-12-19 10:39:29）

第一部分风险提示

开放式证券投资基金（以下简称开放式基金）是一种利益共享、风险共担的证券投资方式，具有集合社会资金投资、分散风险和专家管理的特点。但由于其资金绝大部分投资于股票和债券，因此开放式基金虽然能通过组合投资在一定程度上分散只对个别行业和公司产生影响的非系统性风险，却不能完全规避对整个证券市场均产生影响的系统性风险,且基金运作的好坏与其管理人也有着密切的关系。您在投资开放式基金时，存在赢利的可能，也存在亏损的可能，您对此务必要有清醒的认识。请您根据自身的经济能力和心理承受能力，认真考虑是否和如何进行开放式基金的投资。

第二部分释义

一、开放式基金：指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。在认购或申购开放式基金以前，投资者应仔细阅读各开放式基金的基金契约、发行公告等相关公示说明性文件。

二、前端收费和后端收费申购。投资人选择前端收费申购的，收费采用“内扣法”计算，其申购费为申购金额乘相应的申购费率，净申购金额为申购金额减去申购费。赎回时，赎回费为赎回总金额乘相应的赎回费率，净赎回金额为赎回金额减去赎回费。后端收费申购则是指投资者在申购时暂不支付相应手续费用，其申购费用在基金赎回时与赎回费用一并支付的一种收费模式，其赎回费计算方式同前。投资者在提交申购委托时，必须对申购收费方式作出选择，即选择申购前端收费的开放式基金，还是申购后端收费的开放式基金，同样地，在赎回时，也要对赎回目标作出选择。

三、巨额赎回：开放式基金单个开放日，基金赎回净额超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。巨额赎回申请发生时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额10%的前提下，可以对其余赎回申请延期办理（即顺延赎回）。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；未受理的部分可延迟至下一开放日办理，并以该开放日当日的基金资产净值为依据计算赎回金额，但投资者可在申请当日选择将当日未获受理部分予以撤消（即取消赎回）。发生巨额赎回时，基金管理人将通知并公告，时间最长不超过三个交易所交易日。

四、T日：指申购、赎回或其他交易的申请日。

五、权益登记日：指对该日登记注册的投资者计算基金权益的日期。

六、注册登记机构：开放式基金的注册登记业务，由基金管理人办理。

第三部分开户及交易

一、开户：开户指投资者持相关证件到营业部开设保证金账户和基金账户。保证金账户是投资者用以存取投资资金的结算账户；基金账户是用以记载基金所有权及其变更的账户。基金帐户开户由于要注册登记机构确认，所以不能当场取得基金帐户卡（何时领取视相应注册登记机构的规定而定），但开户当天可进行认购、申购交易，若开户不被注册登记机构确认则当天的该基金交易无效。一般情况下，一个基金管理公司的基金帐户只能用于申购其管理的开放式基金，各基金管理公司的基金帐户不能通用。

二、认购、申购和赎回

1、基金认购：(基金首次公开募集期间)

认购申报方式：投资者只须申报认购金额，认购金额扣除认购费用的余额除以认购价格即为实际认购的基金单位数；

2、基金申购：

申购申报方式：投资者只须申报申购金额，申购金额扣除申购费用的余额除以申购价格即为实际申购的基金单位数；

投资者在提交申购时，必须选择是申购前端收费的开放式基金，还是申购后端收费的开放式基金。

3、基金赎回：

赎回申报方式；投资者只须申报赎回的基金单位数量，申报的基金单位数乘以赎回价格再扣除赎回费用的余额即为投资者实际可得的资金额，投资者在赎回申报时必须同时明确是否参加顺延赎回；开放式基金通常有最少赎回单位数量的规定，低于这一数量的基金单位必须一次赎回，详情请查阅相关的基金说明。赎回时，投资者要对赎回目标作出选择，即选择赎回前端收费的开放式基金，还是赎回后端收费的开放式基金。

4、交易确认与清算

申购确认：基金注册登记机构将在接受申请起3个工作日内，对申购有效性进行确认。

赎回确认：基金注册登记机构将在接受申请起3个工作日内，对赎回有效性进行确认。

认购、申购资金的清算：认购、申购资金于T日冻结，注册登记机构确认交易后即从投资者保证金户中扣除相应资金，如交易未确认则立即解冻资金。

赎回款项支付：一般情况下，基金管理人应当于接受申请起7个工作日内，支付赎回款项。

5、基金账户资料变更

投资者携证件前往营业部办理基金账户资料变更，变更结果经基金管理基金确认后有效。申请变更证件类型、证件编号等重要基金账户资料的当天，不能办理认购、申购、赎回、转托管等业务。

