期货公司基差交易业务方案
期货套利策略利用基差交易获利
期货套利策略利用基差交易获利期货套利是投资者利用合约价格差异进行买卖交易的一种策略。
基差交易是其中一种常见的套利策略，通过短线交易期货合约与现货之间的价差变动来获利。
本文将详细介绍期货套利策略利用基差交易获利的原理与操作技巧。
一、期货套利策略概述期货套利策略是指投资者通过同时买卖期货合约与现货资产来获得差价利润的一种交易策略。
而基差交易则是以基差为基础，通过买卖期货合约与现货之间价差变动的套利策略。
基差是指期货合约价格与现货市场价格之间的差异。
它反映了远期交割价格与现货价格之间的关系。
当期货价格高于现货价格时，基差为正数；当期货价格低于现货价格时，基差为负数。
二、基差交易原理基差交易利用了期货合约与现货之间价格发散与回归的特点。
正常情况下，期货合约价格会受到现货价格的影响而变动，当期货合约价格偏离现货价格时，就会出现基差。
当市场预期出现基差时，投资者可以采取以下策略进行基差交易：1. 步骤一：分析市场趋势和基差变动的原因，选择适合的期货品种和现货资产。
2. 步骤二：确立良好的风险管理措施，设置止损点位和止盈目标，控制风险。
3. 步骤三：根据市场走势，买卖期货合约和现货资产，利用基差差价进行买卖操作。
4. 步骤四：在基差回归正常水平时及时平仓，实现利润。
基差交易需要投资者具备良好的市场监测和分析能力、风险管理意识和交易实践能力。
三、基差交易案例假设某投资者发现A市场的小麦现货价格为每吨1000元，而同样期限的小麦期货合约价格为每吨1100元，基差为正100元。
投资者根据市场分析认为，基差将会回归到正常水平，即为0元。
此时，投资者采取基差交易策略，同时做多1手小麦期货合约，做空1吨小麦现货。
如果市场预期成立，在小麦期货合约到期前，基差回归到0元，此时投资者可以分别进行平仓操作，即卖出期货合约和买回现货。
假设此时基差回归到0元，投资者完成平仓交易。
假设期货合约每手盈利100元，在期货市场上获利100元；同时现货价格下跌至1000元，投资者买回现货获利100元。
如何做基差交易_何川
经济日报/2016年/4月/15日/第015版财富周刊如何做基差交易本报记者何川在做套期保值时，期货市场参与者经常会遇到一个问题：某种商品或资产的期货价格与现货价格变动幅度不一致，导致现货和期货两个市场的盈亏不能完全冲抵，从而影响套期保值的效果。
在期货市场上，“基差”这一概念被用来描述期货价格与现货价格的关系，即基差是指某一特定地点某种商品或资产的现货价格与其某一特定期货合约价格间的价差，用公式来表达就是：基差=现货价格-期货价格。
由于基差变动会给套期保值的效果带来不确定性，这称为基差风险。
但如果不进行套期保值的话，企业将承担现货价格大幅波动的风险，这一风险比基差变动幅度的风险还要大。
套期保值的实质就是用较小的基差风险来代替较大的现货价格风险。
在国际大宗商品贸易中，为了降低基差风险，市场参与者采取了基差交易，即企业按照某一期货合约价格加减升贴水的方式确立点价的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中的基差风险。
举个例子，某年10月20日，中国某榨油厂与美国某贸易商签订进口合同，约定进口大豆的到岸价为：芝加哥期货交易所（CBOT）的1月大豆期货合约+100美分/蒲式耳的升水，并约定由该榨油厂在12月15日装船前根据CBOT期货盘面价格自行点价确定。
合同确立后，大豆的进口到岸价格实际上并未确定下来，如果在榨油厂实施点价之前，1月份CBOT大豆期货价格上涨，该榨油厂就要接受此高价。
为规避这一风险，该榨油厂在签订进口合同的同时，还在CBOT市场买入等数量的1月份大豆期货合约进行套期保值。
