证券从业知识点：投资银行业务监管
投资银行业务
第一章投资银行：主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
综合类证券公司：是可以经营证券经纪业务,证券自营业务,证券承销业务以及经国务院证券监督管理机构核定的其他证券业务的证券公司。
国外投资银行分类：特大型大型次大型地区性专业性商人银行设立综合类证券公司需要条件：注册资本不得低于5亿元人民币，主管管理人员和业务人员必须具有证券从业资格；有固定的经营场所和合格的交易设施；有健全的管理制度和规范的自营业务与经纪业务分业管理的体系。
第二章QFII制度：即合格的国外投资者制度，是指允许合格的境外机构投资者，在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。
QDII制度：合格的境内投资者制度，是指容许在资本帐项目未完全开放的情况下，中国内地投资者往海外资本市场进行投资。
第三章全能银行：它不仅经营银行业务，而且还经营证券、保险、金融衍生业务以及其他新兴金融业务，有的还能持有非金融企业的股权。
分型经营模式和混业经营模式的利弊：分型经营模式优点1.有效地降低整个金融体制运行中的风险2.有益于保障证券市场的公正与合理3.有益于金融体系的稳定。
缺点：限制了银行的业务活动，从而制约了本国银行的发展壮大，削弱了本国金融机构的国际竞争力。
混业经营模式有点 1.充分利用有限资源实现规模效益，降低成本，提高盈利2.降低自身风险，保障利润的稳定性3降低贷款的呆帐率和投资银行承销业务的风险4.有利于提高效益和促进社会总效用的上升。
缺点：可能会给整个金融体制带来很大的风险，因此需要建立严格的风险监管和控制制度。
第四章合伙制投资银行：第六章股票承销：将股票销售业务委托给专门的股票承销机构进行销售。
股票首发：指以募集方式设立股份有限公司时公开募集股份或已设立公司首次公开发行股票。
投资银行的主要业务课件
券经纪人具备一定的投资技巧和专业知识，或者说证券经纪是一项专业
性很强调经纪工作。
⑺指导性，证券经纪的专业性，决定了证券经纪人提供的经纪服务具有
十分明显地指导性特征。
投资银行的主要业务课件金融系
冯庆水
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投资银行学 第五章 投资银行的主要业务
Investment Banking
第一节 证券业务
投资银行的主要业务课件金融系
冯庆水
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投资银行学 第五章 投资银行的主要业务
Investment Banking
第一节 证券业务
投资银行的证券业务主要有三类：
一、证券经纪业务
二、证券自营业务
三、证券承销业务
投资银行的主要业务课件金融系
冯庆水
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投资银行学
Investment Banking
3.权利与义务⑴代理关系
4.业务关系 ⑵信托关系
5.行为规范 ⑶抵押关系
⑷债权债务关系
客户是被代理人，经纪人是 代理人，经纪人必须在客户授权 的范围内依法从事代理业务。因 此，经纪人有义务和责任维护被 代理人——客户——的利益。
投资银行的主要业务课件金融系
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投资银行学
Investment Banking
格、品德和业务能力水平等从份 信任，只有经纪人以自己的人品 和实力——丰厚的业绩回报——
⑷债权债务关系 向客户证明其自身得价值时，这
种信任关系才能得以维系和发展。
投资银行的主要业务课件金融系
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Investment Banking
一、证券经纪业务
第五章 投资银行的主要业务
(干货)2021年证券从业资格考试必背知识点汇总
（干货）2021年证券从业资格考试必背知识点汇总一、交易术语部分1、筹码：投资人手中持有一定数量的股票。
2、多头：预期未来价格上涨，以目前价格买入一定数量的股票等价格上涨后，高价卖出，从而赚取差价利润的交易行为，特点为先买后卖的交易行为。
3、空头：预期未来行情下跌，将手中股票按目前价格卖出，待行情跌后买进，获利差价利润。
其特点为先卖后买的交易行为。
4、利多：对于多头有利，能刺激股价上涨的各种因素和消息，如：银根放松，GDP增长加速等。
5、利空：对空头有利，能促使股价下跌的因素和信息，如：利率上升，经济衰退，公司经营亏损等。
6、多头陷阱（诱多）：即为多头设置的陷阱，通常发生在指数或股价屡创新高，并迅速突破原来的指数区且达到新高点，随后迅速滑跌破以前的支撑位，结果使在高位买进的投资者严重被套。
7、空头陷阱（诱空）：通常出现在指数或股价从高位区以高成交量跌至一个新的低点区，并造成向下突破的假象，使恐慌性抛盘涌出后迅速回升至原先的密集成交区，并向上突破原压力线，使在低点卖出者踏空。
8、跳空缺口与回补：是指相邻的两根K线间没有发生任何交易,由于突发消息的影响,或者投资者比较看好或看空时,股价在走势图上出现空白区域,这就是跳空缺口；在股价之后的走势中，将跳空的缺口补回，称之为补空。
