会计实务：流动资产的融资策略
会计中级财管三色笔记(7-10章)
第七章营运资金管理考点：流动资产的融资策略融资决策主要取决于管理者的风险导向，此外它还受短期、中期、长期负债的利率差异的影响。
以分为：①期限匹配融资策略；②保守融资策略；③激进融资策略。
考点：现金管理一、现金的持有动机二、目标现金余额的确定（1）成本模型：三成本法（2）存货模型：二成本法=机会成本+交易成本交易成本和机会成本之和最小的每次现金转换量，就是最佳现金持有量。
交易成本=机会成本时，总成本最小。
交易成本=（T/C）×F机会成本=（C/2）×K最佳现金持有量：机会成本=交易成本（3）随机模式（米勒-奥尔模型）：无短缺成本，二成本法=机会成本+交易成本企业根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制范围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之内。
④银行要求的补偿性余额。
）H=3R-2L考点：存货管理一、存货的成本二、最优存货量的确定1.经济订货基本模型2.经济订货基本模型的扩展3.保险储备三、存货的控制系统（一）ABC 控制系统（二）适时制库存控制系统考点：商业信用商业信用条件常包括以下两种：（1）有信用期，但无现金折扣。
如“N／30”表示30天内按发票金额全数支付。
（2）有信用期和现金折扣，如“2／10，N／30”表示10天内付款享受现金折扣2%，若买方放弃折扣，30天内必须付清款项。
优点：①一般不用担保：②商业信用容易获得；③有较大的机动权。
缺点：①筹资成本高；②容易恶化企业的信用水平：③受外部环境影响较大。
第八章成本管理考点：本量利一、本量利分析的基本关系式1.本量利分析的基本关系式息税前利润=销售收入-总成本=销售收入-（变动成本+固定成本）=销售量×单价-销售量×单位变动成本-固定成本=销售量×（单价-单位变动成本）-固定成本2.边际贡献①单位边际贡献=单价-单位变动成本②边际贡献=销售收入-变动成本=（单价-单位变动成本）×销量③边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价④变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价⑤边际贡献方程式：利润=边际贡献-固定成本-销售收入×边际贡献率-固定成本=销量×（单价-单位变动成本）-固定成本考点：成本差异计算及分析 一、变动成本差异的计算与分析二、固定制造费用成本差异分析前提：基于实际产量计算标准工时。
会计学 (军队文职)试题及答案
会计学 (军队文职)试题得分评卷人一、判断题（共40题，每题2.5分，共计100分）（）1、采用记账凭证账务处理程序时，总分类账是根据记账凭证逐笔登记的。
()【答案】正确【解析】本题考核记账凭证账务处理程序的特点。
（）2、净收益营运指数是收益质量分析的重要指标，一般而言，净收益营运指数越小，表明企业收益质量越好。
【答案】错误【解析】净收益营运指数越小，非经营收益所占比重越大，收益质量越差。
所以，本题的说法是错误的。
（）3、货币资金的日记账可以取代其总账。
()【答案】错误（）4、财务风险是指企业由于筹资原因产生的资本成本负担而导致的息税前利润波动的风险。
() 【答案】错误【解析】财务风险是指企业由于筹资原因产生的资本成本负担而导致的普通股收益波动的风险。
（）5、甲方案在5年内每年年末投资一笔等额款项，乙方案在5年内每年年初投资与甲方案相同的等额款项，假设利率为10%，则在第5年年末，甲方案各笔款项的终值合计小于乙方案各笔款项的终值合计。
()【答案】正确【解析】甲方案各笔款项的终值合计为普通年金终值，乙方案各笔款项的终值合计为预付年金终值，在期数和利率相同的情况下，预付年金终值=普通年金终值×(1+利率)，即预付年金终值大于普通年金终值，因此，甲方案各笔款项的终值合计小于乙方案各笔款项的终值合计。
（）6、在财务预算的编制过程中，编制预计财务报表的正确程序是：先编制预计资产负债表，然后再编制预计利润表。
()【答案】错误【解析】预计资产负债表的“未分配利润”项目金额需要以预计利润表的“净利润”金额为基础，结合预计股利支付水平来确定，因此，编制预计财务报表的正确程序是：先编制预计利润表，然后再编制预计资产负债表。
（）7、国民经济核算是以一国经济为整体，以社会生产过程为对象的全面、系统的核算。
