浅议我国商业银行退出机制
2020年商业银行法修订内容解析(2)
事项：
10月 16日，央行发布《中华人民共和国商业银行法（修改意见稿）》并公开征求意见（简称“修 改稿”）。此次修订新设和充实了四个章节，分别涵盖公司治理、资本与风险管理、客户权益保 护、风险处置与市场退出，并对立法范围、业务经营、 违法处罚进行更新和补充。
平安观点:
完善风险管理和资本管理的要求，有利于提升银行抗风险能力。修订稿单独新设资本和风险管理章 节，大幅新增了相关监管条款。在资本管理方面，顺应了全球银行业在巴塞尔协议三框架下不断提升 的资本要求，加强资本管理，完善资本补充。在风险管理方面，在内部机制、策略、缓释措施等方面 明确细则，提升违规成本，旨在提升银行抗风险能力。
细化行业准入加强公司治理，为银行体系稳定增添砝码。此次修订中增加了商业银行股东监管的具体 要求，内容涉及：1）新增股东资质和禁入情形的规定；2）提高设立门槛；3）新增股权变动审批； 4）加大股东处罚，把好行业准入关口。在公司治理层面，完善监管细则，大幅提升处罚力度。在金融 机构风险处置方面，健全风险处置和市场退出机制。整体上，通过对准入、退出及中间过程管理要求 的明确，完善了股权管理和公司治理的监管内容，为整个银行体系的稳定增添砝码，相信随着修订稿 未来的落地实施，类似过去几年出现的个别金融机构的风险事件的发生概率将会大幅降低。
1
坚持分业经营不变。值得注意的是，今年两会期间多位代表委员提出适度放宽对商业银行跨业经营 的限制，但此次修改意见稿中仍然遵循此前的分业经营要求，禁止商业银行从事股票、信托投资业 务，不得投资非自用不动产和非金融企业股权，证券承销业务中仍然明确禁止交易所的证券。2020 年以来，整个资本市场对于金融混业的关注度较高，我 们 认 为 考 虑 到 政 策 本 身 所 带 来 影 响 的 广 泛 性 和复杂性，顶层设计势必会更为审慎，短期整体制度框架突破概率较小，未来由点及面的循序探索 或是更可行的路径。
浅议我国风险投资退出的现实途径
在发展前景的新创或市值被低估的公司、 目、 项 产品， 并以其长期积累的经验 、 知识信息 网络辅 助企业经营以获取资本增值的投资行为。风险 投资一般多以投资基金的方式运作， 现为以 表 设立公司等组织形式来投资于未上市的新兴中 小型企业 （ 尤其是高科技企业 ） 的一种既承担高 风险又谋求高 回报 的资本形态。在国外 ， 风险 投资始于二战后 的美国 ， 后来发展到西欧和 日 本等国家和地 区， 今 已有 ４ 迄 ０多年 的发 展历
决 定是 否 投 资 的关 键并 不 是项 目的科 技含 量 ，
●
中国地质矿产轻济
●，
●
金投入到下一个更有希望的项 目中去。 根据相关资料分析显示 ， 在我国， 影响风险 投资业发展的关键性问题之一就是风险投资的
退 出机 制不 健 全 、 出渠道 不 畅 通 。如 果 这 个 退
ＤＩ ＣＵＳ Ｉ Ｓ Ｓ ｏＮ ｏＮ ＲＡ Ｉ （ Ｌ ＩＨＡＮＮＥ 【 Ｗ Ｉ Ｈ ＤＲＡＷ Ｌ Ｐ Ｉ ‘ ： ： Ｉ Ｌ ’ ‘ Ｉ ＮＧ ＦＲｏ Ｍ Ｓ Ｉ ＲＩ Ｋ ＮＶＥ趼 ＭＥＮＴ Ｎ Ｉ ＣＨＩ ＮＡ
Ｐ Ｙｕ ＯＵ Ａ ｏ ｇ Ｚ ｔ Ｎ ｔ －ｉｎ Ｅ Ｇ ， Ｙ ＮＧ Ｑｉｎ ． ｌＡ Ｇ Ｚｍ ｘａ ｇ
收藕 日期 ：０ １１ ．６ ２０ ．０２
■●■■—
—
ｆ