9、反弹：在股市上，股价呈不断下跌趋势，终因股价下跌速度过快而反转回升到某一价位的调整现象称为反弹。
10、反转：股价朝原来趋势的相反方向移动分为向上反转和向下反转11、满仓：手上全是股票，钱都买了股票。
12、半仓：一半股票，一半资金。
13、空仓：手上没有股票，全都卖空了。
14、斩仓：一般来说是忍痛把赔了钱的股票卖掉。
15、建仓：投资者开始买入看涨的股票。
16、补仓：把以前卖掉的股票再买回来，或许是在某只股票上再追买一些。
17、增仓：你的第一笔买入某股票称建仓；在以后的过程中继续买入称增仓。
18、突破：指股价经过一段盘档时间后，产生的一种价格波动。
投行法律法规规章
投行法律法规规章投行，即投资银行，是金融行业中的重要组成部分，其主要业务包括资本市场业务、企业融资业务等。
作为一种在金融市场中活跃的机构，投行的活动被众多法律法规和规章所规范。
本文将对投行法律法规规章进行系统的介绍和解析。
银行法银行法是最基础的金融法律法规之一，对所有的银行机构，包括投行在内，都有明确的规定和要求。
根据《中华人民共和国银行法》，银行应当履行诚信经营、风险管理、合法合规等基本要求。
投行在开展各种业务活动时都必须严格遵守这些规定和要求。
此外，银行法还规定了银行机构的监管要求，要求各级监督管理部门应当加强对银行的监管和管理，确保银行机构的安全稳健运营。
投行也需符合监管要求，接受银行监管部门的调查和检查，确保投行活动的合法性和合规性。
证券法证券法是我国最重要的金融法律之一，其主要规范证券市场和证券业务。
作为一家从事资本市场业务的机构，投行的活动很大程度上也都受到了证券法的规范。
根据《中华人民共和国证券法》，证券市场应当保证平等、公开、公正，证券业务应当遵守诚信、法律、自律等原则。
投行在资本市场业务中的各种活动都必须符合这些规定和要求。
此外，证券法还规定了证券市场监管部门的职责和权力，要求证券市场监管部门对投行和其他证券业务活动进行监管和执法，保持证券市场的稳定和健康运营。
企业法企业法是我国对企业活动进行规范的一系列法律法规和行政规章，包括《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国企业法人登记管理条例》等。
投行作为投资和融资服务提供者，需要与各类企业合作开展各种业务活动。
在这个过程中，投行需要遵守企业法的各项规定，包括各种合同、商业秘密、知识产权等方面。
在与企业合作开展各类业务活动时，投行还需要遵循投资合理、公平交易、诚实守信、风险管理等原则。
私募基金管理条例私募基金管理条例是我国对私募基金从业人员、机构和产品进行管理的行政法规。
投行作为私募基金从业机构之一，需要在私募基金管理方面遵守私募基金管理条例中的各项规定，包括设立私募基金的条件、私募基金管理人的资质要求、私募基金的宣传和募集方式等方面的规定。
C18053S投行类业务内控经验分享证券从业人员远程培训答案 90分
C18053S投行类业务内控经验分享证券从业人员远程培训答案90分单选题（共2题，每题10分）1 . 根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》要求，处于后续管理阶段的投资银行类业务，证券公司对外披露文件无需履行内核程序的有（）。
• A.受托管理报告• B.年度资产管理报告• C.持续督导报告• D.公司年报我的答案：D2 . 根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》要求，证券公司（）部门应当加强对处于后续管理阶段项目的风险进行持续风险管理，牵头业务部门制定存续期项目风险排查方案。
• A.质控• B.内核• C.风险管理• D.合规我的答案：B多选题（共5题，每题10分）1 . 根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》要求，证券公司建立投资银行类业务内部控制的目标包括（）。
• A.按照法律法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度开展投资银行类业务，切实保证所有与投资银行类业务相关的管理人员、业务人员和其他人员诚实守信、勤勉尽责• B.建立健全分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的组织体系，形成科学、合理、有效的投资银行类业务决策、执行和监督等机制，防范投资银行类业务风险• C.建立健全和严格执行投资银行类业务内部控制制度、工作流程和操作规范，确信其所提交、报送、出具、披露的相关材料和文件符合法律法规、中国证监会的有关规定、自律规则的相关要求，内容真实、准确、完整• D.提高证券公司经营效率和效果，提升投资银行类业务质量我的答案：ABCD2 . 根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》要求，存在下列情形的投资银行类项目应当重新履行立项、内核等内部控制程序：（）。
• A.发行条件发生实质性改变的项目• B.曾被公司立项、内核审议否决的项目• C.向中国证监会和证券交易场所、行业协会等自律组织报送被否决或备案未通过的项目• D.终止审查的项目• E.公司认为有必要的其他项目我的答案：ABCDE3 . 根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》要求，质量控制部门或团队应当认真审阅尽职调查工作底稿，对（）出具明确验收意见。
