金融创新对中国金融法制的影响
中国金融业的政策创新
中国金融业的政策创新中国的金融业近年来得到了快速发展，得益于不断推动的政策创新和改革，这些创新政策推动了金融业的创新发展。
本文将探讨这些创新政策，并且分析其对中国金融业的贡献。
一、金融体系改革随着中国社会的快速发展和经济水平的提高，金融市场的公开与透明成为了金融改革的重中之重。
在这之前，中国的金融业一直处于国家垄断的状态，缺少市场化运作的机制和开放的金融市场。
针对这个问题，政府积极推动金融体系改革。
最近的一项改革是2019年通过的《商业银行法》。
该法提出了一系列重大的改革，包括加强金融监管、提高资本充足率、鼓励业务创新、加强风险管理等。
这些措施不仅能够帮助中国的商业银行更好地运作和发展，也为金融市场提供了更好的服务。
同时，可以通过金融体系改革，加强对市场的开放，保持市场的稳定性。
二、科技驱动创新科技驱动正在成为金融业创新的新趋势。
中国的金融机构积极拥抱科技创新，加快了金融科技的发展。
科技创新可以经济高效地实现金融服务和运作，促进金融业的可持续发展。
目前，中国的移动支付和互联网金融业务经过多年的发展已经得到了广泛的用户认可和支持。
具体来说，通过支付宝和微信等支付应用不仅可以实现购物消费等日常场景的支付，还通过线上金融产品为消费者提供了更多的选择，也支持金融机构的业务发展。
三、金融服务实体经济中国政府一直视实体经济作为核心，为了增加金融机构的服务质量和拓展金融业务，加强与实体经济的密切联系是必不可少的。
因此，对于实体经济发展中的融资问题，政府出台了一系列有利于实体经济的金融政策。
一项重要政策是2018年提出的“普惠金融”。
目的是为了推动针对小微企业、农村地区等“长尾”客群的金融服务。
有关部门推出了一些相关金融产品，例如无抵押贷款、担保贷款等，为小微企业提供快速、低成本的融资服务。
四、金融业对外开放金融业对外开放是加快中国金融市场改革和发展的重要一环。
2018年，中国政府提出了“新时代对外开放”政策。
金融科技创新法律规定
金融科技创新法律规定随着科技的不断发展和金融行业的日益繁荣，金融科技（FinTech）逐渐成为各国经济的重要组成部分。
为了规范金融科技领域的创新行为，保护金融市场的稳定和消费者的权益，各国纷纷制定法律法规以对金融科技创新进行监管。
本文将介绍几个国家金融科技创新的法律规定，并探讨其对金融科技行业的影响。
一、中国的金融科技创新法律规定中国在金融科技创新领域取得了显著的成就，也积极进行相关法律法规的制定。
2017年，中国人民银行等七个部门联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，该指导意见对金融科技企业进行了明确的监管要求。
另外，中国制定了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，规定了金融科技企业在网络借贷领域的经营行为和准入条件。
这些法律规定的实施，旨在加强监管，促进金融科技创新的健康发展。
同时，也保障了金融市场的稳定和消费者的权益。
二、美国的金融科技创新法律规定美国一直是世界金融科技创新的中心之一，其立法也与金融科技发展紧密相关。
美国的金融科技创新法律规定包括金融科技公司注册、在线支付、消费者保护等方面的内容。
例如，美国制定了《电子签名法》来规范在线签署合同。
此外，美国各州还制定了许多与金融科技相关的法律，如《支付系统保护法》、《虚拟货币法》等。
这些法律的出台，为金融科技公司提供了明确的规范和指引。
三、新加坡的金融科技创新法律规定作为东南亚地区金融科技创新的中心，新加坡的法律规定也对金融科技行业进行了全面的监管。
新加坡制定了《支付服务法》、《电子商务法》等，以规范金融科技创新企业在支付、电子商务等领域的经营活动。
