营销风险管理第十一章
63%，可见新产品开发的成功并非是一个涉及纯技术的问题，正好相反，
大部分的原因是那些看似细微的隐形营销问题。因此可以说，新产品开发
的成功与否，在很大程度上要看能否有效地运用市场营销观念、策略、组
织设计和实施技巧。同时，Buzzell和Nourse最后的研究结论也认为，在
进入市场之前新产品有80%的错误出在营销方面。
营销有风险 时时要防范
（二）新产品开发的风险因素分析
（1）市场调研信息失准，项目决策方法不科学。
（2）新产品的技术可行性存在问题：项目存在近期内不可克服的技 术问题；项目在技术上根本不可行；项目在技术上并不先进。
（3）新产品研制中的问题：完成该项目的研究试验需要过多的超过 预期设想的人、财、物；项目技术路线或方案有误；项目组织不合理或 项目之间存在冲突；该项目别人早已开发或发生专利抵触；项目达不到 预期技术指标或标准；项目中试失败。
营销有风险 时时要防范
随着市场的扩大和品牌知名度的提高，他们又开发了甜梦口服液中药 保健品。当时正值保健品市场的鼎盛时期，三株、红桃K、脑黄金等占 据市场优势。荣昌制药为了迅速打开甜梦口服液的市场，投入数千万元 聘请著名影星在中央电视台做广告。但他们在开发甜梦口服液时，忽视 了原有产品与新产品的相关性，这种相关从战略的角度看是强相关，但 从消费心理上看是一种负相关，即两种产品容易产生矛盾消费的心理。 特别是由于原荣昌肛泰的产品广告深入人心，消费者已经形成了对荣昌 肛泰的鲜明印象，因而再看到甜梦口服液的广告就必然产生联想，许多 消费者感到好笑或在选择时产生矛盾，因而市场难以打开，并且影响了 原有产品。可以说这是开发者事先未曾考虑到的，但这一教训代价太高。
营销有风险
时时要防范
Kotler教授认为新产品开发的失败主要原因有： （1）高层管理者对自己欣赏的设想不顾一切地投入力量开发； （2）不善于对开发新产品过程进行组织和实施有机的管理； （3）没有对新产品市场的规模进行认真的调研和预测； （4）缺乏有效的产品计划（如市场细分不够、开发预算不足、新产 品定价过高）； （5）新产品与同类产品有差别，但很小，且产品本身所包括的利益 不大； （6）设计未达到开发目标的要求； （7）新产品制造成本太高； （8）对新产品市场竞争的激烈程度估计不足。 从这些原因来看，只有（6）、（7）两项是涉及到技术运用和科研管 理方面的问题，其余全是市场营销的问题。
风险 问题
供货商质量 各异
灾难性失败 不安全产品 产品回收
缺乏竞争力 控制 设计 员工 技术
高成本 设计老化 产品开发慢 产品一成不变
高库存 顾客流失 安装时间长 法律行动
解决方法
供应商 原料管理 设计管理 技术管理 管理
人员管理 质量管理
图11—1 制造业风险和解决方案
营销有风险 时时要防范
（二）加强质量管理
营销有风险 时时要防范
（四）新产品商业化中常犯的错误 错误1：最普遍的错误就是对突破性项目和渐进性项目所要求的管理 任务之间的区别完全缺乏认识，其中占据主导地位的倾向是把两者不加 区别地看待。 错误2 ：尽管错误2不像错误1那么普遍，但仍然代表了一种倾向，即 认为突破性的项目等同于更多层面的活动，需要更多资源和高层管理者 的支持；而渐进性的项目重要性较低，只需要较少的支持就可以了。这 种认识是不正确的。
第十一章 营销策略风险管理
学习目标
1、熟练掌握产品责任和新产品开发的风险防范措施； 2、掌握渠道冲突的形成因素以及风险控制办法； 3、熟练掌握价格制定与调整的策略以及窜货控制管理措施； 4、熟练掌握促销组合策略实施的风险防范措施。
营销有风险 时时要防范
引例
产品开发与促销的疏忽
营销有风险 时时要防范
（4）新产品正式生产时发现的问题：产品设计不合理；易遭他人仿 制或扩散；生产该产品的设备不适应，设备调整费用过高，需要大量添 置新设备，或需要重新生产新的设备；批量生产质量低；因生产该产品 而影响其他产品的生产；缺乏用于生产该新产品的原材料或零部件。