7、基金帐户销户

投资者携相关证件前往营业部办理。基金账户销户时该基金账户内必须无任何基金单

位、权益和未完成交易。销户受理时，基金账户卡同时收回。

8、基金收益分配

基金收益分配方式为现金红利或将现金红利按红利发放日的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资。基金收益分配方式在基金契约中均有规定。投资者可在基金账户开设成功后，申请修改基金收益分配方式。

9、停止申购和停止赎回

在下列情形发生时，基金管理公司可拒绝接受投资者的赎回申请：

（1）不可抗力；

（2）证交所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值;

（3）其他在基金契约、基金招募说明书中已载明并获批准的特殊情形。

开放式基金基础知识介绍（2002-12-19 10:38:10）

一、什么是开放式基金

l 基金是一种集合闲散资金，由专业机构统一管理，利益共享，风险共担的金融品种。

l 按照交易方式的不同，可以分为开放式基金和封闭式基金两种。

l 开放式基金：资产规模不固定，可以申购和赎回；没有存续期，理论上可以永远存在；不在交易所上市，通过代销机构和直销中心交易；价格由资产净值决定。

封闭式基金：资产规模固定；存续时间固定；在交易所上市；价格由供求关系决定，基金净值会影响基金价格，但两者并不统一，通常封闭式基金以折价交易为多（价格低于精致）

二、开放式基金的类型

l 按照投资品种不同：股票基金，债券基金，货币市场基金等

l 按照投资理念不同：

积极管理型基金——管理人通过资产配置，品种选择等策略实现资产的增值。消极管理型基金——即为指数基金，通过跟踪某个指数，获取市场平均收益。

l 按照投资风格不同：

成长型基金——以获取资产的长期增殖为主要目标

收益型基金——以获取当期稳定收益为主要目标

平衡型基金——介于成长型基金与收益型基金之间的品种

l 其他创新品种：

伞型基金——由数只子基金构成一整体基金，子基金之间可以免费转换

保本基金——有最低收益率保证的基金

行业基金或板块基金——以某个行业或板块为专门投资对象的基金。

三、开放式基金的优势

开放式基金的大规模发展，是基金业发展的主要方向，并且开放式基金已经成为国际金融领域的重要投资力量，这主要是由开放式基金的独特优势所决定的。

首先，开放式基金作为基金的一种类型，具有基金这种金融品种所有的制度优势：

l 专业理财，节省人力物力

l 投资门槛低，方便投资

l 规模效应，降低成本

l 组合投资，分散风险

其次，开放式基金具有自己独特的制度优势

l 申购赎回机制，增加基金管理人的经营压力，能够更好的保护投资者的利益。

l 价格完全由净值决定，避免了基金二级市场的价格波动风险。

l 在市场低迷格局下，封闭式基金可能面临较大的流动性问题；除了巨额赎回的情况下，开放式基金的流动性要好于封闭式基金。

l 品种丰富，能够满足投资者不同风险偏好；同时投资人通过基金公司的内部转换机制（即在同一家基金公司内，从一种类型的基金迅速转换为另一种类型的基金），可以达到规避某特定市场风险的效果。

l 良好的客户服务：包括通过销售中心提供的网络、语音服务等；基金公司所提供的免费基金转换，定期定额储蓄计划等服务；销售机构所提供的专业投资理财服务等。

四、开放式基金的风险

l 市场风险：开放式基金的净值波动决定于其所投资目标市场的价格波动，组合投资可以充分分散非系统性风险，但系统风险是开放式基金的投资人必须承担的。

l 管理人风险：包括基金管理人的道德风险，即为实现自身利益的最大化，使得基金投资人利益遭受损失；基金管理人的管理风险，即由于管理水平不足导致基金投资人遭受损失。

l 流动性风险：

由于以未知价格法进行申购和赎回，投资人当天只能提出要求申购或赎回的金额，以当天市场结束之后基金的净值加上一定的申购费或赎回费作为投资人所接受的申购价或赎回价，最终得到申购或赎回得到的基金单位数。

一旦出现巨额赎回，在没有足够现金支付的情况下，基金管理人需要通过变现投资组合，所导致的流动性损失将由基金投资人共同承担；其次，在出现巨额赎回的情况下（其赎回量超过基金资产的10%），基金管理人可以延期满足赎回要求，赎回要求排在后面的投资人可能面临更大的流动性损失。

五、投资开放式基金注意点

l 明确开放式基金是一种风险相对较低，收益相对稳定的金融品种；通过开放式基金整体获得的是市场长期发展的收益；开放式基金不能满足迅速获取超额收益的要求。

l 选择值得信赖的基金管理人：

所选择的基金公司应该具有良好的公司治理结构，科学的操作流程，完善的内部控制和风险管理制度。一旦基金公司发生重大变化，会影响到基金的投资绩效.