维普资中在投资和投资的变现 与增值 。由于风险投资属于非长期投资行为， 它讲求的是快进快出， 在所投资企业发展最高 峰时获利走 人 ， 不想与 投资项 目长 相厮 守 ； 而 且， 与所有投资行 为一 样， 赢利是 它最大 的原 则。考察上述 内容 ， 可以看出， 风险投资业发展 的关键环节应该是风险投资的“ 退出 问题。如 果退不 出去 ， 或者说退得不顺畅 ， 风险资金便不 会进来 ， 即使进来 了也不会长 久。风险投资家
对我国商业银行金融创新监管问题的思考
（ ） 二 银行 监管 的法律 法规还 不够完 善 。 法律 法规 的不完 善使 我 国的监 管法 规呈 现以下不
这就会 使银行 的信 用风 险 、 动性 风险 、 流 汇率 与利
率 风险 等增加 ， 得银行 面 临的风 险加 大 ， 使 如果监 管机 和谐之处 ： 一是 监管 法规 缺位 现象 。 国的金融 监管 长 我
以帮助 商业银 行获 得更 大的收益 ， 是金 融创新 活 动 ， 存 款人 、 权 人 、 资人 、 东 等市 场 参 与者 没有 足够 但 债 投 股 具有非 常大 的风 险 。
信 息用 以对商业 银行 进行 评价 和选择 ，难 以对 商业银
主要存 在 以下 几点 风险 ： 一是 就创新 本质 来看 ， 创 行 的经 营形成有 效 的制约 作用 。 再次 ， 未充 分 发挥基层 新之初 往往要 投入 较大 的成本 ，并 伴随着 很 高的失 败 监 管部 门的作用 。对 各地 监管部 门人员 未按 照不 同地 率 ； 是创新 之初往 往无 经验 可循 ， 二 并缺少 实 际投入 产 区银 行机 构 的业 务规 模 、业务 复杂 程度及 风 险状况进 出的财务数 据支持 ， 常使创 新活 动 中途 夭折 ； 是新 行 配置 ， 常 三 而是实 行人 员 的平 均分 配 ， 造成有 的地 方监管 产 品很 可 能会抵 消原有 产 品的市场 份额 ，需要 综 合统 人 员工作 强度 大 ， 的地方 监管 人员 闲置 。 有 而且 基层监 筹 的分析 ； 四是 由于银行 产 品的 同质性 ， 新产 品创造 出 管 部 门上 报 的监 管信 息可 利用 的程 度往往 不 高 ，很 难 来后很 易 于被其 他银行 模仿 ，而 使创新 的 收益大 大减 实 现对基 层 的有 效监 管 。
浅析商业银行破产重整制度 论文模板
目录一、我国商业银行破产重整制度的法律现状及法律问题错误!未定义书签。
(一)我国商业银行破产重整制度的法律现状............................ 错误!未定义书签。
(二)我国商业银行破产重整制度的法律问题............................ 错误!未定义书签。
二、国外商业银行破产重整制度比较研究................ 错误!未定义书签。
(一)国外商业银行破产重整制度立法考察................................ 错误!未定义书签。
(二)国外商业银行破产重整制度经验借鉴和启示.................... 错误!未定义书签。
三、完善我国商业银行破产重整制度的法律建议... 错误!未定义书签。
(一)协调司法权与行政权之间的特殊关系................................ 错误!未定义书签。
(二)细化商业银行破产重整程序启动标准................................ 错误!未定义书签。
(三)明确商业银行重整管理人的任选机制................................ 错误!未定义书签。