（5）新产品市场试销时遇到的问题：大批量生产费用过高；产品寿 命周期过短；利润少或难以在寿命周期内回收全部费用；市场需求不足 或需求变化；竞争对手过多；新市场开拓困难或开拓费用过高；因销售 新产品而丧失原有的营销渠道和协作关系；新产品不符合国家产业政策； 发生法律抵触；受到进口冲击；市场面窄或季节性太强。
1、对待质量管理的方式
管理质量的有效工具是ISO9000，它是建立在正确的产品检查理念、 对重要文件的控制及规定好的程序之上。已采用了IS09000的公司一般 会进而采用“全面质量管理”。 ISO9000促使公司用审查和检查的办法 发现失误或危险，让公司调查根源、纠正错误、防止失误再次发生。
如图11-2所示，有三种对待质量的办法，最危险的是发生投诉和产品 回收的，即发生了失败的区域。
职能 营销 设计 采购 生产 研究
过程 人
设备 材料 标准 供应商
市场需要 顾客满意
产品质量 功用 外观 服务
图11-3 一个生产系统的范围
营销有风险 时时要防范
二、品牌策略的风险防范
（一）品牌延伸的诱惑与风险 第一，损害原品牌的商品形象。 第二，品牌淡化。 第三，心理冲突。无独有偶， 第四，跷跷板效应。 （二）品牌延伸风险的防范 1、品牌的保护与发展策略 2、假冒 3、仿造
错误3：厂家经常犯的一个错误是“先生产一点，卖掉，再生产一 点”，一直到产品的前景非常清楚。既然这种产品对于公司的短期财务 状况不是那么重要，人们就倾向于寻找一些成功的迹象，然后以此为方 向投入更多的资源和精力。利用已有的组织程序显然是成本最低的办法； 共享产品管理、营销管理和分销渠道就是一种成果。在一开始时使用共 同的营销和营销资源是最经济的方式，但是最终还是需要建立一个适合 新产品的程序。新产品必须能够表现出某些有望成功的迹象，经理们才 会有耐心等等看，这时一个巨大的机会被错过了。
营销有风险 时时要防范
2、新产品开发风险防范的方法
（1）新产品开发的风险回避。
①回退式回避。回退式回避即在新产品开发过程中，遇到高风险或无
力控制的风险即行撤退。
②绕道式回避。绕道式回避即设法绕开风险屏障，并达到开发成功的
目的。
（2）产品开发的风险转移。
（3）现有产品的改良或更新，即提供改善了功能或较大感知价值并 且替换现有产品的新产品，如超薄电视机的开发生产。
（4）新产品线，使公司首次进入一个现有市场的产品。
（5）重新定位的产品，即以新的市场或细分市场为目标市场的现有 产品。
（6）成本降低的产品，即提供同样功能但成本较低的新产品。
营销有风险 时时要防范
错误4：希望依靠某种产品开拓出一个崭新的市场，而事实上一个 “有新意和改进”的产品定位对于消费者来说反而更加适合。我们认为 企业的定位战略应该是由市场来驱动的，而不是由那些新产品鼓吹者的 “宏伟蓝图”来驱动。 厂家和消费者之间的观点不一致会产生“影子” 和“错位”误差，这样的误差可以通过引入“突破性”或者“渐营进销性有”风险 的概念来进行纠正。但最重要的是从消费者的角度来进行分析。时时要防范
（一）产品质量和责任问题
质量和责任问题主要包括：质量问题、产品责任、缺乏竞争力、供
应商问题。如何通过管理人员、质量、系统、技术、设计和供应商来
防止生产风险是我们探讨的重点。如图11-1所示，一种产品不能满足
顾客需要，有四种主要情况：
1、公司可能在使用不可靠的供货商提供的货物，其货物的组件迟
迟不到或质量低劣。
2、新产品开发的风险 从营销管理角度来看，一个企业新产品开发的主要风险在于资金投入 的回收预期和市场营销的不确定性，也就是说资金的投入和收益之间是 否对称是不易预测的。新产品开发风险不仅会给企业造成人、财、物的 浪费，延误企业利用新产品占领新市场的战机，而且还会给企业新产品 开发构成心理障碍： （1）企业技术开发经费本来就很微薄，因而企业不愿意用这点钱来冒 很大的风险，而注重于开发风险小（当然收益也小）、见效快的小项目， 形成企业新产品开发时的战术式（而非战略式）开发倾向。 （2）频繁的失败使一些企业对新产品开发望而生畏。 （3）新产品开发的高风险使得一些企业的决策者对新产品开发项目的 立项不敢拍板，因而延误了机会。
