证券公司的投资银行业务类型(doc 61页)

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第六章证券公司的业务类型及其管理第一节投资银行业务及其管理

一、投资银行及其特点

二、证券公司的投资银行业务资格三、投资银行业务的内部控制

四、投资银行业务的监管

有健全的内部控制制度和风险防范机制；

有相应的从事代办股份转让服务业务的设施；

中国证券业协会规定的其他条件。

股份转让公司委托代办转让则应具备以下条件：

为合法存续的股份有限公司；

有健全的公司组织结构；

登记托管的股份比例不低于可代办转让股份的50％；

中国证券业协会要求的其他条件。

股份转让公司应当而且只能委托一家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份。

2．代办股份转让的基本规则

投资者参与股份转让，必须开立非上市公司股份转让账户（以下简称“股份账户”）。证券登记结算公司负责股份账户号码的编制、股份账户卡的印制及其管理工作，并可委托证券公司为参与股份转让的投资者开设股份账户。个人投资者在开立股份账户时需提交居民身份证，委托他人代办的还须提交代办人身份证。法人投资者在开立股份账户时需提交法人营业执照或注册登记证书（副本）、法人代表人身份证明书、法定代表人授权委托书和经办人身份证。

股份转让公司的股份必须按照有关规定重新确认、登记和托管后方可进行股份转让，这些工作由股份转让公司负责办理。股份转让公司股份持有者办理股份重新登记和托管时，应按规定向办理机构提交有关的材料。在重

新确认股份后，股份转让公司应向股份持有人出具股份确认书。股份转让公司已确认的可进行股份转让的股份应当托管在证券登记结算公司，并且托管后方可开始转让。

投资者参与股份转让，应当委托证券公司营业部办理。委托方式可采用柜台委托、电话委托、互联网委托等。投资者委托指令以集合净价方式配对成交。证券公司不得自营所代办公司的股份。股份转让的转让日为每周星期一、星期三、星期五，转让委托申报时间为转让日上午9：30至11：30，下午13：00至15：00；之后进行集中配对成交。股份转让以“手”为单位，l手等于100股。申报买入股份，数量应当为1手的整数倍。不足l手的股份，只能一次性申报卖出。股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格的5％。证券公司在代办转让业务中可以接受投资者的限价委托，但不得接受全权委托，并且不得为投资者进行融券委托和融资委托。

转让成交时，以集合竞价确定转让价格，其确定原则依次是：

在有效竞价范围内能实现最大成交量的价值。

如果有两个以上价值满足前项条件，则选取符合下列条件之一的价位：（1）高于该价位的买入申报与低于该价位的卖出申报全部成交；（2）与该价位相同的买方或卖方的申报全部成交。

如果有两个以上的价值满足前项条件，则选取离上一个转让日成交价最近的价位作为转让价。

证券公司营业部必须在营业场所发布股份转让的价格信息。转让日当天的价格信息发布内容为：股票编码和名称，上一转让日转让价格和数量，当日转让价格和数量。股份转让公司也应按照规定在证券公司网站和营业

场所进行信息披露。

投资者在转让结束后应及时办理交割手续，并核对账户资金余额和股份余额情况。投资者委托股份转让和非转让过户（挂失除外），应当按规定缴纳印花税和手续费。

（三）代理网上发行的申购

1．网上发行的概念

新股网上发行就是利用沪、深证券交易所的交易网络，新股发行主承销商在证券交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统申购的发行方式。在我国，新股网上发行方式的基本类型有网上竞价发行和网上定价发行，其中用得比较多的是网上定价发行。

（1）网上竞价发行

新股竞价发行在国外指的是一种由多个承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，井在取得承销权后向投资者推销证券的发行方式，也称招标购买方式。它是国际证券界发行证券的通行做法。

在我国，新股网上竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为惟一的“卖方”，按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户；投资者则作为“买方”，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种发行方式。竞价发行有以下优点：

①市场性

证券市场是市场经济的产物，应遵从市场的规律。竞价发行正是将市场原则引入发行环节，通过市场竞争最终决定较为合理的发行价格。

②连续性