到了12月15日，该贸易商完成大豆装船，并通知该榨油厂点价。
该榨油厂在1月份CBOT 大豆期货上完成点价，均价为1030美分/蒲式耳。
此时，该批大豆的进口到岸价确定为：1030+100=1130美分/蒲式耳。
该榨油厂按这一价格向贸易商结清货款，并在期货市场上将之前买入的套期保值头寸进行卖出平仓，结束交易。
在该案例中，假设在签订进口合同时，期货价格为800美分/蒲式耳，这意味着如果不进行套期保值，在该榨油厂点价时，由于期货价格上涨至1030美分/蒲式耳，该榨油厂要承担相当于230美分/蒲式耳的损失。
基差实操案例
基差实操案例
实操案例：基差交易
基差交易是指在期货市场上，同时进行期货合约和现货合约的交易，通过利用期货和现货价格之间的差价来获取利润。
案例背景：
假设某农产品的期货合约为A，现货市场上的该农产品的价格为B，且A的价格往往高于B。
投资者C观察到这一现象，并希望通过基差交易来获取利润。
具体操作：
1. 投资者C购买一份A的期货合约，同时在现货市场上卖出一份相同数量的该农产品。
2. 等到交割日，C将期货合约交割，同时将现货市场上购买的农产品交割给买家。
3. 由于期货合约价格高于现货市场价格，C可以获得期货合约与现货市场价格的差价作为利润。
案例分析：
基差交易的风险主要来自于期货合约与现货市场价格的波动性，如果价格波动较大，可能会导致交易亏损。
因此，投资者在进行基差交易时需要进行风险管理和对农产品市场的深入研究。
结论：
基差交易是一种利用期货合约和现货市场之间的差价进行交易的策略，可以在合适的时机获取利润。
然而，投资者在进行基差交易时需要谨慎操作，并进行风险管理。
基差贸易流程
基差贸易流程基差贸易流程指的是以期货合约为基础的贸易方式，通过基差交易实现利润的方式。
以下是基差贸易的整体流程及每个环节的详细描述。
1. 定义基差：基差是指现货价格与期货价格之间的差异。
现货价格是市场上实际购买或出售某种商品的价格，期货价格是基于商品未来交付的价格。
基差可以用于预测市场的供需情况，以及对商品价格进行期货套保操作。
2. 选择交易品种：根据市场状况和自身需求，选择适合进行基差交易的商品品种。
常见的基差交易的商品包括原油、大豆、小麦等。
3. 进行市场研究：根据所选择的商品品种，进行市场研究。
了解供需情况、生产情况、政策动态等因素，并分析对基差产生影响的因素。
4. 制定交易策略：根据市场研究的结果，制定基差交易的策略。
包括确定买卖时机、交易周期、套利方式等。
根据价格趋势和基差的变动，进行交易决策，以赚取利润。
5. 准备资金和账户：进行基差交易需要具备相应的资金和交易账户。
准备足够的资金以满足保证金要求，并选择合适的交易平台或券商开立交易账户。
6. 下单交易：根据交易策略，在交易平台或券商的交易界面上进行买卖操作。
根据市场情况，选择合适的交易时间和价格，并填写相应的交易数量和委托价格。
7. 监控和调整：进行基差交易后，需要持续监控市场情况和交易的盈亏情况。
根据市场变化，及时调整交易策略，减少风险，最大化利润。
8. 结算和交割：根据期货合约的到期日期，进行结算和交割。
根据交易所的规定，支付或收取相应的货款差额。
需要注意的是，基差贸易涉及到期货交易等金融工具，投资者应具备相关的知识和经验，并严格遵守国家金融监管机构的规定和法律法规。
基差贸易也存在一定的风险，投资者需根据自身的风险承受能力谨慎决策。
期货操盘利用基差和分时线操作法
期货操盘利用基差和分时线操作法第一节穿线做多点期货交易品种出现上涨做多行情的时候，在日K线上会有什么样的特征呢？最明显的特征便是日K线坚决地向上穿越各种均线，并且随着上涨的连续，促使均线形成多头排列的走势。
