企业现金流预算的作用
现金流量分析在企业管理中的作用
现金流量分析在企业管理中的作用【摘要】现金流量分析在企业管理中扮演着至关重要的角色。
它帮助企业管理者清晰了解资金的流入和流出情况，使他们能够有效管理公司的资金。
现金流量分析为企业管理者提供了重要的决策依据，如投资和融资决策，帮助他们做出明智的选择。
通过对现金流量的分析，企业能够更好地预测未来的经济状况，评估经营绩效和财务风险，及时调整经营策略。
最重要的是，现金流量分析有助于优化资金运作，提升企业的效益。
现金流量分析在企业管理中扮演着不可替代的作用，对企业的持续发展具有至关重要的意义。
【关键词】现金流量分析, 企业管理, 资金流入流出, 决策依据, 投资, 融资, 经济状况预测, 经营绩效, 财务风险, 资金运作, 企业效益1. 引言1.1 现金流量分析在企业管理中的作用现金流量分析在企业管理中的作用是非常重要的。
通过对企业每个阶段的现金流进行分析，可以帮助企业管理者更清晰地了解资金的流入和流出情况。
这有助于他们及时发现资金管理方面的问题，并做出相应的调整和决策。
现金流量分析还可以为企业管理者提供决策依据，例如在投资和融资方面。
通过分析企业的现金流情况，管理者可以更准确地评估投资或融资项目的风险和回报，从而做出更明智的决策。
现金流量分析还可以帮助企业预测未来的经济状况。
通过对历史现金流数据的分析和趋势预测，管理者可以更好地预测企业未来的现金流状况，为未来的经营计划提供参考依据。
现金流量分析还能评估企业的经营绩效和财务风险。
通过分析企业的现金流状况，管理者可以及时发现经营绩效出现的问题，并评估企业的财务风险程度，及时制定有效的风险管理策略。
现金流量分析在企业管理中扮演着至关重要的角色，可以帮助企业管理者优化资金运作，提升企业效益，保持企业的健康发展。
2. 正文2.1 帮助企业管理者了解资金流入流出情况现金流量分析在企业管理中扮演着至关重要的角色，其中之一就是帮助企业管理者了解资金流入流出情况。
通过对企业现金流量的分析，管理者可以清晰地了解企业资金的来源和去向，以及资金的流动情况。
现金流量管理的重要性和方法
现金流量管理的重要性和方法现金流量管理是企业财务管理中至关重要的一环。
它涉及到企业如何有效地管理和掌握现金流动情况，确保企业在运营活动中能够持续健康地进行。
本文将探讨现金流量管理的重要性以及可行的管理方法。
一、现金流量管理的重要性1. 维持正常运营：现金流量管理对企业的正常运营至关重要。
只有保持现金流量的稳定与充足，企业才能按时支付员工工资、采购原材料、支付供应商款项等，确保日常运营正常进行。
2. 偿还债务：企业通常会与金融机构合作，通过借款来满足发展需求。
良好的现金流量管理能够确保企业按时偿还债务，维护良好的信誉度，保持与金融机构的合作关系。
3. 投资决策参考：企业在进行投资决策时需要考虑现金流量的状况。
通过对现金流量的管理与分析，企业可以更准确地评估投资项目的回报率和风险，从而做出明智的决策，使投资收益最大化。
4. 应对突发事件：良好的现金流量管理也能够帮助企业应对突发事件，如经济危机、自然灾害等。
充足的现金储备可以为企业提供更大的应急能力，减轻财务危机带来的冲击。
二、现金流量管理的方法1. 预算管理：制定周密的预算计划是现金流量管理的基础。
企业可以根据历史数据和预测情况，制定详细的现金流量预算，明确各项收入和支出，并设定预警线，及时采取调整措施。
2. 应收账款管理：加强对应收账款的管理，控制账期和信用扩大，有助于提高现金流入速度。
企业可以采取优惠政策来鼓励提前付款或使用现金支付，同时加强对欠款客户的催收工作，确保及时收回应收款项。
3. 库存管理：合理管理库存可以减少资金的占用，提高现金流量。
