利率市场化对商业银行影响的经验及启示——以台湾为例

明， 我国银行业整体净息差水平从 ２ ０ １ ２ 年末的 ２ ． ７ ５ ％降至 ２ ０ １ ３ 年６ 月末 的 ２ ． ５ ９ ％。
二、 台湾 利 率市场 化及 其对 银行 业影 响概 述
大 陆地 区 目前 的利 率市 场化 进程 与 台湾地 区有相 似之 处 。 １ ９ ７ ５年 ， 我 国台湾地 区 开始放 松利 率管 制 ， 允
利率市场化对商业银行影响的经验及启示
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以 台湾 为例
陈 一 洪
（ 泉州银行 ， 福建泉州 ３ ６ ２ ０ ０ ０ ）
摘 要 ： 利 率 市场 化 的加 速 推 进 给 国 内城 商行 的 经 营发 展 带 来 深 刻 的 影 响 。 国 内利 率 市场 化 遵 循 渐进 改 革 思路 ． 与
中图分 类号 ： Ｆ ８ ３ ０ ． ５
一
文献标识码： Ｂ
文章编号 ： １ ６ ７ ４ － ０ ０ １ ７ — ２ ０ １ ４ （ ５ ） 一 ０ ０ ６ ６ — ０ ５
、Leabharlann 前 言 ２ ０ １ ２ 年６ 月 ８日， 央行在降息的同时， 宣布存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的 １ ． １ 倍， 贷款利
销 效益 ， 扩 大 客 户基 础 ； 积 极 调 整 优化 资产 结构 ， 大 力拓 展 民 营企 业 和 消 费金 融 业务 等 举 措 实现 发展 转 型及 安 全 稳 健 经 营 。 台 湾银 行 业 的 发 展 经 验 值得 国 内城 商行 借 鉴 。
关键词 ： 利 率 市 场化 ； 商 业银 行 ； 台湾银 行 业 ； 经 验 与 启 示
８ ． ２ ７ ％， 股份制行仅为 １ ． ６ ７ ％， 而国有银行则采取基准利率不动 。 总体来看 ， 迫于存款竞争压力 ， 地方商业银行 付息成本进一步增加 ， 利差进一步缩窄。以南京银行为例 ， ２ ０ １ ２ 年末净息差 ２ ． ４ ９ ％， 比上年同期下降了 ０ ． １ ７
个百分点 ， 而２ ０ １ ３ 年上半年再降 ０ ． １ ５ 个百分点至 ２ ． ３ ４ ％； 同期 ， 来自 银监会 ２ ０ １ ３ 年二季度 的统计 数据表
率下 限调 整 为 ０ ． ８倍 ， 标志 着 中 国利 率市 场化 的大幕 正式 开启 。 时 隔不到一 个 月 ， 央 行再 次降 息 ， 并 进一 步扩
大贷款利率浮动区间至 ０ ． ７ 倍 。２ ０ １ ３ 年７ 月１ ９日， 央行宣布 ， 自２ ０ １ ３ 年７ 月２ ０日起全面放开金融机构贷
许存款利率在原有《 银行法》 制定 的最高限内 自由浮动 ， 而贷款利率则 由台湾地区银行公会议定 幅度后报请
台湾 “ 央行 ” 核 定 实施 ； １ ９ ７ ６年 开 始推 行货 币市 场利 率 自由化 ； １ ９ ８ ５年则 建 立 基本 放 款制 度 ， 逐 步扩 大 放 款
利率上下限 ； １ ９ ８ ９ 年， 台湾《 银行法》 修正案获得“ 立法院” 通过 ， 新《 银行法》 规定 “ 银行利率应以年率为准 ， 并
于营业场所揭示” ， 从而取消了旧《 银行法》 关于“ 央行” 核定存贷款利率上下限的规定 ， 至此 ， 历经 １ ４ 年， 台 湾地 区银行利率实现完全 自由化 。 利率完全 自由化后 ， 台湾地区各期存款利率随即出现大幅增长 ， 不同期限
涨幅在 ２ ０ ％ 一 ５ ０ ％ 之间。以台湾银行一年期定存利率为例 ， 利率曾于 １ ９ ９ ０ — １ ９ ９ １ 年间接近 １ ０ ％， 较１ ９ ８ ９ 年４
台 湾地 区利 率 市场 化 具 有 相 似之 处 ， 经历 １ ４年 的 利 率 市 场化 改革 ， 台湾银 行 业 在 低 利 差 的 环 境 下 通过 推 进 组 织 流程 优
化 来提 升运 营 效 率 ； 强化 金 融 服 务 手段 来 改善 资金 来 源 结 构 ， 从 而 降低 资 金 成 本 ； 依托 金 融 控 股 公 司 平 台 ， 发 挥 整 合 行
收 稿 日期 ： ２ ０ １ ４ － ３
作者简介 ： 陈一洪（ １ ９ ８ ７ 一 ） ， 男， 福建泉州人 ， 硕士 ， 经济 师 ， 现供 职于泉州银行 。 ６ ６
图二所示 ） 。
利率市场化给台湾地区银行业带来的是长期的低利率 、 低 利差环境 。以台湾地区最大的银行台湾银行 为例 ， 其净利差从 １ ９ ９ ７ — ２ ０ ０ ２ 年六年里的 ２ ． ３ ％ 一２ ． ６ ％快速下降至 ２ ０ ０ ３ 年的 １ ． ５ ３ ％， 而从 ２ ０ ０ ４ 年开始长期
１ ９ ８ ９ 年５ 月份突破 １ ０ ％， 随后随一年定存利率 的回落而逐步回归至利率 自由化前的水平 ， 在这期间 ， 放款基
准利率与一年期定存利率差先是快速缩窄 （ １ ９ ８ ９ ． ５ — １ ９ ９ ３ ． ８ ） ， 随后逐渐 回归至期初水平 （ １ ９ ９ ４ ． ４ — ２ ０ ０ ０ ． ９ ） （ 如
款利率管制 ， 中国利率市场化再启程 ， 与此同时 ， 利率市场化的相关配套改革也在紧锣密鼓地推进。对 国内
１ ２ ４ 家商业银行各年限存款利率浮动区间的统计分析发现 ， 股份制银行 、 城商行及农商行一年期存款利率全
部 上浮 到顶 ，而 国有 银 行平 均 上 浮 ７ ． ６ ９ ％，其 他 各档 次 ，以三年 期 为 例 ，城 商行 及 农 商 行平 均 上 浮 达到
月 初增 长 一倍 ， 随后 才逐 步 回落 ， 至２ ０ ０ ０年左 右 重新 回到 １ ９ ８ ９年 ４月份 的最 高利 率 水平 ， 并于 ２ ０ ０ １ 年后 期 开始下 跌 至 ３ ％左 右 ， ２ ０ ０ １ — ２ ０ ０ ９年 间一年 期存 款利 率在 １ ． ５ ％一 ３ ． ０ ％区 间浮动 （ 如 图一所 示 ） 。考 察存 放 款 利 率差 可 以发现 ，利率 自由化初 期 （ １ ９ ８ ９年 ） ，放 款基 准利 率 随着一 年 定存 利率 的 强势 上涨 而上 涨 ，并 于