（五）新产品开发的风险防范
1、新产品开发风险的防范意识 （1）新产品开发决策的实质是决策者对风险与机会的权衡过程。 （2）不开发新产品意味着更大的风险。 （3）决策者要充分预计所面临的困难。 （4）现在畅销的产品未来不一定畅销。 （5）当一个企业要开发某种新产品时，必须确认是否还有其他企业 也在开发同样的产品。 （6）应采取精益开发的并联式开发，缩短开发周期。 （7）新产品入市的时机应恰当。
2、如果有人发现产品有问题，产品必须回收，公司可能遭受灾难
性的失败。
3、市场上有人可能指控他们出售不安全产品，这个举动的结果可
能是产品回收。
4、更常见的是缺乏竞争力的问题，也许是由于设计陈旧或成本基
数高。
这些风险引起顾客不满和投诉。如果问题得不到解决，顾客转而购
买其他公司的产品。
营销有风险 时时要防范
——本文摘自张云起著的《销售业务与潜能开发》
营销有风险 时时要防范
分析要点：
1、产品开发与市场开发的关系如何处理？
2、甜梦口服液的市场失败除了受原产品的影响外还有哪些因素？
3、从药品的使用特点看，甜梦口服液作为中药保健品其广告应如何
定位？
营销有风险
时时要防范
第一节 产品责任与新产品开发风险防范
一、产品质量责任的风险防范
产品开发与促销的疏忽
烟台荣昌制药是1993年创办的一家医药企业，几个年轻人带着一项 专利技术在烟台开发区创业，经过一年的艰苦备斗，他们的“荣昌肛泰” 产品受到了市场的青睐 。1995年他们欲开拓国内大市场。但怎样开发， 在当时的几位创业者心目中尚没有谱。在广泛市场调研的基础上，他们 第一步先建立省级区域市场，在全国29个省市场设立了办事处，并制定 了相应的省级区域市场规范。一年下来业绩惊人，销售额达到2亿多元。 1996年他们又继续开拓县级区域市场。研究制定了县级市场开发的对 策。如药店，医院的开发程序和应对措施，宣传用品及发放办法。尤其 是他们建立了一整套县级市场工作站的管理办法，从工作站设立的市场 条件，人员招聘、配备、工作职责，业务管理、市场信息流程、营销服 务规范等。在全国设立了90个工作站。由各省级市场办事处分别管理辖 区的工作站。在工作站设立之前，他们先对工作站站长进行业务培训， 因而工作开展相当顺利，很快他们的产品在全国市场铺开了。由于他们 做到了事先谋划，无论是办事处还是工作站建立的都很顺利，市场拓展 也十分迅速。并且由于统一制定了工作标准、管理规范，市场快速增长， 而秩序一点不乱。荣昌肛泰成了几乎家喻户晓的品牌。
第十一章 贷后管理-风险预警方法
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料公司信贷第十一章 贷后管理知识点：风险预警方法● 定义：主要方法有：专家判断法、评级方法、信用评分方法、统计模型。
在我国银行业实践中，可根据运作机制将风险预警方法分为黑色预警法、蓝色预警法和红色预警法。
● 详细描述：1．黑色预警法这种预警方法不引进警兆自变量，只考察警素指标的时间序列变化规律，即循环波动特征。
各种商情指数、预期合成指数、商业循环指数、经济扩散指数、经济波动图等都可以看做是黑色预警法的应用。
2．蓝色预警法这种预警方法侧重定量分析，根据风险征兆等级预报整体风险的严重程度，具体分为两种模式：(1)指数预警法，即利用警兆指标合成的风险指数进行预警。
其中，应用范围最广的是扩散指数，是指全部警兆指数中个数处于上升的警兆指数所占比重。
当这一指数大于0．5时，表示警兆指标中有超过半数处于上升，即风险整体呈上升趋势；如果小于0．5，则表示半数以上警兆指数收缩或下降，即风险整体呈下降趋势。