企业可以通过优化供应链，减少库存周转时间，降低库存成本，并通过精确预测销售和需求，避免过多的囤货和滞销。
4. 资本开支评估：企业进行资本开支时需审慎评估。
对于投资项目，应综合考虑其现金流入和流出情况，并对投资回报周期进行合理评估，确保资本的有效利用和现金流量的可持续性。
5. 税务筹划：合理进行税务筹划可以降低企业税负，为现金流量提供积极影响。
现金流管理
现金流管理现金流是企业经营管理中最基本的重要财务指标之一，它直接反映了一个企业的经营状况和资金运转情况。
现金流管理就是企业对其现金流量进行有效管理的过程，旨在提高企业的盈利能力和抵御风险的能力。
为了达到这个目标，企业需要进行现金收支计划，控制风险，提高现金流效率等一系列管理活动。
一、现金流管理的意义现金流管理对企业的意义十分重大，主要表现在以下几个方面：1.保证企业的生存和发展现金流是企业生产经营活动中最基本、最核心且最重要的财务活动，是企业生存和发展所必需的条件。
只有企业能够控制好现金流动（收入、支出、库存等），才能保证经营活动的持续开展。
2.降低企业财务风险现金流管理可以帮助企业降低财务风险。
通过加强财务预测、做好风险控制和管理流动资金，可以避免企业因资金周转不灵而出现财务危机。
3.提高企业的竞争力现金流管理有效提高了企业的运营效率，提高了企业资金周转速度，提高了企业的短期盈利能力，加强了企业与竞争对手的竞争力。
4.提升企业形象和信誉现金流管理可以为企业带来良好的信誉和形象。
企业能够在各方面的业务中保持稳定的经济环境和良好的信誉，为企业的发展提供了强大的支撑。
二、现金流管理的实践1.制定现金流计划制定现金流计划是现金流管理的重要环节，它主要包括制定资金需求计划、资金到位计划、资金使用计划和现金流预测计划。
制定好这些计划可以为企业提供合理的资金支持和保证，也可以提高企业应对不确定性的能力。
2.加强库存管理库存管理是现金流管理的重要组成部分，通过对库存的管理，可以降低企业的经营成本，同时也可以提高企业的现金流量。
库存管理要根据企业的实际情况，合理安排生产制造和销售，确保物料和产品的准确性和及时性。
3.控制成本控制成本是现金流管理的重要手段，企业必须合理控制各项费用和成本，从而提高企业的利润率，保证企业持续盈利，并保持良好的现金流量。
企业可以通过开展各种节能降耗、用能效和成本分析等措施进行成本控制。
现金流预测与管理制度
现金流预测与管理制度随着商业环境的变化和企业经营的不确定性，现金流的管理变得愈发重要。
现金流是企业生存和发展的血液，一个健康的现金流可以保证企业正常运营和应对突发事件的能力。
为了有效地管理现金流，企业需要建立现金流预测与管理制度。
一、现金流预测的重要性现金流预测是企业管理的基础，它可以帮助企业了解未来一段时间内的资金流动情况，及时采取相应措施，确保资金的合理运用。
现金流预测的重要性主要体现在以下几个方面：1.提前发现资金缺口。
通过对现金流的预测，企业可以提前发现资金缺口的可能性，避免出现资金短缺的情况，确保企业正常经营。
2.优化资金运作。
现金流预测可以帮助企业合理安排资金使用计划，避免资金的闲置和浪费，提高资金使用效率。
3.规避风险。
现金流预测可以帮助企业预见未来一段时间内可能出现的风险，及时采取应对措施，减少损失。
二、现金流预测的方法和技巧现金流预测并非简单的数学计算，需要结合企业自身的实际情况和行业特点，采用合适的方法和技巧。
以下是一些常用的现金流预测方法和技巧：1.历史数据法。
通过对过去一段时间内的现金流数据进行分析和归纳，可以推断出未来的现金流走势，作为预测的依据。
2.趋势法。
基于市场和行业的发展趋势，结合企业自身的情况，预测未来现金流的变化趋势。
3.财务指标法。