此外，新加坡还成立了金融科技监管机构MAS（Monetary Authority of Singapore），负责管理和监督金融科技创新的发展。
这一机构与新加坡的金融科技生态系统紧密合作，促进了金融科技的创新和发展。
四、英国的金融科技创新法律规定英国一直致力于建设创新友好的金融科技环境。
金融创新在推动经济发展中的作用与意义
金融创新在推动经济发展中的作用与意义金融创新作为金融行业的重要组成部分，对于推动经济发展起着重要的作用。
本文将从不同角度探讨金融创新在经济发展中的作用与意义，并分析其对于推动经济可持续发展的重要性。
一、金融创新助推技术发展与产业升级金融创新可以促进技术创新和产业升级，推动经济实现质量变革、效率变革和动力变革。
通过金融创新，资源可以更好地配置，创造更多的价值。
例如，互联网金融的兴起和发展，提供了更多金融服务的途径和方式，为创新型企业提供了更多的融资和支持，推动了科技创新和新兴产业的发展。
二、金融创新促进金融市场的健康发展金融创新可以促进金融市场的健康发展，提高金融体系的效率和稳定性。
创新金融产品和金融服务可以满足不同经济主体的需求，提高金融市场的流动性和透明度。
同时，金融创新可以推动金融机构的竞争，降低金融市场的壁垒和成本，促进金融中介的优化和改革。
三、金融创新推动经济全球化与跨境投融资金融创新推动了经济全球化和跨境投融资的发展，增加了国际间的金融交流与合作。
金融创新提供了更多的跨境支付、资金清算和风险管理工具，使得国际贸易和投资更加便利和安全。
同时，金融创新也促进了国际金融标准和规则的制定和实施，提高了全球金融体系的稳定性和可持续性。
四、金融创新为经济发展提供了新的驱动力金融创新为经济发展提供了新的驱动力，加速了经济结构的升级和转型。
通过金融创新，新兴产业得到了更多的融资支持，传统产业也得到了改造和升级的机会。
金融创新激发了市场活力，带来了更多投资和就业机会，推动了经济实现可持续发展。
五、金融创新推动金融监管与风险防控的创新金融创新推动了金融监管和风险防控的创新，提高了金融体系的抗风险能力。
金融创新不仅提高了对传统风险的识别和管理，也提高了对新型风险的应对和预防。
通过金融创新，监管部门可以更好地监管金融机构和金融市场，减少金融风险对经济的冲击，保障了金融系统的稳定性和安全性。
综上所述，金融创新在推动经济发展中扮演着重要的角色。
金融创新对经济发展的影响
金融创新对经济发展的影响金融创新是指在金融领域中引入新的金融工具、产品、服务和技术，通过创新的手段改进现有的金融运作方式和金融市场结构。
在全球经济快速变化和竞争加剧的背景下，金融创新对于促进经济发展具有巨大的潜力。
本文将探讨金融创新对经济发展的影响，并从不同角度进行分析。
一、促进金融体系的稳定金融创新可以完善金融市场的运作，提高金融机构的效率和风险管理能力，促进金融体系的稳定。
例如，创新型金融工具的引入可以提高金融机构的风险分散能力，降低金融风险的传染性。
另外，金融科技的发展也使得金融运作更加高效，减少了传统金融业务的时间和成本，有助于提高金融机构的盈利能力和应对外部冲击的能力。
二、推动实体经济发展金融创新可以促进各类企业的融资需求得到更好地满足，推动实体经济的发展。
通过金融创新，可以开展多样化的融资方式，例如债权融资、股权融资、专项基金等，满足企业在经营扩张、技术升级等方面的资金需求。
此外，金融科技的发展还可以提供更加便利、快捷的金融服务，促进小微企业、农村经济等脆弱群体的发展，从而推动经济的全面增长。
三、优化金融资源配置金融创新有助于优化金融资源的配置，提高资源利用效率。
传统金融模式存在信息不对称的问题，导致一些优质项目无法获得足够的融资支持，而一些劣质项目则得到了过多的融资。
金融创新通过引入更加精准的风险评估模型和信息分享机制，可以提高资源的配置效率，将金融资金更好地引导到高效益、高增长的领域，推动新兴产业和创新企业的发展。