证券从业资格证考试：2022投资银行业务(保荐代表人)真题及答案(2)
证券从业资格证考试：2022投资银行业务（保荐代表人）真题及答案(2)共36道题1、根据公司法的规定，公司住所是（）。
（单选题）A. 注册地B. 主要办公场所C. 主要办事机构所在地D. 注册登记地试题答案：C2、下列各项中，不应计入管理费用的是（）。
（单选题）A. 发生的排污费B. 发生的矿产资源补偿费C. 管理部门固定资产报废净损失D. 车间固定资产的日常维修费试题答案：C3、甲企业是一家大型机床制造企业，2016年12月1日与乙公司签订了一项不可撤销销售合同，约定于2017年4月1日以300万元的价格向乙公司销售大型机床一台，若不能按期交货，甲企业需按照总价款的10％支付违约金。
至2016年12月31日，甲企业尚未开始生产该机床，由于原料上涨等因素，甲企业预计生产该机床成本不可避免地升至320万元。
假定不考虑其他因素，2016年12月31日，甲企业的下列处理中，正确的是（）。
（单选题）A. 确认预计负债20万元B. 确认预计负债30万元C. 确认存货跌价准备20万元D. 确认存货跌价准备30万元试题答案：A4、下列关于或有事项的说法中，正确的有（）。
Ⅰ或有资产和或有负债均不确认Ⅱ当或有资产可能给企业带来经济利益时，则应在会计报表附注中披露Ⅲ或有资产一般不应在会计报表附注中披露，但当或有资产很可能给企业带来经济利益时，则应在会计报表附注中披露Ⅳ一桩经济案件，若企业有98％的可能性获得补偿100万元，则企业就应将其确认为资产（单选题）A. ⅠⅢB. ⅠⅢⅣC. ⅢⅣD. ⅡⅢⅣ试题答案：A5、以下可以界定为借款费用允许资本化的资产支出已经发生的情形有（）。
Ⅰ开出承兑汇票，年利率6％Ⅱ采购用于构建固定资产的物资，但尚未付款Ⅲ计提了与资产支出相关的职工薪酬Ⅳ以现金采购了用于构建固定资产的物资（单选题）A. ⅡⅢⅣB. ⅠⅢⅣC. ⅢⅣD. ⅠⅣ试题答案：D6、某公司销售收入30000万元，利润总额为6000万元，变动成本率为60％，则安全边际率为（）。
2019-2020年上海市资格从业考试《投资银行业务(保荐代表人)》知识点练习题[第二十二篇]
2019-2020年上海市资格从业考试《投资银行业务(保荐代表人)》知识点练习题[第二十二篇]一、单选题-1/知识点：章节测试关于政府补助，以下说法正确的有( )。
Ⅰ甲公司为芳烃研发、生产和销售的高新技术企业，按照国家政府对于使用燃料油、石脑油生产乙烯烃的企业购进并用于生产乙烯、芳烃类化工产品的石脑油等按实际耗用量退还所含消费税，甲公司2017年1月按照相关规定提供了当期产量及所购原料供应商的消费税证明，申清退还相应的消费税，经税务部门核定当期退税款为24万元，期末尚未收到相关退税款，甲公司将应收的退税款计入应收款项，并冲减了当期的生产成本Ⅱ乙软件公司销售其自主开发生产的动漫软件，适用即征即退增值税优惠政策，2017年10月收到退税款100万元，公司将其计入其他收益Ⅲ丙公司是一家生活销售高效照明产品的企业，国家为了支持高效照明产品的推广，通过统一招标的形式确定中标企业。
甲公司作为中标企业，以中标协议价格减去政府补助资金后的价格卖给终端用户，之后按照销售数量、中标协议、补贴标准申请财政补贴，2017年11月该公司收到补贴款2000万元计入营业外收入Ⅳ丁公司2017年10月遭受重大自然灾害，2017年12月收到政府补助资金2000万元，公司将其计入营业外收入A.ⅡB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、ⅣE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ二、单选题-2/知识点：章节测试某创业板上市公司2016年8月申请公开发行股票，用于收购某公司100％股权，预计购买基准日为2016年12月1日，该标的公司2015年末资产总额占上市公司2015年的86％，根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第35号——创业板上市公司公开发行证券募集说明书》，募集说明书中的披露内容至少包括( )。
Ⅰ假设2013年已完成购买并据此编制的2013年～2015年备考合并利润表Ⅱ假设2013年已完成购买并据此编制的2015年备考合并资产负债表Ⅲ假设2013年已完成购买并据此编制的2013年～2015年备考合并现金流量表Ⅳ假设2016年12月1日完成购买并据此编制的盈利预测报告Ⅴ假设2016年1月1日完成购买并据此编制的盈利预测报告A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤE.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ三、单选题-3/知识点：章节测试以下证券发行过程中，不需要聘请保荐机构的是( )。
证券从业及专项《证券市场基本法律法规》复习题集(第5580篇)
2019年国家证券从业及专项《证券市场基本法律法规》职业资格考前练习一、单选题1.以下属于投资银行类业务内部控制的是( )。
