民生银行(600016)价值评估案例.
民生银行员工自杀身亡 疑因未完成存款任务 中证网 11-06-23
！民生银行员工自杀身亡疑因未完成存款任务中证网 11-06-23 民生银行员工疑因未完成存款任务自杀身亡中证网许刚的遗书6月22日晚间消息有网友爆料称，由于“存款储蓄”任务压力过大，导致两个月未完成任务被民生银行（600016）辞退后，因不堪如此压力和打击，民生银行宜昌分行前员工许刚6月10日服毒自杀。
许刚的朋友和亲属证实许刚确已自杀身亡，但死因尚未有定论。
民生银行称该员工已经辞职，正在调查此事。
今日晚间，一位自称是许刚同事的网友发了题为“民生银行领导下达存款任务过重，员工自杀”的帖子，而后在微博上被转载。
其称，我的同事许刚是民生银行宜昌分行的一名员工，于6月10日在自己家中自杀身亡，他留下的遗书清楚表明，其作出自杀决定是因为民生银行所给“存款储蓄”任务压力过大，导致“由于我连续两个月的任务未完成已被民生银行辞退”，因此在万般无奈之下，许刚选择了服毒自杀的绝路。
这位自称是许刚同事同时在民生银行一场分行工作的员工还称，该公司还有数十名基层如许刚一样的底层员工也正承受着“存款储蓄贷款”任务所带来的重负压力，苦不堪言。
媒体辗转联系到许刚的朋友和亲属，其证实称许刚6月10日在家中服用安眠药自杀。
其亲属称，在其自杀后赶到现场帮忙处理后事。
“家里人还都在悲痛中。
”许刚亲属称，许刚此前在政府机关当过司机，自己开过出租，经朋友介绍今年4月进入民生银行工作。
而据自称许刚同事人士讲，进入民生银行门槛和规定是必须完成3000万元的存款任务，否则就没有工作的资格和签劳动合同的可能性。
许刚亲属和朋友表示，其都帮许刚介绍过客户，并将自己的关系介绍给许刚。
“也听到过许刚对于工作压力过大的抱怨。
”不过也有业内人士表示，银行一线客户经理肯定都要有压力，不仅仅是民生银行一家。
“压力大，赚的钱也多”。
“任何一个银行都有入行门槛，这在入行前都是谈好的”业内人士如是说。
而据爆料者称，许刚入职第一个月已经完成了将近3000万存款任（其中2000多万是活期，近1000万为民生银行理财产品）但银行又加了一个规定，要求这3000万存款必须存为三个月定期。
第六组-民生银行-公司治理评价报告
民生银行公司治理评价报告第六组组长：080108328 谢亚楠组员： 080108310 李侠080108320 任丹阳080108322 唐帅080108330 杨倩080108333 张林林080108337 赵倩倩080108341 宗慧婷080108414 李宜瑾081006338 赵云风目录1.公司的基本情况概述及有关的财务状况 (2)1.1公司的基本情况概述 (2)1。
2 公司近五年的财务状况 (3)2.公司的内部治理机制及存在的问题 (4)2。
1公司的股东大会的情况及其运作 (4)2。
2 公司董事会的构成情况及其运作 (5)2.3 公司监事会的情况及其运作 (10)2.4 公司的内部控制制度及其信息披露的信息 (12)2。
5 公司的激励机制 (13)2.6 公司的制约机制 (15)3. 公司的外部治理机制及存在的问题 (16)3。
1债权人治理机制 (16)3．2 经理的选聘机制 (16)3.3 公司外部环境的影响 (17)4。
完善公司治理的建议 (17)4。
1 完善股东大会、董事会、监事会、经理层相互制衡的机制 (17)4.2 建立健全信息披露制度，提高民生银行公司治理的透明度 (17)4。
3 建立健全有效的激励约束机制 (18)4.4 合理定位治理目标 (18)4。
5 制定明确清晰的战略目标 (18)4.6 建立和培育公司治理文化 (18)民生银行治理评价报告1.公司的基本情况概述及有关的财务状况1.1公司的基本情况概述1。
1。
1概述：民生银行(股票代码：600016)，成立于1996年,于2000年12月19日在上海证券交易所上市交易，是我国的第三家上市银行，也是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行。
2000年 ,民生银行 A股在上交所上市， 2004年，民生银行作为中国第一家商业银行成功发行了 58亿元人民币次级债券。
2005年9月 12日，民生银行公布其股权分置改革方案 ,在国内 5家上市商业银行中率先进入股改程序。