四、促进国际金融合作金融创新的发展可以促进国际金融合作，加强各国在金融领域的交流和合作。
通过金融创新，各国金融机构可以共享更多的金融产品和服务，降低金融交易成本，扩大国际投融资规模。
同时，金融创新还推动了国际金融监管标准的趋同，提高了全球金融安全的水平。
这种全球合作与交流有助于提升全球金融系统的韧性，促进全球经济的稳定和可持续发展。
综上所述，金融创新对经济发展具有积极的影响。
金融创新和金融监管的关系
金融创新和金融监管的关系一、前言金融创新是指在现有金融模式基础上，通过引入新的金融产品、服务、技术和模式等，提高金融效率、降低金融成本、拓展金融市场等。
而金融监管则是指对金融机构和市场的行为进行规范和监督，以保障金融市场的稳定和安全。
本文将探讨金融创新与金融监管的关系。
二、金融创新对于金融监管的挑战1. 产品多样性带来的风险管理难度增加随着金融创新不断发展，各种新型金融产品层出不穷。
这些产品具有复杂性和高风险性，需要更加严格的风险管理。
但是，传统的监管方式无法满足这种需求。
因此，监管机构需要开发出更加先进的技术手段和方法来应对这些挑战。
2. 信息不对称带来的道德风险问题在一些新型业务中，信息不对称问题愈发突出。
例如，在互联网借贷中，借款人往往会隐瞒自己的真实情况，从而导致投资人面临较高的道德风险。
这种问题需要监管机构加强对信息披露的监管，同时也需要金融机构加强自身的内部控制和风险管理。
3. 金融创新带来的市场不确定性金融创新带来了市场不确定性，这是监管机构面临的一个重要挑战。
例如，在区块链等新兴领域，监管机构需要对新技术和新业务进行深入研究，以便更好地规范市场行为。
三、金融监管对于金融创新的促进作用1. 提供法律保障和规范行为金融监管可以提供法律保障和规范行为，使得金融创新能够在有序、安全、稳定的环境下进行。
例如，在互联网金融领域，中国政府出台了一系列政策法规来规范市场行为，并建立了专门的互联网金融风险专项整治工作领导小组，以维护市场秩序。
2. 推动技术进步和服务升级金融监管可以推动技术进步和服务升级，促进金融创新的发展。
例如，在支付领域，中国央行推出了“移动支付清算机制”，为移动支付行业提供了技术支持和规范化管理。
3. 保护投资者利益金融监管可以保护投资者利益，降低投资风险，增加投资者信心，从而促进金融创新的发展。
例如，在P2P网贷领域，中国银监会出台了一系列政策来保护投资者权益，包括要求平台将借款人信息公开、设立备付金账户等。
坚持在市场化法治化轨道上推进金融创新发展心得
坚持在市场化法治化轨道上推进金融创新发展心得金融创新是现代经济发展的重要推动力量，可以为经济注入新的活力和增加新的发展机会。
然而，金融创新也同时伴随着风险和挑战，需要在市场化法治化轨道上稳定推进。
在长期参与金融创新发展的实践中，我总结出一些心得体会，以此分享给大家。
首先，市场化是金融创新的重要基础。
市场机制能够响应和适应市场需求，提供适当的金融产品和服务。
因此，作为金融创新的开展者，我们应该深入了解市场需求，抓住市场机会，不断改进和创造新的金融产品和服务，以满足不同群体的金融需求。
其次，法治化是金融创新的必要条件。
法治化能够提供更加稳定、可预期的金融环境，维护金融市场的公正和透明。
因此，金融创新必须在法治的框架下进行，合规合法地运营。
我们要严格遵守金融法律法规，确保金融创新的合法性与合规性，同时加强内部合规管理，增强风险防范能力。
再次，审慎管理是金融创新的关键。
金融创新涉及很多新的业务和模式，需要我们审慎评估风险，合理安排资源，并建立健全的风险管理控制机制。
我们不能盲目追求速度和效益，而要注重风险的识别和防范。
只有在风险可控的前提下，才能实现金融创新的可持续发展。
最后，合作与共享是金融创新的动力。