所选择的基金经理应该具有较丰富的资产管理经验，有较高并且稳定的资产管理水平。一旦基金经理发生变更，应关注基金可能发生的变化。

l 选择与自己风险偏好相符合的基金：

不同年龄层次，不同资产结构，不同风险偏好度的投资者所选择的基金都应该有所不同。

l 综合衡量成本，风险与收益，采取长期投资理念。

由于开放式基金具有申购费和赎回费，投资者在选择基金时应关注基金的费率结构，例如是否有后端收费，是否有虽持有期费用递减等优惠。其次，频繁的进出开放式基金将导致收益为成本所抵销，应选择优秀开放式基金，采取长期持有的投资思路。

l 注意基金的市场风险和流动性风险

选择开放式基金，应对其风险有充分的考虑，同时应关注基金所投资目标市场的情况，根据对不同市场时机的判断，预先作好申购赎回计划。

作者：

来源：申万研究所

开放式基金代理业务操作规范（讨论稿）（2002-12-19 10:36:14）

第一部分释义

一、个人投资者：年满18周岁的合法的中国公民。（法律、法规、规章禁止投资证券投资基金的除外）

二、机构投资者：在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织。（法律、法规、规章禁止投资证券投资基金的除外）

三、本规范所指“三证”：基金账户卡、资金账户卡、投资者身份证明。其中基金账户卡指基金公司平邮给投资者的开户确认书或投资者在我公司打印的“开放式基金账号查询单”。

四、本规范所指个人投资者身份证明：有效的中华人民共和国居民身份证、军人证、武警证、护照等。

五、本规范所指机构投资者相关证件包括：

（一）工商行政管理机关颁发的有效法人营业执照副本，或民政部门或其他主管部门颁发的注册登记证书；

（二）法定代表人基金业务授权委托书；

（三）经办人身份证；

（四）预留印鉴卡；

上述所有证件除（四）外均需提供原件和复印件（加盖机构公章）。

六、本规范所指基金账户是指各基金管理公司登记结算中心为投资者开立的、用于记录投资者持有的基金份额及其变动情况的账户。一般情况下，一个基金管理公司的基金账户只能用于购买其管理的开放式基金，各基金管理公司的基金账户不可通用。

七、前端收费申购和后端收费申购。投资人选择前端收费申购的，收费采用“内扣法”计算，其申购费为申购金额乘相应的申购费率，净申购金额为申购金额减去申购费。后端收费申购则是指投资者在申购时暂不支付相应手续费用，其申购费用在基金赎回时与赎回费用一并支付的一种收费模式。

八、定期定额申购。定期定额投资计划是指投资者通过有关销售机构申请，约定每期扣款时间、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式。

九、巨额赎回：开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。投资者在提交赎回申请时,应选择巨额赎回处理方式（取消或顺延方式）。选择取消是指当赎回日发生巨额赎回时，提交的赎回除兑付当日可赎回份额外，剩余份额申请自动取消，以后不再兑付；选择顺延则指当赎回日发生巨额赎回，提交的赎回除兑付当日可赎回份额外，剩余申请份额在下一交易日继续兑付，直到份额全部兑付为止。

十、基金收益分配方式：基金收益分配方式为现金红利或将现金红利按红利发放日的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资。基金收益分配方式在基金契约中均有规定。投资者可在基金账户开设成功后，申请修改基金收益分配方式。单个基金账户在同一托管网点不得对同一基金同时选择两种分红方式。

十一、本规范所指基金均为开放式基金。

第二部分操作规范

第一条开户

一、开户流程：先开资金账户，再开基金账户或办理基金账户的登记。

二、开户操作

（一）开资金账户

1、投资者持本人身份证明办理。

2、投资者填写《投资者资金开户申请书》，选择所需开通的委托方式和服务项目。

3、与投资者签署《投资开放式基金风险揭示书》（见附件一），同时根据投资者开通的委托方式和服务项目，签署《证券交易委托代理协议书》等其他相关协议。

4、营业部经办人员为投资者开设资金账户，请投资者预留交易密码和资金密码。

5、经办人员为投资者制作资金账户卡交与投资者。

6、若投资者在营业部原已开设资金账户，请投资者持本人身份证明、资金账户卡，签署《投资开放式基金风险揭示书》，并确认联系地址及邮编等资料是否完整、准确。

（二）开设基金账户或办理基金账户登记

1、投资者原无基金账户的

（1）个人投资者持本人身份证明、资金账户卡,机构投资者持相关证件办理。

（2）投资者到营业部填写《开放式基金账户开户申请书》（附件二）。

（3）营业部经办人员确认投资者开户资料准确无误后，通过开放式基金账户管理系统为投资者办理开户手续。输入资料必须完整、准确，并与开设资金账户的有关资料完全一致，否则可能导致投资者开户当日的申购无效。