【答案】错误【解析】国民经济核算是以国民经济为整体，以社会再生产过程为对象的全面、系统的核算。
（）8、根据一定期间的记账凭证全部汇总填制的凭证如“科目汇总表”是一种累计凭证。
中级会计职称《中级财务管理》考试章节测试题
中级会计职称《中级财务管理》考试章节测试题一、单项选择题1、以下各项存货成本中，与经济订货批量成正方向变动的是（）。
A、固定订货成本B、单位存货持有费率C、固定储存成本D、每次订货费用【正确答案】D【答案解析】根据经济订货批量的公式，固定订货成本、固定储存成本与经济订货批量无关、单位存货持有费率与经济订货批量成反方向变动，每次订货费用与经济订货批量成正方向变动。
2、在应收账款保理的各种类型中，由保理商承担全部收款风险的是（）。
A、明保理B、暗保理C、有追索权保理D、无追索权保理【正确答案】D【答案解析】无追索权保理是指保理商将销售合同完全买断，并承担全部的收款风险。
3、下列各项中，不属于应收账款监控方法的是（）。
A、应收账款周转天数分析B、账龄分析表C、应收账款账户余额的模式D、应收账款收现保证率分析【答案解析】应收账款的监控方法有四种：应收账款周转天数分析、账龄分析表、应收账款账户余额的模式、ABC分析法。
4、下列与持有存货成本有关的各成本计算中，不正确的有（）。
A、取得成本=购置成本B、储备存货的总成本=取得成本+储存成本+缺货成本C、订货成本=固定订货成本+变动订货成本D、存储成本=固定储存成本+变动储存成本【正确答案】A【答案解析】取得成本=订货成本+购置成本，因此选项A的表述不正确。
5、下列关于营运资金特点的说法，不正确的是（）。
A、营运资金的来源具有灵活多样性B、营运资金的数量具有波动性C、营运资金的周转具有长期性D、营运资金的实物形态具有变动性和易变现性【正确答案】C【答案解析】营运资金具有如下特点：（1）营运资金的来源具有灵活多样性;（2）营运资金的数量具有波动性；（3）营运资金的周转具有短期性;（4）营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。
6、下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。
A、资产总额-负债总额B、流动资产总额-负债总额C、流动资产总额-流动负债总额D、速动资产总额-流动负债总额【正确答案】C【答案解析】营运资本=流动资产总额-流动负债总额7、下列关于流动资产融资策略的描述中，正确的是（）。
保守型流动资产融资策略研究
《保守型流动资产融资策略研究》篇一在金融领域，流动资产融资策略是企业财务管理中至关重要的一环。
对于保守型企业而言，如何在保持资金流动性的同时，降低融资成本并减少风险，是一个需要深入研究的课题。
本文将探讨保守型流动资产融资策略，并提出相关建议。
一、保守型流动资产融资的定义与特点保守型流动资产融资策略是指企业在融资过程中，注重资金的安全性和稳定性，倾向于选择风险低、收益稳定的融资方式。
这种策略通常会考虑以下特点：1.融资成本较低：保守型融资策略通常会选择与银行等金融机构建立长期合作关系，通过稳定的信贷额度来获得较低的融资成本。
2.资金流动性强：保守型企业倾向于保持较高的现金储备，以确保在需要时能够迅速获得资金。
3.风险控制严格：在选择融资方式时，保守型企业会严格评估潜在的风险，避免过度依赖高风险的融资工具。
4.融资期限匹配：企业会尽量确保融资期限与流动资产的周转周期相匹配，以减少资金链断裂的风险。
二、保守型流动资产融资的主要方式保守型企业通常会选择以下几种融资方式：1.银行贷款：与银行建立长期合作关系，获取稳定的信贷额度，是保守型企业的主要融资渠道。
2.短期融资券：通过发行短期融资券来筹集资金，这种方式具有成本较低、灵活性高的特点。
3.商业票据：利用商业票据进行短期融资，可以有效满足企业的短期资金需求。
4.应收账款融资：通过将应收账款转让给银行或专门的金融公司来获得融资，这种方式可以减少坏账风险。
5.现金管理工具：利用货币市场基金、短期存款等现金管理工具来提高资金使用效率。
三、保守型流动资产融资策略的优势与挑战优势：△安全性高：保守型融资策略注重风险控制，能够有效降低企业的财务风险。
△资金链稳定：通过与银行等金融机构建立长期合作关系，能够确保资金链的稳定。
△成本较低：相对于高风险的融资方式，保守型融资策略通常能够获得较低的融资成本。
挑战：△收益较低：保守型融资策略通常伴随着较低的收益，可能无法满足企业对高回报的需求。