A、项目组诚实守信、勤勉尽责开展执业活动，业务部门加强对业务人员的管理，确保其规范执业B、建立相关部门、相关岗位之间相互制衡、监督的防线C、建立重要一线岗位双人、双职、双责为基础的防线D、建立独立的监督检查部门对各项业务、各部门、各分支机构、各岗位全面实施监控、检查和反馈的防线>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第1节>证券公司内部控制【答案】：A【解析】：考点：区分证券公司的三道业务监控防线与投资银行类业务三道内部控制防线。
2.提供证券投资顾问服务的人员应当( )。
Ⅰ．取得投资咨询执业资格Ⅱ．接受客户全权委托管理客户资产Ⅲ．代理委托人从事证券投资Ⅳ．注册为证券投资顾问A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第2节>证券投资咨询机构及人员资格管理【答案】：B【解析】：向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。
证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。
3.全国股份转让系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易所，主要为( )发展服务。
①创新型企业②创业型企业③成长型中小微企业④成熟型企业A、①②④B、①③④C、①②③④D、①②③>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第8节>证券公司全国股份转让系统业务【答案】：D【解析】：根据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》(国发[ 2013]49号)，全国股份转让系统是经国务院批准，依据《证券法》设立的全国性证券交易场所，2012年9月正式注册成立，是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所。
证券从业资格考试《证券市场基础法律法规》各章节内容分析
证券从业资格考试《证券市场基础法律法规》各章节内容分析2022年的证券从业资格考试还剩下27天时间就要开始11月的考试，作为今年的最后一场考试，考试人数想必也会更多，大家的竞争压力相当大！小编为大家带来了证券从业资格考试《证券市场基础法律法规》各章节内容分析，供大家参考学习，一起来看看吧！《证券市场基础法律法规》涉及内容主要是法律规定、业务规范、违法违规行为等，内容枯燥、类似内容较多，容易混淆或记忆不清，所以不能机械地死记硬背。
首先要注意多归纳，对于一些有关数字、时间、比例、条件等具有可比性，通过联想、画表、找异同点等方式来提高学习效率。
其次，要多做题，举一反三，在重复中记忆，做题也是较好的记忆诀窍。
证券从业资格考试科目：1、入门资格考试科目设定两门，名称分别为《证券市场基本法律法规》和《金融市场基础知识》。
2、各专业资格考试设相应考试科目1门。
保荐代表人胜任能力考试、证券分析师胜任能力考试和证券投资顾问胜任能力考试的考试科目分别对应为《投资银行业务》、《发布证券研究报告业务》和《证券投资顾问业务》。
证券从业资格考试题型：入门资格考试题型均为选择题，分为选择题和组合型选择题，考试题量为100题。
考试采取闭卷机考形式，考试时间为120分钟，60分及以上视为合格成绩。
1.选择题（共50题，每题1分，共50分。
以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
）2.组合型选择题（共50题，每题1分，共50分。
以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
）专项业务类资格考试题型均为选择题，分为选择题和组合型选择题，考试题量为120题。
考试采取闭卷机考形式，考试时间为180分钟，60分及以上视为合格成绩。
1.选择题（共40题，每小题0.5分，共20分。
以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
）2.组合型选择题（共80题，每小题1分，共80分。
以下备选项中只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分。
《关于加强注册制下中介机构投资银行业务廉洁从业监管的意见(征求意见稿)》
关于加强注册制下中介机构投资银行业务廉洁从业监管的意见（征求意见稿）为切实加强对注册制下证券公司、会计师事务所、律师事务所等中介机构（以下统称中介机构）及其从业人员从事投资银行业务的廉洁从业监管，一体推进惩治金融腐败和防控金融风险，持续净化资本市场生态，为注册制改革提供有力保障，根据《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》等法律、行政法规及中国证监会和相关行业主管部门的有关规定，现就有关工作安排提出以下意见。
一、【总体要求】中介机构开展投资银行业务，应当严格遵守法律法规、中国证监会和相关行业主管部门的有关规定及行业自律规则，恪守执业规范和职业道德，不断加强廉洁从业管理和风险防范，勤勉尽责、诚实守信、廉洁自律、公平竞争，自觉营造和维护风清气正的企业文化和行业文化。
