上海银行间同业拆放利率介绍
上海银行间同业拆放利率曲线
上海银行间同业拆放利率曲线上海银行间同业拆放利率曲线是反映银行间同业拆放市场上短期利率变化情况的一个重要指标，也是我国银行间市场的重要基础利率参照系。
以下本文将分步骤阐述上海银行间同业拆放利率曲线的形成、作用及调整。
一、上海银行间同业拆放利率曲线的形成1.影响因素：影响上海银行间同业拆放利率曲线的因素有很多，主要包括国内外经济形势、市场需求、流动性等因素。
因此，市场对上海银行间同业拆放利率的走势十分关注，以判断经济形势及货币政策走向。
2.银行间资金拆放：银行间同业拆放是指同一地区、同种货币、同期限的银行在中国人民银行或其他依法指定的银行间清算行的支持下，通过直接或间接的形式进行资金拆借。
3.同业拆借操作：中国人民银行出于调节市场流动性的需要，通过开展同业拆借操作来调节商业银行间的短期资金流动，从而实现货币政策的目标。
它的重要性不言而喻，可以促进市场利率的稳定。
4.市场供需：市场的资金供给和需求也是影响银行间同业拆放利率曲线的重要因素，它会受到市场对流动性的看法、经济形势的评估及国际货币政策等影响。
二、上海银行间同业拆放利率曲线的作用1.它可以反映市场上的短期资金需求和流动性情况。
2.它可以提示市场上的资金流动风险。
3.它可以作为货币政策的调节指标，为中国人民银行调整货币政策提供了参考。
4.商业银行可以通过参照上海银行间同业拆放利率曲线，制定自己产品的基础利率。
三、上海银行间同业拆放利率曲线的调整1.货币政策的影响：上海银行间同业拆放利率曲线会受到货币政策的影响，例如人民银行通过公开市场操作调节市场流动性，对上海银行间同业拆放利率曲线的走向有重要影响。
2.市场供需的影响：市场上资金的供给和需求情况，也会导致上海银行间同业拆放利率曲线的变化，当市场供给过剩时，银行会通过降低同业拆放利率来促进流动性。
3.国内外经济形势和政策改变：国内外经济形势和政策改变也会影响银行间同业拆放利率的走向，如美国联邦储备委员会加息将对人民币短期资金带来负面影响。
shibor是什么
shibor是什么标题：Shibor 是什么引言：近年来，Shibor（上海银行间同业拆借利率）这个名词在中国的金融领域越来越为人所熟知。
Shibor 是中国境内银行之间进行短期资金拆借交易时所参考的利率水平。
它被视为中国金融市场的重要指标，对于金融机构和市场参与者来说具有重要的影响。
本文将深入探讨 Shibor 的定义、形成机制和重要性，并分析其对金融市场的影响。
一、Shibor 的定义Shibor（上海银行间同业拆借利率）是指中国银行机构之间在上海债券交易所进行的短期资金拆借活动中，实际成交的利率水平。
它是中国金融市场上的基准利率，用于衡量中国银行体系的流动性和信用风险，也被视为金融市场的风向标。
二、Shibor 的形成机制Shibor 的形成是通过一定数量的大型商业银行进行拆借活动的结果。
在中国，这些银行汇总报告其拆借情况，并由上海银行间同业拆借中心计算并公布 Shibor 水平。
这一机制确保了 Shibor 的全国范围内的透明度和公正性。
三、Shibor 的计算方法Shibor 的计算方法主要分为两种：加权平均法和加权中位数法。
加权平均法是将各个银行所报告的拆借成交金额按照比例进行加权，最后得出一个加权平均数作为 Shibor 利率水平。
加权中位数法则将各个银行所报告的拆借利率从小到大进行排序，并选取居于中间位置的那个利率作为 Shibor 水平。
这两种方法的选择根据市场条件和监管要求的不同而有所变化。
四、Shibor 的重要性Shibor 的重要性体现在以下几个方面：1. 作为金融体系流动性的风向标：Shibor 的水平反映了市场上短期资金利率的变化情况，间接衡量了金融体系的流动性状况。
当Shibor 上升时，意味着拆借成本增加，金融机构之间的资金供给收紧，可能会导致整个金融体系流动性紧张。
2. 影响金融市场利率：Shibor 在中国金融市场中起到了引导和参考作用，它对于其他与其挂钩的利率（如贷款利率、存款利率、债券收益率等）产生重要影响。
上海银行间同业拆借利率Shibor
《西部金融》2008年第9期上海银行间同业拆借利率(Shibor)一、Shibor简介(一)Shibor的推出2006年9月7日,为提高金融机构自主定价能力,指导货币市场产品定价,稳步推进利率市场化,完善货币政策调控机制,人民银行下发了《关于构建我国货币市场基准利率有关事宜的通知》,开始建立报价制的货币市场基准利率,也就是上海银行间同业拆放利率(Shibor)。