(2)统计预警法，是对警兆与警素之间的关系进行相关性分析，确定其先导长度和先导强度，再根据警兆变动情况，确定各警兆的警级，结合警兆的重要性进行警级综合，最后预报警度。
3．红色预警法该方法重视定量分析与定性分析相结合。
其流程是：首先对影响警素变动的有利因素与不利因素进行全面分析；其次进行不同时期的对比分析；最后结合风险分析专家的直觉和经验进行预警。
例题：1.下列属于黑色预警法应用的有()。
A.商情指数B.预期合成指数C.扩散指数D.经济扩散指数E.经济波动图正确答案：A,B,D,E解析：黑色预警法：这种预警方法不引进警兆自变量，只考察警素指标的时间序列变化规律，即循环波动特征。
例如，我国农业大体上存在5年左右的一个循环周期，而工业的循环周期大体上在3年左右。
各种商情指数、预期合成指数、商业循环指数、经济扩散指数、经济波动图等都可以看做是黑色预警法的应用。
2.在我国银行业实践中，根据运作机制分类的风险预警方法不包括()。
第十一章风险管理决策模型
经济管理系 于汐
2019年12月8日12时17分
1
第十一章 风险管理决策模型
引言 第一节 期望损益决策模型 第二节 期望效用决策模型 第三节 马尔科夫风险决策模型 第四节 随机模拟
2019年12月8日12时17分
2
概要
期望损益建立在绝对期望损失额或期望收益 评价指标基础上的，没有考虑不同决策者的 价值判断
2019年12月8日12时17分
5
第一节 期望损益决策模型
二、期望损失准则 一般适用于纯粹风险，它以不同方案的期望 损失作为择优的标准，选择期望损失最小方案 为最优方案
见例17.1，17.2
2019年12月8日12时17分
6
第一节 期望损益决策模型
例17.1 某辆运输车面临交通事故风险，只考虑 两种可能：不发生或全损，发生概率为2.5% 有三种风险管理方案：
18
第一节 期望损益决策模型
解答：各方案损失模型及期望损失如下表！
直接损失 0 0 0 0
50000 150000
方案（4）的损失模型
损失金额（元）
间接损失 折旧与维护 保险费
0
500
1350
0
500
1350
0
500
1350
0
500
1350
2000
500
1350
6000
500
1350
合计 1850 1850 1850 1850 53850 157850
概率
0.75 0.20 0.04 0.007 0.002 0.001
21
方案（5）的损失模型
期望损失： （1650*0.75+2650*0.20+2650*0.04+2650*0. 007+2650*0.002+2650*0.001）元=1900元
第十一章 商业银行风险管理与内部控制PPT课件
8、战略风险 指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标
的系统化管理过程中，不适当的未来发展规划和战略 决策可能威胁商业银行未来发展的潜在风险。
商业银行不顾自己的情况,盲目实施向个人金融业 务的战略转型,就存在战略风险。
6、声誉风险
声誉是商业银行所有的利益持有者通过持续努力、长期信 任建立起来的宝贵的无形资产。声誉风险是指由于意外事件、 商业银行的政策调整、市场表现或日常经营活动所产生的负 面结果，可能对商业银行的这种无形资产造成损失的风险。
理财业务存在声誉风险 规定最低存款额存在声誉风险
7、法律/合规风险 是因为无法满足或违反法律要求，导致商业银行
• 自身经营管理方面的原因引起。 （1）资本风险：如资本充足率过低。 （2）流动性风险。 （3）决策风险。 （4）操作风险。 （5）结构性风险：各种比例失调。如资产与负债，期限结构、资产结
构等。 （6）经营性风险：如财务管理混乱，证章管理失严，内部控制失当等。
三、商业银行风险的分类
1、信用风险 指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务
发性 • (5)跨国经营带来的对分支机构监控困难增加。