通过对财务指标的分析，如净利润率、应收账款周转率等，可以推测出现金流的变化情况。
4.场景模拟法。
根据不同的市场情况和经营策略，模拟不同的现金流场景，对各种情况进行预测和分析。
三、现金流管理制度的建立除了现金流预测，企业还需要建立现金流管理制度，确保现金流的有效管理和控制。
现金流管理制度包括以下几个方面：1.明确责任分工。
确定负责现金流管理的责任部门和人员，明确各自的职责和权限，确保现金流管理的专业性和高效性。
2.建立预算与实际对比机制。
制定现金流预算，并及时与实际进行对比，分析偏差和原因，及时进行调整和改进。
3.制定资金使用规范。
现金流管理的重要性及方法
现金流管理的重要性及方法在企业管理中，现金流管理是一个至关重要的环节。
良好的现金流管理可以帮助企业实现资金的合理运用，提高运营效益，确保企业的正常经营和稳步发展。
本文将就现金流管理的重要性及方法进行论述。
一、现金流管理的重要性1.保证企业运营的顺利进行。
现金流是企业正常运营所必需的资金来源，只有保持良好的现金流，企业才能及时支付各项成本和费用，保证生产经营的连贯性，避免因资金周转不畅而导致的生产停滞和运营困难。
2.妥善应对突发事态。
良好的现金流管理可以为企业留有一定的备用资金，以应对突发情况，如市场萎缩、经济波动、自然灾害等，有利于企业安全度过困难时期，避免出现经营风险。
3.提高企业竞争力。
现金流管理可以优化企业的财务结构，提高企业的资金使用效益。
合理运用现金流，可以降低负债风险，减少利息支出，提高企业自有资金的利用效率，增强企业的盈利能力和市场竞争力。
二、现金流管理的方法1.预测和计划现金流。
企业应根据过去的财务数据和市场走势，进行现金流的预测和计划，制定合理的资金使用计划。
同时，要关注外部环境的变化，及时调整现金流的计划，以保持灵活性和应变能力。
2.控制和分析现金流。
企业需要建立起科学的财务管理体系，通过对现金流的控制和分析，及时发现并解决现金流问题。
可以采用现金流表、资金汇总表等工具，对现金流的收支情况进行记录和汇总，以便及时对现金流进行监控和分析。
3.优化财务结构。
企业可以通过调整资金的来源和运用方式，优化财务结构，提高现金流的使用效率。
例如，可以加大应收账款的催收力度，提高应收账款的回收速度；合理安排采购和生产计划，减少存货占用现金的时间和成本。
4.控制成本和费用。
企业需要对各项成本和费用进行严格控制，防止因不必要的支出导致现金流的紧张。
可以通过制定预算、优化采购、降低固定成本等方式，控制和降低企业的经营成本，提高现金流的充裕程度。
5.合理运用融资手段。
企业可以通过融资手段来缓解现金流压力。
企业财务预算中加强现金流量的重要性
金 的利用效率 ，从而保障企业健康 良好
的 发展 。
【 键词 】 关 企业 财 务预 算 ；现 金 流 量 ；重要 性
企业的最终 目的是创造 利润 ， 是众 这 人皆知的。当前不乏有一些企业刻意的追 求高收益 、高利润 。因此往往会有这样～ 种错 误 的思 想 ，认 为企 业 利 润 显 示 的 数 值 高就 是经 营 有 成 效 的表 现 ，然 而 却忽 视 企业财务工作 中占有重要位置的现金流量 控 制。作为企业 的资金管理者应 当能够充 分 、正确地界定现 金与利润之 间的差异 。 现金不仅是资金流转的起点和终点 ，而且
企业财务预算 中
加强现金流量 的重要性
张建军 武 汉大学 ４ ０ ０ ３００