（4）营业部经办人员打印电脑单，请投资者签字确认。

（5）投资者T日的开户数据，基金公司T＋1日予以确认。T＋2日起，基金公司返回的投资者基金账号由系统自动添加到SW2000柜台系统，投资者可到营业部查询基金账户的开户是否成功。基金账户卡将由各基金管理公司登记结算中心直接邮寄给投资者。

（6）开放式基金的存管方式为托管券商方式。

（7）投资者开设基金账户不收费用。

2、投资者原有基金账户的

（1）原基金账户在其他代销机构开设的

①投资者持身份证明、资金账户和基金账户到营业部办理。

②营业部经办人员审核客户资料无误后，在开放式基金账户管理系统中为投资者办理基金账户的登记。登记时所输资料必须与该投资者开设资金账户时输入的资料完全一致。

③在柜台系统中为投资者添加开放式基金帐号，并办理托管营业部指定。

（2）原基金账户在我公司营业部开设的

①投资者持身份证明、资金账户和基金账户到营业部办理。

②营业部经办人员审核客户资料无误后，在柜台系统中为客户添加基金账户，并办理托管营业部指定。

三、投资者的开户资料如身份证明、授权委托书、营业执照等证件复印件及相关凭证应按业务类别装订成册由专人负责、妥善保管，保存期按公司规定。

第二条委托

一、委托方式及其开通

（一）公司提供以下委托方式：

1、当面委托

2、自助划卡

3、分析自助

4、电话委托，包括：CALL CENTER等。

5、网上委托，包括：因特网委托、城域网委托、WAP委托。

6、远程终端

7、短信委托。

二、投资者在开设基金账户当日（T日）即可进行认购、申购交易。但若T+1日基金公司返回的投资者开户数据无效，则投资者T日的全部交易也同时无效。

三、投资者每次申购的开放式基金最低金额必须符合各基金公司的相关规定。投资者T日的申购数据，基金公司T＋1日予以确认。T＋2日起，投资者可到营业部打印查询单或对已申购的基金份额办理赎回。