总的看，宏观环境不确定性增加，公司内部管理 难度加大。
二、商业银行风险的来源
（一）商业银行经营活动的外部风险
1.宏观经济运行状况。 2.国家宏观经济政策变化。 3.国际经济环境变化。 4.市场竞争加剧。 5.客户的失信行为。
（二）商业银行经营活动的内部风险
第十一章 商业银行风险管理与 内部控制
• 第一节 商业银行经营风险概述 • 第二节 商业银行风险管理 • 第三节 商业银行的几种主要风险管理 • 第四节 商业银行内部控制
2011版《公司战略与风险管理》第十一章企业倒闭风险
内容索引1. 企业倒闭的主要原因①总体环境总体环境的其他因素，如金融市场是熊市或行业正处于衰退期，都可能会加快企业失败的过程。
例如，尽管金融机构对次贷衍生产品建立了精巧繁杂的定价和评级模型,但面对2008年末美国房地产市场价格突然逆转的实际情况,模型的前提假设和市场现实风险严重偏离，导致风险定价功能失效,引发投资者的恐慌,并通过“羊群效应”传导放大风险,最后酿成全面性的金融危机。
这加速了一些自有资本较少的投资银行倒闭。
②企业政策例如，过分依赖银行短期借贷来运营的公司，如果未能为销售及其他收入的现金流作出合理、切实的估计，则会导致该公司不能如期归还贷款,从而为其带来财务危机，增加其倒闭风险。
盲目增长型企业夸张的投资计划的失败源于高杠杆运作，这些高杠杆运作同时伴随着未经调整的管理和运营结构。
③管理者及其管理风格的影响例如，一些民营企业有很多职业经理人是从销售做起来的，由于在做销售期间有着良好的业绩，最终得到老板的信任，使他们荣升为企业的总裁或总经理。
这类职业经理人，如果让他去主管一家贸易型的企业，应该没有什么问题；但是企业主管所经营的企业可能涉及较多领域，可能还包括生产、研发、技术等。
大多数经理人只懂得销售，对其他领域不够了解，在具体的企业管理过程中就会出现这样那样的问题，最终使企业面临很大的危机。
因此，很多管理人员或企业家只具备有限领域内的专业知识。
如果管理人员不愿意接受专业建议，那么他们就会降低公司在中期内生存的可能性。
1.企业倒闭的主要原因★★ 6①企业总体环境②企业政策③企业和企业利益相关者之间的互动④管理人员的态度和疏忽⑤管理者及其管理风格的影响⑥企业所处的行业、企业本身的历史与规模2.企业倒闭的不同类型及其原因★★★ 4①不成功的创业公司②增长雄心过大的公司（揭示了雄心勃勃的并处于成长过程中的企业的倒闭程序）③极端迅速扩张的公司（具有炫目的增长速度的公司的倒闭过程）④成熟的、没有迅速增长的公司（这类公司的管理团队已经与不断变化的外部环境失去了联系）3.评估企业业绩的定量方法★★ 4①盈利能力和回报②债务比率③流动性比率（现金和运营资本)④股票市场比率(每股盈余、市盈率、股利保障倍数）4.Z分模型★★★ 5①X1表示运营资本与总资产之比，可用于计量公司的流动性②X2表示表示未分配利润与资产总额之比，可用于计量资产负债比率③X3表示扣除利息和所得税前的利润与资产总额之比④X4 表示股票市值与负债总额之比，可用于计量当负债超过资产(即公司资不抵债)时，股票可能下跌的幅度⑤X5表示销售额与资产总额的比率，可用于计量公司资产产生收入的能力5.Z分模型结果分析★★★ 3①＜1.81 处于危险，很可能走向破产② 1.81＜Z＜2.99 需进一步调查③≥3 企业财务状况稳定6.企业倒闭破产风险的应对主要措施★★★ 4①企业放弃战略②管理层收购③资本再分配④企业私有化7. 避免战略风险最终有两个要素★ 2① (在正确的时间)做正确的事'情②另一个同样重要的是将事情做得出色战略风险的两个要素凸显了企业文化的重要性8. 管理层收购的类型★★★ 5①管理层购出②杠杆收购③雇员收购④管理层购入⑤分拆9.管理层收购的原因★★ 4①被收购公司的当前母公司处于财务困难中，需要现金②子公司可能“不适合”母公司的整体策略③子公司规模太小，公司管理层无法保障充分的时间管理④子公司有亏损业务，将其出售给其管理者可能比进入清算的成本更低被收购公司也可能是私人股东打算出售的一家独立公司。