(二)Shibor的命名和计算方式Shibor以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并参照国际惯例命名,是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率,是单利、无担保、批发性利率。
目前,对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
选报品种:3周、2个月、4个月、5个月、7个月、8个月、10个月、11个月。
(三)Shibor的发布Shibor的指定发布人为全国银行间同业拆借中心。
指定发布人每个交易日根据各报价行的报价,剔除最高、最低各2家报价,对其余报价进行算术平均计算后,得出每一期限品种的Shibor,并于11:30通过上海银行间同业拆放利率网对外发布。
(四)Shibor报价行报价质量考评指标体系为规范Shibor报价行的报价行为,提高报价质量,保证Shibor的公信力,全国银行间同业拆借中心受权对报价银行团的所有成员(法人)定期进行考评,具体质量考评指标包括:一是拆借市场参与度(40%)。
指报价行拆借市场的全部交易量与其对应期限得分乘积之和;二是报价的基准性(30%)。
指一段时间内报价行在货币市场对同一交易对手的各期限品种交易利率与其对应期限的Shibor报价利率价差的相对稳定分布。
由交易利率与拆出报价利率价差的偏离度(即标准差除以均值)来衡量,目前暂考核拆借品种;三是创新能力(15%)。
指报价行以Shibor为基准创新货币市场产品的能力,每进行一次创新交易记1分;四是报价影响半径(5%)。
上海银行间同业拆放利率Shibor实施准则修订版
上海银行间同业拆放利率(Shibor)实施准则（修订版）第一章总则第一条为规范中国货币市场基准利率的形成机制、信息发布机制和监督管理机制，特制定本准则。
第二条上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，简称Shibor）是由信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。
第三条市场利率定价自律机制成立Shibor工作组（以下简称工作组），依据本准则确定和调整报价银行团成员、监督和管理Shibor运行、规范报价行与指定发布人行为。
第二章报价银行团构成第四条报价银行团由符合条件的商业银行组成。
第五条报价行原则上应具备以下条件：（一）是市场利率定价自律机制成员；（二）具有公开市场一级交易商资格或外汇市场做市商资格；（三）货币市场交易活跃，即交易量较大、交易连续性较好、价差较小。
交易量指报价行在中国货币市场所有交易的总量，包括公开市场交易、同业拆借交易、债券回购交易、现券交易、货币市场衍生品交易等；（四）信用等级较高；（五）已建立内部收益率曲线和内部转移定价机制，具有较强的利率定价能力；（六）通过上海银行间同业拆放利率网（）等工作组指定的媒体每年披露经注册会计师审计的上年年度报告；（七）有利于开展报价工作的其它条件。
第六条符合上述条件、并愿意成为报价行的商业银行应于每年12月1日前向工作组提交申请及相关材料。
经审核合格后可成为场外报价行，在场外进行Shibor报价。
工作组结合报价等情况，在报价一年以上的场外报价行中，择优选取下一年的Shibor报价行。
工作组根据本准则于每年年初公布当年的报价银行团成员名单。
第三章报价行职责第七条提供拆出报价。
该报价是基于市场情况的报价，是单利、无担保、批发性利率。
报价行当日货币市场交易利率都以其报价利率为基准。
报价行应独立报价，当日不得相互参照报价。
第八条每个交易日（以下简称每日）上午10:55前通过上海银行间同业拆放利率网提供的报价界面完成报价。
上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)作为基准利率的研究
上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）作为基准利率的研究在现代经济中,金融是经济的核心。
作为金融资源价格的利率在金融资源的市场化配置中起着举足轻重的作用。
市场经济的发展也日益要求利率市场化,这是市场经济内在的、本质的要求。
当前,与计划经济时期相比,我国利率管制已经有了很大松动,利率调整的频次有了很大提高；除了存贷款利率外,各个市场和各种产品的利率都已市场化形成。
但是,在整个利率体系中,由于基准利率的缺乏,导致金融产品难以进行风险定价,金融机构的风险管理机制不能真正落实。