四、投资者T日的赎回数据，基金公司T＋1日予以确认，T＋2日，投资者可到营业部柜面查询，但不打印查询单。正常情况下，T＋3日起，投资者可到营业部打印查询单。

五、T日的申购或赎回申请可以在T日15：00以前撤销。

六、发生下列情况，投资者当天不能进行认购、申购和赎回：

1、当天已申请变更证件类型、证件号码资料的；

2、基金账户冻结期间、转托管当天；

3、管理人公告暂停认购、申购和赎回情况。

4、其他情况。

第三条基金份额存管

一、开放式基金份额存管方式为托管券商制度。

（一）托管

1、投资者在营业部开设基金账户时即自动托管在开户营业部。在我公司内，对于同一只开放式基金投资者只能选择一家营业部作为托管营业部，不得同时托管在两家营业部。

（二）转托管

1、公司内部托管营业部变更

（1）个人投资者持“三证”、机构投资者持相关证件到转出营业部办理，

填写《基金账户转托管申请书》（见附件三）。

（2）营业部经办人员审核投资者资料无误后，为投资者办理托管营业部撤

销，打印电脑单，请投资者确认。

（3）投资者持电脑打印单及“三证”到转入营业部，转入营业部经办人员

审核资料无误后为投资者开设资金账户（投资者在转入营业部已有资金账户的无须此操作），添加开放式基金帐号，并为投资者办理托管营业部指定。

2、向其他券商营业部或代销机构转托管

模式一：先登记，后转出（富国基金按此操作）

（1）、投资者须事先到拟转入营业部办理基金账户登记,托管营业部指定。

（2）、个人投资者持“三证”、机构投资者持相关证件及登记凭证到转出营业部填写《转托管申请书》。

（3）、转出营业部经办人员审核投资者资料无误后，在柜台管理系统里为投资者申报转托管指令。

（4）经办人员打印电脑打印单，请投资者签字确认。

模式二：先转出，后转入

（1）个人投资者持“三证”、机构投资者持相关证件到转出营业部填写《转托管申请书》。

（2）、转出营业部经办人员审核投资者资料无误后，在柜台系统里为投资者申报转托管指令。

（3）投资者持相关证件到转入营业部，转入营业部为投资者办理相关开户手续及托管营业部指定后，为投资者申报申请转入指令。

3、投资者申请转托管当天，在转出营业部不得进行基金的认购、申购和

赎回。

4、有以下情况之一者，不得申请转托管：

（1）基金账户内有未完成的交易交收行为。

（2）资金账户、基金账户、基金份额被冻结。

（3）基金账户申请非交易过户期间。

（4）基金账户申请变更证件类型、证件编号等重要资料。

第四条基金账户的冻结与解冻

由于各基金管理公司不同规定，请按照基金公司的规定办理。

第五条基金账户的挂失与解挂

由于各基金管理公司不同规定，请按照基金公司的规定办理。

第六条非交易过户

一、非交易过户包括以下几种：

（一）继承，指基金持有人死亡，其持有的基金单位由其合法的继承人继

承；

（二）捐赠，仅指基金持有人将其合法持有的基金单位捐赠给福利性质的基金会或社会团体；

（三）遗赠，指基金持有人立遗嘱将其持有的基金单位赠给法定继承人以

外的其他人；

（四）自愿离婚，指原属夫妻共同财产的基金单位因基金持有人自愿离婚而使原在某一方名下的部分或全部基金单位划转至另一方名下；

（五）分家析产，指原属家庭共有（如父子共有、兄弟共有等）的基金单位从某一家庭成员名下划转至其他家庭成员名下的行为；

二、所需证件

（一）个人投资者提供转入方、转出方身份证明。

（二）机构投资者提供转入转出方法人营业执照副本，或民政部门或其他主管部门颁发的注册登记证书；转入转出方法人授权委托书；转入转出方经办人身份证件。上述所有证件需提供原件及复印件（加盖机构公章）。

（三）非交易过户的司法文书原件、有关附件及其他法律文件。

三、一般情况下，不允许将法人投资者持有的基金单位转让给个人投资者。

四、基金分红期间（权益登记日至红利发放日止）暂停非交易过户。

五、司法冻结、过户，由基金公司直接受理。基金公司受理后，通过传真方式通知营业部。

第七条基金账户资料变更

投资者变更基金重要资料必须持相关证件到其原开户网点柜台亲自办理。变更流程如下：

一、个人投资者持“三证”办理。若申请变更身份证要素还需提供公安机关出具的有关变更证明。

二、机构投资者持相关证件到营业部办理。

（一）若申请变更营业执照（或注册登记证书），还需提供变更后的营业执照（或注册登记证书），

同时出示工商行政管理机关（或民政部门或其他主管机关）签发的工商登记资料（或注册登记证书）变更证明。

（二）若申请变更法定代表人姓名，还需提供变更后的法定代表人证明书；（三）若申请变更经办人姓名及身份证件，还需提供变更后的授权委托书

及相应经办人的身份证件。

三、投资者填写《开放式基金账户资料变更（销户）申请表》（附件四）。营业部经办人员审核投资者凭证无误后，为投资者办理相应资料的变更手续。

四、打印电脑单，请投资者签字确认。

五、投资者当日多次申请变更账户资料的，以当日最后一次申请的资料为准。

第八条基金账户销户

一、个人投资者持“三证”、机构投资者持相关证件到营业部办理，填写《开放式基金账户资料变更（销户）申请表》。

二、营业部经办人员审核投资者相关凭证后，为投资者办理销户申请，并收回已注销的基金账户卡。若投资者已遗失基金账户卡，投资者应在申请表的投资者签名处注明“已遗失基金账户卡”。

三、有以下情况之一者，营业部不得受理其销户：

1、基金账户内有未完成的交易交收行为。

2、资金账户、基金账户、基金份额被冻结。

3、基金账户申请非交易过户期间。

4、基金账户申请变更账户名称、证件类型、证件编号等资料。

第九条其他

一、营业部对所有有关基金交易和账户管理的申请受理并不表示对该申请成功的确认，投资者申请是否成功应以基金公司的过户登记为准。

二、投资者各项有效申请，基金公司会通过平邮的方式予以确认。

三、本操作规范未涉及的有关资金存取、查询、交割、投资者间代理、资金账户挂失等其他事项均按照公司现行操作规范执行。

附件：1、《开放式基金风险揭示书》

2、《开放式基金账户开户（登记）申请书》

3、《开放式基金转托管申请书》

4、《开放式基金账户资料变更（销户）申请书》

5、《开放式基金认购/申购申请表》

6、《开放式基金赎回申请表》

附件一：开放式基金风险揭示书

尊敬的客户：

开放式证券投资基金（以下简称开放式基金）是一种利益共享、风险共担的证券投资方式，具有集合社会资金投资、分散风险和专家管理的特点。但由于其资金绝大部分投资于股票和债券，因此开放式基金虽然能通过组合投资在一定程度上分散只对个别行业和公司产生影响的非系统性风险，却不能完全规避对整个证券市场均产生影响的系统性风险,且基金运作的好坏与其管理人也有着密切的关系。您在投资开放式基金时，存在赢利的可能，也存在亏损的可能，您对此务必要有清醒的认识。请您根据自身的经济能力和心理承受能力，认真考虑是否和如何进行开放式基