同时，这个分析方法也可以用于实盘交易中，只要期货交易品种价格向上有力度地突破了均价线，往往也就意味着一轮上涨行情的到来，在这个时候，投资者必须要积极地在分时线上穿均价线的时候建立多仓。
为什么笔者要引出均价线作为买点的决策呢？这是因为均价线的计算方式为：当前某一时刻成交金额除以总成交量手数，这样的计算公式表明均价线的位置代表了当日盘中入场资金的平均持仓成本，只有当股价向上突破了平均持仓成本的时候，做多上涨行情才会出现，因此，将分时线向上突破均价线的位置作为买点主要是引入了持仓成本的概念。
只要分时线始终在均价线上方，只要均价线始终保持着同步向上趋势，只有做多操作才可以成功地实现盈利。
第二节破线做空点投资者在进行实战操作的时候，总想在比较理想的价位进行做多，同时也想在较高的价格区间平仓多单新建空单，如果使用的方法正确，这两种完美的操作都是可以成功地实现的。
在分时卖点之中，有多种卖点形式，比如，经过长时间的实战总结出来的第一卖点、第二卖点、背离卖点、衰竭卖点和共振卖点等分时战法对于很多投资者而言都是比较陌生的，因为大家平时更多注重的是K线，因此在本节将为大家着重介绍破线卖点的使用方法。
破线卖点是指分时线在盘中的高位向下跌破均价线的支撑，一旦均价线对分时线无法起到支撑的作用，那下跌的走势也就会就此形成，投资者应当在分时线跌破均价线的时候及时平仓多单并且开设空单。
如果投资者在分时线向下突破均价线支撑的时候进行了做空的操作，后期面对股价的持续下跌心情必然是非常舒畅的，因为在最恰当的位置进行了正确的做空操作，分时线下滑的幅度越大，那么，资金的收益也将会越大。
虽然破线卖点没有能帮助投资者在上涨时的最高点进行做空，但由于一旦做空点形成，分时线便会连续下跌的特征值得投资者注意，同时破线做空点的位置因为可以提前确立出来，所以它对帮助做多的投资者回避风险以及做空的投资者把握盈利机会也有极大的帮助作用。
企业基差交易方案
企业基差交易方案一、背景介绍现代企业在日常运营中，往往需要面对市场上的价格波动和风险。
为了应对这些不稳定因素，企业需要采取有效的交易策略来规避风险，增加利润。
基差交易是一种常用的交易策略，能够帮助企业在市场价格波动中实现保值和套利。
二、基差交易的定义与原理基差交易是一种金融衍生品交易策略，通过利用商品或金融工具与现货市场交易价格之间的价格差距（基差）来获取利润。
基差是指现货市场价格与期货合约价格之间的差异。
基差交易依赖于基差的变化，通过买卖现货和期货来赚取基差的利差。
三、基差交易的优势基差交易的优势在于相对较低的风险和较高的收益潜力。
以下是基差交易的几个优点： 1. 防范市场风险：基差交易可以帮助企业规避市场价格的波动风险。
2.保值优势：通过基差交易，企业可以锁定合理的成本价格，保证生产或采购成本的稳定。
3. 套利机会：基差交易可以利用价格差异进行套利，实现利润最大化。
4.提高市场竞争力：基差交易相对灵活，能够帮助企业更好地应对市场的变化。
四、基差交易的应用场景基差交易在许多行业都有广泛应用，包括农产品、能源、金属、贵金属等。
以下是几个常见的基差交易应用场景： 1. 农产品市场：农产品的生产和贸易往往受季节、天气、国际市场等因素的影响较大，通过基差交易，企业可以规避这些风险，并锁定合理的贸易价格。
2. 能源市场：石油、天然气等能源产品价格波动较大，企业可以利用基差交易策略锁定成本，规避价格风险。
3. 金属市场：金属产品的价格波动受全球市场供需关系以及地缘政治等因素的影响，基差交易能够帮助企业在价格波动中获取利润。