金融创新需要各方的共同参与和支持，需要各个环节的协同合作。
我们应该加强与相关机构的合作，建立稳定的合作关系，共同推进金融创新的发展。
同时，我们还要充分利用信息技术的优势，加强信息共享，提高金融创新的效率和透明度。
总之，金融创新发展需要在市场化和法治化轨道上推进，并注重审慎管理和合作共享。
作为金融创新的从业者，我们要不断学习和创新，不断提高专业素质，确保金融创新的可持续发展，为经济社会做出更大的贡献。
十八届三中全会后金融改革对中国金融形势的影响
十八届三中全会后金融改革对中国金融形势的影响【目录】一、当前中国金融行业存在的问题（一）金融结构的不完善（二）金融市场的交易规模发展较良好（三）金融创新乏力（四）金融监管存在严重不足（五）市场参与主体不规范（六）货币市场和资本市场堵塞不通（七）政策性金融机构的力量没有发挥二、十八届三中全会金融改革政策内容解读三、金融改革对中国金融形势的深刻影响（一）存款保险制度将推行（二）利率市场化将加速（三）中国将出现民营银行（四）中国的资产证券化将加快（五）人民币自由兑换进程将加速一、当前中国金融行业存在的问题自从1978年改革开放以来，金融市场作为市场经济的重要组成部分，得到迅速的发展，但是2007美国金融危机爆发，通过海外投资和进出口贸易影响中国的金融市场，中国的经济增长主要还是来自于外需，而美国是中国最大的贸易顺差来源，当美国遭受这么大的金融危机以后，中国肯定免不了受影响，关键是在于影响的大小，而由于人民币币值一开始低估，人民币现在面临的升值压力将会影响到我国的金融市场。
这次的美国金融危机以后，中国金融市场的一些潜在问题也渐渐显露出来。
（一）金融结构的不完善近年来，我国的金融市场虽然有了一定的发展，但是金融结构的发展问题也渐渐凸显，银行金融结构和非银行金融机构的发展失衡的情况也越来越突出，这制约着我国金融市场的整体发展，将会给中国经济带来巨大的伤害。
由于金融结构的明显不合理，出现了很多制约金融市场健康发展的因素，所以其现在的结构状态仍然不能满足现在中国金融市场健康发展的内在要求和适应经济全球化的需要，严重制约了我国经济的全球化和我国的金融效率。
我国现阶段的金融组织体系由国有商业银行，股票，证券和区域城乡合作金融等四个层次组成，虽然改革开放以来我国的金融组织体系已经有了一定的进步，但是横向看来，我国的金融组织体系在国际金融市场中仍处于一个很低的位置，证券业和保险业的发展存在明显的不足。
同时中国的金融市场主体不够完善和成熟，金融工具的种类不是很多，已经发明的金融工具的运用次数也很少。
金融创新的重要性
金融创新的重要性金融创新是指在金融领域中引入新的理念、新的产品、新的服务和新的技术，以满足人们对金融需求的不断变化。
作为金融发展的重要驱动力，金融创新在推动经济增长、提高金融效率、促进资源配置优化等方面发挥着重要的作用。
本文将探讨金融创新的重要性，并讨论其带来的好处和挑战。
一、金融创新的意义金融创新在经济发展过程中具有举足轻重的地位。
首先，金融创新有助于推动经济增长。
通过引入新的金融产品和服务，金融创新可以促进企业的融资，激发企业家精神，并为企业创造更多的投资机会，从而推动经济增长。
其次，金融创新可以提高金融效率。
金融创新可以通过降低交易成本、提高金融服务质量和效率，促进金融资源的优化配置。
例如，通过发展互联网金融，可以将金融服务带给更多人，提高金融服务的便捷性和覆盖面，提高金融市场的效率。
最后，金融创新可以以更灵活的方式满足人们多样化的金融需求。
随着经济发展和社会进步，人们对金融产品和服务的需求也在不断变化。
金融创新可以根据人们的需求快速推出新产品和服务，满足不同群体的金融需求。
二、金融创新的好处金融创新带来了许多好处。
首先，金融创新可以为企业提供更多融资渠道。
传统的融资方式存在着限制和瓶颈，金融创新可以通过开发新的融资方式，如股权众筹、债权融资工具等，扩大企业融资渠道，提高融资效率。