金的投资。现将您可能面临的风险揭示如下：

1、法律政策风险：指政府有关的政策发生重大变化或是有重要的举措、法律法规出台，引起证券市场的波动，并进而影响基金收益，从而给投资者带来的风险；

2、周期性波动风险：指证券市场行情周期性的波动引起的风险，这种波动不是指证券价格的日常波动或中级波动，而是指证券行情长期趋势的改变，在这种改变过程中几乎所有证券都不可避免地同向运行（上涨或下跌），只是程度和先后次序不同而已，这种波动将会影响基金的收益；

3、利率风险：指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性；

4、购买力风险：又称通货膨胀风险，是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来的实际收益水平下降的风险；

5、基金运作风险：各家基金的投资理念、对证券市场的理解、基金经理的操作习惯等等都不尽相同，导致各个基金的投资组合也千差万别，这其中存在着由于基金投资失误而造成损失的风险；

6、其他风险：由于非营业部所能控制的原因，如：地震、火灾、水灾、战争等不可抗力因素或计算机系统、通讯系统故障等，可能造成您的指令无法成交或无法全部成交，您必须承担由此导致的损失。

仅凭此《风险揭示书》还不足以对从事开放式基金投资的全部风险作出全面揭示，我们只想以此提请您关注风险的存在。投资开放式基金有风险，请您谨慎作出投资决策。

附件二：

申银万国证券营业部

开放式基金帐户开户（登记）申请书

年月日编号：

本申请人已经了解国家有关开放式证券投资基金的法律法规，也仔细阅读了《风险提示声明》，保证所提供的资料有效、真实，并自愿遵守相关条款，履行基金投资者的各项义务，自行承担基金投资风险。

个人投资者填写：

①申请人姓名：②资金帐号：

③证件类型：④证件编号：

已开立的基金帐号：（办理登记时填写）

机构投资者填写

①申请人单位名称：②资金帐号：

③证件类型请选择：□法人营业执照□注册登记证书

④证件编号：

（法人营业执照请填注册号，注册登记书请填批文

号）

⑤法定代表人：证件类型：证件号码：

⑥指定经办人：证件类型：证件号码：

已开立的基金帐号：（办理登记时填写）

联系地址及邮编：

联系电话： BP/手机：

传真： E-MAIL:

注：

1、请务必准确填写联系地址及邮编，以便基金公司注册中心寄送基金对帐单及相关资料。

2、请务必确保您填写资料正确、有效，如因填写错误导致的任何损失，本网点不予负责。

3、本申请人已仔细阅读了该基金管理公司有关业务规则及文件，愿意接受相关条款的约束，特此签章：

附件三：

申银万国证券营业部

开放式基金账户转托管申请书

年月日编号：

投资者名称：证件号码：

资金账号：基金账号：

转入代销点名称：转入代销点编码：

转出基金信息

基金代码基金名称转出基金份额

申请人签字：

附件四：

申银万国证券营业部

开放式基金帐户资料变更（销户）申请书

年月日编号：

本申请人已经了解国家有关开放式证券投资基金的法律、法规和相关政策，保证所提供的资料有效、属实，并自愿遵守相关条款，履行基金投资的各项义务，自行承担基金投资风险。

投资者名称：

资金帐号：基金帐号：

申请变更内容：（请在需变更项目前的□ 中打“√”，不需变更的项目打“×”）

变更项目变更后的资料

□投资者名称或单位名称

□证件类型和编号

□基金收益分配选择□现金红利□现金红利转购基金单位

□对帐单寄送地址省市（县）

邮政编码：

□联系方式电话：传真： ---

BP/手机：手机：

▽以下限机构投资者填写

□法定代表人姓名：

□指定经办人姓名：证件号码：

是否选择销户：□是□否

申请人签章：

（机构投资者请加盖单位公章和法定代表人章）

附件五：

认购/申购申银万国证券股份有限公司

开放式基金认购/申购申请表 NO:

申请日期：年月日

投资者名称资金账号

基金账号基金名称代码

申（认）购金额收费方式选择□前端收费□后端收费

机构指定经办人姓名：

注：

1、申请人请出示本人身份证、资金账户、基金账户。

2、本申请人已经仔细阅读了申请购买的基金之《基金契约》和《招募说明书》以及申银万国证券股份有限公司提供的《风险揭示书》和《认购/申购条款》，自愿接受相关条款，自愿承担投资风险。