(四)建立银行破产重整监督机制................................................. 错误!未定义书签。
浅析商业银行破产重整制度摘要: 作为银行重要组成部分的商业银行在现代社会发挥的作用也日益突出。
然而商业银行因经营不善而破产的现象也数见不鲜。
银行破产重整制度的建立和完善能够稳定市场秩序和实现经济资源的优化配置。
我国的商业银行破产重整制度与其他的发达国家相比较，不管是在理论层面还是实际落实的情况来看都是有着较大的差距。
而单从我国的法律层面来分析，我国关于问题银行所规定的法律、法规也是屈指可数的。
同时在内容上，也存在不完善和操作性不强的问题。
第十期：我国证券公司退出机制研究
上证联合研究计划第十期课题报告我国证券公司退出机制研究上海证券有限责任公司课题组课题主持：李国旺课题研究与协调人：上海证券交易所王风华课题研究员：李国旺童威周侃内 容 提 要证券公司退出机制是各国证券市场制度建设的重要内容之一，它对于提高金融制度效率、维护金融体系稳健起着至关重要的作用。
我国虽然在实践中已有证券公司退出市场，但制度在某种意义上尚处于“真空”状态。
面对我国证券公司发展现状与趋势，建立健全证券公司退出机制已成为我国理论界不可回避的一项课题。
本课题内容分为5个部分。
第一部分作为问题的提出，简要分析了我国证券公司发展现状，经营环境的变化和未来发展趋势。
经营环境变化使我国证券公司两极分化加剧，混业经营、兼并重组、创新和在开放中寻求机遇将是我国证券公司未来谋求生存和发展的动力源泉。
第二部分和第三部分主要是对境内外市场上证券公司退出的典型案例进行分析。
境外市场证券公司的退出机制，可以概括为：完善而有针对性的法律法规，多样化的处置机制和配套的投资者保护制度。
其中证券公司处置市场的机制包括救助制度→并购制度→破产倒闭制度。
在对日本三洋证券、山一证券、英国巴林银行和香港百富勤进行个案分析的基础上，归纳总结出境外市场证券公司退出处置中可供参考与借鉴的经验：一是监管层在证券公司退出处置中的准确定位，其在处置中基本行为准则和目标应是充分尊重和遵循市场经济规律的内在要求，以完善的法律法规为依据，维护市场安全和社会稳定；二是在相关立法基础上，依法成立证券投资者保护基金；三是建立专业机构统一处理证券公司退出；四是注重改善有问题证券公司经营机制，包括公司法人治理机制、经营风险约束机制和权力制衡机制；五是健全、相对独立的证券法律法规体系，最大限度的减少金融风险给投资者以及整个社会所带来的负面影响。
第三部分主要是对我国证券市场上，万国证券合并、君安证券合并、大连证券关闭和鞍山证券撤销典型退出案例分析。
在与境外证券公司退出机制比较的基础上，提炼出我国证券公司退出处置中存在的主要问题：一是退出处置行为法制化问题；二是退出处置的市场行为和政府行为的矛盾；三是缺乏对证券公司危机处理的配套机制；四是我国目前还没有完全建立起证券公司退出后的投资者保护机制，已有的相关法律规定，尚存在冲突。
商业银行不良贷款处置及税收政策
商业银行不良贷款处置及税收政策近年来，随着中国经济的不断发展，商业银行的不良贷款问题逐渐凸显出来。
不良贷款对银行的资产质量和盈利能力产生了巨大的影响，因此，商业银行不仅需要有效地处置不良贷款，还需要合理利用税收政策来化解风险。
本文将探讨商业银行在不良贷款处置过程中面临的挑战，并分析税收政策对商业银行的影响。
首先，商业银行不良贷款的处置方式多样，涉及到的环节繁杂。