利率的市场化改革进入攻坚阶段,本文正是对SHIBOR作为基准利率的探讨。
本文的研究目的主要是探讨SHIBOR行使基准利率职能的可行性。
笔者结合基准利率的特质,借鉴国外基准利率实行的成功经验,通过定性和定量分析两种办法,分析了SHIBOR作为基准利率存在的问题及提出了合理的改进建议。
本文在结构上分为五部分,分别对相关问题进行研究：第一部分也就是文章的绪论,主要提出在我国利率市场化改革的大背景下,在货币市场和债券市场利率相继实现市场化,存贷款利率实现准市场化的情况下,SHIBOR的推出对我国国民经济运行有重大而深远的影响,主要有四：促进商业银行经营管理机制的转型；推动货币政策传导机制由数量型向价格型转型；引导非金融企业和家庭的支出；减缓宏观经济波动；SHIBOR作为基准利率的问题学术界已有不少研究,最后笔者分SHIBOR推出前、后两个阶段简要综述了目前的研究成果。
第二部分是正文的第一章,这一章主要研究基准利率的特性问题。
有关基准利率的概念,目前还没有完整的、能够被人们普遍接受的一种界定。
笔者首先根据其生成机制,将它分为央行基准利率和市场基准利率分别阐释,说明两者的联系和区别并指出本文是对SHIBOR作为央行基准利率的研究；而后,根据国内学者的探讨以及西方发达国家的实践,结合本文定义,共归纳了市场性、基础性、传导性、操控性、系统总体稳定和小幅波动性五种重要特质,将其作为后文检验SHIBOR的重要标准；然后用图示说明了基准利率的主要传导机制,深化概念；再后总结了基准利率选择的一般原则,即：1、良好的市场主体结构；2、大额的市场交易量；3、良好的市场工具结构；4、合理的利率期限结构；5、良好的可控性；6、与其他经济指标具有较高的相关性。
SHIBOR利率与再贴现率有什么关系
SHIBOR利率与再贴现率有什么关系SHIBOR，即上海银行间同业拆放利率(Shanghai Interbank Offered Rate，简称Shibor)是由信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。
下面由店铺为你分享SHIBOR利率与再贴现率有什么关系?SHIBOR利率与再贴现率有什么关系?目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
再贴现率是商业银行将其贴现的未到期票据向中央银行申请再贴现时的预扣利率。
再贴现意味着中央银行向商业银行贷款，从而增加了货币投放，直接增加货币供应量。
再贴现率的高低不仅直接决定再贴现额的高低，而且会间接影响商业银行的再贴现需求，从而整体影响再贴现规模。
问SHIBOR与再贴现率有什么关系?答SHIBOR算是基准利率，是银行的资金的基本成本。
再贴现利率如果理解成央行给商业银行的发贷利率，那么再贴现利率是SHIBOR的上限。
央行再施逾千亿逆回购 Shibor利率继续全线飘红据央行公告，6月21日，央行以利率招标方式开展了1100亿元7天逆回购操作，中标利率2.25%。
这是央行连续第二个交易日将逆回购操作量维持在千亿元以上。
鉴于21日逆回购到期量为750亿元，故今日公开市场延续了资金的小幅净投放，当日实现资金净投放350亿元。
国信证券宏观固收团队21日研报指出，6月份宏观审慎评估(MPA)考核虽对流动性有一定影响，但影响程度明显小于今年3月份。
此外，央行季末对流动性呵护有加，加之6月份财政存款会有小幅投放，总体来看，6月份央行通过公开市场逆回购和中期借贷便利(MLF)提供了较充足的资金。
21日上海银行间同业拆放利率(Shibor)继续全线飘红，机构对部分品种的资金需求较此前增大。
6月21日以中短期资金价格涨幅最大，隔夜Shibor利率上涨了0.90个基点至2.0190%，14天期和1月期的Shibor利率则分别上涨了0.70个基点和0.53个基点。
拆解利率及相关介绍
Shibor全称是上海银行间同业拆借利率(Shanghai Interbank Offered Rate)，被称为中国的Libor(London Interbank Offered Rate，伦敦同业拆借利率)，其形成方式是：每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，并于11：30对外发布。
Shibor报价银行团现由16家商业银行组成，这16家银行是在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。
中国人民银行成立Shibor工作小组，依据《上海银行间同业拆借利率（Shibor）实施准则》确定和调整报价银行团成员、监督和管理Shibor运行、规范报价行与指定发布人行为。