民生银行深圳分行案例给你的启示
《民生银行深圳分行案例给你的启示》一、案例背景2016年，民生银行深圳分行因涉嫌违规向个人客户销售非标准化理财产品，引发了监管部门的关注。
随后，该分行被罚款，并相关责任人被追究责任。
这一案例成为了银行业的一大警示，引起了业内外的广泛关注和讨论。
二、案例分析1. 风险控制意识不强：民生银行深圳分行在销售非标准化理财产品时，未能全面评估客户的风险承受能力，导致了一些客户投资产生损失。
2. 管理体系不完善：该分行的内部管理机制较为薄弱，监管不力，导致了销售行为的违规。
3. 服务意识不够：民生银行深圳分行在销售过程中，未能从客户的利益出发，而是更多地考虑自身利润，忽视了客户的实际需求。
三、案例启示1. 强化风险控制：作为银行从业人员，首先要重视客户的风险承受能力，根据不同客户的风险偏好来推荐相应的理财产品，以降低投资风险。
2. 完善管理体系：银行要建立完善的内部管理机制，加强对销售行为的监管，防范违规操作的发生。
3. 关注客户利益：银行服务应该以客户的利益为先，制定合理的销售政策，增强客户满意度，提升品牌形象。
四、个人观点民生银行深圳分行案例给我们一个深刻的启示，银行作为金融机构，应该高度重视风险控制，加强内部管理，注重客户利益，这样才能赢得客户的信任，推动行业的发展。
通过对这一案例的分析，我们不仅能够学习到银行管理的经验和教训，更能够加深对金融行业的认识，提升自身的风险意识和服务水平。
希望各银行都能吸取这一案例的教训，建立更加稳健健全的内部管理体系，提升服务质量，实现可持续发展。
在今后的工作和生活中，我们也应该时刻关注客户的需求和利益，加强风险意识，始终保持谨慎和负责的态度，才能更好地为客户服务，为行业发展贡献力量。
总结回顾：民生银行深圳分行案例是一次关于风险控制、内部管理和客户利益的教训，对于银行行业和从业人员来说，是一次深刻的反思和警示。
我们应该学会借鉴他人的经验和教训，不断完善自身的工作方式和理念，提升服务水平，做到真正的以客户为中心。
民生银行国内信用证经典案例及融资产品新模式
大型制造企业国内信用证融资案例展示了民生银行如何通过国内信用证为大型制造企业提供高效、便捷的融资服 务。
详细描述
民生银行为某大型制造企业提供国内信用证融资服务，帮助企业解决资金周转问题。在此案例中，民生银行根据 企业的实际需求，量身定制了一套融资方案，通过国内信用证的运用，实现了企业快速融资的目的。
资质审核
在为企业提供国内信用证融资服务之 前，民生银行会对企业的资质进行严 格的审核，确保企业具备偿还贷款的 能力和良好的信用记录。
财务报表分析
银行会仔细分析企业的财务报表，了 解企业的财务状况和经营状况，以便 更好地评估企业的还款能力。
控制二：加强风险评估与监测
风险评估
在为企业提供融资服务之前，民生银行会对企业进行全面的风险评估，包括企业的经营 风险、市场风险、政策风险等，以确保风险可控。
。
03
民生银行国内信用证融资产品优 势
优势一：降低企业融资成本
降低财务成本
民生银行国内信用证融资产品通 பைடு நூலகம்提供低成本的融资支持，帮助 企业降低财务成本，提高盈利能 力。
减少贷款利息支出
企业可以利用信用证进行低息贷 款，从而减少利息支出，降低融 资成本。
优化债务结构
通过使用国内信用证融资产品， 企业可以优化债务结构，降低债 务成本，提高财务稳健性。
展望三：提升线上化融资模式的便利性
总结词
为了适应数字化时代的需求，民生银行将不断提升线 上化融资模式的便利性，为企业提供更加高效、便捷 的融资服务。
详细描述
民生银行将进一步完善线上化融资平台的功能，优化用 户体验，提高业务处理效率。同时，通过引入人工智能 、大数据等技术手段，实现自动化审核、风险预警等功 能，提升线上化融资的安全性和可靠性。
民生银行(600016)价值评估案例
1.3
经营业绩
单位：人民币元
2000年
营业收入 2,710,108,392 投资收益 利润总额 税后利润 0 559,194,674 429,126,337
1999年
1,233,290,588 442,626,762 296,807,790 234,724,938
1998年
1,145,115,950 323,930,289 241,589,706 198,126,930
3.