其次，金融创新可以提高金融服务的质量和效率。
通过引入新的技术和理念，金融创新可以改变传统金融服务的模式，提高金融服务的便捷性和可获得性。
例如，移动支付、互联网银行等金融创新产品已经极大地方便了人们的生活。
此外，金融创新还可以提高金融市场的竞争力。
金融创新可以通过引入新的产品和服务，提高市场竞争水平，推动金融市场的发展。
竞争可以激发金融机构的创新活力，提高金融市场的效率和透明度，对促进金融市场的稳定和健康发展起到积极作用。
三、金融创新的挑战金融创新带来的变革也面临一些挑战。
首先，金融创新可能带来风险和不确定性。
金融创新往往涉及到新的产品、业务和技术，可能存在不确定性和风险。
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[收稿日期]2004-10-08[作者简介]唐宏飞(1966-),男,广西桂林人,硕士研究生,主要从事经济法、金融法研究;钟铭佑(1965-),男,广西桂林人,硕士研究生,主要从事法理学研究。
第26卷 第6期2005年6月哈尔滨学院学报JOURNAL OF HARBIN UNIVERSITYVol.26 No.6Jun.2005[文章编号]1004 5856(2005)06 0085 04金融创新对中国金融法制的影响唐宏飞,钟铭佑(广西师范大学法商学院,广西桂林 541004)[摘 要]文章从金融创新与中国金融法制互动性入手,比较系统地论述金融创新对中国金融法制的影响。
同时,金融法律法规的滞后与不健全将严重地抑制金融创新,致使金融创新规避金融法制,导致金融创新在法律的真空中运行。
金融法制只有不断地适应金融创新,并为金融创新提供完善的法律支撑,才能促进中国金融业的发展,提升中国金融行业的国际竞争能力。
[关键词]金融;金融创新;金融法制[中图分类号]F830:D912.28 [文献标识码]A一、金融创新与中国金融法制的互动性金融创新是中国金融市场化改革的产物,与国际相呼应,金融创新促进了中国金融法的发展,有利于中国金融改革的顺利进行。
金融创新对中国金融法的发展和完善是一个巨大的推动力量,只有仔细研究金融创新对金融法制的影响,才能形成合理的、适应市场发展和改革需要的金融法。
同时,金融创新规避法律的功能也要求中国金融法实施合理化,以进一步适应金融市场的发展。
只有与金融创新相适应的金融法,才能发挥其应有的规范作用。
在鼓励金融创新的同时,要对金融创新所带来的新风险制定相应的金融监管法律法规,有利于金融资产营运的稳定性、效益性和安全性。
(一)金融创新对中国金融法制的影响金融创新使金融机构在市场中更加灵活,打破了原有的金融业务分割的局面,实现了业务交叉,导致传统的金融法已不再具有效力,需要创新具有更大活动空间的金融法律。
金融创新是金融业对于市场变化、发展的一种反映,是金融自由化的产物,将对中国金融法制带来深远的影响。
主要表现为:(1)金融创新促使中国金融监管结构向全方位、综合性与统一性发展,同时,金融创新在总体上增大了金融体系的风险,极大地增加了金融监管的难度。
纵观世界各国的金融监管结构,大多数实行分业经营的国家,都不同程度地实行分业监管的模式,银行、证券、保险均由不同机构来监管,如在美国,银行和信托机构可以混业经营,但证券和期货却是分业经营、分业监管的。
金融创新使金融机构间的界限变得愈来愈模糊,金融业务的相互隔离日益变得困难,原来实行分业经营制度的各国纷纷打破限制,实行全能银行制度。
变化的方向由分散的多层次的监管结构向统一的、综合性的监管结构过渡。
[1]中国自从 商业银行法 、 证券法 、 保险法 颁布后,银行、证券、保险业实行比较严格的分业经营与监管体制。
这种经营体制难以长久维持,迟早要被打破。
(2)金融创新导致金融监管制度出现重大创新。