是对企 业现金及其 流转直接管理 的部 门 ， 应 当及时获得有关企业现金及其流转 的历 史信息和未来信息 ，为即将从事的财务活 动提供决策支持 ，以便及时采取措施加以 监督和控制 。因此现金流量直接反映企业 现 金 及 其 流 转情 况 ，从 而 满 足 企 业 财务 管 理 关 于 现 金 及 其 流 转 信 息 的需 要 ，为 财务 管理提供决 策支持。 ３ 、现 金流量能为企业决策提供依据 企业 的资金状况既是 各方面的经济活 动的财务反映 ，又是企业从事各种经济活 动 的必备要素 ，企业的资金状况代表着企 业的资源配置、资源 的数量和质量 ，同时 也 反 映 着 企 业 的 资 本 构成 和产 权 关 系 。传 统 意 义上 的 现金 管 理 主 要 是 涉 及企 业 资金 的 流 入 和 流 出 。 然 而广 义 上 的 现 金 管 理 ， 其所涉及的范围就要广 的多 ，通 常包括企 业帐户及交易管理 、流动性管理 、投 资管 理 、融 资管理额风险管理等。现金流量既 是财务 管理 的直接对象 ，又是财务管理 中 不 可 缺 少 的信 息 。 首先 ，现 金 流量 以现 金 为基 础 反 映 企 业 可 用 资金 的能 力 ，和 营 运 资金相 比较 ，在提高财务管理信 息的相关 性 、可 比性 和 可 解 释性 等方 面可 以发 挥 更 为重要 的作用。 其次， 现金流量 以收付实 现 制反 映企 业现 金流转情况 ，与利润相 比 较， 提供的现金流转信息更加客观 、 可靠。 最 后，现金流量转 作为企业经营过程 中的 最 重要 方 面 ，现 金 流量 也 是企 业 财务 状 况 变 动更 佳计 量 。 因为 现 金 流 量 信 息 ，不 仅 是企业管理 当局进行计划和控制 的重要依 据 ，而 且 对 企 业 外 部 使 用 者 来说 ，也 会 提 供他１ Ｉ Ｗ Ｉ ￣ 常需要的有关企业产生 的现金流 入 能力 现金支出的需要量 以及相关投资 和理财活动 的信息 。所以 ，现金流量也是 企 业 财务 状 况 变 动 的 更 佳 计 量 。
有效管理现金流的方法和技巧
有效管理现金流的方法和技巧在经商和财务管理领域中，现金流是一个至关重要的指标。
一个企业能否顺利运作和发展，很大程度上取决于其现金流的稳定性和有效管理。
因此，掌握一些管理现金流的方法和技巧对于企业的经营成功至关重要。
本文将介绍几种有效的管理现金流的方法和技巧。
一、制定合理的预算计划预算计划是管理现金流的基础。
通过预先制定合理的预算计划，企业可以更好地掌控资金的流动状况。
在制定预算计划时，企业应该考虑到经营成本、销售收入、投资需求等各方面的因素，全面而准确地评估资金的流入和流出情况。
合理的预算计划可以帮助企业及时发现问题并采取相应的措施，保持现金流的稳定和充裕。
二、优化应收和应付管理应收和应付管理是管理现金流的重要环节。
对于应收账款，企业可以采取一些措施来缩短账款回收周期，例如加强与客户的沟通和催款工作，设置奖惩机制以提高客户付款的积极性等。
对于应付账款，企业可以与供应商进行合理的谈判和付款条件的协商，以延长付款期限，从而节约现金流。
优化应收和应付管理可以有效地提升现金流的管理效率。
三、精细化资金监控企业需要建立一个精细化的资金监控系统，及时了解和掌握资金的动向。
通过建立资金监控系统，企业可以快速发现资金周转的问题，预测和应对可能出现的资金缺口。
同时，资金监控系统还可以帮助企业合理规划资金使用，避免过度或者不足的资金投入，确保现金流的平衡。
四、合理规划资本结构资本结构的合理规划对于现金流的管理至关重要。
企业应该根据自身的经营特点和融资需求，寻找适合的融资方式，平衡短期和长期融资的比例，避免因过度借贷而造成现金流的压力。
此外，企业还应考虑到融资成本、还款周期等因素，选择最利于现金流稳定的资本结构。
五、建立紧急备用金不可预见的突发事件或经营困难可能给企业的现金流带来巨大的冲击。
为了应对这些风险，企业可以建立紧急备用金，作为应急资金储备。
这样的备用金可以帮助企业渡过难关，保持现金流的稳定和充足。