企业倒闭及其原因--注册会计师考试辅导《公司战略与风险管理》第十一章讲义1
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注册会计师考试辅导《公司战略与风险管理》第十一章讲义1
企业倒闭及其原因
本节主要内容简介：
● 企业倒闭概述
● 企业在短、中期倒闭的各种迹象
● 从数据观察企业倒闭的迹象
一、企业倒闭的概述 （掌握）
企业倒闭：
● 获利能力：获利能力差 → 无法偿还到期债务
● 行业或经济：例如经济危机导致我国东南沿海很多外贸企业没有订单而倒闭 （一）企业倒闭的主要原因
1.企业总体环境
总体环境中，可能影响企业业绩状况的因素是行业衰退。
总体环境的其他因素也可能会加快企业失败的过程，例如金融市场是熊市等。
例如，尽管金融机构对次贷衍生产品建立了精巧繁杂的定价和评级模型,但面对2008年末美国房地产市场价格突然逆转的实际情况,模型的前提假设和市场现实风险严重偏离，导致风险定价功能失效,引发投资者的恐慌,并通过“羊群效应”传导放大风险,最后酿成全面性的金融危机。
这加速了一些自有资本较少的投资银行倒闭。
2.企业政策
3.企业和企业利益相关者之间的互动
主要的利益相关者：
（1）客户：忽视客户会给企业带来致命打击。
客户需求改变，客户不满意、对个别客户依赖性过强等等。
精品PMP考试之第十一章项目风险管理(一)
PMP考试之第十一章项目风险管理（一）【本章知识重点】★项目风险管理的6个过程★风险的定义、分类（记住Business与Pure）★风险的要素★如何识别风险：（风险的因素、分类和触发器）★定性分析的工具★定量分析的工具★风险应对计划：（理解应对计划的四个战略）★风险监控【电子笔记】风险管理：指对项目风险进行识别、分析、并采取应对措施的系统过程。
它包括两个方面：1.尽量扩大有利于项目目标事项发生的概率与后果；2.尽量减小不利于项目目标事项发生的概率与后果。
项目风险管理包括6个过程：11.1风险管理规划：决定如何进行和规划项目的风险管理活动；11.2风险识别：判断哪些风险会影响项目，并将这些风险的特性文档化；11.3风险定性分析：对风险及其条件进行定性分析，以便按其对项目目标影响进行排序；11.4风险定量分析：量度风险的概率与后果，估计其对项目目标造成的影响；11.5风险应对规划：制订为项目目标增加机会、减轻威胁的程序与技术；11.6风险监测与控制：在项目整个生命期间监测残余风险、识别新风险，执行减轻风险计划，并对这些计划的有效性进行评估。
已知风险：已经识别与分析的风险，因此有可能对其做出规划。
未知风险：无法管理。
组织从对项目成功威胁的角度看待风险。
风险对项目所造成的威胁只要能与冒此风险所得到的收获相抵，就属于可接受风险。
凡属于机会的风险不妨为之一搏，使项目目标从中受益。
11.1风险管理规划风险管理规划：决定如何着手与规划风险管理活动的过程。
11.1.1风险管理规划的投入1.项目章程（Projectcharter）2.组织的风险管理方针（Organization’sriskmanagementpolicies）有些组织可能有事先规定的风险分析和应对办法，这些办法使用于具体的项目时要量体裁衣地的进行修改。
3.已明确的岗位和职责（Definedrolesandresponsibilities）事先明确的岗位与职责，以及决策权限的层次都会影响规划。
第11章 证券公司风险管理
证券公司的工作人员故意和失误造成的风 险
“故意”是指证券公司营业部的工作人员为了 达到某种目的，主观上故意违反纪律、法规及 交易所规定的错误行为；“失误”则是指由于 工作人员不了解业务规程和有关法律、法规和 疏忽大意而导致的错误行为。
财务及资金制度不健全引致的风险
财务及资金制度不健全引致的风险，是指经济 业务中，保证金调拨及其他有关业务产生的财 务风险。