二、【组织机制和责任人】中介机构应在公司（事务所）层面建立健全廉洁从业管理领导机制和基本制度安排，鼓励中介机构将廉洁从业管理目标和总体要求等纳入公司章程或合伙人协议。
中介机构主要负责人是落实廉洁从业管理职责的第一责任人，对本机构廉洁从业违法违规问题承担领导责任，各级负责人在职责范围内承担相应管理责任。
中介机构应当指定内部控制相关部门对本机构及其工作人员的廉洁从业情况进行监督、检查和处理。
中介机构应结合组织形式充分发挥党建工作对廉洁从业管理的引领作用。
三、【内部控制】中介机构应当建立健全内部控制制度，系统评估和识别廉洁从业风险点，制定全面有效的事前防范、事中管控、事后追责体系机制，完善廉洁从业内部规则，全面覆盖业务各环节和岗位，并定期开展廉洁从业情况内部检查，每年应当不少于一次。
四、【财务管理】中介机构应当建立健全财务管理制度，严格执行财务纪律和内部流程，充分发挥内审稽核等部门作用，重点对业务收入、成本费用支出、薪酬奖金、资金往来等项目中的异常情形加强审查核查，堵塞财务管理漏洞。
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证券从业知识点：投资银行业务监管
证券从业知识点：投资银行业务监管
知识点一、监管概述
证券公司的投资银行业务由中国证监会负责监管。
知识点二、核准制
1、核准制是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与
发行证券有关的信息而且必须符合《公司法》和《证券法》中
规定的假设干本质条件，同时要求发行人将发行申请报请证券
监管部门批准的审核制度。
2、 推行股票、转债发行核准制的重要根底是中介机构尽
职尽责。(中介机构主要包括：证券公司、会计师事务所、律
师事务所、评估机构等)
3、 特点(与审批制的区别)
(1)选择和推荐企业上：由保荐人培育、选择和推荐企
业，从而增强了保荐机构的责任。
(2)企业发行股票的规模上：由企业根据资本运营的需要
来选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要。
(3)发行审核上：发行审核将逐步转向强迫性信息披露和
合规性审核，发挥了股票发行审核委员会的独立审核功能。
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(4)股票发行定价上：由主承销商向机构投资者进展询
价，充分反映投资者的需求，使发行定价真正反映公司股票的
内在价值和投资风险。
知识点三、保荐制度
(一)建立保荐人和保荐代表人的注册登记管理制度
(“双保”要求)企业发行上市不但要有保荐机构进展保
荐，还必需要具有保荐代表人资格的从业人员详细来负责保荐
工作。
(二)明确保荐期限
1、《保荐方法》规定，企业首次公开发行股票和上市公
司再次公开发行证券均需保荐人和保荐代表人保荐。两个阶
段：尽职推荐阶段、持续督导阶段。从中国证监会正式受理公
司申请文件到完成发行上市为尽职推荐阶段。
2、首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导期间为
上市当年剩余的时间及其后2个完好会计年度。主板上市公司
再次公开发行股票、可转换公司债的，持续督导期间为上市当
年剩余的时间及其后1个完好会计年度。
3、首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导期间
为上市当年剩余的时间及其后3个完好会计年度。主板上市公
司再次公开发行股票、可转换公司债的，持续督导期间为上市
当年剩余的时间及其后2个完好会计年度。
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(三)确立保荐责任要在推荐文件中对发行人的信息披露质
量、发行人独立性和持续经营才能等做出必要的承诺。
(四)监管措施
保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违
背《保荐方法》，未老实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，
中国证监会责令改正，并对其采取监管谈话、重点关注、责令
进展业务学习、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人
选等监管措施;依法应给予行政处分的，按照有关规定进展处
分;情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责
任。
保荐机构、保荐业务负责人或者内核负责人在1个自然年
度内被采取监管措施累计5次以上，中国证监会可暂停保荐机
构的保荐资格3个月，责令保荐机构更换保荐业务负责人、内
核负责人。保荐代表人在两个自然年度内被采取监管措施累计
两次以上，中国证监会可在6个月内不受理相关保荐代表人详
细负责的推荐。
有关详细监管措施规定如下：
1、保荐机构出现以下情形之一的，中国证监会自确认之
日起暂停其保荐机构资格3个月;情节严重的，暂停其保荐机
构资格6个月，并可以责令保荐机构更换保荐业务负责人、内
核负责人;情节特别严重的，撤销其保荐机构资格：