3、申请人承诺对因设备、供电、通讯故障或偶发事故等不可抗力因素等造成的损失责任不予追究。

4、以上各栏请完整书写，如因填写不清而造成差错，责任由申请人自负。

5、本申请表交本网点办理后，最终需由基金公司注册登记中心确认。本网点不承担确保交易成功之责任。

申请人签章：

附件六：

赎回申银万国证券股份有限公司

开放式基金赎回申请表 NO:

申请日期：年月日

投资者名称资金账号

基金账号基金名称代码

申请赎回份数赎回目标选择□前端收费□后端收费

一旦赎回当日发生巨额赎回，请选择是否继续参加下一开放日起的赎回交易，直至全部成

交：□是□ 否

特别提示：您的赎回申请可能因招募说明书中规定的暂停估值、巨额赎回、不可抗力等情形的出现而不能成功，或导致赎回资金延期到

账。

签章：

注：

1、请出示本人身份证、资金账户、基金账户。

2、申请人承诺对因设备、供电、通讯故障或偶发事故等不可抗力因素等造成的损失责任不予追究。

3、以上各栏请完整书写，如因填写不清而造成差错，责任由申请人自负。

4、本申请表交本网点办理后，最终需由基金公司注册登记中心确认。本网点不承担确保交易成功之责任。

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来源：

投资开放式基金注意点（2002-12-12 16:36:59）

●明确开放式基金是一种风险相对较低，收益相对稳定的金融品种；通过开放式基

金整体获得的是市场长期发展的收益；开放式基金不能满足迅速获取超额收益的要求。

●选择值得信赖的基金管理人：

所选择的基金公司应该具有良好的公司治理结构，科学的操作流程，完善的内部控制和风险管理制度。一旦基金公司发生重大变化，会影响到基金的投资绩效.

所选择的基金经理应该具有较丰富的资产管理经验，有较高并且稳定的资产管理水平。一旦基金经理发生变更，应关注基金可能发生的变化。

●选择与自己风险偏好相符合的基金：

不同年龄层次，不同资产结构，不同风险偏好度的投资者所选择的基金都应该有所不同。

●综合衡量成本，风险与收益，采取长期投资理念。

由于开放式基金具有申购费和赎回费，投资者在选择基金时应关注基金的费率结构，例如是否有后端收费，是否有虽持有期费用递减等优惠。其次，频繁的进出开放式基金将导致收益为成本所抵销，应选择优秀开放式基金，采取长期持有的投资思路。

●注意基金的市场风险和流动性风险

选择开放式基金，应对其风险有充分的考虑，同时应关注基金所投资目标市场的情况，根据对不同市场时机的判断，预先作好申购赎回计划。

开放式基金的优势（2002-12-12 16:34:16）

开放式基金的大规模发展，是基金业发展的主要方向，并且开放式基金已经成为国际金融领域的重要投资力量，这主要是由开放式基金的独特优势所决定的。

首先，开放式基金作为基金的一种类型，具有基金这种金融品种所有的制度优势：

●专业理财，节省人力物力

●投资门槛低，方便投资

●规模效应，降低成本

●组合投资，分散风险

其次，开放式基金具有自己独特的制度优势

●申购赎回机制，增加基金管理人的经营压力，能够更好的保护投资者的利益。

●价格完全由净值决定，避免了基金二级市场的价格波动风险。

●在市场低迷格局下，封闭式基金可能面临较大的流动性问题；除了巨额赎回的情

况下，开放式基金的流动性要好于封闭式基金。

●品种丰富，能够满足投资者不同风险偏好；同时投资人通过基金公司的内部转换

机制（即在同一家基金公司内，从一种类型的基金迅速转换为另一种类型的基金），可以达到规避某特定市场风险的效果。

●良好的客户服务：包括通过销售中心提供的网络、语音服务等；基金公司所提供

的免费基金转换，定期定额储蓄计划等服务；销售机构所提供的专业投资理财服务等。

开放式基金投资者入市指南（2002-12-12 16:37:53）

第一部分风险提示

开放式证券投资基金（以下简称开放式基金）是一种利益共享、风险共担的证券投资方式，具有集合社会资金投资、分散风险和专家管理的特点。但由于其资金绝大部分投资于股票和债券，因此开放式基金虽然能通过组合投资在一定程度上分散只对个别行业和公司产生影响的非系统性风险，却不能完全规避对整个证券市场均产生影响的系统性风险,且基金运作的好坏与其管理人也有着密切的关系。您在投资开放式基金时，存在赢利的可能，也存在亏损的可能，您对此务必要有清醒的认识。请您根据自身的经济能力和心理承受能力，认真考虑是否和如何进行开放式基金的投资。