目前，商业银行常见的不良贷款处置方式主要有强制执行、债务重组、资产转让等。
然而，这些方式均存在一定的难度和风险。
强制执行需要通过法律手段追回借款，但程序繁琐且时间成本高；债务重组需要双方协商，但往往难以达成一致意见；资产转让需要找到合适的买家，但往往面临着价格谈判等问题。
商业银行需要在这些方式之间进行权衡，选择最合适的方式来处置不良贷款。
其次，税收政策对商业银行不良贷款处置有着重要影响。
税收政策可以通过减免税收或调整税收负担来鼓励商业银行主动处置不良贷款。
例如，国家可以给予商业银行在不良贷款处置过程中的损失税收抵免，从而减轻商业银行的财务压力。
同时，税收政策也可以通过调整税收率来引导商业银行更加积极地处置不良贷款。
然而，税收政策的制定需要考虑到经济发展的整体利益，不能简单地以商业银行的利益为出发点。
此外，商业银行不良贷款处置还需要考虑到良性退出机制的建立。
良性退出机制能够提供一个相对稳定的市场环境，为商业银行提供更多的处置渠道。
例如，可以通过设立专门的资产管理公司，来收购和处置商业银行的不良贷款。
这样可以有效分散商业银行的风险，提高不良贷款处置的效率。
同时，需要建立健全的法律制度和监管机制，以确保处置过程的公平、透明和规范。
最后，商业银行在不良贷款处置过程中还需要注重社会责任的履行。
商业银行作为金融机构，不仅要追求经济效益，也要承担社会责任。
在不良贷款处置中，商业银行应积极寻求与借款人和解，鼓励其积极还款，以最大程度地保护借款人合法权益。
2024年商业银行法实施细则(3篇)
2024年商业银行法实施细则商业银行法最新实施细则第一条为规范商业银行服务价格行为，维护消费者合法权益，促进商业银行健康发展，根据《____商业银行法》、《____价格法》，制定本办法。
第二条在____境内发生的商业银行服务价格行为，适用本办法。
第三条本办法所称商业银行，是指依据《____商业银行法》和《____外资金融机构管理条例》设立的银行机构。
第四条本办法所称的商业银行服务，是指商业银行通过收费方式向其客户提供的各类本外币银行服务。
第五条商业银行制定服务价格、提供银行服务应当遵守国家有关价格法律、法规及规章的规定，应当遵循合理、公开、诚信和质价相符的原则，应以银行客户为中心，增加服务品种，改善服务质量，提升服务水平，禁止利用服务价格进行不正当竞争。
第六条根据服务的性质、特点和市场竞争状况，商业银行服务价格分别实行政府指导价和市场调节价。
第七条实行政府指导价的商业银行服务范围为：(一)人民币基本结算类业务，包括：银行汇票、银行承兑汇票、本票、支票、汇兑、委托收款、托收承付;(二)中国银行业监督管理委员会、国家发展和改革委员会根据对个人、企事业的影响程度以及市场竞争状况确定的商业银行服务项目。
除前款规定外，商业银行提供的其他服务，实行市场调节价。
第八条实行政府指导价的服务价格按照保本微利的原则制定，具体服务项目及其基准价格和浮动幅度，由国家发展和改革委员会会同中国银行业监督管理委员会制定、调整。
第九条实行市场调节价的服务价格，由商业银行总行、外国银行分行(有主报告行的，由其主报告行)自行制定和调整，其他商业银行分支机构不得自行制定和调整价格。
商业银行制定和调整价格时应充分考虑个人和企事业的承受能力。
第十条商业银行办理收付类业务实行谁委托、谁付费的收费原则，不得向委托方以外的其他单位或个人收费。
第十一条商业银行不得对人民币储蓄开户、销户、同城的同一银行内发生的人民币储蓄存款及大额以下取款业务收费，大额取款业务、零钞清点整理储蓄业务除外。