融资策略方案
融资策略方案
融资策略方案是指企业在进行融资时所采取的具体措施和方法。
融资是企业发展的重要手段，不同的企业在融资方面需要采取不同的策略方案。
首先，企业应当明确自身的融资需求。
企业需要对自身的资金需求进行详细分析，并确定所需融资的类型、规模和期限等。
在制定融资策略方案时，企业应当充分考虑其经营状况、市场竞争、行业发展趋势等因素，以制定出最符合企业实际情况的融资方案。
其次，企业需要选择合适的融资方式。
企业融资方式包括债务融资和股权融资。
债务融资包括银行贷款、债券发行等，股权融资包括上市融资、私募股权融资等。
选择融资方式需要考虑企业风险承受能力、融资成本、融资周期等因素，以选择最适合企业的融资方式。
第三，企业需要考虑融资方案的落地实施。
企业制定融资方案后，需要通过各种渠道宣传，为融资方案赢得更多的资本市场认可。
同时，企业还需要制定具体的融资计划，并确保融资计划的实施与监督。
企业还需要根据融资方案的实施情况，及时调整融资计划，保障企业的融资成功。
在制定融资策略方案时，企业需要充分考虑自身的实际情况和市场环境，以确定最佳的融资方案，为企业的长期发展提供资金保障。
- 1 -。
中级会计资格：营运资金管理试题预测三
中级会计资格：营运资金管理试题预测三1、单选下列关于激进的流动资产融资策略的表述中，错误的是（）。
A．公司以长期融资方式为全部非流动资产融资B．－部分永久性流动资产使用短期融资方式融资C．－部分永久性流（江南博哥）动资产使用长期融资方式融资D．短期融资方式支持了部分临时性流动资产正确答案：D参考解析：在激进的流动资产融资策略中，企业以长期融资方式为所有非流动资产融资，仅对－部分永久性流动资产使用长期融资方式融资。
短期融资方式支持了－部分永久性流动资产和所有的临时性流动资产，所以选项D的表述是错误的。
2、单选在营运资金管理中，企业将“从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期”称为（）。
A．应付账款周转期B．存货周转期C．经营周期D．应收账款周转期正确答案：C参考解析：企业的经营周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期。
其中，从收到原材料，加工原材料，形成产成品，到将产成品卖出的这－时期，称为存货周转期；产品卖出后到收到顾客支付的货款的这－时期，称为应收账款周转期。
但是企业购买原材料并不用立即付款，这－延迟的付款时间段就是应付账款周转期。
3、多选下列关于商业信用筹资特点的说法中，正确的有（）。
A．商业信用容易取得B．企业有较大的机动权C．商业信用的筹资成本低D．容易恶化企业的信用水平正确答案：A, B, D参考解析：商业信用筹资的优点：(1)商业信用容易取得；(2)企业有较大的机动权；(3)企业－般不用提供担保。
商业信用筹资的缺点：(1)商业信用筹资成本高；(2)容易恶化企业的信用水平；(3)受外部环境影响大。
所以本题的正确答案为A、B、D。
4、多选营运资金管理应该遵循的原则包括（）。
A．满足合理的资金需求B．保证－定的盈利能力C．保持足够的长期偿债能力D．节约资金使用成本正确答案：A, D参考解析：企业进行营运资金的管理，需要遵循以下原则：(1)满足合理的资金需求；(2)提高资金使用效率；(3)节约资金使用成本；(4)保持足够的短期偿债能力。
第5章流动资产讲解
短期借款
1.短期借款概念
2.种类：——生产周转借款、临时借款 结算借款 3.短期借款信用条件——信贷限额、周转 信贷协定、补偿性余额
4.借款利息——利随本清法、贴现法、加 息法
信用条件
①信贷限额
信贷限额是银行对借款人规定的无担保贷款的最高 额。银行不会承担法律责任。
②周转信贷协定
『答案解析』（600×6%＋400×0.5%） /[600×（1－10%）]×100%＝7.04%。
流动资产投资管理
流动资产投资决策
现金管理 有价证券管理 应收账款管理
存货管理
流动资产投资决策
1.流动资产的特征与分类
2.流动资产投资总额决策
流动资产分类
1)处于生产领域的流动资产
2)处于流动领域的流动资产
3)处于生息领域的流动资产
流动资产投资总额决策
权衡风险与收益
现金管理
一、现金管理的意义
二、现金预算
三、现金持有量决策
四、现金流量管理
一、现金管理的意义
1.满足交易性的需要
2.满足预防性的需要 3.满足投机性的需要