六、有效运用科技手段随着科技的不断进步，各种现代化的财务管理工具和软件正越来越受到企业的青睐。
现金流量预算与实际对比分析
现金流量预算与实际对比分析现金流量预算与实际对比分析现金流量预算是企业财务管理中的一项重要工具，用于预测和规划企业未来一段时间内的现金流入和流出情况。
然而，预测的结果并不一定与实际情况完全一致，因此需要进行对比分析，以便及时发现差异，并采取相应措施。
首先，进行现金流量预算时，需要仔细分析企业的经营活动、活动和筹资活动，以了解现金流入和流出的主要来源和用途。
在进行预测时，需要考虑各种风险因素，如销售量和价格波动、原材料成本和劳动力成本的变动等。
同时，还需要考虑外部环境的变化，如宏观经济环境和政策法规的变化等。
在进行预测后，需要将预测结果与实际情况进行对比分析。
这可以通过比较实际现金流量和预算现金流量的差异来实现。
如果实际现金流量大于预算现金流量，可能是因为销售额超出预期或成本控制得比预期好。
反之，如果实际现金流量小于预算现金流量，可能是因为销售额低于预期或成本控制不佳。
对比分析的结果可以帮助企业发现问题，并及时采取措施加以解决。
例如，如果实际现金流量大于预算现金流量，企业可以考虑增加生产力或扩大市场份额，以进一步提高现金流入。
另一方面，如果实际现金流量小于预算现金流量，企业可以考虑减少成本或提高效率，以降低现金流出。
除了比较实际现金流量和预算现金流量之外，还可以对比分析不同时间段的现金流量情况。
这可以帮助企业了解现金流量的变化趋势，并及时调整预算。
例如，如果近期现金流量持续增加，企业可以适当提高预算现金流量以应对未来的需求。
相反，如果近期现金流量持续减少，企业可能需要降低预算现金流量以避免流动性风险。
总之，现金流量预算与实际对比分析是企业财务管理中的重要环节，可以帮助企业及时掌握现金流量情况，并采取相应措施。
通过对比分析，企业可以发现问题并加以解决，以实现现金流量的有效管理和优化。
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现金流量比利润指标更能说明企业的盈利质量。
净现金流和企业利润是截然不同的两个概念，如同人，贫血时，可以治疗，但没有血，很快就死。
尽管企业赚取利润和保持现金流量都是企业追求的目标，但问题是企业利润的减少是逐步反映出来的，甚至经过若干年运行后困难才反映出来。
但没有现金周转就立刻导致企业窒息。
决定企业兴衰的是利润，但决定企业存亡的关键不是企业利润，而是现金流，所谓“成也现金，败也现金”。
一般来说，企业持有现金的主要目的是交易动机，而出于预防目的和满足将来需要则表现为一种风险防范，这种安全储备的持有，主要和现金流入和流出不能准确地预测直接相关，这样就会间接影响企业净收益，更严重的是会导致危机。
预算时，企业现金持有量不足或过多，都说明现金管理不力，所以对现金的流入和流出进行有效预算和管控，使现金持有量接近于最优水平，就显得尤其重要，而做好现金预算管理则往往可以达到此效果。
现金流量预算正是需要动态地反映了企业的现金余缺，首先，要保证出现现金过剩或现金短缺时，财务管理部门能够将暂时过剩的现金转入投资或在显露短缺时期来临之前安排筹资。
其次，预测未来时期企业对到期债务的直接偿付能力。
再次，区分可延期支出和不可延期支出。
最后，对其他财务预算提出改进建议。
通过编制现金流预算可以帮助企业有效地预计未来现金流量，使企业从容地筹集资金，从而避免需用资金时“饥不择食”。
现金流量管理中的现金，不是通常所理解的手持现金，而是指企业的库存现金和银行存款，还包括现金等价物，即企业持有的期限短、流动性强、容易转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资等。