我国私募股权基金退出机制
浅议我国私募股权基金退出机制【摘要】私募股权基金是一种有效的金融创新，其退出机制是私募股权基金制度建立和完善的重要环节，我国私募股权基金的发展历史尚短暂，退出机制的完善还需要一个长期过程。
本文从私募股权基金退出的内涵和方式入手，通过借鉴美国和欧盟私募股权基金退出制度的经验，提出我国私募股权基金退出机制的建议。
【关键词】私募股权基金；ipo；企业并购一、私募股权基金退出机制内涵及方式（一）内涵私募股权投资基金退出是指在其所投资的企业发展到一定成熟的阶段之后，私募股权投资机构将它持有的权益资本在市场上出售，以收回投资成本并实现投资回报的行为。
私募股权投资的根本目的并不是掌握公司控制权或者长期经营权，而是在恰当的时机退出企业来获取高额收益。
一般而言，私募股权投资包括筹集资金、选择项目和增值退出等三个阶段。
这三个阶段是紧密相连、不断循环的过程，其中任一环节的不成功都会导致整个项目的失败。
在这三个环节中，私募股权投资基金的退出是最后一个环节，也是核心环节，其实现了资本循环流动的活力性特点，对项目成败影响最大。
（二）方式所谓私募股权退出机制，就是当私募股权基金投资于风险企业一定阶段后，当风险企业达到或远离背向于私募股权基金所希望的发展目标时，私募股权机构选择撤出资金终止对风险企业的投资。
私募股权终止投资的目的在于实现投资增值或控制损失进一步加大。
对不同发展程度的风险企业，可供私募股权机构选择的退出方式主要有ipo、并购退出、清算三种方式。
1、ipoipo即首次公开发行，指风险企业向社会公众发行股票，成为上市公司。
ipo通常是私募股权基金最为偏好的退出方式，因为通过这种方式，私募股权基金持有的风险企业股份，从不可流通股转变为上市公司股票，同时获得较高的资本增值。
图-1 私募股权基金ipo退出流程2、企业并购所谓企业并购，是指私募股权投资机构将股份出售给第三方的投资者的退出方式。
根据第三方资金性质的不同，可以进一步细分为一般收购和第二期收购。
我国金融机构存在的问题
案例【4】我国金融机构体系包括：中国银行与政策性专业银行；国有独资商业银行，全国及地方性股份制商业银行，非银行商业机构；外资金融机构，外国金融机构的分支机构，中外合资金融机构；银行业监督管理委员会，证券监督管理委员会及保险监督管理委员会。
文中可以看出现有金融体系结构已经比较完善，资产总量上较“十一五”其有了较大提高。
但实践过程中仍存在较大问题。
主要包括以下三个问题：（1）金融机构体系的结构性比例失衡，抑制了金融机构机构之间的平等竞争。
国有商业银行在我国金融机构体系中占主导地位，制约了金融机构间的平等竞争，新型商业银行难与国有商业银行开展平等竞争。
（2）金融机构体系的结构性缺陷仍比较突出。
非银行金融机构的资产与银行业金融机构的资产差距过大，证券业保险业整体规模偏小。
长期以来，中国金融体系一直以间接融资为主导，直接融资发展缓慢，导致证券也发展规模明显偏小。
与国际大型投资银行相比，初总股本外总资产及管理总规模仍然过小。
（3）证券业的市场集中度不足，市场份额过于分散。
这种小型化分散化的格局，很难与国际化全能化投行相竞争。
另外我国金融机构存在的问题还有很多。
中国人民银行分支机构按行政区划设置，加上机构臃肿，冗员过多，不利于切实强化金融监管和提高中央银行的工作效率。
国有商业银行作为重要的金融企业，其自我约束、自主经营的企业属性未能真正体现出来，在统一法人管理、机构设置、内部控制和经营管理等方面还存在许多急需解决的矛盾与问题。