五、基差交易的操作步骤以下是基差交易的一般操作步骤： 1. 了解市场：企业需要对所交易的商品或金融工具的市场情况进行充分的调研和了解，包括价格趋势、供需关系、季节性等因素。
2. 制定交易策略：根据市场情况和企业自身需求，制定适合的交易策略，包括交易时机、交易数量等。
3. 选择交易平台：企业需要选择一个可靠的交易平台进行基差交易。
企业如何去操作期货基差
企业如何去操作期货基差企业如何去操作期货基差随着国内市场的不断深入和国际化程度的提高，企业在经营过程中需要更好地解决自身的风险问题。
期货基差就是其中一个可以被运用的工具。
那么企业如何去操作期货基差呢？以下是一些相关的建议和措施：1. 熟悉基差的含义和特点期货基差，是指期货价格与现货价格之间的差价。
期货市场和现货市场的价格波动不同，所以他们之间的基差也是不断变化的。
企业首先需要对基差的特点和含义有一个清晰的认识，从而可以更好地进行实际操作。
2. 调整熟料和库存企业在决定是否对期货基差进行操作的时候，需要根据当前的市场情况来调整熟料和库存。
如果现货价格高于期货价格，那么企业可以在现货市场购买更多的熟料，以便在未来以高价销售。
反之，如果期货价格高于现货价格，那么企业可以在现货市场卖出更多的熟料，以便在未来以低价进行采购。
3. 选择适当的期货品种企业在选择期货品种的时候，应该根据自身实际的经营情况和需要，选取适合自己的期货品种，并对其进行深入的了解和研究。
同时，期货交易市场中有多个期货品种，企业可以根据市场表现进行适当的调整，以达到更好的操作效果。
4. 建立有效的交易策略企业在进行期货基差操作的时候，需要建立有效的交易策略，其中包括制定基差波动比较大的监测标准，开设风险防范措施等。
这些措施对于企业的风险防范和实际操作非常重要。
5. 管理交易风险在进行期货基差操作的时候，企业需要时刻关注交易的风险管理问题。
一方面，企业需要预估自身可以承受的风险水平，以避免发生大的损失。
另一方面，企业可以通过适当地减少交易量和使用一些交易保证金等方法进行风险管理。
总之，企业在进行期货基差操作的时候，需要根据市场情况和自身需要进行选择和决策，并建立有效的交易策略和风险管理措施，以达到更好的实际效果和风险控制。
基差合同流程
基差合同流程一、概述基差合同是指买方和卖方在期货交易市场上通过基差交易所进行的交易。
基差是指期货价格和现货价格之间的差额，基差合同的交易是通过买卖基差来获利的一种金融衍生品交易方式。
基差合同的交易过程需要严格按照规定的流程来进行，确保交易得以顺利进行，并最终实现双方的利益。
二、基差合同的流程1. 确定交易对象和数量在进行基差合同交易之前，买方和卖方需要确定交易的对象和数量。
交易对象可以是任何与期货市场或现货市场相关的资产，例如农产品、金属、石油等。
交易数量则是指双方约定的购买或出售的具体数量，需在交易前明确约定好。
2. 确定期货和现货价格买方和卖方在进行基差合同交易之前需要确定期货价格和现货价格。
期货价格是指市场上期货合约的价格，而现货价格是指市场上实际交易的价格。
买卖双方需要根据市场行情和自身需求，确定交易时期货价格和现货价格的合理差额。
3. 签订合同一旦确定了交易对象、数量和价格，买方和卖方可以签订基差合同。
合同中需要明确约定双方的权利和义务，包括交易的具体对象、数量、价格、交货方式、付款方式、交易时间等重要内容。
签订合同前双方需要仔细阅读合同条款，确保了解清楚交易细则。
4. 履行合同签订合同后，买方和卖方需要履行合同，按照约定的价格和数量进行交易。
买方需要按时向卖方支付合同金额，而卖方则需要按时交付合同对象和数量。
在交易过程中，双方需要保持密切联系，确保交易顺利进行，避免出现任何纠纷。
5. 结算交易基差合同交易完成后，买方和卖方需要进行结算。