类比估价
银行类比估价主要包括：
1、市净率（股本市值MVE/股本帐面值DVE）估价
2、市盈率（P/E）估价
国际资本市场中，由于银行业经营的特殊性，投资者 通常采用上述两种类比法对银行进行估价。
3.1
深发展 浦发银行
市净率估价
2000年末国内银行的市净率水平
2000年末市价
14.52 20.75
根据上述数据算出 1997--1999年度民生银行的平均股利支付率:
b2=69.28%
由前面计算发现：民生银行上市前与上市后在股利分配政策方面都保持了较 好的连续性：即现金股利的支付比率都较高。
为使股利支付率的值更接近实际，我们将1997--2000年股利支 付总和与可分配利润总和的比率作为我们需要的“ b ”
79.77% 20.23%
合 计
1730248376股
100%
1.5
资产规模
至2000年底，民生银行资产总额为680.58亿
元，净资产59.95亿元，资本充足率为21.5%
，比1999年末13.21%，上升了8个百分点。
1.6
上市股票走势
2.1
股息折现模型估价
股息折现模型（DDM）：
民生银行投资价值分析
民生银行投资价值分析第三章基于定性角度的民生银行投资价值分析民生银行进展概况3.1.1民生银行简介民生银行是中国大陆第一家由民间资本设立的股分形式的自主经营，自担风险，自大亏盈的全国性商业银行，民生银行诞生于1996年。
是中国首家要紧由非公有制企业入股的全国性股分制商业银行，活着界500强中民生银行排名第330位。
目前民生银行最大的股东是香港中央结算(代理人)，占股%，安邦人寿保险股份，安邦财产保险股分公司，安邦保险集团股分这三家安邦系公司共占股%，而新希望集团在大幅减持民生银行的股票以后已经降到%。
中国民生银行前后在上海和香港上市，上市后数次发行可转换公司债券和人民币次级债券，这在是国内是第一次成功通过私募的方式发行次级债券。
在2005年民生银行又成为中国历史上第一家成功完成股权分置改革的上市商业银行。
最新民生银行披露的年报中显示，目前民生银行有参控子公司31家，包括一家融资租赁公司和一家基金治理公司，其他均为村镇银行股分，可是民生银行持股比例均超过50%。
在进展初期民生银行从大型商业银行常常忽略的小型微型企业入手，用不同化的发展思路打入新的市场领域，进而用自身创新的方式博得更高的企业利润和更完善的发展战略。
在2007年的时候，民生银行发布了《中国民生银行五年进展纲要》。
这次民生银行对市场从头进行了战略定位工作，并计划了以后3到5年的进展工作，提出了新的战略定位：做民营企业的银行、小微企业的银行和高端客户的银行。
并在2021年更新了银行的系统，这为民生银行的战略转型提供优秀的技术支持。
在2021年5月，民生银行成立了专门的工作小组来应付利率市场的挑战，并在分析民生银行的基础上进行二次战略转型，在2021年启动“凤凰打算”作为尔后三年的战略性的工作，这次转型将使民生银行实现以客户为中心目标，有助于民生银行应付新的挑战。
3.1.2民生银行宏观环境分析在国家提出“丝绸之路”经济带后，民生银行踊跃响应国家号召，参与到“一带一路”基础设施的互联互通的融资工作中，从福建到重庆到新疆，民生银行参与到“丝绸之路”的建设，用实际行动来助力“一带一路”战略，该项目的实施关于推动社会公共设施的完善、增进城市建设和经济进展有着相当踊跃的意义。
民生银行的投资价值分析
民生银行的投资价值分析民生银行的投资价值分析在中国的银行业里，民生银行比较特殊，它是唯一一家民营性质的全国股份制商业上市银行。
它的股权比较分散，由几个大的股东主要持股。
由于私有和民营的身份，它的体制和商业模式也比较特殊，具有股东导向的企业文化特征，以最大化股东利益为经营宗旨。
它的经营思想代表了未来中国企业经营的方向，具有这种特征的企业比国有企业更有活力，也更加灵活和敢于创新。
因此，民生银行最早实行了事业部的体制改革，进行了商业模式的创新，我认为这种作用效果将在未来几年显现；民生银行的管理层提出了做小企业的银行，做高端的精品银行的经营策略，适时推出了“商贷通”业务，新建了村镇银行，向零售银行转化，大力发展中间业务，它的经营方向明晰并符合银行业的未来发展。
格雷厄姆说过，一切量的分析都要建立在质的分析之上，所以，我先从民生银行质的方面分析开始。
第一部分质的方面分析银行业作为中国经济的基础产业和支柱产业将长期存在，并在中国资本大国崛起的大背景下发展壮大，其未来产业前景非常光明。
银行业作为国家支柱产业有很好的稳定性，银行业的经营模式和产品都非常稳定，经营模式简单明了，主业稳定突出，具有资本和政策的行业壁垒，有一定的经济特许权，具有长期的行业竞争力和产业优势。