金融监管力度不够，金融市场准入和退出机制不完善，对少数机构的市场准入把关不严，市场退出缺乏及时有效的控制手段，社会上非法设立金融机构、非法或变相从事金融业务、非法集资的现象屡屡发生，部分地区的金融秩序仍比较混乱。
随着我国经济、金融对外开放步伐的加快，涉外金融风险也有所加大。
是科学技术在金融业务中的运用，特别是一些个别产品创新的擦边球现象，如各种各样的支付卡现象，各种各样的支付体系。
浅议我国金融监管体制的弊端和完善
浅议我国金融监管体制的弊端和完善
许晓曼
北京大学经 济学 院 北京 １ ０ ０ ８ ７ １
摘要：我们金融监管体 制存在诸 多问题 ，比如分 业监管成本高 、 效率低 ，监管部门监管水平亟待极高，金 融机构信息披 露不足等。在金 融危机 的背 景下 ，完善我国金融监 管体制 ，有利于我国经 济稳定发展。为此，必须建立金融监管协调机制 ，提高监管效率。同时，金 融监管体制的完善 离不开
控 股 集 团发 展 而 加 剧 的 金 融 监 管 冲 突 ， 则 可 以通过加 强机构 间监管协调来 解决
（ 二）健 全金融监管法规制度 金 融 法 规 是 金 融 监 管 的 重 要 保 证 。 我 国 目前 的金融监 管在法制化方面形成 了 以 《 中 国人 民银 行 法 》 、《 银行业监督管理法 》 、《信托 法》这六大法 为核心、各种金融监 管制度相 配套 的金融 监管法制体系 。这一 体系对于维 护 金 融 业 的稳 定 、 防 范 和 化 解 金 融 系 统 的 风 险，确 实功 不可末 ，但也急 需不 断调整和改 进 以解 决各 执 行 对 象 在 实 际操 作 中 遇 到 的种 种 问题 以及满 足入世后逐步 开放 金融业对金 融监 管 立 法 与执 法 的迫 切 要 求 。 １ ． 明确界定监管当局 的权责界限 新的 《 银行 业监督管理法 》 、《 中 国人 民 银行法 》和 《 证券法》等修 正案 的通过 凸现 了我 国金融法制建设在适应 金融业改革和发 展 需要方面取得的进步 ，特 别是增加 了对监 管当局执行公务 的量化 指标，一定程度上加 强了对 当局权力的 限制 ，迎 合了 “ 强化监管 手段，加大监管力度 ，提高监管水平 ，逐步 从合 规 监 管 向风 险 监 管 自然 过 渡 ”的 立 法 原 则。但这些限制条款仍 然不足够 。一方面 ， 需要在有关法规 中进一 步增加对监管主体 的 责任人追究条款 ，从而 约束政府机构工 作人 员对 权力运用 的随意 性。另一方面 ，注 意缩 小行政监管部 门的监 管权限和范围 ，使 之限 定在宏观政策和法律 法规的完善 以及对 金融 机构的行为合规性 和风险度方面的监管等领 域，不再干预金融机构的具体 业务 。 ２ ． 监管立法应加强管制、 鼓励竞争和创新 金融监管在立法 思想和法律 内容 方面要 面 向 国 际社 会 ，借 鉴 金 融 业 发 达 地 区 的 先 进 做法 ，促进 国际合作和监管立法 国际化，为 金 融 市 场 发 展 、 金 融 机 构 活 动 创 造 一 个 适度 自 由 的金 融 制 度 环 境 。 这 是 我 国金 融 市 场 对 外 开 放 ，参 与 国 际 竞 争 的 迫 切 要 求 。 目前 ， 全球金 融一 体化的快速发展趋势 要求银行监 管及其法制建 设应当放到 国际层 面来看待 。 尽 管 美 国 的 银 行 监 管 水 平 属 世 界 前 列 ，却 仍 不断变 革，此次爆发 自美 国的金 融危机更是 要求 我们提 高警惕 。我们 应积 极参加国际上 的各种 交流活动 ，以开 阔的胸襟和开放 的视 野学人之所长 ，借助它 国政府的能力 与资源 来提升 自我 。 ３ ． 加快金融机构市场退 出机制立法 银行经营 问题和 金融监管失灵 （ 如监管 制度缺陷 、监管 时机不 当、监管腐 败等因素 等 ）放大 了金 融风险。随着我 国金融业改革 开 放 的 深化 ，金 融 自由化 程 度 的 不 断提 高 ，