结算是指双方按照合同约定的价格和数量进行交易结算，确保双方能够按时获得所得利润。
结算过程需要按照市场规定的流程进行，确保交易款项能够安全到账。
6. 归档合同最后，完成基差合同交易后，买方和卖方需要将交易相关的文件归档保存。
这些文件包括合同条款、交易记录、结算单据等重要文件，需要妥善保存以备日后查证或纠纷解决之需。
三、基差合同交易的注意事项1. 了解市场行情在进行基差合同交易之前，买方和卖方需要充分了解市场行情，分析市场走势，做到心中有数。
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基差交易业务方案
一、原理
期货合约，通俗的讲是标准化远期合约，在生产经营活动中，现货与远期合约由于时间的因素，存在价格差异，我们把现货与期货、近期与远期期货合约之间的价差称为基差，而把通过基差变动进行的交易称之为基差交易。
基差交易分为期现套利、跨期套利和跨品种套利，由于跨品种套利风险相对较大，目前暂不涉及。
期现套利就是指利用现货价格和期货价格于到期交割日收敛的特性（价格趋于一致），买入低价资产、卖出高价资产，在到期日平仓的一种无风险收益策略。
跨期套利是指在同一交易所进行的同一合约、但不同交割月份的期货合约间的套利交易活动。
一般而言，不同合约间价差长期处于均衡范围，一旦偏离均衡价差过大导致某合约被高估或低估。
投资者可买入被低估合约同时卖出被高估合约，等待价差回归均衡，获利了结。
二、整体思路
当理论期货价格（现货价格+持仓成本）<实际期货价格时，即买入现货卖出期货或者理论期货价格（近期期货价格+持仓成本）<远期期货价格时，即买入近期期货合约卖出远期期货合约；
当理论期货价格（现货价格+持仓成本）>实际期货价格时，即买入期货卖出现货或者理论期货价格（近期期货价格+持仓成本）>远期期货价格时，即买入远期期货合约卖出近期期货合约。
三、举例
（一）、期现套利：
2010年8月30日白糖指数收盘价和现货综合价格基差为85，通过统计回归原理此时基差走强的反转概率较大，故存在套利机会。
资金成本：买现货：5594元/吨*6%*1/12=27.97元/吨。
卖期货：5509元/吨*6%*30%*1/12=8.26元/吨。
交易手续费：6元/手，10吨/手，0.6元/吨。
交割手续费：1元/吨
仓储费：0.45元/吨/天，按交割前一个月入库计算0.45*30=13.5元/吨。
检验费：5元/吨。
取样费：2元/吨。
入库费：9元/吨。
出库费：10元/吨。
增值税：每吨白糖缴纳增值税=(交割结算价－买入价)/(1＋17%)*17%=254/(1＋17%)*17%=50.5元/吨。
如上计算，白糖期现套利总成本为：
14+4.13+0.6+1+13.5+5+2+9+10+50.5=109.73元/吨。
结果：从2010年8月30日到9月15日基差走强至234回归均值，期现套利共获利234-85-109.73=39.27元/吨。
最终每吨白糖收益率为：39.27/（5509+5594）*100%=0.35%。
（二）、跨期套利：
5月份期货盘面上7月合约、9月合约小麦差价150元。
通过分析持仓成本发现有套利空间。
成本总计
资金利息（买） 2300元/吨*2个月*0.6％
（卖） 2450*30％*4*0.6％（保证金占30％）仓储费0.4元/吨*60天
检验费1元/吨
抽样费3元/吨
意外费用预算30元/吨（7月交割时接货为一级仓单升水）合计103.24元/吨
结果：买入7月合约同时卖出9月合约，持有到期交割，将获利150-103.24=46.76元/吨。
此次套利最终每吨小麦的收益率为：46.76/（2300+2450）*100%=0.98%。