Shibor是单利、无担保、批发性利率。
目前对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
全球最著名的基准利率有伦敦同业拆借利率和美国联邦基准利率，两国的存贷款利率均是根据此利率自行确定的。
新加坡同业拆借利率和香港同业拆借利率。
Libor（London Interbank Offered Rate），伦敦同业拆借利率，是英国银行家协会根据其选定的银行在伦敦市场报出的银行同业拆借利率，进行取样并平均计算成为基准利率。
目前Libor 已经成为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，作为银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本。
同时，Libor还成为金融机构之间进行利率互换、远期交易等衍生品交易和换算不同货币间汇率水平的重要参照体系，是目前国际间最重要和最常用的市场利率基准。
美国联邦基金利率是指美国同业拆借市场的利率，其最主要的隔夜拆借利率。
这种利率的变动能够敏感地反映银行之间资金的余缺，美联储瞄准并调节同业拆借利率就能直接影响商业银行的资金成本，并且将同业拆借市场的资金余缺传递给工商企业，进而影响消费、投资和国民经济。
Shibor作为中国基准利率的有效性研究
Shibor作为中国基准利率的有效性研究
Shibor（上海银行间同业拆放利率）是中国金融市场上的重要利率指标之一，它作为中国的基准利率，对于货币政策传导、金融市场稳定和经济发展起着重要的作用。
本文将对Shibor作为中国基准利率的有效性进行研究，旨在探讨其对中国金融市场的影响以及未来的发展方向。
Shibor作为中国的基准利率，主要用于银行间拆借市场的借贷利率定价。
它由中国银行间市场交易商协会计算，并发布于每个交易日。
Shibor被广泛用于衡量流动性和风险溢价水平，其变动对于金融机构和投资者具有重要的指导意义。
Shibor有效性的研究需要对其市场影响进行评估。
研究表明，Shibor对整个金融市场具有重要的指示作用。
随着Shibor变动，它对于货币市场利率的传导速度和幅度起着指导作用。
Shibor对于利率期限结构和金融衍生品的定价也有重要的影响。
Shibor作为基准利率的有效性研究需要考虑其稳定性。
Shibor的稳定性对于金融市场的运行和金融体系的稳定具有重要的影响。
过去几年来，Shibor的波动性相对较大，这可能引发市场风险和金融不稳定。
研究应该关注Shibor波动的原因和稳定性的提升措施。
Shibor作为中国基准利率的有效性研究具有重要的理论和实践意义。
通过对Shibor 市场影响、稳定性和对经济发展的影响进行研究，可以更好地理解Shibor在中国金融市场中的作用，并为提高其有效性和稳定性提供政策建议。
未来的研究应该进一步探索Shibor 的定价机制和与其他利率指标的关系，以提升Shibor作为中国基准利率的有效性。
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二、最近10日shibor价格 最近 日 价格
三、半年来走势图
四、2012年2月24日各均值 年 月 日各均值
上海银行间同业拆放Shanghai Interbank Offered Rate，简称Shibor），以位于上海的全国银行间同业拆借中 心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行 组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术 平均利率，是单利、无担保、批发性利率。 是单利、 是单利 无担保、批发性利率。 目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个 月、3个月、6个月、9个月及1年。 Shibor报价银行团现由16家商业银行组成。报价银行是公开 市场一级交易商或外汇市场做市商，在中国货币市场上人民 币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。 全国银行间同业拆借中心在每个交易日根据各报价行的报价， 剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算 后，得出每一期限品种的Shibor，并于11:30对外发布。