第二部分释义

一、开放式基金：指基金发行总额不固定，基金单位总数随时增减，投资者可以按基金报价在国家规定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。在认购或申购开放式基金以前，投资者应仔细阅读各开放式基金的基金契约、发行公告等相关公示说明性文件。

二、前端收费和后端收费申购。投资人选择前端收费申购的，收费采用“内扣法”计算，其申购费为申购金额乘相应的申购费率，净申购金额为申购金额减去申购费。赎回时，赎回费为赎回总金额乘相应的赎回费率，净赎回金额为赎回金额减去赎回费。后端收费申购则是指投资者在申购时暂不支付相应手续费用，其申购费用在基金赎回时与赎回费用一并支付的一种收费模式，其赎回费计算方式同前。投资者在提交申购委托时，必须对申购收费方式作出选择，即选择申购前端收费的开放式基金，还是申购后端收费的开放式基金，同样地，在赎回时，也要对赎回目标作出选择。

三、巨额赎回：开放式基金单个开放日，基金赎回净额超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。巨额赎回申请发生时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总份额10%的前提下，可以对其余赎回申请延期办理（即顺延赎回）。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；未受理的部分可延迟至下一开放日办理，并以该开放日当日的基金资产净值为依据计算赎回金额，但投资者可在申请当日选择将当日未获受理部分予以撤消（即取消赎回）。发生巨额赎回时，基金管理人将通知并公告，时间最长不超过三个交易所交易日。

四、T日：指申购、赎回或其他交易的申请日。

五、权益登记日：指对该日登记注册的投资者计算基金权益的日期。

六、注册登记机构：开放式基金的注册登记业务，由基金管理人办理。

第三部分开户及交易

一、开户：开户指投资者持相关证件到营业部开设保证金账户和基金账户。保证金账户是投资者用以存取投资资金的结算账户；基金账户是用以记载基金所有权及其变更的账户。基金帐户开户由于要注册登记机构确认，所以不能当场取得基金帐户卡（何时领取视相应注册登记机构的规定而定），但开户当天可进行认购、申购交易，若开户不被注册登记机构确认则当天的该基金交易无效。一般情况下，一个基金管理公司的基金帐户只能用于申购其管理的开放式基金，各基金管理公司的基金帐户不能通用。

二、认购、申购和赎回

1、基金认购：(基金首次公开募集期间)

认购申报方式：投资者只须申报认购金额，认购金额扣除认购费用的余额除以认购价格即为实际认购的基金单位数；

2、基金申购：

申购申报方式：投资者只须申报申购金额，申购金额扣除申购费用的余额除以申购价格即为实际申购的基金单位数；

投资者在提交申购时，必须选择是申购前端收费的开放式基金，还是申购后端收费的开放式基金。

3、基金赎回：

赎回申报方式；投资者只须申报赎回的基金单位数量，申报的基金单位数乘以赎回价格再扣除赎回费用的余额即为投资者实际可得的资金额，投资者在赎回申报时必须同时明确是否参加顺延赎回；开放式基金通常有最少赎回单位数量的规定，低于这一数量的基金单位必须一次赎回，详情请查阅相关的基金说明。赎回时，投资者要对赎回目标作出选择，即选择赎回前端收费的开放式基金，还是赎回后端收费的开放式基金。

4、交易确认与清算

申购确认：基金注册登记机构将在接受申请起3个工作日内，对申购有效性进行确认。

赎回确认：基金注册登记机构将在接受申请起3个工作日内，对赎回有效性进行确认。

认购、申购资金的清算：认购、申购资金于T日冻结，注册登记机构确认交易后即从投资者保证金户中扣除相应资金，如交易未确认则立即解冻资金。

赎回款项支付：一般情况下，基金管理人应当于接受申请起7个工作日内，支付赎回款项。

5、基金账户资料变更

投资者携证件前往营业部办理基金账户资料变更，变更结果经基金管理基金确认后有效。申请变更证件类型、证件编号等重要基金账户资料的当天，不能办理认购、申购、赎回、转托管等业务。

7、基金帐户销户

投资者携相关证件前往营业部办理。基金账户销户时该基金账户内必须无任何基金单

位、权益和未完成交易。销户受理时，基金账户卡同时收回。

8、基金收益分配

基金收益分配方式为现金红利或将现金红利按红利发放日的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资。基金收益分配方式在基金契约中均有规定。投资者可在基金账户开设成功后，申请修改基金收益分配方式。

9、停止申购和停止赎回

在下列情形发生时，基金管理公司可拒绝接受投资者的赎回申请：

（1）不可抗力；

（2）证交所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值;

（3）其他在基金契约、基金招募说明书中已载明并获批准的特殊情形。