民生银行的核心竞争力体现在制度、成本及差异化的经营上，相对于其他银行，它更有制度上的优势，并能够在经营模式上敢于创新，实行差异化的经营战略，获得长期的竞争优势。
如果能够更好的降低和控制成本，提高产品的价值，形成更高的市场占有率，它的盈利能力更强，从而形成长期的可持续的竞争优势。
银行业作为经营风险的行业，控制风险是第一位的。
民生银行在这方面做的很好：它的不良贷款率在2009年底为0.84%，在所有上市银行中处于低位；它的风险拨备为206.04%，处于适中水平；它的房地产贷款占比为11%，在所有上市银行中处于低的水平。
民生银行的不良资产控制的很好，它的不良贷款率从2000年的4.39%逐年下降，到目前的0.84%。
小组作业示例
投资组合分析报告投资学小组作业编制时间：XX年XX月目录一所选股票概述及基础数据计算........................................................................ 错误!未定义书签。
1.所选股票概述.................................................................................................... 错误!未定义书签。
2.基础数据计算及评价 (6)3.股票估值及评价 (7)二挑选股票构成投资组合 (10)1.所选股票 (10)2.选择原因 (10)三构建有效边际、寻找M组合 (11)1.根据Markowitz理论，画出有效边界 (11)2.找到M组合 (13)四2013年M组合投资效果评价 (13)1.M组合的实际收益率 (13)2.市场的收益率 (14)3.投资效果评价 (15)一所选股票概述及基础数据计算1. 所选股票概述此报告从上海A股中选择如下8只股票进行分析：（1）青岛海尔（600690）青岛海尔股份有限公司主营业务为电冰箱、空调器、电冰柜、洗衣机、热水器、洗碗机、燃气灶等家电及其相关产品生产经营，以及商业流通业务。
于1993年11月在上交所上市，注册资金为304612.51万元。
截止于2013年12月31日，总资产为6101585.97万元，总负责为4102171.86万元，所有者权益为1446710.25万元，A股流通量为272084万股，每股收益为1.53元。
（2）北方稀土（600111）中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司主营业务为稀土原料产品和稀土功能材料产品的销售。
于1997年9月在上交所上市，注册资金为242204.40万元。
截止于2013年12月31日，总资产为1846292.68万元，总负责为817268.36万元，所有者权益为1029024.32万元，A股流通量为147947万股，每股收益为0.65元。
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民生银行上市前，1997--1999年股息支付情况
1999年12月31日 净利润 加:年初未分配利润 盈余公积转入 可供分配的利润 减:提取法定盈余公积 减:提取法定公益金 可供股东分配的利润 减:应付普通股股利 年末未分配利润 234,724,938 134,118,172 368,843,110 23,472,494 23,472,494 321,898,122 321,898,122 1998年12月31日 198,126,930 111,847,143 309,974,073 19,812,693 19,812,693 270,348,687 136,230,515 134,118,172 1997年12月31日 169,955,566 72,500,075 242,455,641 16,995,556 16,995,556 208,464,529 96,617,386 111,847,143
假定公司前5年按照自己的成长率成长， 前5年的股息折现值之和由该部分算出
假定第ห้องสมุดไป่ตู้年至无限年，企业按行业平均 水平成长，计算出“第5年股价的折现 值”，来代替第6年至无限年企业“现 金流量折现值”
其中：1、DPSt為每股股息； 2、EPSt為每股盈利； 3、g为基本增长率； 4、P/E为市盈率 5、rＥ是股本成本
有息负债率“ D/E ”
D/E=有息负债/（调整后每股净资产*年末总股本）
民生银行2000年度 有息负债包括 存 款 同业拆入 52714809492 元 6372134015 元
2.2
基本成长率“ g
”的计算