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
金， 以多种 金融 资产 为其经 营对 象 ， 能 利用 负债进 行信用 创造 ， 并向 客 户提供 多功 能 、 综 合性服 务 的金融 企业 。目前来 看我 国商业 银行 的盈利模 式还 是 以传统模 式为 主 ， 即是通 过存贷 款利 差及传统 的 中
间 业务盈 利 ，
３ 、 银 行的 高 负债性 质决定银 行的风 险较 大
【 关键词 】 退 出机制 ； 利率市场化 ； 存款保险制度 ： 保护 中小银行
十八 届 三 中全会 公 报提 出 ， 建 设 统一 开放 、 竞 争有 序 的市场 体 遐 出 。 系， 便市场 在资源 配置中 起决定 性作用的基 础 。 完善金 融市场 体系 扩 大金 融 业对 内对 外开 放 ， 在加 强监 管 前提 下 ， 允许 具备 条件 的 民
目前我 国商业 银 行准入较 为严 格 ， 门槛较 高 。并非所 有想进 入 银行 业 的资 本都 能 如愿 以偿 ， 由 此也 引来 一些 民营 资本 的诟 病 ， 但 由于严 格的准 入机制 导致鲜 有商业银 行破产 或退出市场 。
２、 我 国 商 业 银 行 盈 利 模 式
新中国成立后， 由于我国严格的银行准入， 导致商业银行在我
￡ 艮 行 业是 一个 高负债 行业 ， 从 巴塞尔 协议规 定核 心资本 充足 率 不好会 引起社会过 激反应 占比 （ ４ ％ 为最低 要求 ）可见 ， 其理论 上最 高负债 率可能 达到 ９ ６ ％， ３ 、 一些 大银 行资产过 大， 可能绑架政 府
一
旦出现 风险 ， 其资本 数额根本无 法抵抗 风险 ， 银 行将无 力承受 。
、
我 国商业银行 经营概 况
商 业银 行 不同 于一 般企 业 ， 其活 动 范围 是货 币信 用领 域 ， 创 造 的是 能 充当 一般 等价 物 的货 币 。商业银 行在 国 民经 济中 居于 重 要
地位 ， 关系千 家万户 。 １ 、 无先例 ， 民众承受能 力有限
１ 、 我 国商业银行 准入情 况
４ 、 退 出 成 本 过 高
目前 我 国由于 无 成熟 退 出经验 ， 导 致退 出 方式简 单， 直 至今 日 由于 是政 府 主导 ， 日 寸 间长 ， 清算 慢 ， 导致 道德风 和十 八大 决议 中可看 出 ， 银 行市 场准入 将逐 渐放开 。越来 越多 的银 只 有两 家银 行 退 出， 行进 入市场 ， 利率市 场化后 将导致竞 争加剧 直接表现 为负 债成本越 险加 大 。 来 越高 ， 而 贷 款利 率 由于 竞争 会越 采越 低 。目前 由于 金融 脱 媒 ， 直 接 资 ， 网上金 融崛 起 ， 同时银 行业 的利率 放开 ， 导致银 行 的信 用中 介 功能 降低 ， 由于其 负债 成本 增加 ， 利润 空间收 窄 ， 势必 会有 银行 由
民众 无此心 理准备 ， 可能与社 会和谐 有偏 离。