包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。
现金流量是指企业某一期间内的现金流入和流出的数量。
例如：销售商品、提供劳务、出售固定资产、收回投资、借入资金等，形成企业的现金流入；购买商品、接受劳务、购建固定资产、现金投资、偿还债务等，形成企业的现金流出。
衡量企业经营状况是否良好，是否有足够的现金偿还债务，资产的变现能力等，现金流量是非常重要的指标。
企业日常经营业务是影响现金流量的重要因素，但并不是所有的经营业务都影响现金流量。
影响或不影响现金流量的因素主要包括：
（1）现金各项目之间的增减变动，不会影响现金流量净额的变动。
例如，从银行提取现金、将现金存入银行、用现金购买两个月到期的债券等，均属于现金各项目之间内部资金转换，不会使现金流量增加或减少。
（2）非现金各项目之间的增减变动，也不会影响现金流量净额的变动。
例如，用固定资产清偿债务、用原材料对外投资、用存货清偿债务、用固定资产对外投资等，均属于非现金各项目之间的增减变动，不涉及现金的收支，不会使现金流量增加或减少。
（3）现金各项目与非现金各项目之间的增减变动，会影响现金流量净额的变动。
例如，用现金支付购买的原材料、用现金对外投资、收回长期债券等，均涉及现金各项目与非现金各项目之间的增减变动，这些变动会引起现金流入或现金支出。
现金流量按其来源性质不同分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
现金流量即是指企业在一定会计期间以收付实现制为基础，通过一定经济活动（诸如经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目）而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。
编制现金流量预算是加强现金流量管理的基本手段，由财务部门直接负责编制。
根据企业各自的不同发展阶段，对现金流量的需求也有所不同，因此现金流量预算要根据企业不同阶段经营情况，采取相对应有效现金流量预算编制方法，由于现金流量预算较其他预算的编制较难，一般开始导入预算管理时，编制现金流量预算可从粗到细，先编制月度现金流量预算，这样一方面比较好入手，另一方面执行的时候便于有效的管控。
许多的企业经营还是不错的，但缺乏对现金流量的管控方法，往往因为一笔资金晚收到几天，对企业的生存就带来致命的影响。
笔者的一个客户在2008年的金融危机时宣告破产。
该客户在当地是一个小有名气品牌，而在其破产前一年，其营业净利润还有2800万，应收账款4300多万，银行贷款达5千万元。
该企业破产的原因就在于其营销渠道单一，过分的依赖大型超市，虽然销量上得去，但回款期太长，一般多在九个月。
早在破产前2年的净现金流量已经出现过负数，那时该公司的老板开始意识到问题的严重性，找到笔者。
笔者建议要开拓直营渠道，加快现金流入，尽快解决现金流量问题，但恰恰遇上2008年的金融危机，连转型的时间都没有，只得宣告破产。
正是“谋事在人，成事在天”，该客户虽然有较高的利润，由于公司的现金不能支付生产经营支出与债务费用，最后导致“成长性破产”。
如果该客户早些注重全面预算管理，有现金流预算，一定不会破产。
只有那些能迅速转化为现金的利润才是货真价实的利润。
企业要特别注意高利润低净现金流量的情况，而有些利润可能是通过欠款的方式取得的，并没有收到现金，这样的时间一长企业很可能因为没有现金影响采购，导致未来业绩急剧下滑。
净现金流量所反映的是企业在一定时期内现金流入和流出的资金活动结果（见表7-1
现金流量类别）。
在数额上它是以收付实现制为原则的现金流入量和现金流出量的差额。