健全内部控制机制； 建立独立的且权责明确的风险控制机构； 应用数学模型对风险进行明确的定量分析。
第二节 证券公司投资银行业务风险管理
证券承销：就是证券公司帮助证券发行人销售证 券的行为。 证券承销的类型 按照委托程度及承销商所承担的责任不同，承 销可以分为全额包销、余额包销和代销三种方式。
经纪业务
经纪业务就是替客户买卖已发行证券，即经纪 业务是一般投资者委托证券公司买卖证券的行 为。
自营业务
自营业务就是证券公司通过在自己的账户上买 卖证券，以获取投资收益的行为。
二、证券公司的风险类型
证券公司的风险可以分为系统性风险和非 系统性风险。
系统性风险也是宏观风险。系统性风险是指波及 整个证券市场的风险，它主要来源于政治、经济 以及社会环境的变化，这种风险是不可以分散的。 非系统性风险则是指不同的证券公司面临的具体 的各类风险，通常是由于证券公司在经营过程中 决策失误、经营管理不善带来的各种风险。
证券公司自营业务
指证券公司以自有资金或以自己的名义对外举债 筹资，从事股票、债券、基金、认股权证以及其 他权益类证券的买卖交易等投资活动和行为。
• 证券公司自营业务的特点：
（1）以自有资金或以自己的名义负债筹资进行证券 投资，盈利归己，风险自担。这是区别于证券公 司的经纪业务和投资银行业务得一个主要特点。 （2）资金的运作规模和业务吞吐量一般很大的。 （3）依靠高级专业人士进行投资决策、管理和操作， 由于运营资本的规模大同时也为了规避风险，证 券公司自营业务往往选择不同证券品种进行投资 组合。 （4）对证券市场价格变动能产生重大影响。
pmp考试第十一章项目风险管理
1.在项目规划阶段，原材料的高价格和价格波动被识别为一项风险，在对两种原材料进行定量分析之后，选择了商品A 而不是商品B。
在执行阶段，商品A 的价格上涨，使其比商品B 更昂贵。
若要解决这个问题，项目经理应该怎么做？A.查阅风险管理计划[正确]B.审查成本管理计划C.通知发起人D.联络采购团队解析：A 是参考答案。
风险发生后，查阅风险登记册(已制订应对措施)，或者风险管理计划(可能应对措施不够理想)2.供应商通知项目经理可能延迟交付一个模块。
项目经理应该怎么做？A. 即将通知相关方。
B. 通过增加额外的天数来修改项目管理计划，并记录它们对项目时间的影响。
C. 审查风险管理计划以评估风险，然后通知相关方。
[正确]D. 完成对项目影响的评估，并更新项目管理计划C 是参考答案。
“可能延迟”是个风险，下一步是对风险进行评估和应对规划。
3、在一个项目的首次状态会议上，一位团队成员报告说，由于罢工，供应商将不能交付一个重要事项。
该供应商在过去存在类似问题。
项目经理应该怎么做？()A.通过开辟替代供应商来减轻风险B.调查为何在规划过程中未能识别到这个风险C.更新项目管理计划D.查看风险管理计划[正确]D 是参考答案。
风险管理计划是项目管理计划的组成部份，描述如何安排与实施风险管理活动。
知识点：章节11.1.3.1 4、在项目施工阶段，供应商发生火灾，导致原材料的供应延迟了一周。
项目经理已经识别到延迟的风险，并包含在计划之中。
发生这个事件后，项目经理首先应该怎么做？A.执行风险应对计划[正确]B. 由于材料延误，要求项目延期C.更新项目基准D.更新风险登记册答案A 。
已识别的风险发生，执行之前已规划好的应对措施即可。
5、一位团队成员通知项目经理有一个问题可能会破坏项目。
项目经理将该问题添加到问题日志中，并要求团队找到解决方案。
() 项目经理下一步应该怎么做？A. 更新风险登记册[正确]B. 修订项目管理计划C. 确定适当的风险应对D. 通知相关方A 是参考答案。
第11章项目风险管理 练习题
第11章项目风险管理1.以下都是风险管理规划会议的内容，除了()。
A.识别风险B.确定用于风险管理的进度活动及其所需成本C.建立风险应急储备的使用方法D.制定风险管理工作的相关模板2.你负责一个海外项目，由于当地马上举行下一届政府选举，每届政府对当地法律的建议可能都有不同，这个不确定性给你带来的风险属于()。
