PPP模式在城市轨道交通建设中的运用研究

PPP模式在城市轨道交通建设中的运用研究作者：林小剑
来源：《经营者》2015年第12期
摘要现代城市轨道交通发展迅速，城市交通建设过程中需要耗费大量资金，仅依靠政府的投资很难保证城市轨道交通的发展，因此在城市轨道交通建设中吸引民营资本是必要的。

本文探讨了在城市轨道交通建设中对PPP模式的应用，希望对促进我国城市轨道交通建设能够有所帮助。

关键词 PPP模式城市轨道交通建设
城市轨道交通建设逐渐成为了现代城市交通的支柱，其具有节能、省地、无污染、安全性高等特点，因此得到了快速发展。

但是，由于近几年货币紧缩，城市轨道建设融资难度变大。

由伦敦地铁、荷兰高铁以及北京地铁四号建设中采用PPP融资模式获取的成功经验可以发现，在城市交通轨道建设中，适当地引入社会资本，可以缓解轨道建设的资金压力，为城市提供更加便捷的交通环境。

一、PPP融资模式
PPP融资指的是政府与私营之间建立相互合作的关系。

在城市设施建设中，通过对私营机构进行补偿，对私营机构进行授权，在城市所建设的设施的使用中收取相应的费用，从而完成资金回笼，获取利润。

PPP融资机构可以分为以下三类：一是主要有政府投资，私人在设施建设过程中参与其中的几项或者一项任务，这被称作外包类PPP项目。

二是设施建设所需要的资金全部都由私营机构负责，项目的风险由私人承担，同时私人也具有项目的所有权，这一类被称作私有化PPP项目。

三是基础建设过程中，私人参与到项目，需要通过投资的方式进行，项目的风险由私人与公共部门相互合作，共同承担，同时也共同享受项目所享受项目所带来的收益，这一类被称作特许经营类PPP项目。

二、分析PPP融资模式优点
城市轨道交通介于私人产品和公共产品之间的准公共产品，其在性质上比较特殊。

依据现代福利经济学的研究结果来看，私人产品应当通过市场与私人提供，公共产品的提供则应当由政府提供，但是准公共产品则可以在由私人部门和政府的补助下共同完成。

PPP融资模式在轨道交通建设中的应用，也正是在其属于准公共产品的基础下开展的。

PPP融资模式在城市轨道交通建设中具有较为明显的优势，主要体现在以下几点：
（1）PPP融资模式可以为民营企业提供比较稳定的投资回报。

目前中国乃至全球的经济流动性过剩都成为了全球经济的一个主要特点，大量资金处于闲置状态，这是一种浪费。

民营资本投资目标具有较为明确的回报目的，在项目投资过程中应用PPP融资模式，政府可以给民
营企业提供政策上的支持，从而提高民营企业参与PPP融资项目的热情。

例如，担保贷款、税务优惠。

城市轨道交通由政府的支持，在后期“经营”过程中能够获取相对稳定的收益。

由此可见，城市轨道交通建设中采用PPP融资模式，可以使我国的民间资本投资渠道得到进一步拓展，这对解决我国目前我国流动性过剩情况起到了不错的作用。

（2）PPP融资模式的应用可以使政府的职能发生合理转换，减小政府压力。

从目前我国轨道交通的发展情况来看，不久之后，我国轨道交通的发展将会政府带来巨大的财政负担。

轨道交通建设中采用PPP融资模式，一方面可以使政府从繁忙的事务解脱出来，使政府由轨道交通设施的提供者转为管理者，这可以提高项目的建设质量和后期的运营质量；另一方面使政府的财政预算压力能够得到缓解。