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(1)向中国证监会、证券交易所提交的与保荐工作相关的
文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
(2)内部控制制度未有效执行。
(3)尽职调查制度、内部核查制度、持续督导制度、保荐
工作底稿制度未有效执行。
(4)保荐工作底稿存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
(5)唆使、协助或者参与发行人及证券效劳机构提供存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件。
(6)唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发审
委的审核工作。
(7)通过从事保荐业务牟取不正当利益。
(8)严重违背老实守信、勤勉尽责义务的其他情形。
2、保荐代表人出现以下情形之一的，中国证监会可根据
情节轻重，自确认之日起3-12个月内不受理相关保荐代表人
详细负责的推荐;情节特别严重的.，撤销其保荐代表人资格：
(1)尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题。
(2)未完成或者未参加辅导工作。
(3)未参加持续督导工作，或者持续督导工作未勤勉尽
责。
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(4)因保荐业务或其详细负责保荐工作的发行人在保荐期
间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责。
(5)唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发审
委的审核工作。
(6)严重违背老实守信、勤勉尽责义务的其他情形。
3、保荐代表人出现以下情形之一的，中国证监会撤销其
保荐代表人资格;情节严重的，对其采取证券市场禁人的措
施：
(1)在与保荐工作相关文件上签字推荐发行人证券发行上
市，但未参加尽职调查工作，或者尽职调查工作不彻底、不充
分，明显不符合业务规那么和行业标准。
(2)通过从事保荐业务谋取不正当利益。
(3)本人及其配偶持有发行人的股份。
(4)唆使、协助或者参与发行人及证券效劳机构提供存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件。
(5)参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
4、保荐机构、保荐代表人因保荐业务涉嫌违法违规处于
立案调查期间的，中国证监会暂不受理该保荐机构的推荐;暂
不受理相关保荐代表人详细负责的推荐。
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5、发行人出现以下情形之一的，中国证监会自确认之日
起暂停保荐机构的保荐资格3个月，撤销相关人员的保荐代表
人资格：
(1)证券发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
(2)公开发行证券上市当年即亏损。
(3)持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
6、发行人在持续督导期间出现以下情形之一的，中国证
监会可根据情节轻重，自确认之日起3 - 12个月内不受理相
关保荐代表人详细负责的推荐;情节特别严重的，撤销相关人
员的保荐代表人资格：
(1)证券上市当年累计50%以上募集资金的用处与承诺不
符。
(2)公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑
50%以上。
(3)首次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或
者实际控制人发生变更。
(4)首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50%以
上资产或者主营业务发生重组。
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(5)上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个
月内累计 50%以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发
行募集文件中披露。
(6)实际盈利低于盈利预测达20%以上。
(7)关联交易显失公允或者程序违规，涉及金额较大。
(8)控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人
资，涉及金额较大。
(9)违规为别人提供担保，涉及金额较大。
(10)违规购置或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及
金额较大。
(11)董事、监事、高级管理人员侵占发行人利益受到行政
处分或者被追究刑事责任。
(12)违背上市公司标准运作和信息披露等有关法律法规，
情节严重的。
(13)中国证监会规定的其他情形。