A.变异性风险B.模糊性风险C.突发性风险D.整合型风险3.风险数据质量评价是哪个过程的工具与技术?()A.实施定性风险分析B.实施定量风险分析C.规划风险应对D.监督风险4.风险识别过程会得到()。
A.风险分解结构B.风险清单及风险特征C.确定的风险责任人D.风险应对措施5.在一次项目审查后，项目经理咨询风险问题汇总并进行风险优先级排序。
此过程需要用到哪种方法？A.概率影响矩阵B.三点估算C.风险评估D.风险等级6.在风险管理中，风险责任人的主要责任是()。
A.识别风险B.预防风险发生C.评估风险D.实施风险应对措施7.在识别风险过程中，项目组借助一些常见的战略框架来识别整体项目风险，比如PESTLE （政治，经济，社会，技术，法律，环境）等，这属于()A.提示清单B.SWOT分析C.根本原因分析D.文件分析8.用来检查风险应对措施在处理已识别风险及其根源方面的有效性，以及用来检查风险管理过程的有效性的工具是()。
A.风险评估B.风险审计C.偏差和趋势分析D.技术绩效测量9.以下哪个是识别风险过程的工具和技术?()A.亲和图B.影响图C.矩阵图D.假设条件和制约因素分析10.某个新产品研发项目，预计投资200万美元。
该产品未来市场前景很好的概率为50％，可获利1000万美元；市场前景一般的概率为30％，可获利500万美元。
该项目的预期货币价值是()。
A.490万美元B.650万美元C.500万美元D.数据不全，无法计算11.不为处理某风险而修改项目计划的风险应对策略称为()。
A.接受B.转移C.开拓D.回避12.给项目分配最有能力的人力资源，以确保抓住某个机会，这是属于()。
网络营销电子教(学)案第十一章_网络营销的组织与管理
第十一章网络营销的组织与管理[教学目标]了解网络营销的组织特色；网络营销组织的结构设计与实施过程；了解网络营销的进入决策；掌握网络营销时代的客户关系管理；了解网络营销效果评价的意义和掌握网络营销效果评价的步骤。
[重点难点]网络营销时代的客户关系管理[教学方法] 讲授[教学时数]2[复习回顾]网络沟通、网络公关、网络促销、网络广告、E-MAIL营销、邮件列表和搜索引擎的运用。
[新课导入]当前社会进入数字化、网络时代，电子商务、网络银行、网上销售、远程教育等各种新鲜事物层出不穷。
[教学内容]第一节网络营销的组织与实施网络营销的实施可以给企业带来很大的竞争优势，但是实施网络营销是一项投资比较大的涉及高新技术的有很大风险的决策。
任何一种信息技术，只要在社会上健康存在，就必然会为企业所利用。
但因为信息技术的应用必须能够有助于拓展企业的核心业务，因而信息技术的应用就必然受到行业特点的制约。
虽然网络营销已经在一些行业中得到了成功的应用，但仍有相当多的行业还未找到有效运用网络营销的途径，企业面临着实施网络营销时机的选择。
一、网络营销组织的特色1、柔性组织2、知识联盟二、网络营销组织结构的设计1、矩阵式结构2、模拟型分散管理结构3、有机式组织结构（一）网络营销企业组织机构的重组在网络营销的条件下，原有的工作单元间的界限被打破，而重新组合形成了一个直接为客户服务的工作组。
这个工作组直接与市场接轨，以市场的最终效果衡量自己生产流程的组织状况，以市场的最终效果衡量各组织单元之间协作的好坏。
实际上，这已经发展到一种新的管理模式，企业间的业务单元不再是封闭式的金字塔式层次结构（如图1），而是网络状的相互沟通、相互学习的网状结构（如图-2），这种结构打破了原来的业务单元之间的壁垒，业务单元之间广泛进行信息交流，共享信息资源，减少内部摩擦，提高工作效率。
图- 1企业金字塔式的层次结构组织图- 2 企业网络式的网络式的网状组织结构由上图的组织结构可以看出，在网络营销的构架下，企业组织信息传递的方式由单向的"一对式多式"向双向的"多对多式"转换。