２ 、 无存 款保 险制度 ， 缺 乏 对 存 款 人 的 保 护
一
直以来我国商业银行因市场竞争不充分， 因此并未建立存款
保 险制 度 ， 也无 风险 基金 的设立 ， 一 旦银行 发生风 险 ， 国 家不可 能对
所有银行进行救助， 存款人可能会出现巨大损失 。影响过大， 处理
４ 、 国际形 势的要求
目 前 球范 围经 济面 临失 ， 衡， 银行 在客 观外 在 环境 中运 作 ， 而 间资 本依 法发 起设 立 中小 型银 行 等金 机 构 。此 报 告奠 定 了我 国 外部环 境所发 生的 变化势 必对金 融体 系产 生很大 的冲击 ， 导致 系统 商业 银 行的市 场 化地 位 ， 商业 银行 也就 真正 成 为了 商业 企业 ， 准 入 性风险 频频 出现 。而 全球 银行业 存在 多米谣 骨牌 效应 ， 一 旦一 家银 和退 出机制都将 日臻完 善 。 行出现风 险 ， 势 必引起连锁 反应 。 届Ｂ 寸 ， 若无 完善 的退出机制 ， 则可
国注册 难度 很大 。导 致 市场 竞争 极不 充分 ， 即使资 本充 足率 极低 ，
资 不抵 债 ， 也有 国 家做 最后 的信 用担 保 ，（ 不 良资产 的 剥 离 ）民众 商业银 行是 以追 求利润 最大 化为 目标 ， 以多种金 融负 债筹集 资 无 需担 心 。但 一旦 准入放 开之后 ， 大量银 行共 同竞争 ， 优 胜劣汰 ， 而
浅议我国商业银行退 出机制
经 ； 齐论 ： ｔ ｇ －
浅议我国商业银行退 出机制
张志 清
（ 西北政 法 大学 陕西 西安
７ １ （ ） ０ ６ ３ ）
【 摘 要 】 本 文 概 述 了我 国商 业 银 行 的 特 点 ， 经营概况 ， 退 出的 阻 力 ， 论 证 了退 出机 制 的必 要 性 ， 提 出构 建 退 出机 制 的 策略 ： 构 建 可持 续 胜发展 ￣ ｍ－ ａ ， ｊ ； 要有完善的退 出机制 ； 构建退 出补偿机 制， 设立存款保险机构 ； 实施 强制退 出机制 。
二、 商业银 行退 出机制 的必要 性 １ 、 市场 经济和 充分竞 争的要 求
长 久 以来 ， 我国 商业 银 行的 不充 分竞 争 ， 同时 由 于国 家对 大行 的支持， 导 致 一些 银 行 的 做 大 做 强 ， 如 中 农 工建 交 五 大 行 资 产 占 领 金融 资 产 的 半壁 江 山 （ ２ ０ １ ２ 年 资产 ， 负 债 占银 行 比率 ４ ７ ． ７ ％和
中 国银监 会 主席 尚福林 日前接 受 《 求 是 》杂志 采访时 表示 ， 目 ４ ７ ８ ％）一 家独大 ， 如果这 几家银 行一 旦资不抵 债 ， 国家为 了社会稳 前 各项 金融 改革 正 在进 一步 深化 ， 存 款保 险制 度 、 风 险处 置 和银 行 定也不 能贸然 让其破产 ， 只能 通过注资 及救助方 式 。 退 出机 制等 也在 酝 酿 中 。他 说 ， 要加 强分 类监 管 ， 探索 设立 民 营金 融机 构 ， 形 成多 层次 、 差异 化 、 广 覆盖的 银行 机构体 系 。从 此番讲 话
银 行的退 出机 制是 指由于 商业银 行经 营失败 导致 资不抵 债 ， 无 能是 国家的金融秩 序受到 冲击 ， 严 重者可 能引发金融 危机 。 法偿 还 到期 债务 或 因出现 公 司章程 规 定的 需要 解散 的事 由 依法 进 行清算 或主动请 求退 出市 场的行 为 。
一
三、 我 国商 业银行退 出机制 的阻 力