这种创新主要体现在:在监管方式上,从机构监管过渡到功能监管。
由于金融机构的全能化发展,传统的以机构为监管对象的方式将不再适应,取而代之的将是功能监管。
在监管标准上,从资本监管到综合性的金融风险监管。
以资本充足率为监管标准,主要是针对信贷风险的,但金融创新使金融机构面临着其他各种风险,仅仅对信贷风险进行监管难以实现有效监管目的。
对信用风险、市场风险、利率风险、流动性风险等实现全面风险管理,强化内部控制制度,已经成为中国及国际监管制度发展的一个重要趋势。
随着金融创新的发展,各国及国际监管机构对金融机构内部控制制度的健全性、有效性越来越给予高度重视。
(3)金融创新促进了金融法的自由化。
金融创新是金融自由化的产物。
在金融业务中,原有的金融机构、金融工具、金融业务方式、金融市场组织形式和融资技巧等,可能不再适应并难以满足市场经济发展的客观需要,最终导致突破原有框架的金融创新。
金融法目的是为金融业提供一个完整的行为规范和实现稳定的金融秩序,因此,金融法必须将金融创新纳入自己的法律框架之中。
如果金融法不能为金融创新提供一个完整的法律空间,就会出现一些合理的金融创新非法化,或有的金融创新不能纳入金融法律之中,在法律真空中运作。
(4)金融创新促进金融法的发展。
金融创新使金融工具多样化、灵活化、综合化和全面化。
创新的金融工具一般具有更高的流动性,适用不同的需要,而且突破金融机构传统的分工格局,彼此业务全面交叉。
金融创新的全面发展要求金融法与之相协调。
金融创新使中国在既成事实面前被迫放宽某种金融管制或取消、修改一些不利于金融创新的法律与法规,促进了金融法律的创新与发展。
同时,创新的金融法制又成为推动、鼓励金融创新的重要因素。
正如凯恩指出:金融创新是对法规的反应行为,反之,金融创新又导致法规体系的变化。
[2](5)金融创新要求从金融立法的角度来规范投资行为并保护投资者的投资利益。
新的金融工具的出现在金融法律没有规定的情况下,由于金融创新者和投资者处于信息极不对称的情况下,投资者的利益极易被侵害。
因此,必须通过金融立法来规范金融机构信息披露制度的内容、程序、当事人的知情权等方面的内容。
金融创新的发展,对于金融监管和风险管理变得日益重要,信息披露制度的加强与完善成为中国金融监管制度发展的一个重要趋势。
金融创新的发展要求金融法律随之变化与发展。
这样,金融法才能适应不断发展的金融创新实践。
金融创新对金融法的影响是巨大的,包括原则、规则及体系等方面都产生深远的影响,否则,我们的金融立法就起不到规范的作用。
(二)中国金融法制对金融创新的影响1.金融法律法规的滞后与不健全随着中国经济的快速增长和市场经济体制的逐步完善,我国 商业银行法 、 保险法 、 证券法 规定的分业经营、分业管理制度已经严重制约了金融业的发展。
(1) 分业经营、分业管理 制度使商业银行主要从事传统的存、贷、汇等银行业务,但随着中国资本市场的快速发展,越来越多的企业进入资本市场直接融资,其融资比重逐渐上升,而间接融资比重逐渐降低,从而使传统银行业务的利润增长空间日益狭窄。
(2)随着美国 金融服务现代化法案 的出台,世界银行业全能化经营与全球一体化经营的趋势进一步增强,银行、证券、保险实行混业经营已成为国际金融业发展的必然趋势。
而中国 分业经营、分业管理 与国际金融业发展趋势的不适应,限制了中国金融市场的开放与发展,人为地降低了金融业的运行效率。
(3)在经济、金融全球化与金融自由化的今天,金融分业经营与管理制度的法律框架将受到严峻挑战,不能适应经济迅速发展和金融企业激烈竞争的要求,并将严重制约中国金融业的持续健康发展。
金融法律法规的滞后性,使中国金融创新的积极性受挫,影响了金融机构参与国际化竞争,甚至不敢挑战抢滩中国金融业的外资金融机构。