公式：g = (1－b)*[ROA+(D/E)*(ROA－rD)]
注解： 1、b：股利支付率 = 股息/盈利
2、ROA：资产收益率 = (淨盈利 + 利息)/总资产
4、D/E = 长期债务（或总债务）/股本 5、rD是长期债务利息
2.2.1
民生银行的股息支付率
2000年净利润 + 年初未分配利润 + 盈余公积金转入
b= 73.23%
2.2.2
资产收益率“ROA”
ROA= (淨盈利 +利息)/总资产
2000年民生银行：主营利润 利息支出 金融机构往来支出
528479798元 693146410元 301496006元
金融机构往来 支出属于利息 支出
总资产 65058215134元
ROA=2.34%
2.2.3
1997年
812,774,689 205,573,819 226,406,480 169,955,566
注：2000年起商业银行投资收益计入营业收入
数据来源：民生银行年度业绩公告
1.4
2000年末股本结构
股份类别 股数 持股比例
1、境内法人股 2、 流通A股
1380248376股 350000000股
2000年可分配利润
民生银行为2000年上市，其 2000年可分配利润如右表
429366337元 -43863373元 43863373元
429366337元
根据2000年末股本数算出： 民生银行2000年股利分配方案：
每股可分配利润 0.248元 每股派现金股息0.2元
2000年股息支付率 b1 = 0.2/0.248 =80.6%
79.77% 20.23%
合 计
1730248376股
100%
1.5
资产规模
至2000年底，民生银行资产总额为680.58亿
元，净资产59.95亿元，资本充足率为21.5%
，比1999年末13.21%，上升了8个百分点。
1.6
上市股票走势
2.1
股息折现模型估价
股息折现模型（DDM）：
5 DPS 0 (1 g ) DPS 0 (1 g ) 5 EPS0 (1 g ) ( P / E ) (industry) P ... 5 (1 rE ) (1 rE ) (1 rE ) 5
民生银行（600016）
价值评估
目
1.
2. 3. 4. 5. 6. [ 附录
录
民生银行基本情况
股息折现模型估价 类比法估价 全部资本自由现金流估价 经济增加值估价 项目期权定价 原始财务数据及调整 ]
1.1
基本情况
中国民生银行股份有限公司是经国务院及中国人民银行批准 ，由中华全国工商联负责组建，中国乡镇企业投资开发有限 公司、中国煤炭工业进出口总公司、中国船东互保协会等59 家单位作为发起人，按照商业银行法和公司法设立的股份制 商业银行。民生银行成立于1996年2月7日登记成立，注册资 本金为13.80248亿元。
1.3
经营业绩
单位：人民币元
2000年
营业收入 2,710,108,392 投资收益 利润总额 税后利润 0 559,194,674 429,126,337
1999年
1,233,290,588 442,626,762 296,807,790 234,724,938
1998年
1,145,115,950 323,930,289 241,589,706 198,126,930
根据上述数据算出 1997--1999年度民生银行的平均股利支付率:
b2=69.28%
由前面计算发现：民生银行上市前与上市后在股利分配政策方面都保持了较 好的连续性：即现金股利的支付比率都较高。
为使股利支付率的值更接近实际，我们将1997--2000年股利支 付总和与可分配利润总和的比率作为我们需要的“ b ”
截止2000年12月民生银行已在北京、上海、广州、深圳、武
汉、大连、杭州、南京设有8家分行级机构和39家支行。民 生银行建行4年以来，利润、资产都保持较快增长。
1.2
经营业务范围
•民生银行的经营业务范围包括：吸收人民币存款；发放 短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据贴现；发行 金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政 府债券；从事同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收 付款项及代理保险业务；提供保管箱服务。外汇存款；外 汇贷款；外汇汇款；外汇借款；外币兑换；贸易、非贸易 结算；外汇票据的承兑和贴现；外汇担保；自营或代客外 汇买卖；发行或代理发行股票以外的外币有价证券；买卖 或代理买卖股票以外的外币有价证券；资信调查、咨询、 见证业务。经中国人民银行批准经营的其它业务。