（3）PPP融资模式因为是私人和政府的相互合作，可以进一步提高交通轨道服务质量。

民营企业的投资主要以盈利为主，要想顾客满意，就必选为顾客提供优质的服务。

由此可见，民营企业在项目运行中会将企业优秀的服务意识和管理经营应用在城市轨道项目中，从而为顾客提供更加优质的服务，这也是我国传统政府项目运营过程中最欠缺的。

（4）PPP融资模式可以提高项目的效率，并且能够降低项目风险。

在城市轨道项目建设中采用PPP融资模式，在项目确认过程中由民营企业参加、设计，并对项目的可行性进行详细研究，将民营企业的优秀的管理经验和管理方法应用轨道交通的建设与运营管理中，一方面能够提高城市轨道交通建设的技术质量和运行质量；另一方面缩短项目的建设周期，降低成本。

从英国在基础设施建设中对PPP融资模式的应用成果来看，采用该模式比政府独自投资项目可以节约近20%的成本，各别项目的成本甚至可以节约近80%。

建设的项目约75%都能够满足工程的质量要求，近80%的项目都能够在工期内和预算内完成，超过预算和没有按期完成的项目都是因为政府在项目建设过程中临时对施工方案做出了重大调整，而传统的政府采购，只有不足30%可以按期完成，控制在预算范围内的项目也不足25%。

除此之外，在城市轨道交通建设中建立完善的风险分配机制，通过合理的分配方式，降低风险发生几率。

三、我国在城市轨道交通建设中对PPP融资模式的应用
PPP融资模式在我国城市轨道交通建设中的应用还处于发展期，虽然在一些轨道交通建设中的应用取得了不错的成果，但是实际应用必须要合理，确保取得良好的应用效果。

为了使PPP融资模式能够促进我国轨道交通建设，提出以下几点建议：
（1）城市轨道交通建设为沿轨道物业带来了巨大的开发价值，同时也缓解了我国城市在交通上的巨大压力。

因此，应当采取合理的政策，对轨道开发过程中为沿轨道开发所带来的外部效益进行准确评估，并将产生的外部效益应用在城市轨道交通建设中，实现外部效益内部化。

（2）采用合理的措施将轨道沿线的商业和居住的增值进行回收。

例如，香港在修建轨道交通之前，将沿线土地通以合理的价格转让给地铁公司，地铁公司对沿线的办公楼和商铺采取只租不卖的方式；美国则采取税收政策，这样在一定程度上实现了对增值效益的回收。

（3）政府需要不断对PPP投融资模式的补助制度进行完善，并且应当通过允许投资者进行商业、广告、房地产开发等优惠政策吸引更多的投资者，从而使投资者在投资过程中能够感觉到有利可图，吸引民营企业。

（4）为了确保我国城市轨道交通建设对PPP模式的合理应用，政府及公共部门与民营企业在投资过程中应当以“多赢”为目标，针对城市轨道交通项目建设和运行过程中产生的风险和收益进行协商。

建立合理的城市轨道交通风险分配机制必须遵循“由对风险最有控制力的一方控制相应风险”原则。

城市轨道交通建设中，民营投资企业，处在控制项目风险的最近位置，因此应当承担项目建设风险。

（5）为了适应我国城市交通轨道交通发展情况，各地政府需要对政策进行完善，增加社会资本对该领域的支持。

因此，我国各地政府应当适当地对自己的角色进行转变，打破轨道交通建设由各地政府垄断的局面，鼓励当地有实力、有资本的民营企业进入市场，与政府部门相互合作，通过PPP模式，加快我国城市轨道交通建设的脚步。

此外，需要注意PPP模式的应用需要法律的支持，城市轨道交通建设中对PPP融资模式的采用必须在合约的约束下开展。

四、结束语
在城市交通压力日益加大的今天，城市轨道交通建设可以缓解城市交通压力。

在城市轨道交通建设中，采用PPP融资模式，一方面可以减少轨道交通建设给政府带来的财政压力；另一方面也可以使民间的资金得到合理利用，对推进我国城市轨道交通建设来说意义重大。

参考文献
[1] 杨莉姗.城市轨道交通运用PPP融资模式研究——基于杭州地铁一号线调查分析[J].现代经济信息，2015（19）：273-274.
[2] 施颖，刘佳.基于PPP模式的城市基础设施特许经营期决策研究[J].当代经济管理，2015（06）：18-23.。