(4)缺乏规范金融机构间重组、兼并、业务交叉等方面的法律与法规,缺乏界定金融新工具、新品种和新技术的推广应用所引发的法律责任等方面的法律与法规,窒息了金融创新业务的快速发展。
因此,制定金融监管法规对金融创新有刺激作用,可以减少金融交易风险,甚至可以导致金融创新的产生。
如果没有必要的金融监管法规,金融创新工具的发展同样会受到很大的阻碍。
2.僵化的金融监管法规束缚了金融创新的深化制定金融监管法规不但要考虑金融监管自身需求,更要兼顾被监管金融机构的利益。
就86哈尔滨学院学报2005年总体而言,中国金融监管法律与法规明显倾向于金融监管当局且缺乏持续性、统一性与灵活性,况且中国金融监管法律法规远远跟不上金融市场的快速发展。
(1)在金融领域,表现为金融机构试图通过金融创新规避金融监管。
从某种意义上来说,中国的金融风险不是市场风险,而是金融制度风险。
(2)从各国金融监管的实践中得知,当现行的金融监管制度不能适应经济、金融发展要求时,必然会引发规避现行金融制度约束的创新活动。
若金融监管制度与现实要求的差距越大,规避监管的创新活动越活跃,金融监管的层面越微观,逃避管制的创新就越多。
(3)积极金融创新存在产生金融风险的可能性。
因此,金融监管机构不能完全放弃监管,任其为所欲为,无约束的 自由 是产生金融风险以至爆发金融危机的根本原因。
对于正在进行市场经济构建的中国来说,在深化金融改革过程中,必须谨慎处理好金融风险防范与金融创新的关系,既不能以金融风险为由遏制金融创新,也不能因金融创新而忽视金融风险的防范。
二、以创新理念构建中国金融法律法规的框架与体系根据巴塞尔协议及国际银行监管文件,对中国金融法律与法规进行修改与完善,构建中国金融创新的法律法规体系,积极稳步地推进中国金融体制的创新机制,尽快融入世界主流的金融监管法律体系。
1.以创新理念构建中国金融法结构中国金融法结构由货币政策金融监管和金融私法构成。
由于中央银行货币政策工具具有再贷款、利率、公开市场业务操作等特殊性,中央银行就拥有运用这些货币政策工具的充分自由裁量权,因此,必须从中央银行权力制衡的角度来规范货币政策法律机制。
金融监管法是现代金融法需要着重构建的主要内容,金融监管的目的是使金融市场机制更好地发挥作用。
金融私法则是以权利为本位的法律,是金融市场的 游戏规则 。
金融私法主要涉及到两个问题,一是私法结构问题;二是私法国际化问题。
关键是私法结构问题即分业经营与分业监管的体制问题。
但从发展趋势看,应当逐渐改变按金融业务性质分别立法的模式。
上述三部分是相互联系的有机体,构成了完善的中国金融法律体系。
[3]2.金融法的稳定性与灵活性有机结合金融法律理应具有稳定性, 朝令夕改 会破坏金融法律的权威性和严肃性,但是,急剧发展的金融创新迫使金融法要经常作出相应的变革才能适应金融创新的发展,这就要求金融法律要有一定的灵活性。
为了防止金融风险和金融危机,中国金融监管当局在制定金融监管法规时,既要考虑未来金融市场创新的要求,也要洞察金融机构资产的可能变化,当然要建立金融监管的预警系统,加强对金融体系安全性与风险性的监测,保证金融体系的稳健运行。
做到每出台一项金融法规应以鼓励积极金融创新,抑制消极金融创新为归宿,积极实施金融监管制度重大创新工程:(1)创新金融法律与法规,尽可能地为金融机构创造更多的 自由 空间,制定各种激励措施,鼓励积极金融创新。
积极金融创新有利于金融机构提高自身竞争力和获利能力。
通过金融创新,发展多种金融机构,形成大批互相竞争的市场主体;推出新的具有吸引力的金融资产,使金融市场工具多样化。
(2)由侧重外部监管模式(如侧重于外部监管的美国模式)向重视内部监管与外部监管并轨(侧重于内部监管与外部监管相结合的德国模式)转变。
(3)对金融机构实施功能监管。
(4)完善并落实金融机构的内部控制制度,提高其自律管理水平,加强对各种金融风险(如信用风险、利率风险、市场风险、法律风险等)的监管。