一、现金管理的意义
1.满足交易性的需要：应付企业日常经营所产生
周转信贷协定是银行具有法律义务地承诺提供不超 过某一最高限额的贷款协定。 企业享用周转信贷协定，通常要就贷款限额的未使用 部分付给银行一笔承诺费。
③补偿性余额
补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷 款限额或实际借用额一定百分比的最低存款余额。 对于借款企业来讲，补偿性余额则提高了借款的实际 利率
融资策略方案
融资策略方案引言融资是指公司通过向外界的投资者或金融机构筹集资金的过程，是公司发展和扩大规模的关键环节。
在当今竞争激烈的商业环境下，制定合适的融资策略方案对于公司的长期发展至关重要。
本文将深入探讨融资策略方案的重要性以及如何制定一个有效的方案。
制定融资目标制定明确的融资目标是制定融资策略方案的首要任务。
融资目标应与公司的战略目标密切相关，并采取与公司市场地位、规模和行业特点相匹配的方式。
一般而言，公司融资的目标可以包括扩大生产规模、开发新产品、市场拓展、并购等。
分析融资需求在制定融资策略方案之前，公司需要进行详细的融资需求分析。
这包括确定融资金额、融资期限、融资成本等。
通过仔细分析融资需求，公司可以更全面地评估融资策略的可行性和风险。
1. 确定融资金额确定融资金额需要综合考虑公司的发展需求、预计融资后的资本结构、现有的资本储备等因素。
过高或过低的融资金额都会对公司的发展产生负面影响，因此需要进行准确的预测和评估。
2. 确定融资期限融资期限应与公司的资金需求和偿还能力相匹配。
短期融资通常用于满足短期流动性需求，而长期融资则适用于项目投资等长期资本需求。
融资成本包括利息、手续费、与融资相关的其他费用等。
评估融资成本需要考虑市场利率、融资方式、风险溢价等因素，以确保公司能够承担合理的融资成本。
确定融资来源确定融资来源是制定融资策略方案的关键一步。
公司可以根据不同的融资需求选择合适的融资方式和渠道。
1. 内部融资内部融资是指通过利用公司内部的资源和资金进行融资。
这包括盈利再投资、股东资本注入、借款等方式。
内部融资相对稳定且成本较低，适用于满足一部分资金需求。
2. 外部融资外部融资是指通过与外部投资者、金融机构等筹集资金的方式。
常见的外部融资方式包括发行股票、发行债券、银行贷款、风险投资等。
外部融资可以迅速满足大额资金需求，但融资成本较高且风险较大。
制定融资计划在明确了融资目标和融资来源后，公司需要制定详细的融资计划。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
流动资产的融资策略
1 什么是流动资产融资策略
流动资产融资策略是指当流动资产规模及结构一定时，流动负债规模的选择。
2 流动资产融资策略的类型
根据流动负债规模的不同，可划分为配合型融资策略、稳健型融资策略和激进型融资策略。
1、配合型融资策略
配合型融资策略又称保守型融资策略，是指筹资方式的期限选择与资产投资的到期日相匹配，即临时性或季节性的流动资产通过短期负债融资，永久性的流动资产和所有的固定资产通过长期负债或权益性资本融资。
2、稳健型融资策略
稳健型融资策略是指企业所有的固定资产和永久性的流动资产以及一部分临时性的流动资产用长期负债和权益性资本筹资，只有一部分临时性的流动资产由短期负债筹集。
3、激进型融资策略
激进型融资策略又称进取型融资策略，是指企业全部临时性流动资产和一部分永久性流动资产由短期负债筹集，而另一部分永久性流动资产和全部固定资产则由
长期资金筹措。
3 流动资产融资策略的比较
保守型融资策略的特点是流动负债只融通部分临时性流动资产的资金需要，另一部分临时性流动资产和永久性流动资产均由长期负债和权益性资本作为其资金来源；稳健型融资策略的特点是流动负债融通临时性流动资产的资金需要，永久性流动资产和固定资产的资金来源由长期资金解决；进取型融资策略的特点是流动负债不仅融通临时性流动资产的资金需要，而且还解决部分永久性流动资产的资金来源。
保守型融资策略的风险最小，但收益性较差，进取型融资策略的风险最大，但收益性可望最好，稳健型则并于两者之间。
小编寄语：会计学是一个细节致命的学科，以前总是觉得只要大概知道意思就可以了，但这样是很难达到学习要求的。
因为它是一门技术很强的课程，主要阐述会计核算的基本业务方法。
诚然，困难不能否认，但只要有了正确的学习方法和积极的学习态度，最后加上勤奋，那样必然会赢来成功的曙光。
天道酬勤嘛！。