其基本计算公式为：
净现金流量=现金流入量-现金流出量
净现金流量有营运型和投资型两类。
营运型净现金流量是企业日常运营下的现金流入、流出活动的描述。
是企业对资金运用效益最直接的体现，编制月度现金流量预算的目的就事要使企业对资金运用效益达到最佳状态。
其计算公式如下：
营运型净现金流量=净现金利润+折旧-追加投资
投资型净现金流量是对拟新建、扩建、改建的企业投资项目，在建设期，投产期和运营期整个寿命期内现金流入和流出的描述。
投资型净现金流量是投资预算编制时最常选用的概念，一般用全部投资的净现金流量作为预期收益额。
其计算公式为：
投资型净现金流量=投资型现金流入量-投资型现金流出量
投资型现金流入量=销售收入+固定资产余值回收+流动资产回收
投资型现金流出量=固定资产投资+流动资金占用+付现成本和费用+各项税金
表7-1现金流量类别
类别定义内容或计算公式
初始流量初始现金流量是指开
始投资时发生的现金
流量⑴固定资产上的投资。
包括固定资产的购入或建造成本、
运输成本和安装成本等。
⑵流动资产上的投资。
包括对材料、在产品、产成品和现
金等流动资产上的投资。
⑶其他投资费用。
指与长期投资有关的职工培训费、谈判
费、注册费用等。
⑷原有固定资产的变价收入。
这主要是指固定资产更新时
原有固定资产的变卖所得的现金收入。
营业流量营业现金流量是指投
资项目使用后，每年生
产经营的现金流入和
流出的数量⑴每年净现金流量（NCF）= 营业收入一付现成本一所得
税
⑵每年净现金流量（NCF）= 净利十折旧
⑶每年净现金流量（NCF）= 营业收入×（1－所得税率）
－付现成本×（1－所得税率）+折旧×所得税率
终结流量终结现金流量是指投
资项目完结时所发生
的现金流量⑴固定资产的残值收入或变价收入。
⑵原有垫支在各种流动资产上的资金的收回。
⑶停止使用的土地的变价收入等。
现金流量预算是保证企业健康、稳定的发展的根本。
企业既要重视利润、收入预算，更要重视编制现金预算。
要特别重视的是自由现金流量，它是企业通过持续经营活动创造出来的财富，并且涵盖了来自三大报表的资料，与利润、经营活动产生的现金流量等指标存在很大差别。
因此，不少企业把自由现金流量作为下级公司经营质量考核的重要指标。
自由现金流量，就是企业产生的、在满足了再投资需要之后剩余的现金流量，这部分现金流量是在不影响公司持续发展的前提下可供分配给企业资本供应者的最大现金额。
简单地说，自由现金流量是指企业经营活动产生的现金流量扣除资本性支出的差额。
自由现金流是一种财务方法，用来衡量企业实际持有的能够回报股东的现金。
指在不危及公司生存与发展的前提下可供分配给股东的最大现金额。
自由现金流在经营活动现金流的基础上考虑了资本性支出和股息支出。
尽管你可能会认为股息支出并不是必需的，但是这种支出是股东所期望的，而且是以现金支付的。
自由现金流等于经营活动现金.
因为现金的流动性就是决定企业运行风险的最重要的因素。
而通过现金流量的管理，可以使企业保持良好的现金流动性，提高现金的使用效率，从而将企业的资金及时地转化为生产力，提高企业的竞争力。
编制现金预算将带来以下好处：
1、可以在实际收支以前确定要达成的财务结果；
2、可以确定未来需要融资的时间和数量，而这样的融资往往需要提前几个月进行安排；
3、可以避免不必要的资金累积和闲置，减少企业的现金机会成本。
企业应当保持足够的现金来防止一时的现金短缺，但又不能把过多的现金置于这种没有收益的用途上。
企业理必须确定一个需要保持的现金水平，编制现金预算的目的是为了使企业保持已确定的最佳现金水平，需要对未来可能的现金收支的数量和时间进行预算。
文章出自中国连锁培训网首席专家·贾卒著·《全面预算管理与实践》。